五洲新春（603667）2023年半年度董事會經營評述內容如下：
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一、報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明
（一）公司所屬行業情況說明1、公司所處的行業屬于高端裝備制造業中的軸承制造行業，軸承作為關鍵核心基礎件，是國家重點支持、大力推廣的九大戰略性新興產業之一。根據《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017），公司所處行業為“通用設備制造業”（分類代碼：C34）中的“滾動軸承制造”（代碼：C3451）；根據中國證監會《上市公司行業分類指引（2012年修訂）》，公司所處行業為“通用設備制造業”（分類代碼：C34）。2023年上半年，根據中國軸承工業協會針對軸承行業141家企業集團和主要企業的統計數據：141家企業累計完成主營業務收入531.98億元，同比減少0.03%；完成利潤總額35.09億元，同比減少11.04%。主營業務收入較去年同期增長的企業為58家，占比41.13%。主營業務收入較去年同期下降的企業為83家，占141家企業的58.87%。2、新能源汽車的快速發展，特別是國內自主品牌新能源車的迅速崛起，為新能源汽車零部件產業帶來了一個較高的行業景氣度。根據中國汽車協會數據統計，2023年1-6月，汽車產銷分別完成1324.8萬輛和1323.9萬輛，同比分別增長9.3%和9.8%。其中：2023年1-6月，乘用車產銷分別完成1128.1萬輛和1126.8萬輛，同比分別增長8.1%和8.8%；2023年1-6月，商用車產銷分別完成196.7萬輛和197.1萬輛，同比分別增長16.9%和15.8%；2023年1-6月，新能源汽車產銷分別完成378.8萬輛和374.7萬輛，同比分別增長42.4%和44.1%。3、2023年上半年國內風電裝機同比有所增長，但增長未及年初預期根據國家能源局的統計數據，截至2023年6月底，全國風電累計裝機達到3.89億千瓦，同比增長13.7%，其中陸上風電3.58億千瓦，海上風電3146萬千瓦。2023年上半年全國風電新增并網裝機2,299萬千瓦，同比增加1,005萬千瓦。其中陸上風電新增裝機2189萬千瓦，海上風電新增裝機110萬千瓦。2023年上半年，全國風電發電量4628億千瓦時，同比增長20%。全國風電平均利用率96.7%，同比提升0.9個百分點。2023年上半年，國家能源局通過不斷完善政策體系為提升風電發展質量保駕護航。《2023年能源工作指導意見》《2023年能源監管工作要點》，全面部署了2023年能源領域的重點工作；《風電場改造升級和退役管理辦法》，鼓勵并網運行超過15年或單臺機組容量小于1.5兆瓦的風電場開展改造升級，并網運行達到設計使用年限的風電場應當退役，填補了風電場改造升級和退役管理政策的“空白”。另一方面，風電企業始終著力通過技術創新提高風電機組的發電效率和可靠性，依靠開發和商業模式創新拓展風電的應用場景，不斷提高風電的經濟性。隨著風電裝機量增長的帶動，包括風電軸承在內的風電產業鏈需求都有相應增長。風機大兆瓦化趨勢明顯，對風機軸承的承載能力要求提高，承載能力更強的風電滾子軸承滲透率有望快速提升，疊加風機中主軸軸承和齒輪箱軸承國產化率的逐步提高，將為國內專業風電滾子制造商的業務帶來重大發展機遇。（二）公司主營業務情況說明公司是一家集研發、制造、營銷服務一體化的綜合型企業集團。主營業務為軸承、精密機械零部件和汽車安全系統、熱管理系統零部件的研發、生產和銷售，為主機客戶提供行業領先的解決方案和高效保障。公司深耕精密制造技術二十多年，為國內少數涵蓋精密鍛造、制管、冷成形、機加工、熱處理、磨加工、裝配的軸承、精密零部件全產業鏈企業。公司軸承主業突出，是國內領先的軸承制造商。公司注重技改投入和轉型升級，自主創新能力強。軸承磨前技術達到全球先進水平，磨裝技術快速進步，是國內軸承行業進口替代最具實力及潛力企業之一。隨著國家“碳達峰、碳中和”戰略的提出以及“十四五”規劃的出臺，新能源產業提到一個全新的高度。風電新能源的快速發展以及新能源汽車超預期增長成為未來新能源產業的主流趨勢。公司積極研發生產新能源汽車用軸承，同時基于公司軸承全產業鏈及關聯的核心技術，圍繞風電和新能源汽車產業進行多元化布局，確立“立足高端裝備制造領域和新能源產業，技術創新驅動，全球資源配置，深耕客戶價值，實現高質量發展”新發展戰略，進一步實施綠能發展計劃，包括三類產品：軸承產品（包括風電滾子）、新能源汽車零部件和熱管理系統零部件。1、主要產品1.1軸承業務1）、汽車軸承業務穩步發展公司積極應對新能源汽車的快速增長，研發成功新能源汽車全系列軸承產品并配套國內外主機客戶。積極擴大球環滾針軸承產能，滿足來自豐田系汽車海外市場增量及國內新能源汽車的需求；三代乘用車輪轂軸承單元在滿足汽車后市場訂單的同時，新采購全自動裝配生產線調試成功并經過國內知名主機廠審核，下半年爭取獲得主機廠的定點。公司于2021年開始研發轉向系統絲杠螺母軸承組件，在報告期內進展順利。絲杠螺母單元主要應用于新能源汽車轉向系統、電子剎車和駐車系統、變速箱和主動懸架系統等。公司研發成功新能源汽車電子助力轉向系統（EPS）中控制精度最高的齒條式電動助力轉向系統（REPS）所需的絲杠螺母軸承組件。報告期內公司還研發成功新能源汽車電子駐車（EPB）、電子機械剎車（EMB）及電子液壓剎車系統（EHB）等領域滾珠絲杠產品。公司近期在滾珠絲杠業務上與下游現有及潛在客戶的溝通進展順利，部分產品下半年可實現量產，未來將作為公司新的利潤增長點。2）、重視機器人軸承相關業務未來的發展前景隨著機器人在工業自動化、醫療護理、物流配送等領域的應用不斷增多，2022年以來人工智能技術的突飛猛進，人形機器人及服務機器人發展的空間已被打開，國內外相關領域一些知名企業持續看好人形機器人及服務機器人的巨大市場潛力，近期分別推出或計劃推出人形機器人及服務機器人的樣機。軸承作為機器人減速器核心零部件之一，逐步被市場重視。下游客戶對機器人軸承提出較高的性能要求：高運動精度、高可靠性、高剛性、長壽命、較小空間能量密度。機器人相關軸承包括：定制化的深溝球軸承、四點接觸球軸承、角接觸球軸承以及滾針軸承；高承載、高精度的圓錐滾子軸承、柔性薄壁軸承和交叉滾子軸承等。公司已經研發成功機器人諧波減速器柔性薄壁軸承、RV減速器圓錐滾子軸承及各類定制化球軸承，并積極研發交叉滾子軸承。滾珠絲杠目前廣泛應用于汽車、數控機床、機械等行業，未來人形機器人發展將為滾珠絲杠和滾柱絲杠的應用帶來巨大的市場空間。滾珠絲杠傳動效率高；滾柱絲杠承載能力大、傳動精度高，因而對材料、設計、制造等環節的要求更高，國內市場仍以進口為主，國產化率尚低。作為一家精密制造平臺型企業，公司已有多年機器人軸承產品技術的儲備，并已前瞻性地布局新能源汽車轉向系統中所需滾珠絲杠中最關鍵的絲杠螺母軸承組件。公司認識到人工智能的快速發展將解決機器人“大腦”的問題，工藝創新和規模化帶來相關硬件成本持續的下降，線性執行器將大規模應用，下游應用場景不斷涌現，未來整個機器人產業鏈可能會出現爆發性增長。公司高度關注機器人產業的發展趨勢，憑借全產業鏈優勢和技術儲備，加快機器人軸承相關業務的下游市場開拓，短期內在柔性薄壁軸承完成對大族諧波、中大力德（002896）等諧波減速器生產廠商的送樣，同時已經與主流機器人系統供應商在機器人軸承及滾柱絲杠、滾珠絲杠等領域開展深入的技術交流，力爭在下半年取得突破并交付相關樣品。公司將重點跟蹤機器人下游客戶和最終用戶的技術發展路線，將相關領域的產品研發作為未來發展的重點方向。3）、加快FLT的整合2021年并購的歐洲FLT，專注于工業軸承的應用研究和銷售服務，是歐洲著名變速箱、工業電機重要軸承供應商之一，報告期內公司加強了與FLT的融合協同。2022年FLT約60%在海外采購，其余約40%在國內采購，其中在公司內部采購約15%，今后計劃根據具體情況逐步將部分外采轉化為公司內部采購，將給公司生產帶來一定的增量。另外作為歐洲品牌，在國內國際雙循環的背景下，也將助力公司海外銷售。通過并購及整合，公司擴大了工業軸承的供貨范圍和能力，高質量的工業軸承服務于歐洲、北美和亞洲的主機客戶。4）、按計劃建設風電滾子擴產項目風電軸承是風電行業的核心部件。業內人士稱風電軸承是風電產業的皇冠,而高端精密的風電滾子是皇冠上的明珠。公司研發的高端風電軸承滾子解決了行業“卡脖子”難題，不斷擴大陸上風電系列軸承滾子市場的基礎上，成功開發海上大兆瓦風電軸承滾子全系列產品，率先實現批量生產和進口替代，與國內新強聯（300850）、瓦軸、洛軸、軸研科技等主要風電軸承客戶都有合作關系，迎來了風電滾子訂單快速增長，同時還取得了羅特艾德、軸研科技等客戶大兆瓦海上風電滾子訂單，實現了海上風電滾子量產。5）、密切關注其他工業軸承新領域公司積極布局工業軸承新領域，調心滾子軸承成功配套國內知名主機廠變速箱制造商；高速電梯用精密軸承配套迅達、奧的斯等著名電梯品牌，實現進口替代；公司自主研發的低摩擦力矩光電系統精密軸承、航天系統真空軸承及無人機主軸軸承等，已進入航空航天和軍工配套領域。公司自主研發的新材料高性能鎢滲銅合金系列產品已實現主機配套。1.2新能源汽車零部件公司將精密制造核心技術運用到汽車零部件行業，重點開發新能源汽車零部件，主要包括三種細分產品：1、汽車安全氣囊氣體發生器部件，該產品目前全球僅日本住友、意大利特納瑞斯和公司三家企業研發成功并規模化生產。2、新能源汽車驅動電機主軸將逐步量產，公司看好這部分產品的未來市場。3、新能源汽車動力驅動裝置零部件，主要包括變速器、減速器的齒輪、齒坯、齒套的精鍛件和機加件等。1.3熱管理系統零部件公司擁有一支長期專注于汽車熱管理系統零部件和空調管路的技術研發團隊。公司的汽車熱管理系統零部件及家用空調管路經過多年的研發積累，生產工藝技術成熟先進。汽車熱管理是高彈性的新能源汽車零部件賽道，技術迭代加速，單車價值量提升，公司將圍繞新能源汽車加大研發投入，開發新產品，提升產品附加值及單車價值量。公司加速研發熱管理系統軟管、系統管、熱泵分流板，并擬通過募集資金新建汽車空調管路自動化生產線；分流板、調溫閥焊接件自動化生產線；家用智能空調管路自動化生產線。逐步完成從熱管理系統零部件向系統集成的轉型升級。2、公司產品用途2.1公司生產各類精密深溝球軸承、圓錐滾子軸承、滾針軸承和調心滾子軸承等。主要為國內外汽車、工業機械、新能源領域和航空航天等產業提供主機配套。其中轉向系統四點角接觸軸承已經配套北美寶馬汽車；球環滾針軸承國內配套萬向集團、向隆傳動等企業，國外大量配套豐田等品牌汽車，廣泛應用于新能源汽車傳動系統；圓錐滾子軸承主要應用于工業傳動和汽車變速箱、差速器、輪轂、車橋、剎車盤以及部分農業機械、工程機械等領域；低噪音調心滾子軸承主要應用于高速電梯曳引機，目前配套迅達和奧的斯電梯等；機器人減速器軸承配套南高齒、紐氏達特、大族諧波、中大力德、來福諧波等機器人減速器企業；精密超薄壁系列軸承廣泛的應用于航空、航天、艦船等領域中的光電系統、導航平臺、真空環境驅動系統、惰性系統等。公司生產的軸承套圈穩定為斯凱孚、舍弗勒等全球排名前七大軸承制造商及美國道奇、雷勃及RBC等知名軸承公司配套，其中斯凱孚為北美知名新能源汽車主機廠配套的驅動電機軸承套圈定點公司生產。公司系國內最大的磨前產品制造基地和出口企業之一。公司生產的風電滾子作為風電軸承的滾動體，主要用于風力發電機的變槳軸承、主軸軸承和齒輪箱軸承，是風電軸承關鍵零部件。2.2公司生產汽車零部件，其中汽車安全氣囊氣體發生器部件主要用于乘用車側氣簾和腰部、膝部氣囊等，汽車動力驅動裝置零部件主要為新能源汽車驅動電機傳動主軸，變速箱、減速器的齒輪、齒套等。2.3、公司生產的熱管理系統零部件，主要用于汽車熱管理系統和家用空調散熱系統。3、公司經營模式公司采用“研發驅動、營銷帶動”的經營模式，把握行業發展趨勢研發新產品，不斷滿足客戶新需求。根據客戶訂單安排生產，同時根據客戶的需求預測進行適當提前生產備貨。以直銷為主，經銷為輔，并針對海外戰略客戶采取寄售庫存營銷模式。公司產品的主要原材料是優質合金鋼和銅鋁等有色金屬，采購模式根據客戶訂單和生產計劃進行采購，并有效控制原材料的庫存量。公司經過二十多年精耕細作，具備了較強的產品整體配套方案設計、同步開發和生產制造能力，形成了集研發、生產和銷售的一體化服務模式。公司通過在北美洲墨西哥投資設廠以及對歐洲FLT公司的并購，開啟了從單純的貿易全球化向資源配置全球化的轉型升級。公司根據主要客戶在北美市場的需求，將不斷完善及擴大墨西哥公司的生產布局。公司還將逐步加大FLT在國內廠家及集團內部的采購力度，增強市場競爭力。二、經營情況的討論與分析2023年上半年，公司實現營業收入17.35億元，同比增長0.64%；實現歸母凈利潤8,306萬元，同比下降9.72%。1、成品軸承需求平穩，軸承套圈承壓，風電滾子增長速度略低于預期報告期內公司成品軸承實現銷售收入5.60億元，同比增長11.96%，軸承套圈同比下降13.76%；風電滾子實現銷售收入5,821萬元，同比增長26.54%。報告期內成品軸承相對平穩；軸承套圈受到歐洲經濟不景氣影響，最主要兩大客戶訂單均有下降；風電滾子擴產工作按進度進行，由于上半年下游裝機不及預期，收入增速有所放緩，公司抓緊時間對生產人員進行培訓、不斷完善和改進生產工藝，提高產品質量，降低產品成本，確保下半年裝機高潮時不會因產能影響交貨進度。2、汽車零配件系列產品報告期內公司汽車零配件實現銷售收入17,174萬元，同比減少18.31%。其中安全氣囊氣體發生器部件實現銷售收入6,896萬元，同比增長49.82%，增長源于現有客戶需求的增長及不斷開發新客戶。3、熱管理系統報告期內熱管理系統實現銷售收入50,838萬元，同比增加9.67%。報告期內，公司還完成以下工作：1、持續加強新產品的研發根據下游客戶的實際需求，加快制導武器用高性能鎢滲銅材料制備及應用關鍵技術研究、絲桿螺母軸承單元及高端軸承精密制造技術及微觀形貌控制技術等項目持續研發并試生產；加強汽車安全氣囊用高強韌鋼管關鍵技術及機器人諧波減速器柔性軸承的系列化研發。2、提升精細化管理，降低庫存。針對2022年度計提大額存貨跌價準備，公司對各個事業部及子公司原材料、在制品和產成品的降庫存制定了量化的考核目標，報告期內，存貨周轉天數及平均余額有所改善。3、加快熱管理事業部的資源整合新龍實業在現有廠房及設備資源整合的基礎上，做好管組車間擴建工程，擴大產能，同時整合公司內外部資源研發新能源汽車集成閥座基體、開拓熱管理系統管業務，長新制冷做好二期擴產的準備工作。4、完成對金越軸承的整合2022年12月，公司決定整合金昌軸承和金越軸承業務，將金昌軸承相關生產設備和人員整合到位于五洲新春安徽工業園的金越軸承。報告期內，經公司及金越軸承管理層的努力，相關設備及人員整合工作順利推進，已全部正常生產，并陸續出產，有效實現資源共享、減少經營費用和管理成本，報告期內金越軸承減虧明顯。5、落實資源配置全球化公司在2021年10月完成對波蘭FLT的并購，隨著報告期內人員流動的常態化，公司對FLT中國公司進行了整合，同時對未來FLT在公司內部采購的比例、包括FLT從五洲新龍采購的可行性都做了明確的規劃安排。五洲新龍租賃了約4000平方米的廠房，已具備年產人民幣1億元產品的產能，目前產線包括車加工、熱處理、磨加工，隨著境外相關國家對原產地的審查越來越嚴格，公司未來視具體情況計劃投入鍛造產線將五洲新龍打造成一個涵蓋軸承全產業鏈的“小版五洲新春”。由于境外投資辦廠前幾年會面臨各方面的壓力，五洲新龍目前生產仍處于爬坡階段，但已度過最艱苦的階段。公司將重點開拓北美相關客戶，同時也在協調FLT資源，力爭在未來三年時間將五洲新龍打造成公司新的利潤增長點。三、風險因素1、政策風險國家“3060”碳達峰碳中和目標的提出以及“能耗雙控”政策的執行，推動國內風電裝機迅猛發展，考慮到風電產業的高景氣度，公司將風電滾子產品作為公司綠能發展計劃的重點之一，并進而逐步擴大風電滾子產品的產能。風電產業的發展受國家政策、行業發展政策的影響較大，風電上網電價、補貼政策調整、行業建設規劃、保障消納機制等相關政策的調整都將影響風電未來的裝機量。如果國家未來關于鼓勵風電行業發展的政策有所收縮，會影響到整個產業鏈，也會造成公司風電滾子產品訂單減少導致部分新增產能閑置，從而導致風電滾子產品的毛利率出現下滑。公司一方面緊緊抓住風電滾子產品國產化替代的趨勢，另一方面風電滾子產品的產線具有向其他軸承、精密零部件產品產線平移的能力，能有效地應對風電產業的政策風險。2、原材料價格波動的風險公司生產所需的軸承鋼、鋁、銅等原材料，占生產成本的比重較高。近年來，這些原材料價格出現了較大的漲幅，公司已與約70%客戶簽訂材料價格聯動協議，約30%客戶需要談判傳導，如果未來原材料價格繼續上漲，公司不能將原材料價格上漲的壓力向下游傳遞，將會影響公司的盈利能力。3、地緣政治以及全球貿易壁壘的風險報告期內，歐洲地緣政治沖突帶來的能源危機，增加歐洲甚至全球經濟發展的不確定性，并由此帶來貿易壁壘的風險。公司為應對相關風險，已經在著手做好國內國際雙循環的準備。4、匯率波動的風險報告期內，公司與主要客戶的部分銷售以美元或歐元結算，賬面存在一定金額的外幣資金和應收賬款余額。報告期內歐洲地緣政治沖突帶來的美元及歐元匯率的波動對公司的財務費用及利潤總額具有一定的影響。若未來人民幣升值，將直接影響到公司出口產品的銷售價格以及匯兌損益，從而對公司產品的市場競爭力以及利潤產生一定的影響。公司將持續關注國際局勢，做好財務分析，靈活使用貿易融資和金融工具，有效應對匯率波動風險。5、公司新品開發及市場開發不及預期風險公司屬于重資產型企業，設備及研發投入相對較大。公司開發的部分新產品技術標準高、質量要求嚴格，下游特別是主流主機廠認證周期較長，若因不可控因素導致認證時間延長，則影響新產品的市場開發進度，或者下游市場需求或市場開發不及預期，從而影響未來公司業績的增長。6、公司非公開發行A股股票的相關風險四、報告期內核心競爭力分析1、雄厚的技術研發能力公司是國家高新技術企業，建有國家企業技術中心、CNAS國家認證實驗室、國家級博士后工作站、航空滾動軸承浙江省工程研發中心。公司擁有一支長期專注于軸承產品和汽車熱管理系統零部件的技術研發團隊。截止報告期末，公司擁有214項專利，其中發明專利34項。公司“環類零件精密軋制關鍵技術與裝備項目”榮獲國家科技進步二等獎；風力發電機變槳軸承滾子入選國家工信部第七批制造業單項冠軍；風電滾子產品憑借領先的技術和優秀的市場表現，成功入圍中國風電新聞網主辦的2022“風電領跑者”榜單，榮獲“最佳服務產品獎”；高可靠性輪轂軸承制造關鍵技術及產業應用榮獲中國機械工業科學技術獎；新能源汽車滾動軸承制造關鍵技術及產業應用榮獲浙江省科學進步獎。公司主持制訂一項國家機械行業標準《JB/T12101-2014數控冷輾環機》，及兩項浙江制造團體標準（《T/ZZB0962—2019中小型深溝球軸承套圈車件》與《T/ZZB1190—2019數控冷輾環機》），同時參與制定《GB/T34891-2017滾動軸承高碳鉻軸承鋼零件熱處理技術條件》等30個國家及行業標準。公司及子公司還分別獲評省級制造業與互聯網融合發展示范企業及浙江省第一批智能工廠（數字化車間）。在軸承產品上，公司多年來對產業鏈技術不斷進行工序間的集成創新和工序內的微創新，研發出不同產品、不同結構多條軸承生產最佳工藝路線，管路件制造最佳工藝路線，增強了公司產品質量與成本競爭優勢。公司在行業內率先推行智能信息一體化制造技術，并在熱處理技術和冷成形加工等方面擁有國內領先的自主創新能力。2、齊備的縱向一體化軸承及精密零部件制造產業鏈公司經過近二十年的精耕細作，已經成功打造出一條涵蓋精密鍛造、制管、冷成形、機加工、熱處理、磨加工、裝配的“縱向一體化”軸承、精密零部件制造全產業鏈。公司擁有5條瑞士哈特貝爾及日本坂村生產的高速鍛造機，熟練掌握高速鍛造的生產工藝，精鍛件的近凈成型質量高，生產效率領先。公司擁有齊全的熱處理生產工藝：退火、正火、淬火及表面改性熱處理等，其中淬火涵蓋了可控氣氛鹽浴淬火、油浴淬火、碳氮共滲淬火及高頻感應淬火等先進工藝。公司掌握了世界前沿的軸承熱處理技術，風電滾子、軸承套圈熱處理加工工藝和產品質量達到國際先進水平，多年來一直是瑞典斯凱孚、德國舍弗勒及蒂森克虜伯、日本恩斯克及捷太格特等跨國公司合格熱處理產品供應商。隨著磨裝技術的快速進步，公司已成為國內成品軸承領域內最具實力和潛力的進口替代領先企業之一。公司精密軸承制造處于國內領先，近幾年在航空（航天）軸承研發方面也取得了突破性進展。公司憑借多年金屬材料加工的經驗，和相關方共同研發成功特種鋼材，并通過制管、冷成形等基礎工藝，在國內獨家研發成功及生產汽車安全氣囊氣體發生器部件，實現進口替代，并已成功配套國內外主流新能源汽車供應商，是目前國內汽車安全氣囊氣體發生器部件唯一研發成功及批量生產企業。自主研發的高性能鎢滲銅合金系列產品應用于航空航天工業。公司擁有較強的專用設備創新能力，如風電滾子部分關鍵生產設備是進口和自主研發創新相結合，公司根據對相關工藝的理解自行設計，并進行軟件和工裝的二次開發，滿足高端品質的要求。公司模具開發能力強，主要設備的工裝及模具可以自行研制開發，提升公司快速響應市場需求的能力，增強公司的綜合競爭力。3、穩步擴張的高端客戶及供應商資源公司踐行“結高親、學先進、走正道、成大器”的經營方針，從公司起步就立足于和國內外著名跨國公司合作。長期以來積累了一批穩定的高端客戶和供應商群體，擁有良好的市場口碑，是公司快速發展的獨特優勢和重要保證。公司主要產品的客戶均為該領域的頭部企業。軸承套圈的前兩大客戶德國舍弗勒和瑞典斯凱孚是全球最大的兩家軸承制造商；成品軸承銷售前六大客戶為德國BPW、意大利邦飛利（Bonfiglioli）、美國德納（Dana）、英國吉凱恩（GKN）、意大利卡拉羅(Carraro)及中國萬向集團，均為全球行業領先的工業和汽車系統制造商，終端配套用戶為歐洲主流工業主機廠和汽車整機品牌菲亞特、寶馬，日本豐田及國內比亞迪（002594）、蔚來等新能源汽車整機廠，逐步進入全球主流配套體系。公司風電滾子目前最大客戶是德國蒂森克虜伯旗下德楓丹、羅特艾德和奧地利、巴西等五家工廠，終端客戶是全球風電第一品牌維斯塔斯。同時風電滾子還配套全球軸承第一品牌斯凱孚，與遠景能源達成戰略合作，為遠景能源風電軸承供應商新強聯、恒潤股份（603985）、煙臺天成、瓦軸、洛軸等提供滾子配套。汽車安全氣囊氣體發生器部件的直接客戶是瑞典奧托立夫、國內均勝電子（600699）和比亞迪，奧托立夫和均勝電子是全球汽車安全系統排名前二的領軍企業，比亞迪是國內新能源汽車的領軍企業；新能源汽車動力驅動裝置零部件，主要客戶有舍弗勒、GKN、雙環傳動（002472）和南京泉峰等。汽車熱管理零部件主要客戶是法國法雷奧、德國馬勒，也是該領域的頭部企業；家用、商用空調產品為四川長虹（600839）、海信日立等國內著名空調生產企業供應零部件。公司的主要原材料是特種鋼材，公司是國內知名特種鋼材供應商中信特鋼（000708）十年以上的“金牌客戶”。通過與國內外一流廠商的合作，提升了公司的綜合實力，積累出較為顯著的品牌效應，公司商標“XCC”被國家工商總局認定為“中國馳名商標”，“FLT”為歐洲知名軸承品牌。通過客戶資源及旗下各子公司產業鏈的整合，能夠創造更多的商業機會，優質客戶資源已成為公司發展的重要競爭優勢。4、精密制造技術向新應用領域拓展的平臺軸承制造核心技術有仿真設計與測試、毛坯的近凈成型、可控氣氛熱處理及精密磨加工裝配技術，公司熟練掌握并應用這些核心技術，加上雄厚的技術研發能力和齊備的產業鏈優勢，是公司從事高端制造的基礎和保障，可以向眾多新應用領域拓展。同時，公司高端客戶群體也有利于公司產品向其他新應用領域的拓展。應用之一：風電滾子風電滾子制造工藝與軸承制造工藝類似，包括材料成分控制、機加工、可控氣氛熱處理和磨加工，所以公司能夠在較短時間內突破風電滾子的技術壁壘。風電滾子技術難度體現在：1、滾子精度等級達到I級精度和II級精度；2、輪廓對數曲線，凸度達0.15，曲線完美程度達國內、國際領先水平；3、熱處理工藝解決了淬透性及芯部網狀問題，表面到芯部硬度，依據風電滾子工況實現合理的梯度控制，嚴格控制表面殘奧含量、表面游離鐵素體、脫貧碳層；4、圓錐滾子球基面R散差控制在1%以內，達到國際先進水平。公司在風電滾子研發生產獲得《對數輪廓滾子用磨輪體》、《一種高精度圓錐滾子》等十項專利，目前已開發成功風電變槳軸承、主軸軸承、齒輪箱軸承和海上風電全系列風電滾子，公司在風電滾子上取得工藝突破、攻克上述技術壁壘，是多年相關技術積累厚積薄發及全產業鏈有機結合的結果。風電滾子產品憑借領先的技術和優秀的市場表現，成功入圍中國風電新聞網主辦的2022“風電領跑者”榜單，榮獲“最佳服務產品獎”；風力發電機變槳軸承滾子入選國家工信部第七批制造業單項冠軍。應用之二：新能源汽車零部件新能源汽車動力驅動裝置零部件與軸承制造核心技術匹配度達90%以上，公司憑借鍛造、機加工、熱處理等基礎工藝能力成功開發新能源汽車驅動電機主軸，2022年已經向客戶送樣成功并取得實單。公司積累了對特種鋼材添加微量元素的經驗并利用公司冷成形制管、精加工等基礎工藝及公司自行研發設計的探傷設備，在國內獨家研發成功并規模化生產汽車安全氣囊氣體發生器部件，成功實現進口替代。三代輪轂軸承單元是汽車重要的承載和轉動零部件之一，承載條件和工作環境復雜苛刻，其可靠性和壽命對保證汽車的安全可靠運行起著至關重要作用；隨著汽車工業特別是新能源汽車的快速發展，汽車整體性能提高，對輪轂軸承的可靠性提出了更高的要求；公司從產品及材料設計、加工制造、檢測、潤滑以及使用安裝等各個關鍵環節提供了高效解決方案，生產的輪轂軸承通過了權威檢測機構檢測及專家的鑒定，產品遠銷海內外，實現了高可靠性輪轂軸承的產業化應用。應用之三：機器人軸承公司早于2015年配合某知名諧波減速器廠商研發成功諧波減速器用薄壁柔性軸承，后由于商務談判原因未向其持續供貨。作為相應技術儲備，公司于2015年及2016年共申請一項機器人軸承的發明專利和兩項機器人實用新型專利，相關產品還在2016年完成浙江省科學技術成果登記。隨著加工工藝的進步和專用設備的迭代，公司機器人減速器軸承從產品設計、關鍵工序的過程控制、產品檢測、性能試驗等方面不斷完善，公司機器人軸承產品綜合競爭力不斷加強。公司力爭抓住機器人行業發展的主流，為做強做大上市公司主業奠定堅實的基礎。應用之四：滾珠絲杠系統近兩年新能源車及電動汽車滲透率不斷提升，汽車轉向助力也逐步由液壓助力向電子助力轉換，給滾珠絲杠系統帶來較大的發展空間。除了在轉向系統的應用，滾珠絲杠系統還廣泛應用在汽車電子剎車及駐車系統、變速箱和主動懸架系統等。公司于2021年開始研發轉向系統絲杠螺母軸承組件，還研發成功新能源汽車電子駐車（EPB）、電子機械剎車（EMB）及電子液壓剎車系統（EHB）等領域滾珠絲杠產品。公司近期在滾珠絲杠業務上與下游現有及潛在客戶的溝通進展順利，部分產品下半年可實現量產，未來將作為公司新的利潤增長點。綜上，公司將利用好精密制造技術基礎性平臺，持續創新，繼續瞄準新能源、機器人、航空航天、軍工等前沿領域，加強和相關方的戰略合作，加大研發投入，力爭在某些新應用領域取得突破，在該領域深耕并力爭成為“單項冠軍”，為公司帶來新的商機，開拓潛在市場。關鍵詞：
