當(dāng)前，華大智造依然以基因測序儀業(yè)務(wù)和實驗室自動化業(yè)務(wù)兩大業(yè)務(wù)板塊為主。包括BIT產(chǎn)品、細胞組學(xué)技術(shù)平臺、超聲影像平臺、超低溫自動化生物樣本庫等新興領(lǐng)域產(chǎn)品在內(nèi)的新業(yè)務(wù)板塊，則是華大智造圍繞全方位生命數(shù)字化的布局。目前，新業(yè)務(wù)板塊尚未能對公司業(yè)績做出貢獻。

盡管華大智造交出的上半年成績單沒能創(chuàng)造“扭虧為盈”的驚喜，但依然超出市場預(yù)期。

一季報顯示，華大智造2023年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入6.19億元，同比下降49.25%；歸母凈利潤為虧損1.50億元，同比下降143.78%。據(jù)時代周報記者測算，華大智造2023年二季度實現(xiàn)營業(yè)收入8.24億元，環(huán)比增長33.19%；實現(xiàn)歸母凈利潤5179.00萬元，環(huán)比增長135%；實現(xiàn)扣非歸母凈利潤2947.70萬元，環(huán)比增長118%。

可見，二季度華大智造實際已完成了單季度的“扭虧為盈”，止住了業(yè)績下滑的勢頭。而回顧上半年，能夠有力拉動華大智造業(yè)績回升的，只有目前打破了“專利枷鎖”的基因測序儀業(yè)務(wù)。

增速超全球龍頭

根據(jù)財報，在基因測序儀業(yè)務(wù)上，華大智造是當(dāng)前全球少數(shù)幾家能夠自主研發(fā)并量產(chǎn)從Gb級至Tb級低中高不同通量的臨床級基因測序儀企業(yè)之一，且是唯一一家能夠與海外基因測序企業(yè)進行競爭的中國企業(yè)。

在基因測序儀領(lǐng)域，由于歐美國家的基因檢測技術(shù)起步較早，在科研及臨床檢測領(lǐng)域的產(chǎn)品可及性及公眾普及率更高，基因測序市場空間巨大。

根據(jù)灼識咨詢數(shù)據(jù)及預(yù)測，全球基因測序儀及耗材市場規(guī)模將由2022年約48億美元，增長到2032年約242億美元，復(fù)合年增長率約為17.5%，其中美洲及歐洲區(qū)域基因測序設(shè)備及耗材占全球比例超70%。

此外，中國基因測序產(chǎn)業(yè)受益于支持政策集中出臺、公共衛(wèi)生防控意識升級、國民衛(wèi)生支出的持續(xù)增加，市場有較大的潛力和發(fā)展空間，國內(nèi)市場增速高于全球市場增速。灼識咨詢數(shù)據(jù)顯示，中國基因測序儀及耗材市場規(guī)模從2015年的約17億元增至2022年的約44億元，復(fù)合年增長率約為14.3%。

該機構(gòu)預(yù)估，中國基因測序儀及耗材市場規(guī)模2032年可達到約298億元，復(fù)合年增長率約為21.0%。

值得一提的是，華大智造2022年已實現(xiàn)中國新增裝機率第一，全球市占率超5%。隨著產(chǎn)品國產(chǎn)化的逐步推進，華大智造在測序儀、測序試劑等方面已實現(xiàn)部分高價值原材料的國產(chǎn)化，且具備一定的成本優(yōu)勢。例如，公司研發(fā)的超高通量測序儀將基因測序單人測序成本降低至100美元以下，推動基因測序技術(shù)“降本轉(zhuǎn)型”。

這在2023年上半年財報中亦有所體現(xiàn)。

2023年上半年，華大智造基因測序儀業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入10.98億元，同比增長39.89%。其中，測序儀器設(shè)備實現(xiàn)收入4.59億元，同比增長35.69%；測序試劑耗材實現(xiàn)收入6.24億元，同比增長42.12%；測序其他實現(xiàn)收入0.15億元，同比增長96.22%。

分區(qū)域來看，華大智造在四大區(qū)域基因測序收入全線增長。其中，中國大陸及港澳臺地區(qū)實現(xiàn)收入6.95億元，同比增長36.42%；亞太區(qū)實現(xiàn)收入1.84億元，同比增長10.99%；歐非區(qū)實現(xiàn)收入1.44億元，同比增長83.55%；美洲區(qū)實現(xiàn)收入0.74億元，同比增長141.30%。

相比之下，華大智造的競爭對手、全球最大的基因測序儀制造商Illumina（ILMN.NASDAQ，以下簡稱“因美納”）的發(fā)展步伐開始放緩。

財報顯示，2023年上半年因美納實現(xiàn)營業(yè)收入22.63億美元，同比減少約5%；凈虧損為2.31億美元。其中，因美納在中國市場實現(xiàn)收入為2.05億美元，同比減少16%；僅二季度，在中國市場收入為1.14億美元，同比減少3%。

時代周報記者了解到，基因測序行業(yè)當(dāng)前仍保持集中度高、龍頭企業(yè)競爭力強的競爭格局，華大智造、因美納、Thermo Fisher的市場占有率，按收入口徑計算合計超過90%。

“報告期內(nèi)，公司各型號基因測序儀全球新增銷售裝機總數(shù)同比增長63%，裝機總量實現(xiàn)了持續(xù)快速增長；截至報告期末，公司累計銷售裝機數(shù)量超2910臺，為后續(xù)提升客戶試劑消耗量奠定了基礎(chǔ)。”華大智造在半年報中表達了對基因測序業(yè)務(wù)的樂觀預(yù)期。

國際市場“解鎖”，研發(fā)保持高投入

專利訴訟，往往是龍頭企業(yè)之間競爭的主要手段之一。

7月17日，有投資者在互動平臺上了解華大智造的海外訴訟進展。華大智造回復(fù)投資者稱，“2022年公司在美國、比利時、日本、匈牙利、奧地利、葡萄牙、羅馬尼亞等7國訴訟已和解。”

此前，歐洲專利局裁決結(jié)果顯示，因美納的EP3002289專利無效。這一結(jié)果表明，華大智造在曾涉及專利訴求的國家如土耳其、葡萄牙、奧地利、羅馬尼亞、芬蘭、希臘、匈牙利、比利時、丹麥等區(qū)域不受到EP3002289專利限制。至此，華大智造大部分涉訴國家和地區(qū)的業(yè)務(wù)拓展將不再受到影響，正式“解鎖”歐美等重要國際市場，中國的基因測序龍頭由此可拓寬全球業(yè)務(wù)覆蓋范圍。

除此之外，去年5月，美國特拉華州聯(lián)邦陪審團認定，因美納的雙通道測序化學(xué)侵犯了華大智造子公司Complete Genomics 持有的兩項DNA測序?qū)＠Ｍ?月15日，華大智造發(fā)布聲明表示，公司與因美納在美國的專利訴訟達成全部和解，因美納將向其支付3.25億美元賠償款，因美納將獲得華大智造及其子公司CG公司的“雙色測序技術(shù)（Two-color sequencing technology）”系列專利授權(quán)。

2023半年報顯示，華大智造基因測序儀業(yè)務(wù)在美洲區(qū)域的增速較高。這說明去年華大智造與因美納在美國的專利訴訟達成全部和解后，公司在美國境內(nèi)業(yè)務(wù)逐漸打開局面。為此，華大智造在全球范圍內(nèi)的員工人數(shù)也進一步增加。

財報顯示，華大智造業(yè)務(wù)遍布六大洲90多個國家和地區(qū)，海外員工人數(shù)較2022年底增長35%，新增5個業(yè)務(wù)覆蓋國家，同時在全球四大業(yè)務(wù)區(qū)域新引入20多家渠道合作伙伴，涉及基礎(chǔ)科研、傳感染、腫瘤防治、藥物篩查及大隊列項目等多個應(yīng)用領(lǐng)域。

需要注意的是，華大智造身處的基因測序行業(yè)屬于高精尖的生物醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)，龍頭企業(yè)可以憑借先進的源頭性技術(shù)和完整的專利布局、全面的產(chǎn)品矩陣和快速迭代能力、廣泛且深入的商業(yè)化體系和強大的學(xué)術(shù)服務(wù)能力，構(gòu)筑起了技術(shù)壁壘并具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢，因此占據(jù)絕對優(yōu)勢地位。

這對華大智造在研發(fā)上的投入有著較高的要求。

財報顯示，2023年上半年華大智造研發(fā)投入為4.32億元，同比增長30.33%；占營業(yè)收入比例為29.93%，較去年同期增加15.89%。報告期內(nèi)，公司新申請專利及軟件著作權(quán)163項，獲得專利授權(quán)及軟件著作權(quán)登記共107項。

目前，華大智造已取得349項境內(nèi)專利與321項境外專利，境內(nèi)專利當(dāng)中包括166項發(fā)明專利。2023年7月，華大智造在《Nature》子刊《Nature Machine Intelligence》上在線發(fā)表了一款算法模型，將AI引入到公司生命科技設(shè)備應(yīng)用中。據(jù)時代周報記者了解，這一突破將為蛋白設(shè)計領(lǐng)域提供新的思路，并用于進一步優(yōu)化基因測序儀所需要使用到的各類工具酶。