8月11日，國(guó)內(nèi)晶圓代工龍頭中芯國(guó)際在線上召開了公司第二季度業(yè)績(jī)說明會(huì)。“和上季度5月份的交流相比，我們對(duì)市場(chǎng)的看法沒有太大的變化。經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)電子產(chǎn)品的需求低于預(yù)期，集成電路產(chǎn)品的庫(kù)存依然高起，市場(chǎng)信心不足，芯片公司壓縮開銷。”中芯國(guó)際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍在會(huì)上說道。
(相關(guān)資料圖)
盡管相關(guān)需求在目前大環(huán)境下未見明顯反彈，但中芯國(guó)際最新披露的財(cái)報(bào)顯示，得益于當(dāng)季晶圓銷售量增加，公司在2023年第二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.6億美元，環(huán)比增長(zhǎng)6.7%，同比下降18.0%；公司擁有人應(yīng)占利潤(rùn)4.03億美元，環(huán)比增超七成，同比下降21.7%。
中芯國(guó)際一如既往地表達(dá)了對(duì)行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展的信心。據(jù)趙海軍介紹，公司已經(jīng)注意到部分消費(fèi)電子訂單逐步恢復(fù)。目前，中芯國(guó)際也正在為下一輪的增長(zhǎng)周期做準(zhǔn)備。
多指標(biāo)出現(xiàn)改善
部分客戶恢復(fù)下單需求
由于下游手機(jī)、PC等消費(fèi)電子消費(fèi)持續(xù)低迷，全球范圍內(nèi)多家晶圓代工廠業(yè)績(jī)不振已在外界預(yù)期之內(nèi)。而從中芯國(guó)際最新披露的第二季度財(cái)報(bào)來看，多個(gè)業(yè)績(jī)指標(biāo)環(huán)比出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。
在今年第一季度銷售陷入低谷后，中芯國(guó)際銷售收入在第二季度實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)6.7%。從主營(yíng)收入構(gòu)成來看，以產(chǎn)品應(yīng)用分類，公司智能手機(jī)業(yè)務(wù)在該季度實(shí)現(xiàn)收入占比為26.8%，環(huán)比及同比均有所上升；消費(fèi)電子業(yè)務(wù)占比為26.5%，環(huán)比基本持平，同比略有下降。
“從公司訂單情況可見，部分應(yīng)用于國(guó)內(nèi)手機(jī)終端、消費(fèi)電子的芯片庫(kù)存開始下降，客戶逐步恢復(fù)下單的需求，例如圖像傳感、圖像信號(hào)處理、高壓驅(qū)動(dòng)、微控制、工業(yè)控制和特殊存儲(chǔ)芯片等。”趙海軍表示，在此驅(qū)動(dòng)力的影響下，公司第二季度產(chǎn)能利用率環(huán)比提升了10個(gè)百分點(diǎn)至78%。
此外，公司其他業(yè)務(wù)營(yíng)收占比達(dá)34.8%，環(huán)比也上升1.6個(gè)百分點(diǎn)。
在該季度，中國(guó)市場(chǎng)收入在中芯國(guó)際總收入占比為79.6%，同比增加4.1個(gè)百分點(diǎn)；美國(guó)市場(chǎng)和歐亞市場(chǎng)則同比出現(xiàn)不同程度下滑。趙海軍解釋稱，這與國(guó)內(nèi)外景氣周期出現(xiàn)一定的時(shí)間差，去庫(kù)存節(jié)奏不一致相關(guān)。
按產(chǎn)品尺寸分類，2023年第二季度8英寸晶圓和12英寸晶圓業(yè)務(wù)占比分別為25.3%、74.7%。中芯國(guó)際管理層在評(píng)價(jià)公司第二季度業(yè)績(jī)時(shí)特別提及，該季度12英寸產(chǎn)能需求相對(duì)飽滿，8英寸客戶需求疲弱，產(chǎn)能利用率低于12英寸，但仍好于業(yè)界平均水平。
值得一提的是，截至二季度末，中芯國(guó)際月產(chǎn)能由上季度末的73.2萬(wàn)片提升至75.4萬(wàn)片。中芯國(guó)際仍在穩(wěn)步擴(kuò)大資本開支——公司在第二季度的資本開支為17.32億美元，上一季度為12.59億美元。
量增價(jià)跌將持續(xù)
下半年收入預(yù)計(jì)優(yōu)于上半年
趙海軍表示，從整個(gè)市場(chǎng)來看，手機(jī)和消費(fèi)電子領(lǐng)域仍處于創(chuàng)新瓶頸期，沒有新的亮點(diǎn)，需求不增反降，換機(jī)周期變長(zhǎng)，個(gè)人電腦、工業(yè)新能源汽車等細(xì)分行業(yè)供需逐漸趨于平衡，行業(yè)下行已經(jīng)觸底，但依然面臨包括去庫(kù)存速度低于預(yù)期，需求增長(zhǎng)缺乏動(dòng)能在內(nèi)的諸多挑戰(zhàn)。
針對(duì)上述問題，中芯國(guó)際在上半年采取了平均銷售單價(jià)因價(jià)格調(diào)整和產(chǎn)品組合變化，從而促進(jìn)出貨量增加。
趙海軍稱，量增價(jià)跌情況將有所持續(xù)，中芯國(guó)際預(yù)計(jì)第三季度收入將環(huán)比增長(zhǎng)3%至5%，毛利率介于18%至20%。
中芯國(guó)際作出該判斷的主要依據(jù)源于中國(guó)主要芯片設(shè)計(jì)公司的產(chǎn)品庫(kù)存逐步下降，尤其是部分新產(chǎn)品在逐步建立庫(kù)存，開始為下半年和明年的終端產(chǎn)品出貨做準(zhǔn)備。而中芯國(guó)際出貨量在第三季度預(yù)計(jì)將繼續(xù)上升，同時(shí)折舊也將持續(xù)增加，通過在萎縮的市場(chǎng)里面增大份額的努力，公司下半年的銷售收入預(yù)計(jì)好于上半年。
云岫資本合伙人兼首席技術(shù)官趙占祥向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“消費(fèi)電子一般都是下半年放量，各種手機(jī)等都是下半年新品發(fā)布開始銷售。”這將對(duì)下游消費(fèi)應(yīng)用領(lǐng)域到至關(guān)重要的提振作用。另有半導(dǎo)體領(lǐng)域投資人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱，目前很多晶圓封裝廠的產(chǎn)能利用率在緩慢提升，到今年第三季度和第四季度后，整體的收入和利潤(rùn)率端會(huì)有所體現(xiàn)。
趙海軍認(rèn)為，雖然因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈的格局變化，資源重新整合分配，可以預(yù)見未來的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更激烈，但我們對(duì)這個(gè)行業(yè)抱有長(zhǎng)遠(yuǎn)的信心。我們追求的是長(zhǎng)期的發(fā)展，給予我們的大平臺(tái)大技術(shù)在國(guó)內(nèi)領(lǐng)域的全面性、領(lǐng)先性和規(guī)模效應(yīng)。我們將繼續(xù)做好技術(shù)研發(fā)平臺(tái)開發(fā)工作，把新產(chǎn)品的快速驗(yàn)證出來，把配套產(chǎn)能最快速度安排好，為下一輪的增長(zhǎng)周期做好準(zhǔn)備。
（編輯 白寶玉）
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