宏柏新材（605366）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務情況說明
(相關資料圖)
公司主營業(yè)務為功能性硅烷的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》，公司屬于“C26—化學原料和化學制品制造業(yè)”；根據(jù)國家統(tǒng)計局《國民經(jīng)濟行業(yè)分類（GB/T4754-2017）》，公司屬于“C26—化學原料和化學制品制造業(yè)”。(1)行業(yè)情況說明2023年1月15日，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布2023年中國功能性硅烷市場規(guī)模及行業(yè)發(fā)展前景預測分析，由于世界經(jīng)濟發(fā)展的多樣性，功能性硅烷的消費一直保持相對較快的增長，與世界經(jīng)濟的發(fā)展水平正相關，增長的動力主要來自于新興經(jīng)濟體的需求帶動和新興工業(yè)應用領域的開發(fā)。根據(jù)SAGSI的預測，未來五年內(nèi)，傳統(tǒng)消費領域如橡膠加工、粘合劑、涂料和塑料加工等的需求仍將構成功能性硅烷消費需求的絕大部分，并保持穩(wěn)定增長。受新能源行業(yè)需求拉動，復合材料領域?qū)⒁暂^快速度增長。目前，中國已經(jīng)成為世界最大的功能性硅烷生產(chǎn)、出口與消費國。根據(jù)SAGSI統(tǒng)計，2022年中國功能性硅烷生產(chǎn)企業(yè)40多家，產(chǎn)能約66.32萬噸/年（功能性硅烷產(chǎn)品計算，不含中間體），產(chǎn)量約為34.86萬噸，消費量為22.99萬噸，較2021年分別增長18.9%、8.1%和5.0%，其中產(chǎn)能增長較快主要是由于2022年新投產(chǎn)的產(chǎn)能較多。預計2023年中國市場對硅烷的需求量將達到24.63萬噸，產(chǎn)量將達到38.05萬噸，凈出口量在13.42萬噸左右。預計到2027年，中國大陸功能性硅烷的產(chǎn)量為56.80萬噸，需求量為35.52萬噸，凈出口量約21.28萬噸。（2）公司所處的行業(yè)地位公司是我國含硫硅烷制造細分行業(yè)中具備循環(huán)經(jīng)濟體系及世界領先產(chǎn)業(yè)規(guī)模的企業(yè)之一。根據(jù)《中國硅產(chǎn)業(yè)年鑒（2014）》的統(tǒng)計，公司為國內(nèi)功能性硅烷行業(yè)龍頭企業(yè)之一，行業(yè)排名前三。經(jīng)中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會認定，自2016年開始，公司含硫硅烷偶聯(lián)劑連續(xù)六年在全球和國內(nèi)市場的占有率連續(xù)三年位列第一。同時，公司順利通過工業(yè)和信息化部、中國工業(yè)經(jīng)濟聯(lián)合會的復核并取得制造業(yè)單項冠軍示范企業(yè)證書（2023年-2025年），連續(xù)兩次被評為制造業(yè)單項冠軍示范企業(yè)。1）主要業(yè)務報告期內(nèi)公司主要業(yè)務未發(fā)生變化，主要從事功能性硅烷、納米硅材料等硅基新材料及其他化學助劑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是我國含硫硅烷制造細分行業(yè)中具備循環(huán)經(jīng)濟體系及世界領先產(chǎn)業(yè)規(guī)模的企業(yè)之一。根據(jù)《中國硅產(chǎn)業(yè)年鑒（2014）》及《精細化工與專用化學品》的統(tǒng)計，公司為國內(nèi)功能性硅烷行業(yè)龍頭企業(yè)。2）經(jīng)營模式生產(chǎn)模式：公司主要采用“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式。公司通常會結合市場供需、客戶需求預測及在手訂單情況，由生產(chǎn)部按照客戶確定的產(chǎn)品規(guī)格、供貨時間、質(zhì)量和數(shù)量組織生產(chǎn)，并通知采購部門根據(jù)生產(chǎn)訂單完成情況，實時變更物料采購計劃、調(diào)整生產(chǎn)順序，協(xié)調(diào)生產(chǎn)資源配備，滿足客戶個性化需求。公司通常還會在客戶訂單基礎上，保證一定的安全庫存，以備客戶的額外需要。銷售模式：公司產(chǎn)品主要通過直銷和經(jīng)銷的兩種銷售方式，銷售區(qū)域面向國內(nèi)和國際兩個市場。公司對于直銷客戶及經(jīng)銷客戶，對于外銷客戶，公司會考慮匯率變動風險、出口需承擔的費用（如運輸費、出口操作費）等因素對價格進行加成。對于經(jīng)銷類客戶，公司會考慮經(jīng)銷商資金成本、倉儲物流費用等結合經(jīng)銷商當?shù)厥袌銮闆r給予經(jīng)銷商一定的利益讓渡。采購模式：公司產(chǎn)品的原料主要包括硅塊、氯丙烯、無水乙醇、炭黑。采購部每月根據(jù)生產(chǎn)計劃并結合原料存量制定采購計劃。采購以向生產(chǎn)商直采及向貿(mào)易商采購相結合的方式，對于不同原料，采用不同的采購方式，確保原料供應充足、采購價格合理。報告期內(nèi)，公司的經(jīng)營模式未發(fā)生重大變化。
二、經(jīng)營情況的討論與分析報告期內(nèi)，公司受宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響，含硫硅烷及白炭黑市場需求整體不振，同時產(chǎn)業(yè)供需關系發(fā)生變化，導致行業(yè)競爭進一步加劇，雖然公司銷量同比2022年上半年保持穩(wěn)定增長，但公司含硫硅烷等主要產(chǎn)品銷售價格同比有所下降，導致本期業(yè)績較上年同期呈現(xiàn)一定程度下滑。2023年上半年，面對復雜的外部經(jīng)營形勢，公司努力提高原有產(chǎn)品市場占有率，進一步提升產(chǎn)品質(zhì)量和品質(zhì)，打造市場品牌效應，對內(nèi)加強管理，降本增效；同時加快推進各個在建項目建設和量產(chǎn)進度，為順利實現(xiàn)全年經(jīng)營目標做好各項準備工作。報告期內(nèi)，公司共實現(xiàn)營業(yè)收入66,088.43萬元，較去年同期減少30.57%；；歸屬于上市公司股東的凈利潤2,928.23萬元，較去年同期減少87.69%；歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤2,836.27萬元，較去年同期減少87.57%。公司第二季度盈利能力與第一季度有較大幅度增長。一、加快推進公司重大項目的建設和投產(chǎn)工作，豐富產(chǎn)品品類，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，增強公司發(fā)展競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。為進一步發(fā)揮公司綠色循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，豐富產(chǎn)品品種，降低公司綜合生產(chǎn)成本，加快推進公司重大項目的建設進度和投產(chǎn)工作。截至本報告日，公司4萬噸硅基新材料綠色循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈項目一期高溫混煉膠項目進入試生產(chǎn)階段；3萬噸特種有機硅新材料項目中主要產(chǎn)線正在緊張進行設備調(diào)試，總體預計在第四季度能投產(chǎn)并實現(xiàn)銷售收入，為公司可持續(xù)發(fā)展提供了有力保障；9,000噸新型有機硅項目已進入試生產(chǎn)階段，實現(xiàn)了公司原定投產(chǎn)計劃，下半年將形成一定產(chǎn)能并實現(xiàn)對外銷售；功能性氣凝膠項目（一期）已完成主體廠房建設，目前已進入主體設備安裝階段，預計下半年全面完成項目建設。隨著上述項目建設和投入運營，公司積極實施“補鏈、延鏈、升鏈、建鏈”的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，構建企業(yè)發(fā)展核心競爭力。二、持續(xù)實施精細化管理，提升運營質(zhì)量，推進降本增效。為應對當前宏觀經(jīng)濟形勢壓力，公司深入推行精細化管理，充分挖掘公司內(nèi)部潛能，全面推行“開源節(jié)流”方案。通過開展清潔生產(chǎn)、資源回收和利用，進一步優(yōu)化生產(chǎn)工藝，提高生產(chǎn)效率和資源利用率，實現(xiàn)節(jié)能降耗；采用科學方法分析和控制采購成本和庫存；加強財務規(guī)范化管理和風險管理，緊盯國際市場環(huán)境，積極運用結匯金融衍生工具，降低匯率風險。同時，為加快實現(xiàn)精益管理，公司以信息化、智能化、數(shù)字化為建設目標，啟動資材管理優(yōu)化計劃，該計劃實施完成后將有利于提升公司資材管理運行效率和管理水平；優(yōu)化薪酬與績效考核體系，對關鍵核心崗位人員實施內(nèi)部培養(yǎng)晉升和外部人才引進機制，保障人才梯隊穩(wěn)定有序發(fā)展，實現(xiàn)組織與人才的持續(xù)升級迭代，進一步提升了組織的活力與運營質(zhì)量。三、堅守化工安全環(huán)保底線，踐行綠色和可持續(xù)發(fā)展。為全面實現(xiàn)公司年度安全環(huán)保管理目標，有效預防和控制各類事故發(fā)生，保障公司生產(chǎn)經(jīng)營順利有序進行，公司堅持“安全第一、人為本，預防為主、法為綱，綜合治理、創(chuàng)和諧”的安全生產(chǎn)方針與“遵守法規(guī)，節(jié)能降耗，污染預防，持續(xù)改進”的環(huán)境保護方針，結合生產(chǎn)實際，扎實開展一系列安全環(huán)保管理工作。1、按照上級主管部門要求，公司加快推進安全生產(chǎn)風險分級管控與隱患排查治理雙重預防機制建設，全面徹底的剖析設備設施及作業(yè)活動中存在的風險，對風險進行辨識，對隱患進行治理，降低生產(chǎn)作業(yè)活動中的風險，報告期內(nèi)完成所有生產(chǎn)裝置信息在雙預控系統(tǒng)的錄入并投入使用，系統(tǒng)運行效果達優(yōu)，實現(xiàn)關口前移、精準監(jiān)管、源頭治理、科學預防，從根本上防范各類事故發(fā)生。2、結合“人人講安全，個個會應急”安全生產(chǎn)月主題活動，公司通過張貼安全警示牌、宣傳標語及橫幅，組織全員參與安全知識培訓、觀看安全警示片、修訂學習《操作規(guī)程》和《工藝卡片》等安全文化建設活動，進一步激發(fā)員工內(nèi)在動力，提高全員安全意識，著力營造良好的安全氛圍。另外，公司6月份多次開展應急演練活動，如乙醇罐區(qū)乙醇泄漏綜合應急預案演練、尾氣吸附氯化氫泄漏現(xiàn)場處置應急演練、三氯氫硅罐區(qū)三氯氫硅泄漏現(xiàn)場處置應急演練、白炭黑車間氫氣泄漏應急預案演練等，各部門、車間通過演練活動查缺補漏，進一步提高員工應對突發(fā)事件的綜合處置能力與警惕性，真正做到判斷準確、反應快速、處置得當。3、為保障新項目順利投產(chǎn)，公司配套廢氣處理需要，報告期內(nèi)完成一套設計處理能力為450萬大卡/小時的高溫焚燒處理裝置建設，在現(xiàn)有焚燒爐裝置的經(jīng)驗上加以改進，對有機廢氣進行深度治理。
三、風險因素（一）宏觀經(jīng)濟波動及市場競爭風險公司主要從事功能性硅烷、納米硅材料等硅基新材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品應用領域主要為橡膠制品、建筑、紡織、汽車、皮革、造紙、涂料、醫(yī)藥醫(yī)療等下游行業(yè)。該等行業(yè)客戶對公司產(chǎn)品的需求受宏觀經(jīng)濟及自身行業(yè)周期的影響會產(chǎn)生波動。當前國際政治環(huán)境較為復雜，國際貿(mào)易環(huán)境也日趨復雜，國產(chǎn)品牌逐步向綠色、高品質(zhì)方向發(fā)展，國產(chǎn)替代比例將增高，國產(chǎn)高價產(chǎn)品份額增加，隨著國內(nèi)產(chǎn)能新增及擴產(chǎn)升級加速，功能性硅烷市場競爭激烈，產(chǎn)業(yè)集群集聚優(yōu)勢進一步升級。長遠來看，在新基建、雙循環(huán)、國產(chǎn)替代、碳中和等各項政策加持下，中國功能性硅烷將保持高速的增長。但行業(yè)生產(chǎn)技術和研發(fā)水平亟待提升、下游市場開發(fā)力度不足等問題依舊十分嚴峻，結構性過剩的問題將逐步顯現(xiàn)。SAGSI預計，2023年中國將有約9.28萬噸新增產(chǎn)能投產(chǎn)，預計2023年產(chǎn)能將達75.60萬噸/年，同比增長14.0%。綜合來看，隨著政策放開、經(jīng)濟重啟，2023年中國經(jīng)濟將持續(xù)恢復，上游原料價格日趨穩(wěn)定、下游市場在“內(nèi)需強、外需弱”格局的拉動下增量自下而上傳導，2023年功能性硅烷的市場消費將有較可觀的增量，但要注意：一方面需求總體在修復的過程中，仍然面臨恢復不穩(wěn)定的壓力；另一方面2023年全球貿(mào)易將明顯走弱，功能性硅烷產(chǎn)品出口可能會受到一定的沖擊。（二）原材料、能源價格波動風險公司產(chǎn)品的生產(chǎn)成本主要是直接材料成本且占公司成本比重較高，公司未來的原材料和能源采購價格存在一定的不確定性，如若公司的原材料、能源價格出現(xiàn)大幅波動，而公司不能有效地將價格上漲的壓力轉(zhuǎn)移到下游或不能通過技術工藝創(chuàng)新抵消成本上漲的壓力，又或在價格下降過程中未能做好存貨管理，將對公司相關產(chǎn)品的毛利率產(chǎn)生一定影響，故公司可能面臨原材料價格波動的風險。（三）安全生產(chǎn)風險公司屬于化工行業(yè)，公司產(chǎn)品以及在生產(chǎn)過程中使用的部分原材料為危險化學品，存在一定的安全生產(chǎn)風險。雖然公司嚴格遵照國家有關安全生產(chǎn)管理的法律法規(guī)，裝備了安全生產(chǎn)設施，建立了嚴格、全面的安全生產(chǎn)制度，并在安全生產(chǎn)方面積累了較為豐富的經(jīng)驗，形成了一整套完善成熟的安全生產(chǎn)體系，保證安全生產(chǎn)管理水平，但隨著公司業(yè)務規(guī)模的不斷擴大以及相關設施、設備的老化，如不能始終嚴格執(zhí)行各項安全管理措施，不斷提高員工的安全生產(chǎn)能力和意識，及時維護、更新相關設施、設備，公司仍然存在發(fā)生安全事故的風險，將對員工人身及公司財產(chǎn)安全造成損失，對公司經(jīng)營造成不利影響。（四）環(huán)境保護風險公司作為化工企業(yè)，生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生一定的廢水、廢氣和廢渣。公司高度重視環(huán)境保護，遵照國家有關環(huán)境保護的法律法規(guī)，裝備了相應的環(huán)保設施并努力保證其持續(xù)有效運行。公司還大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，充分利用生產(chǎn)環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的副產(chǎn)品，提高資源利用效率，減少資源浪費。雖然公司采取了上述措施，但仍不能排除因各種主客觀原因造成的突發(fā)環(huán)境污染事故，從而對公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。除此之外，隨著國家進一步制定并實施更為嚴格的環(huán)境保護法律法規(guī)，公司面臨著環(huán)保投入進一步增加，環(huán)保成本相應增大的風險，可能對公司業(yè)績產(chǎn)生一定影響。（五）關稅等進出口政策及國際貿(mào)易環(huán)境變化風險公司作為全球最大的含硫硅烷生產(chǎn)商之一，主要終端客戶為國際知名輪胎廠商，分布在韓國、日本、東南亞、歐洲及北美等地區(qū)。若公司產(chǎn)品主要進口國實施貿(mào)易限制政策，例如大幅提高關稅或?qū)嵤┻M口配額，另外如國際政治經(jīng)濟環(huán)境、國際供求關系、國際市場價格變化等不可控因素發(fā)生不利波動，都將不利于公司產(chǎn)品的銷售，可能對公司業(yè)績產(chǎn)生一定影響。（六）業(yè)績大幅下滑的風險公司主要產(chǎn)品為硅烷偶聯(lián)劑和氣相白炭黑，產(chǎn)品需求受下游行業(yè)影響存在一定的周期性變化；公司原材料主要為金屬硅、無水乙醇等，其價格亦存在周期性特征。報告期內(nèi)，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響，市場需求整體低迷，同時產(chǎn)業(yè)供需關系發(fā)生變化，導致行業(yè)競爭進一步加劇，雖然公司不斷強化市場開拓且銷售數(shù)量有所增長，但公司含硫硅烷等主要產(chǎn)品銷售價格同比下降幅度更大，造成公司在報告期內(nèi)營業(yè)收入及凈利潤的大幅下滑。
四、報告期內(nèi)核心競爭力分析（1）產(chǎn)品優(yōu)勢。公司擁有全球產(chǎn)量最大的含硫硅烷（含固體硅烷）生產(chǎn)線，并通過產(chǎn)業(yè)鏈延伸，建成了“硅塊-氯硅烷-中間體-功能性硅烷-氣相白炭黑-硅橡膠”的完整綠色循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈。公司通過長期研發(fā)，在國內(nèi)還率先開發(fā)出具有自主知識產(chǎn)權的新一代特種含硫硅烷產(chǎn)品，其工藝和產(chǎn)品性能優(yōu)于國內(nèi)企業(yè)標準，長期穩(wěn)定供貨于全球十大輪胎知名企業(yè)。（2）硅烷生產(chǎn)鏈閉鎖循環(huán)。公司通過技術改造成為業(yè)內(nèi)率先完成硅烷生產(chǎn)鏈閉鎖循環(huán)的公司。對于生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的副產(chǎn)物四氯化硅，公司將其加工處理為氣相白炭黑后對外出售；對于副產(chǎn)物氯化氫，公司已實現(xiàn)循環(huán)使用。通過硅烷生產(chǎn)鏈的閉鎖循環(huán)，公司不僅免除了對氫氣和氯氣的采購需要，提高了物料使用效率，也減少了生產(chǎn)過程中的“三廢”排放，實現(xiàn)了更好的經(jīng)濟和環(huán)境效益。（3）硅烷產(chǎn)業(yè)鏈布局完整。公司形成了從基礎原料工業(yè)硅到三氯氫硅、γ1、γ2等中間體，再到各類功能性硅烷的完整產(chǎn)業(yè)鏈布局，實現(xiàn)了對產(chǎn)品品質(zhì)和成本的有效管控。未來，隨著公司募投項目和非募投建設項目的實施，公司三氯氫硅、γ1和γ2產(chǎn)能將得到進一步擴大，公司將根據(jù)自身需求和市場供需情況，靈活調(diào)整對外銷售和自用的比例，在提升盈利能力的同時進一步鞏固市場地位。（4）銷售及客戶優(yōu)勢。公司具有業(yè)內(nèi)領先的銷售能力及客戶優(yōu)勢。公司多年來的業(yè)務積累已經(jīng)將業(yè)務拓展至美國、歐洲、韓國及東南亞地區(qū)等主要輪胎生產(chǎn)地。公司客戶涵蓋全球前十大輪胎生產(chǎn)企業(yè)，其銷售回款情況良好、產(chǎn)品需求穩(wěn)定。同時，該等客戶對供應商有嚴格的產(chǎn)品質(zhì)量及供貨能力要求，合格供應商資質(zhì)的認證周期較長。公司的客戶優(yōu)勢為未來業(yè)務持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供了堅實保障。（5）技術研發(fā)能力優(yōu)勢。公司十分注重在技術研發(fā)方面的投入，擁有一支化學工程、分析化學、精細化工、高分子、化工設備、儀表控制等諸多領域背景的數(shù)十人專業(yè)團隊，構建了從研發(fā)到應用完整的技術研發(fā)體系。此外，公司與杜善義院士團隊合作設有院士工作站進行產(chǎn)品工藝的改造設計。經(jīng)過多年積累，公司取得了十多項含硫硅烷領域的核心技術，在成為國內(nèi)領先的含硫硅烷生產(chǎn)商的同時，還掌握了功能性硅烷的生產(chǎn)技術。截至2023年6月30日，公司共獲得授權發(fā)明專利36項（其中2023年上半年新取得發(fā)明專利2項）。（6）安全生產(chǎn)及環(huán)境保護體系完善。我國日益嚴格的安全和環(huán)保政策對硅烷生產(chǎn)企業(yè)提出了較高的要求。公司對安全生產(chǎn)和環(huán)保問題非常重視，在建立、健全相關規(guī)章制度的同時，加大投入建設了一批安全和環(huán)保設施，形成了完善的安全生產(chǎn)及環(huán)境保護體系。在安全生產(chǎn)方面，公司建立了完善的三級安全管理網(wǎng)絡和健全的安全生產(chǎn)責任制，制定了安全生產(chǎn)規(guī)章制度和崗位操作規(guī)程。公司安全生產(chǎn)職能管理部門定期組織安全檢查，隱患排查治理，實施閉環(huán)管理。在環(huán)保方面，公司擁有高溫焚燒處理裝置建設、廢氣焚燒爐、污水處理站、鹽酸吸收裝置、硫化氫尾氣吸收裝置、脫硫脫硝設備等主要環(huán)保設施，此外各生產(chǎn)車間皆配有尾氣回收系統(tǒng)，對生產(chǎn)中產(chǎn)生的三廢進行有效綜合處理，有效降低各類污染。（7）綜合管理能力優(yōu)勢。公司具有完整管理體系，管理團隊經(jīng)驗豐富。公司已取得ISO/TS16949質(zhì)量管理體系、ISO14001環(huán)境管理體系、OHSAS18001職業(yè)健康安全管理體系、CQC（中國質(zhì)量認證中心）和CASC（北京九鼎國聯(lián)認證有限公司）的認證。
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