昭衍新藥(603127)2023年半年度董事會經營評述內容如下:
一、報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明
(一)主要業務
(資料圖)
二、經營情況的討論與分析
(一)人員隊伍建設為更好地適應市場環境的快速變化,以及公司戰略和業務模式的調整和升級,進一步提高各團隊的適應性和協同能力,公司構建事業部制的管理機制,以進一步推動各項業務發展。在事業部制的轉型中,公司堅持以市場需求為主線,以質量和效益為中心,科學謀劃人才隊伍建設,深化人才發展體制機制改革,把各方面優秀人才集聚到事業部的建設中來。截至報告期末,公司約有2500名員工,人才效能持續上升,人才專業優勢顯著增強,為公司轉型及更好地為客戶提供高效滿意的服務,提供了有力的支持。(二)產能建設蘇州昭衍II期20000平米設施已完成布局規劃,其中12000平米設施已在進行施工設計,預計2023年下半年陸續投入使用;新建設施的設計規劃充分結合了公司現有設施狀況以及未來發展需求變化,布局更加合理、功能更加完善。新設施的建設將進一步提升公司業務通量,為未來的業務執行和業績增長提供保障。同時為了更好地輔助業務發展,為員工提供更舒適的生活和工作環境,蘇州已開始22000平米配套設施的建設工程,功能支持多方面運營需求,預計2024年完工并投入使用。按照公司的戰略規劃及業務需求,廣州昭衍安評基地的建設目前在有序推進中。專注于新藥篩選工作的全資子公司昭衍易創Non-GLP實驗室建設工程基本完成,已進入運營調試階段,即將正式投入使用。(三)業務能力建設1.藥物非臨床業務方面:為支撐創新藥物的研發,公司在已有的非臨床評價綜合平臺基礎上,持續進行多領域的能力建設與技術提升,以不斷保持行業領先優勢,滿足更創新的差異化市場需求。2023年上半年,昭衍(蘇州)新藥研究中心有限公司順利通過了國家藥監局GLP復查和農業農村部獸藥審評中心對獸藥項目的GLP檢查,進一步完善了實驗室質量體系。在細分領域如眼科藥物的評價方面,公司進一步開發和優化了更多的眼科疾病模型,包括猴視網膜水腫模型、角膜基質混濁模型、視網膜光感受器損傷模型、視網膜地圖樣萎縮模型、角膜炎模型等。針對精神類藥物的動物行為學評價,為克服傳統行為評價方法的缺點,如主觀性較強、重復性差、耗時耗力等,公司已將基于AI和行為組學的全自動行為學檢測系統應用于多種CNS疾病模型如阿爾茨海默癥、帕金森癥和疼痛的評價中,支持了多個前沿藥物如細胞治療、基因治療藥物的非臨床申報。在給藥技術創新層面,使用MRI引導下的腦立體定位注射,達到100%的準確度,避免了傳統的病理切片確認注射位點是否準確,極大提高了試驗效率;在心血管藥物的評價方面,在傳統非嚙齒類實驗模型心肌梗死模型基礎上,開發和建立了嚙齒類實驗模型的心肌梗死藥效模型;同時,建立了嚙齒類常壓低氧倉肺動脈高壓模型。此外,公司還建立了通過藥物轉運體、代謝酶內源性底物的檢測平臺,用于臨床早期DDI風險評估。2.藥物臨床試驗服務方面:公司臨床服務板塊持續打造和提升自身的服務能力,服務內容包含注冊申報、醫學撰寫、項目管理、藥物警戒等全方位的臨床運營服務,涉及IIT、早期臨床及確證性臨床(臨床I期、II期試驗)等。治療領域涵蓋了創新基因和細胞治療藥物、腫瘤、代謝、內分泌、神經、罕見病等,其中大部分項目都是從非臨床研究直接過渡到臨床研究,真正實現了無縫對接,提高了審評的一次通過率,為項目推進節省了大量的時間,降低了客戶研發成本及管理成本,提升了客戶體驗度。公司臨床樣本檢測板塊實現良好的業績增長。服務項目涵蓋了創新基因和細胞治療藥物、預防性疫苗、腫瘤治療性疫苗、創新雙特異/多特異抗體藥物、創新ADC藥物、創新PROTAC藥物、創新靶點的單克隆抗體藥物、創新靶點小分子藥物等的臨床樣本分析及藥物代謝研究。在手訂單從方法建立驗證階段快速過渡到樣品分析檢測階段,支持了臨床樣品檢測收入大幅增長。昭衍(北京)檢測技術有限公司通過多項國家衛生健康臨檢中心室間質評,助力了多項創新基因治療產品的首例患者給藥;建立和驗證的細胞免疫解決方案助力多項預防性生物制品和腫瘤治療性疫苗(非個性化和個性化)的細胞免疫研究;順利進口多批新西蘭及美國臨床試驗樣品,助力國際多中心臨床試驗的生物樣本分析。“昭衍臨床檢測”致力于成為國際一流的臨床檢測平臺,為國內及全球范圍內的創新藥物品種提供一站式的臨床試驗樣本檢測業務。3.實驗模型研究方面:2023年上半年,子公司啟辰生物打造了多種基因編輯小鼠模型和細胞模型,包括免疫缺陷模型及免疫系統人源化小鼠模型,目前已開展非臨床應用研究。另外還成功建立了線粒體基因編輯、人工胎盤(四倍體補償技術)及孤雌/孤雄小鼠干細胞平臺,可以為客戶提供多種成熟模型以及模型定制服務。大動物方面,上半年完成了基因編輯犬品系化培育以及表型鑒定工作,并與客戶達成銷售合作,開展大動物模型定制及技術服務工作。下半年將繼續完善相關工作標準化工作,為客戶提供符合要求的產品及技術服務。除了基因編輯模型以外,公司持續致力于保持現有關鍵實驗模型的高品質和高標準,爭取各項管理指標處在行業前列,還可以提供非人靈長類動物自發或誘導疾病模型,并利用NHP疾病模型提供藥理藥效和作用機制研究的外包服務。4.藥物質量研究與檢定業務:主要面向蛋白藥物、治療性疫苗、基因與細胞治療產品等創新藥物的質量研究與檢測,公司組建了穩定的技術團隊,建立了理化分析和生物學測定等體內外檢驗檢測方法,主要檢定方法已通過了CNAS認證和GLP認證。目前已開始開展業務。(四)專題試驗實施情況評價專題開展情況:2023年上半年,公司一如既往穩抓試驗質量,在強化試驗操作規范性,保證數據真實性、準確性的基礎上,對技術人員進行優化整合,抽調經驗豐富的專業人員對實驗方案設計和報告撰寫進行質量把控,充分保證各項目的科學性和統一性。同時進一步優化項目管理流程,致力于保證各項業務更加合理有序開展,不斷提升客戶滿意度。公司從管理和技術創新等多個方面著手,為不斷增長的業務需求提供良好支撐,使公司新完成以及在研的項目數量都保持了穩定的增長趨勢。截止報告期末,公司整體在手訂單金額約人民幣38.7億元,為未來業績提供了保障。(五)營銷工作2023年上半年,國內醫藥行業受多種因素的綜合影響,整體處于低谷期。在此背景下,集團簽署訂單存在一定波動。但公司及時調整市場策略,繼續強化技術和業務領域創新,自第二季度開始訂單明顯改善。報告期內,集團整體簽署訂單約人民幣13億元。公司在2023年上半年營銷工作的重點表現在:1.繼續保持公司在非臨床評價的核心業務領域的市場領先優勢,積極開拓新的客戶群體、增加關鍵客戶訂單數量。2.二季度開始,公司積極調整市場策略,緊密高效響應客戶服務需求,二季度新簽項目數量環比一季度實現較大增長。3.憑借自身在細分領域的評價優勢,公司承接的創新靶點、創新毒素的抗體偶聯藥物數量明顯增加;IPSC誘導的細胞相關項目數量也明顯增加。4.美國市場方面,海外子公司保持穩定運營,承接訂單約人民幣2.4億元,同比增長約16%。三、風險因素
1.國際經濟形勢多變、行業發展不力的風險由于國內目前市場情緒較為低迷,醫藥行業融資情況不理想,可能造成醫藥產業及藥物創新投入減少,進而影響公司的業務開展。此外,地緣政治不穩定、貿易保護主義抬頭的風險也潛在增加,這些可能會影響公司的國際業務收入以及匯兌損失風險。2.法規依從性和合規性風險鑒于公司為多個國家和地區的客戶提供醫藥研發服務,我們的項目開展需遵守多項適用法律及監管法規。若公司未能很好遵守相關法律、法規、行業標準或其未來變動,則可能會對公司的聲譽、業務、財務狀況、經營業績及前景產生不利影響。3.人才風險隨著公司業務規模的擴張以及業務領域的拓展,公司對管理、技術、營銷等方面人才有著更為迫切的需求,但行業人才的培養周期長,能否培養和引進滿足公司現有業務和未來業務發展所需的人才對公司的業務發展具有重要影響。隨著市場競爭全球化的演進以及人力成本的日益增高,所需人才的引進可能成為公司面臨的困難,同時公司在招募到相關人才后,也要為員工建立良好的職業晉升通道,防止人才流失。4.市場競爭風險隨著非臨床CRO行業的持續發展,行業內的市場競爭更為激烈。行業內的其他競爭對手也在不斷拓展產能、增加實驗設施,可能面臨供過于求的局面,公司若不能有效保持自身的核心競爭優勢,未來將面臨行業內競爭對手的有力挑戰,對公司的盈利造成影響。5.原材料供應風險公司主要向第三方采購實驗模型資源用于非臨床研究,若供應商不能保證穩定的供應或提高實驗模型的銷售價格,則會影響公司項目的順利進行或增加公司的項目成本,最終對公司的經營業績帶來不利影響。6.未能與時俱進、不注重技術創新的風險越來越多的醫藥研發機構開始向創新藥領域進行傾斜,新的藥物靶點層出不窮,這也要求公司必須順應行業發展趨勢,積極建立新的技術方法,從而保持我們的行業龍頭地位。若我們不能及時開發或適應新技術及方法,客戶對我們服務的需求可能降低,進而對我們的業務及前景造成損害。7.新業務拓展風險公司為了保持行業領先,需要不斷地拓展業務,包括進入新的服務領域、建設新的設施、建立新的技術能力。這些拓展都需要大量的人力、物力投入,如果組織不好、人才引進不及預期、項目進展不力,就不能形成新的收入和利潤,將造成資金積壓、成本回收困難,給公司當期及后期業績增長帶來壓力。四、報告期內核心競爭力分析
公司經過多年的發展和積累,在業務能力、人才和實驗資源支持等方面已具備較大優勢,具備了較高的核心競爭力。(一)領先的藥物非臨床評價能力公司通過28年的努力,建立了非臨床藥理毒理學評價行業優勢,主要表現在:1.規模化服務能力在中國和美國擁有超過10萬平方米的實驗設施,這些實驗室包括動物飼養管理設施、功能實驗室及支持試驗的各項設施,可以同時開展數以千計的體內及體外實驗,包括藥理學、藥物代謝及毒理學研究。公司擁有滿足業務工作需要的大量功能實驗室和配套設施,除安全性評價需要的常規實驗室外,公司還建設有特殊評價技術實驗室,如眼科實驗室、心血管功能實驗室、呼吸及吸入毒性評價實驗室、行為學研究實驗室、基因分析實驗室等,以支持創新藥物及罕見病藥物評價的需求。公司注重設備投入,配備有先進的設備和軟件系統上千套,能夠滿足臨檢、分析、病理及細胞生物學等各類指標檢測的要求。規模化使公司具備了綜合成本優勢,同時為快速開展實驗奠定了基礎。2.專業化的藥物研究能力隨著新的生物技術在藥物研發領域的應用、新的適應癥藥物的創新開發,需要專業化的評價技術能力。昭衍新藥憑借自己對行業發展的深度理解,在過去的10余年里持續投入建立新能力,并形成新的競爭優勢。這些技術能力包括眼科藥物、吸入及呼吸系統藥物、中樞神經系統藥物、幼年及生殖用藥評價等專業實驗室。針對創新生物技術的應用,建立了針對不同種類細胞藥物、基因藥物(病毒及非病毒載體)、復雜抗體藥物、特殊制劑、特殊給藥途徑藥物的評價技術,進一步夯實昭衍新藥的核心競爭力,并形成新的優勢和利潤增長點。3.豐富的藥物評價經驗公司從事醫藥研發外包的非臨床CRO服務,業務經驗豐富不僅表現在科學設計方面,也表現在提高業務效率方面,是公司核心競爭力的體現。公司作為中國較早成立的非臨床CRO企業,成立迄今積累了豐富的藥物評價經驗,鍛煉了一支高水平的技術隊伍。昭衍新藥的團隊在大量的項目評價過程中,建立了一套有效的項目組織管理經驗,在商務溝通、項目交流、方案制定、課題實施、總結報告、資料歸檔等環節都能做到有條不紊,生產資料供應提前準備充足,確保高效地完成試驗,提高了服務客戶的滿意度。4.全面的國際化資質藥物非臨床研究是一個法規要求非常高的行業,中國NMPA、美國FDA、OECD等對藥物非臨床研究的法規依從性都有嚴格的資質要求。特別是我國近年來,創新藥物的數量逐漸增多,創新藥物研發國際化能力不斷提高,這就要求開展藥理毒理學評價的實驗室具有國際認可的GLP資質及動物福利認證。憑借多年的積累,公司已擁有全面的國際化行業資質,支持了公司國際業務的順利開展,在國內外市場競爭取得了較大的優勢。公司具備的行業資質包括:NMPA的GLP認證、OECD的GLP認證、通過美國FDA、日本PMDA的GLP檢查、通過韓國MFDS的GLP檢查和文件篩查、中國合格評定國家認可委員會的CNAS檢查以及國際AAALAC認證、中國農業農村部獸藥審評中心的GLP現場檢查。(二)符合標準的非人靈長類實驗模型公司常規業務使用非人靈長類實驗模型,高品質實驗模型的持續穩定供應是非臨床評價業務開展的基本保證。為保障非臨床評價業務的順利開展并縮短模型準備周期,公司積極籌建了實驗模型保障系統,為公司業務開展給予了有力支持,并形成一定的競爭優勢。公司實驗模型事業部嚴格遵循國家法規和行業質量規范等要求,建立了高質量管理標準,以專業穩定的繁育技術團隊,采用信息化、高標準化的管理模式,并積累了豐富的實驗模型背景數據,培育出滿足出口歐美標準和國內高供應標準的實驗模型。同時,公司在購買非人靈長類實驗模型時也會進行嚴格的指標檢測和篩選,確保用于試驗的非人靈長類實驗模型符合國家和行業標準,避免動物質量干擾試驗研究數據的可靠性而影響藥物安全性評價結果。(三)綜合服務能力為了加速藥物研發機構的藥物創新效率,昭衍新藥建立了比較系統的藥物發現及評價能力,實現了各環節工作的合理計劃和統籌銜接,形成了新的服務模式和優勢。1.藥物篩選平臺:公司建立了比較全面的藥物體外、體內篩選平臺,可以從作用機制、有效性、藥物代謝及安全性對候選分子進行初步評價,以確定其開發價值。這個平臺也為后續的藥理毒理學評價建立了客戶聯系。2.系統的非臨床、臨床研究過程中及上市后的藥理毒理學評價能力,這是公司的優勢領域。3.臨床研究服務:公司建立了注冊、臨床運行、藥物警戒、臨床樣品的生物分析及生物標志物研究能力。在開展藥物非臨床研究的同時就規劃臨床研究,實現從非臨床到臨床的有機轉化,提高了公司的行業競爭力。4.公司投資參股的昭衍生物提供生物大分子藥物的CDMO服務,可以為研發機構提供從分子篩選到商業化生產的全流程生產服務;從分子篩選開始,與昭衍新藥后續的評價工作結合,大大提高開發效率。(四)經驗豐富且富有抱負的管理與技術團隊CRO行業的核心是人才和管理,人才的數量和素質是制約公司產能的核心要素,也是企業持續穩定成長的最關鍵因素,公司在管理團隊、技術隊伍建設方面都取得了良好的成就:1.管理團隊務實、進取公司專業的管理團隊歷經28年磨合和鍛煉,經歷了行業發展的起伏和公司發展的不同階段,他們團結一心、務實敬業、作風穩健,在過去的經營歷史中公司發展順利、沒有出現過大的危機。公司積極改進管理,培養年輕員工走上高層管理崗位,積極吸納國內外優秀人才充實公司管理層,以適應技術和管理進步的需要。公司管理人員具有豐富的行業閱歷,能夠未雨綢繆、積極進取,不斷開拓新領域、新市場,為公司的戰略制定、業務管理、技術創新提供了堅實的管理支持,使得公司的藥物評價技術始終走在同行的前列,以支持最創新的藥物開發,并贏得新的客戶。2.技術團隊保持穩定,業務能力明顯增強公司持續保持相對穩定的技術團隊,可以同時開展近千個試驗項目;新建實驗基地正積極引進和培養專業人才,臨床試驗和臨床分析、藥物警戒等新業務團隊也已初具規模。核心專家團隊成員具有十年以上豐富的行業經驗,注重本土與國際結合。在引進專業人才時,公司注重專業互補、多學科背景交叉融合,加強弱勢學科人才引進,使公司業務能力平衡發展;公司積極從海外引進高層次技術人才和國內緊缺的專業人才,以支持業務工作順利開展和提升行業的競爭力。關鍵詞: