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海科新源（301292）2023年半年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司從事的主要業務
（一）公司所屬行業發展情況公司主要從事碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑、添加劑、丙二醇等精細化學品的研發、生產和銷售。1、碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑公司碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑終端可應用于動力電池、數碼電池、儲能電池等領域。2023年新能源汽車銷量持續旺盛，延續快速增長的態勢，市場滲透率穩步提升。據中國汽車工業協會數據，2023年1-6月我國新能源車產銷分別完成378.8萬量和374.7萬輛，同比分別增長42.4%和44.1%，新能源車滲透率達到28.3%。據中國汽車動力電池產業創新聯盟發布的數據，2023年1-6月我國動力電池累計產量和銷量分別為293.6Gwh和256.5Gwh，分別累計同比增長36.8%和17.5%；據高工鋰電數據統計2023上半年儲能電池出貨量約為87GWh，同比增長67%。新能源汽車與儲能市場的蓬勃發展推動動力電池和儲能電池市場份額進一步提升，進一步推動電解液出貨量快速增長。根據高工鋰電發布的數據顯示，我國2023年上半年電解液出貨量47萬噸，同比增長44%。下游的快速增長，也帶動了電解液溶劑需求出現高速增長的態勢。2、丙二醇等精細化學品據隆眾資訊分析，2023年上半年丙二醇行業呈現穩步發展趨勢，國內丙二醇產能保持小幅增速，國內供應相對充足，且原料環氧丙烷配套設施完善，供方增多，成本面存一定價格優勢。下游方面表現恢復向好態勢，但總體需求恢復力度不足，整體走勢趨于平緩。（二）公司從事的主要業務情況1、主要業務公司一直專注于碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑、添加劑、高端丙二醇等精細化學品的研發、生產和銷售。公司秉承“為全球綠色生活貢獻力量”使命，“鋰電池電解液材料+醇類產品”雙輪驅動，通過全球技術和市場領先，打造敏捷研發和敏捷運營的新能源材料和消費化學品龍頭。2、主要產品及用途（1）碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑公司生產的鋰電池電解液溶劑碳酸酯主要包括：碳酸二甲酯（DMC）、碳酸二乙酯（DEC）、碳酸甲乙酯（EMC）、碳酸乙烯酯（EC）、碳酸丙烯酯（PC），為鋰離子電解液關鍵原材料。同時，圍繞主要產品，公司還配套布局電解液新型電解質和添加劑的生產能力，包括新型電解質、添加劑等。電解液溶劑、新型電解質和添加劑用于生產鋰離子電池，鋰離子電池在新能源汽車、消費電子產品和儲能領域均有廣泛應用。公司還積極布局和研發鈉離子電解液關鍵材料。此外，公司戰略布局了湖北電解液溶劑基地，旨在通過輻射華中和西南市場，響應鋰電池客戶快速擴張需求，增加電解液溶劑供應能力，增強公司的盈利能力和市場競爭力。同時，公司于2023年通過創新研發和敏捷工程建設，正式切入電解液新型電解質和添加劑業務，借助電解液優質客戶渠道，增強鋰電池電解液材料領域的競爭力。2、丙二醇等精細化學品公司醇類產品業務主要為醫藥級食品級丙二醇、1,3-丁二醇、香精級二丙二醇、工業丙二醇和二丙二醇等系列產品。公司醫藥級食品級丙二醇，主要應用在食品行業、醫藥行業和日化行業作為保濕劑、軟化劑、溶劑等；以及應用在煙草行業作為煙用香精煙草保濕劑、防腐劑；公司1,3丁二醇主要用于化妝品和個人護理品，被用作保濕劑和溶劑，它能夠吸附環境濕氣，提供額外的水分給皮膚，保持皮膚的水分平衡；香精級二丙二醇，主要應用在香精香料、有機硅、表面活性劑行業作為保濕劑、軟化劑、溶劑等來應用；工業丙二醇，在不飽和樹脂、聚醚、農藥、防凍液和除冰劑等作為增塑劑和溶劑來應用。（三）經營模式公司擁有獨立的研發、采購、生產、銷售模式體系。研發方面公司為國家級高新技術企業，始終堅持以科技創新和品質管理驅動企業發展。公司建立了新能源材料、電子級高純化學品、電解液研發測試、電池制備和測評四大研發平臺，實現了從合成到應用的全覆蓋，形成了比較完善的質量控制和產品研發體系。采購方面，對于主要原材料，公司與行業內知名供應商合作，建立了穩定供貨渠道。公司會結合生產部門的需求，在滿足生產需求的同時，合理控制庫存。生產方面，公司以市場為導向按照生產計劃與客戶需求相結合的模式組織生產。公司生產技術水平較為先進，生產裝置連續運行，采用APC等軟件自動化控制，能夠實現裝置數字化，管理精細化，實時管控生產，提高工作效率，確保生產的安全和效率。同時公司對生產裝置進行了柔性化改造，可根據產品市場需求及市場價格的變動及時調整控制生產裝置中間產品和最終產品的產量，以實現公司經濟效益最大化。銷售方面，公司采取直銷方式對外銷售產品，同時公司會根據客戶產品開發情況，給出建議使用條件，共同促進產品應用市場的開拓。公司客戶分為終端客戶和貿易商客戶。終端客戶主要為國內外大型化工企業。貿易商客戶是終端客戶指定的采購商或購買公司產品用于對外出售的企業。（四）市場地位公司是全球鋰離子電池電解液溶劑龍頭企業，憑借行業領先的技術、完整的產品線、多工藝多基地布局的優勢和嚴格的品質管理，在電解液溶劑行業居于領先地位。同時公司積極拓展第二增長曲線，布局鋰電池電解液新型添加劑和電解質產品，為全球電解液客戶提供一站式服務。公司市場占有率持續提升，高工產業研究院（GGII）調研數據顯示，2023年上半年公司電解液溶劑全球市占率上漲到35%。公司也是高端丙二醇等產品國內的主要生產商之一，產品在市場上具有較強的競爭力，有力推進我國醫藥級丙二醇、二丙二醇、1,3-丁二醇等產品的進口替代。（五）主要的業績驅動因素1、新能源行業的快速發展新能源汽車行業為我國的戰略新興產業與先導產業，未來發展前景廣闊。并且，鋰離子電池電解液溶劑行業的其他下游應用仍在不斷豐富中。在動力電池應用領域，隨著鋰離子電池成本進一步降低和行業標準的提升，電動汽車的滲透率將持續提升。根據SNE Research數據，2023年1-5月，全球新能源車注冊數為484.6萬輛，同比增長43.0%。在儲能電池應用領域，電網儲能、基站備用電源、家庭光儲系統、電動汽車光儲式充電站等方面快速提升，儲能市場空間巨大。下游應用市場的巨大潛力將促進鋰離子電池材料行業的蓬勃發展。2、與下游龍頭企業保持持續穩定的戰略合作關系公司在憑借穩定的產品質量、優異的產品性能、出色的服務能力以及高效的客戶響應速度，與下游大客戶始終保持著良好的戰略合作關系。且下游大客戶均為新能源行業頭部企業，穩定地提供了大額訂單，對公司后續擴大產能及經營規模將帶來積極影響；同時，公司為了保障原材料及時保質保量地供應，與主要供應商亦保持良好的合作關系。3、公司卓越的運營能力始終推行和優化卓越運營機制，按照價值鏈進行關鍵點管控，抓好過程管控，通過科技創新、工藝優化、流程再造、采購協同、供應鏈管理、物流和營銷渠道整合等方式，持續推進降本增效。采購方面，通過合約量梯度優惠談判降低原料采購成本；優化供應商結構、培養擁有新工藝低成本的供應商，降低采購成本的同時增加供應商競爭。銷售方面，通過積極整合營銷銷售渠道，海外銷量同比增加50%以上。生產方面，通過對設備技術改造，研發新型催化劑降低裝置物料單耗；同時實施能源管理系統，通過監測和分析能源消耗情況，確定潛在的能源節約措施，通過蒸汽梯次利用、回收和再利用廢熱、余熱、廢水、廢氣等資源，降低能源的浪費，降低裝置能耗。裝置物耗、能耗降至歷史最優水平。同時公司根據產品EMC和DEC價格情況動態調整產品比例，有效降低產品成本，實現裝置最大化收益。物流方面，創新承運結構，開發陸-鐵聯運，提升單車滿載率，陸運坦克罐招標等措施，報告期內有效降低了單噸運費。 二、核心競爭力分析1、持續研發創新能力公司專注于電解液溶劑行業和精細化學品行業領域，始終堅持自主創新和自主研發，公司擁有東營、江蘇兩大平臺，建立了新能源材料、電子級高純化學品研、電解液研發測試、電池制備和測評四大研發平臺，實現了從合成到應用的全覆蓋，通過持續研發投入掌握具有知識產權的全產業鏈核心技術，形成了比較完善的質量控制和產品研發體系。截至2023年6月30日，公司擁有已授權專利95項，其中發明專利36項，實用新型專利59項；參與制定了8項國家標準、行業標準和團體標準。公司高度重視研發工作，研發投入充足。報告期內，公司研發投入為5133.64萬元。此外，公司培養了一支專業化的研發團隊，截至2023年6月30日，公司擁有研發及技術人員113人，在員工總數中占比為10%。目前公司已擁有多種自主知識產權的鋰電池添加劑技術，其中碳酸亞乙烯酯、氟代碳酸乙烯酯、硫酸乙烯酯、雙氟磺酰亞胺鋰、二氟草酸硼酸鋰、四氟硼酸鋰工業化裝置正在有序建設中，同時已自主開發了乙二醇雙（丙腈）醚、三（三甲基硅基）磷酸酯、羰基化法DMC等技術。2、完備的產品體系公司擁有完備的產品體系，是國內為數不多能夠同時提供5種碳酸酯溶劑的生產企業，同時公司積極拓展第二增長曲線，積極布局鋰電池電解液新型添加劑和電解質產品，為全球電解液客戶提供一站式服務。公司也是國內精細化學品的領先生產企業。公司目前電解液溶劑擁有電子級碳酸二甲酯、碳酸甲乙酯、碳酸二乙酯、碳酸乙烯酯、碳酸丙烯酯；在建添加劑項目品種包含碳酸亞乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）、硫酸乙烯酯（DTD）、雙氟磺酰亞胺鋰（LiFSI）、二氟草酸硼酸鋰（LiODFB）、四氟硼酸鋰（LiBF4），產品種類齊全，未來將實現一體化供應，使公司在電解液溶劑行業具有較強的競爭優勢。與此同時，公司高端丙二醇廣泛應用于香精香料、化妝品、醫藥、煙草、食品等各領域。經過多年的發展和規劃，公司產品體系逐漸完善，奠定了公司在鋰電池電解液和精細化學品領域的領先地位。3、優質的核心客戶資源公司深耕鋰電池電解液溶劑和精細化學品業務20年，依托公司在技術、研發、質量等方面的綜合優勢，與下游頭部客戶達成長期戰略合作關系，積累了優質的核心客戶資源。公司作為全球鋰離子電池電解液溶劑龍頭企業，在天賜材料（002709）、比亞迪（002594）、瑞泰新材（301238）、ENCHEM等電解液龍頭企業占據A供地位。通過下游客戶覆蓋特斯拉、寧德時代（300750）、LG、三星SDI及松下等全球范圍內知名鋰離子電池巨頭。高工產業研究院（GGII）調研數據顯示，?？菩略措娊庖喝軇┤蚴姓悸蕪?022年28%進一步提升至2023年上半年35%。醇類產品的部分客戶為阿克蘇諾貝爾、強生、萬華化學（600309）、愛普股份（603020）、倩采及珀萊雅（603605）等國內外知名大型化工企業。4、敏捷的供應體系公司擁有山東東營、江蘇連云港、湖北宜昌三大生產基地，具備了長期穩定的保供能力；同時貼近客戶、貼近原料，大大降低了運輸成本。公司響應龍頭產業鏈海外擴張需求，堅定走出去，擁抱國際市場。鋰離子電池電解液溶劑方面，公司積極推動同天賜材料、瑞泰新材、億恩科等客戶海外合作，積極布局歐洲海外交付中轉倉，先后設立歐洲貿易公司和中轉倉基地，縮短了交期，為開拓國外市場奠定了堅實的基礎。醇類產品線，公司借助連云港港口儲罐，積極推進醇類產品海外散水船運營模式，降低物流周轉成本，提高公司在海外醇類產品競爭力。5、卓越成本管控能力圍繞鋰離子電池電解液溶劑，始終推行和優化卓越運營機制。按照價值鏈進行關鍵點管控，抓好過程管控，通過科技創新、工藝優化、流程再造、采購協同、供應鏈管理、物流和營銷渠道整合等方式，持續推進降本增效。極致內部成本管控，公司建立了完善的工藝管理程序，對工藝過程的設計開發、確認、控制和持續改進貫穿產品的全生命周期，持續提升制造過程能力及效率，做到歷史最優水平；供應鏈按照內生式構建，始終堅持自主生產關鍵原材料，保障原料供應和降低原料采購成本；同時，始終堅持對副產品循環利用，進行事前統籌設計和規劃，構建綠色低碳產業體系。公司始終堅持卓越運營，對于高價值點持續培育和優化供應商，提升對產業鏈的掌控力；公司堅持流程再造，提升內部運營效率，持續降低公司運營成本。6、多樣化的晉升與激勵機制公司堅持科學搭建管理、技術人才發展雙通道，聚集全球頂尖人才，塑造高效敏捷型團隊。公司多所化工類院校緊密合作，提供高素質技能人才后備力量的同時共同搭建產學研合作平臺，助推科研落地，提升敏捷組織能力。公司實行“蔚藍計劃”“護航計劃”“奔跑計劃”等針對不同層級管理人員的培訓提升計劃，助力公司戰略轉型，增強卓越運營和創新能力；同時進行人才盤點、崗位技能認證、任職資格序列評審等多個項目，旨在幫助員工快速成長與發展，搭建公司人才梯隊。同時公司實施員工戰略配售計劃，核心骨干與公司深度捆綁，增強了內部凝聚力。 三、公司面臨的風險和應對措施1、行業政策波動風險隨著新能源汽車市場的發展，國家在新能源汽車財政補貼政策退坡，購置稅補貼在2027完全退出。國家新能源產業政策的調整，將會直接影響新能源汽車市場的銷量，進而傳導到上游鋰電池產業鏈材料的市場，從而使得公司鋰電池溶劑產品銷售及營收產生較大波動。針對上述風險要素，公司將通過堅持技術和市場領先戰略，持續提升鋰電池電解液溶劑成本競爭力，從生產工藝、供應鏈、營銷、品質管理等全價值鏈進行競爭力重塑，提升成本和市場競爭力，應對市場波動風險；公司積極精細化工品醇類業務和生物基產品，發展和培育第二增長曲線，增強抵御市場風險和穿越周期的能力。2、產品價格波動風險隨著能源汽車市場的競爭愈發激烈，鋰電池電解液上游材料呈現供應過剩局面，隨著行業新產能的不斷投放，從而導致電解液溶劑價格發生較大波動，進而對公司經營業績發生不利影響。應對措施：公司持續同下游頭部客戶保持長期戰略合作關系，簽訂框架長協供應合同保證市場份額。同時公司不斷進行技術創新與工藝改進，加強質量管理和成本控制，提高公司的綜合競爭力，應對價格波動帶來的風險。3、原材料價格波動風險公司主要原材料占公司生產成本比較較高，因此原材料價格大幅波動會對公司生產成本和經營業績產生重大影響。應對措施：公司持續跟蹤和洞察原材料市場變化趨勢，依托年度框架采購合同，定期制定采購計劃、調整波峰與波谷期間采購規模，以降低原材料價格波動的不利影響。公司動態管理原料庫存水平，實現訂單和庫存聯動管理，基于最低庫存進行動態庫存管理，確保了原輔料供應的持續穩定、質量優良及價格合理。同時，公司積極進行工藝技改創新，進行自提提純加工、工藝優化等降低成本。4、安全生產及環保風險公司生產會產生一定數量的廢水、廢氣、廢渣，部分原料、半成品、成品為易燃、易爆、腐蝕性或有毒物質。可能因物品保管及操作不當、設備故障及自然災害等原因導致安全事故或環境污染事故發生，從而增加公司被有關環保部門處罰的風險。應對措施：公司高度重視安全環保工作，建立了完善的安全管理體系。同時公司積極推行杜邦安全體系，不斷增加安全環保投入，提高公司的安全環保水平，踐行綠色安全理念，確保公司經營目標的實現。關鍵詞：
