越劍智能（603095）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營(yíng)業(yè)務(wù)情況說(shuō)明

1、公司所從事的主要業(yè)務(wù)

(資料圖片)

報(bào)告期內(nèi)，公司主要從事紡織機(jī)械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，是中國(guó)紡織機(jī)械行業(yè)的重點(diǎn)骨干企業(yè)。公司主要產(chǎn)品包括加彈機(jī)系列、空氣包覆絲機(jī)系列及經(jīng)編機(jī)系列，其中加彈機(jī)和空氣包覆絲機(jī)屬于化纖機(jī)械，經(jīng)編機(jī)屬于針織機(jī)械。

2、公司主要業(yè)務(wù)模式

（一）采購(gòu)模式

公司的采購(gòu)模式分為普通采購(gòu)、外協(xié)采購(gòu)、委外加工三種，

（二）生產(chǎn)模式

公司采取“以銷(xiāo)定產(chǎn)、合理庫(kù)存”的生產(chǎn)模式，即根據(jù)公司客戶(hù)訂單情況組織生產(chǎn)。在生產(chǎn)的組織上，公司對(duì)于不同的產(chǎn)品采取不同的生產(chǎn)模式。

對(duì)于加彈機(jī)系列產(chǎn)品及空氣包覆絲機(jī)系列產(chǎn)品，公司采取“零件備貨、上門(mén)安裝”的模式，即公司采用普通采購(gòu)、外協(xié)采購(gòu)、自主加工、委外加工相結(jié)合的方式對(duì)公司主要機(jī)型的通用零部件進(jìn)行備貨，當(dāng)接到銷(xiāo)售訂單時(shí)，公司檢查倉(cāng)庫(kù)已備貨的零件，對(duì)庫(kù)存不足的零部件組織對(duì)外采購(gòu)和加工。在獲取所有整機(jī)所需的零部件后，裝配車(chē)間進(jìn)行組裝，將其組裝成方便運(yùn)輸?shù)慕M件并進(jìn)行包裝。公司將所有組件打包運(yùn)輸至客戶(hù)生產(chǎn)車(chē)間進(jìn)行安裝，安裝調(diào)試后即完成整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程。

對(duì)于經(jīng)編機(jī)，由于其體型較小方便運(yùn)輸，公司采取“零件備貨、組裝銷(xiāo)售”的模式，其零件備貨模式與加彈機(jī)系列產(chǎn)品及空氣包覆絲機(jī)系列產(chǎn)品相同。在接到銷(xiāo)售訂單后，公司組織采購(gòu)、加工未備貨的零部件，在公司內(nèi)部組裝成整機(jī)并調(diào)試完畢即完成整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程。

（三）銷(xiāo)售模式

公司采用直銷(xiāo)模式，公司銷(xiāo)售部統(tǒng)一負(fù)責(zé)國(guó)內(nèi)外的銷(xiāo)售和售后服務(wù)。公司采用業(yè)務(wù)員區(qū)域負(fù)責(zé)制，由該區(qū)域辦事處的銷(xiāo)售人員直接負(fù)責(zé)客戶(hù)的銷(xiāo)售工作。在與新客戶(hù)建立銷(xiāo)售關(guān)系后，協(xié)調(diào)生產(chǎn)部門(mén)進(jìn)行生產(chǎn)、安裝、調(diào)試。公司售后服務(wù)部收集更新客戶(hù)的反饋信息及需求，由其聯(lián)絡(luò)并組織公司技術(shù)人員進(jìn)行維修、更新、升級(jí)等售后服務(wù)工作。

3、行業(yè)情況說(shuō)明

根據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)》（GB/T4754-2017），公司所屬行業(yè)為制造業(yè)-紡織專(zhuān)用設(shè)備制造（C3551）；根據(jù)《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》（2012年修訂），公司所屬的行業(yè)隸屬于“C35專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)”，細(xì)分為紡織機(jī)械行業(yè)。紡織機(jī)械是我國(guó)實(shí)現(xiàn)紡織工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重點(diǎn)，是國(guó)家重點(diǎn)支持和鼓勵(lì)的行業(yè)。紡織工業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)、重要民生產(chǎn)業(yè)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯的產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年紡織業(yè)和化纖業(yè)產(chǎn)能利用率分別為76.2%和83.2%，較上年同期分別放緩1.8和0.8個(gè)百分點(diǎn)，但較今年一季度分別回升0.7和1.1個(gè)百分點(diǎn)，高于同期制造業(yè)74.7%的產(chǎn)能利用水平。上半年，紡織行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)增加值同比減少3%，增速較上年同期回落3.9個(gè)百分點(diǎn)，但較今年一季度回升0.7個(gè)百分點(diǎn)，化纖、棉紡織、長(zhǎng)絲織造等分行業(yè)工業(yè)增加值實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。上半年全國(guó)3.7萬(wàn)戶(hù)規(guī)模以上紡織企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額同比分別減少5.1%和21.3%，較上年同期分別回落10.8和4.3個(gè)百分點(diǎn)，但較今年一季度分別回升2.2和11.1個(gè)百分點(diǎn)。

根據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)，上半年我國(guó)紡織品服裝出口總額為1426.8億美元，同比減少8.8%，增速較上年同期和今年一季度分別放緩20.5和1.9個(gè)百分點(diǎn)。主要出口產(chǎn)品中，紡織品出口金額為677億美元，同比減少10.9%，降幅較一季度收窄1.2個(gè)百分點(diǎn)；服裝出口金額為749.8億美元，同比減少5.9%，降幅較一季度加深4.6個(gè)百分點(diǎn)。

二、經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析

2023年上半年，行業(yè)發(fā)展形勢(shì)依然復(fù)雜嚴(yán)峻，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能不足，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好，但市場(chǎng)訂單不足、原材料成本波動(dòng)、消費(fèi)預(yù)期仍顯不足等不穩(wěn)定因素依然制約行業(yè)企穩(wěn)發(fā)展。報(bào)告期內(nèi)，公司積極應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)走弱、市場(chǎng)需求持續(xù)下滑等諸多風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的工作基調(diào)，持續(xù)深入推動(dòng)公司向智能化、自動(dòng)化轉(zhuǎn)型。

2023年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入42,058.99萬(wàn)元，同比下降45.07%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為4,850.86萬(wàn)元，同比減少60.00%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)為4,655.68萬(wàn)元，同比減少59.19%。報(bào)告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品大小加彈機(jī)出貨量有所下滑，其中大加彈機(jī)銷(xiāo)售132臺(tái)，較上年同期下降48.24%；小加彈機(jī)銷(xiāo)售233臺(tái)，較去年同期減少46.06%。面對(duì)市場(chǎng)需求下滑，公司積極拓展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，2023年1-6月，公司在西北地區(qū)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額1,849.73萬(wàn)元，較上年呈現(xiàn)良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2023年上半年，公司積極推進(jìn)工廠(chǎng)及產(chǎn)品的智能化、自動(dòng)化升級(jí)。2023年6月，公司被認(rèn)定為“紹興市智能工廠(chǎng)”，隨著數(shù)字化、智能化水平的不斷提升，新一代信息技術(shù)與公司生產(chǎn)制造進(jìn)一步融合。同時(shí)，公司繼續(xù)提高創(chuàng)新能力，滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)設(shè)備不斷提升的自動(dòng)化、智能化需求。2023年上半年，公司繼續(xù)推行精益化管理，全面實(shí)施降本增效，從采購(gòu)、生產(chǎn)、人力資源等多方面降低成本，并不斷完善質(zhì)量管理體系、加強(qiáng)工藝創(chuàng)新，整體生產(chǎn)效率穩(wěn)步提升。

報(bào)告期內(nèi)，公司繼續(xù)努力提高投資者回報(bào)水平。2023年6月，公司實(shí)施了2022年年度權(quán)益分派，公司以2022年12月31日的總股本132,000,000股，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利5.00元，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利66,000,000元；以資本公積金轉(zhuǎn)增股本，向全體股東每10股轉(zhuǎn)增4股，合計(jì)轉(zhuǎn)增52,800,000股，轉(zhuǎn)增后公司總股本增加至184,800,000股。同時(shí)，公司積極召開(kāi)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，就公司業(yè)績(jī)及其他相關(guān)情況與投資者進(jìn)行交流。

三、風(fēng)險(xiǎn)因素

（一）客戶(hù)開(kāi)拓風(fēng)險(xiǎn)

公司產(chǎn)品屬于紡織行業(yè)的專(zhuān)用設(shè)備，非消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品，具有較長(zhǎng)的使用壽命，因而客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品具有一定周期性。一般而言，客戶(hù)再次購(gòu)買(mǎi)公司產(chǎn)品主要是出于產(chǎn)能擴(kuò)張、上下游配套及設(shè)備更新等因素考慮。因此，公司需要不斷開(kāi)發(fā)新客戶(hù)，以維持業(yè)績(jī)的穩(wěn)定。報(bào)告期內(nèi)，公司向前五大客戶(hù)銷(xiāo)售所實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的18.43%。客戶(hù)分散性雖然降低了公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但也增加了公司管理客戶(hù)的難度，提高了產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)發(fā)成本及銷(xiāo)售成本。隨著公司生產(chǎn)銷(xiāo)售規(guī)模的不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品品種增多，若新客戶(hù)開(kāi)拓效果欠佳將會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成不利影響。

（二）稅收優(yōu)惠政策變化風(fēng)險(xiǎn)

公司經(jīng)浙江省科學(xué)技術(shù)廳、浙江省財(cái)政廳、國(guó)家稅務(wù)總局浙江省稅務(wù)局批準(zhǔn)，被重新認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，資格有效期3年，企業(yè)所得稅優(yōu)惠期為2021年1月1日至2023年12月31日。如果公司無(wú)法持續(xù)符合高新技術(shù)企業(yè)資格認(rèn)定申請(qǐng)條件，將可能存在無(wú)法享受高新技術(shù)企業(yè)的相關(guān)稅收優(yōu)惠，增加了公司的稅收負(fù)擔(dān)并對(duì)公司盈利構(gòu)成不利影響。

（三）技術(shù)進(jìn)步替代風(fēng)險(xiǎn)

公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為紡織機(jī)械設(shè)備的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售，公司研制的加彈機(jī)系列產(chǎn)品的核心工藝技術(shù)在國(guó)內(nèi)具有先進(jìn)性。隨著紡織機(jī)械行業(yè)的快速發(fā)展，機(jī)械設(shè)備智能化的趨勢(shì)越來(lái)越明顯。盡管公司一直致力于科技創(chuàng)新，力爭(zhēng)在加彈機(jī)系列產(chǎn)品的領(lǐng)域保持技術(shù)領(lǐng)先，但不排除國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手率先在加彈機(jī)系列產(chǎn)品的智能化領(lǐng)域取得重大突破，從而使公司的產(chǎn)品和技術(shù)存在因失去領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)而被替代的風(fēng)險(xiǎn)。

（1）技術(shù)和質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，擁有較強(qiáng)的紡織機(jī)械技術(shù)儲(chǔ)備

公司自從成立以來(lái)，已具有數(shù)十年專(zhuān)業(yè)制造紡織機(jī)械的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的設(shè)置、產(chǎn)品質(zhì)量的控制都有著自己嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。公司是高新技術(shù)企業(yè)，擁有包括28項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利在內(nèi)的共計(jì)120余項(xiàng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，技術(shù)水平處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。公司建立了一套完善的產(chǎn)品質(zhì)量控制體系，對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和服務(wù)實(shí)施全過(guò)程精細(xì)化管理與控制，以保證產(chǎn)品質(zhì)量的可靠性。

（2）專(zhuān)業(yè)化售后服務(wù)優(yōu)勢(shì)

公司通過(guò)長(zhǎng)期提供專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)，在行業(yè)內(nèi)積累了良好的口碑。公司在國(guó)內(nèi)浙江、江蘇、河北、福建等主要銷(xiāo)售區(qū)域設(shè)有銷(xiāo)售辦事處，客戶(hù)可以直接與銷(xiāo)售人員反饋產(chǎn)品使用信息，公司及時(shí)、有效地給予回復(fù)和處理。公司另設(shè)有專(zhuān)門(mén)的安裝調(diào)試人員，幫助客戶(hù)完成新機(jī)器的安裝調(diào)試工作；此外，公司向客戶(hù)免費(fèi)提供培訓(xùn)服務(wù)，主要面向客戶(hù)操作人員和維修人員進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化培訓(xùn)，使客戶(hù)能夠更快、更準(zhǔn)確地使用公司產(chǎn)品。通過(guò)上述良性措施，公司在行業(yè)內(nèi)積累了良好聲譽(yù)。客戶(hù)通過(guò)行業(yè)內(nèi)的相互推薦介紹，也大大減少了公司品牌宣傳和建立業(yè)務(wù)關(guān)系的成本。

（3）個(gè)性化定制服務(wù)優(yōu)勢(shì)

公司提供個(gè)性化定制服務(wù)，客戶(hù)可以根據(jù)自身的需求，對(duì)產(chǎn)品的工藝和產(chǎn)品的尺寸提出個(gè)性化要求。在產(chǎn)品的工藝方面，客戶(hù)可以通過(guò)選擇增加羅拉道數(shù)來(lái)改變絲品質(zhì)量；通過(guò)選擇特定的機(jī)型來(lái)使用特殊原材料如加彈絲合股、滌綸錦綸復(fù)合等來(lái)生產(chǎn)絲品；通過(guò)選擇產(chǎn)品錠數(shù)來(lái)滿(mǎn)足其對(duì)機(jī)器生產(chǎn)效率的需求；通過(guò)自行選擇機(jī)器的長(zhǎng)度和寬度來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)機(jī)器尺寸的要求。這些上述定制化的服務(wù)，為客戶(hù)提供了適合自己需求的機(jī)器，也增加了公司盈利水平。

（4）在紡織業(yè)集聚的江浙地區(qū)，公司具有較高的品牌知名度和品牌影響力

公司“越劍”牌產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)口碑較好，客戶(hù)滿(mǎn)意度高。公司的加彈機(jī)作為浙江省的名牌產(chǎn)品，銷(xiāo)量在行業(yè)內(nèi)名列前茅。江浙地區(qū)聚集了眾多紡織企業(yè)，公司專(zhuān)業(yè)的服務(wù)、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品以及良好的口碑在當(dāng)?shù)亟⒘溯^高的品牌知名度，新老客戶(hù)之間的相互介紹、口口相傳使公司的產(chǎn)品迅速普及到全國(guó)各紡織大省，形成了穩(wěn)定的銷(xiāo)售規(guī)模。

（5）具有地域產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，擁有天然的客戶(hù)資源和信息渠道

紹興是全國(guó)重要的紡織生產(chǎn)基地和集散基地，公司位于浙江省紹興市柯橋區(qū)，擁有顯著的地域產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。紹興市紡織產(chǎn)業(yè)主要包括化纖、織造、印染和服裝服飾四大行業(yè)領(lǐng)域，形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，配套以亞洲最大的紡織品專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)中國(guó)輕紡城（600790）及全國(guó)化纖原料交易中心錢(qián)清輕紡原料市場(chǎng)，成為國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈最完整、最具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的紡織產(chǎn)業(yè)集群。公司所處地域使公司具有天然的技術(shù)、信息和銷(xiāo)售渠道優(yōu)勢(shì)，有利于公司提高產(chǎn)品開(kāi)發(fā)定位的準(zhǔn)確性和捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)的快速反應(yīng)能力。公司根據(jù)下游紡織企業(yè)客戶(hù)的不同需求為其提供個(gè)性化的紡織機(jī)械產(chǎn)品與及時(shí)的售后服務(wù)，并根據(jù)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)及紡織企業(yè)客戶(hù)需求變化做出快速反應(yīng)，為其提供后續(xù)紡織機(jī)械升級(jí)換代的服務(wù)，建立了穩(wěn)定的客戶(hù)基礎(chǔ)。

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