剛剛過去的2021年,北向資金開啟“買買買”模式增倉A股。據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計,北向資金連續(xù)15個月呈凈買入狀態(tài),2021年凈買入4321.69億元,較2020年大幅增長106.85%,超過2019年全年3517.43億元的歷史記錄,再度刷新歷史新高。
北向資金投資回報優(yōu)異。數(shù)據(jù)顯示,北向資金最新持倉市值已超過2.7萬億元,2017年以來賬面浮盈約萬億元,累計收益率約70%,同期上證指數(shù)漲幅僅17%,超額回報50個百分點以上。其中,2021年,北向資金投資收益率超過4.5%,與上證指數(shù)收益基本持平。
從月度凈買入額看,北向資金鐘愛“跨年”,11月份至次年1月份凈買入額較高。2021年2月至10月,北向資金月均凈買入316.37億元;2021年11月至12月,月均凈買入超過530億元。值得注意的是,2021年12月份,北向資金累計凈買入額889.92億元,創(chuàng)北向資金月度凈買入歷史新高。其中,2021年12月9日,北向資金全天凈買入額216.56億元,單日凈買入額歷史第四次突破200億元。
從2021年北向資金重倉板塊看,電氣設備、半導體、大金融備受看好。2021年,電氣設備凈買入金額超過1000億元,位居凈買入行業(yè)第一禹;電子元件、金融業(yè)緊隨其后,凈買入超過500億元、400億元。
從2021年北向資金重倉個股看,根據(jù)2021年末北向持有市值,寧德時代是北向資金最青睞的公司,數(shù)據(jù)顯示,北向資金全年增持寧德時代逾7190萬股,持股市值增長超90%,位居增幅榜榜首。此外,招商銀行、東方財富、隆基股份、匯川技術、邁瑞醫(yī)療、三花智控、美的集團、萬華化學、陽光電源均出現(xiàn)在北向資金年排行的持倉前十榜單。
值得注意的是,2019年以MSCI、富時羅素以及標普道瓊斯為首的三大國際指數(shù)集中納入或擴大A股的納入因子,在此背景下,當年北向資金流入額超3500億元。而2021年以來,MSCI、富時羅素暫未進一步提升A股的納入因子。這也意味著,2021年逾4300億的外資流入并非被動資金跟隨指數(shù)“機械配置”的結果,而是主動資金增配A股。
根據(jù)EPFR統(tǒng)計的外資基金流向數(shù)據(jù),海外基金流入在2015年至2020年間,都以被動資金為主,主動資金波動更大、流入趨勢較不明顯。而2021年以來,EPFR追蹤的外資主動資金累計流入A股規(guī)模快速提升,中國資產(chǎn)在國際市場的吸引力逐漸抬升。
高盛首席中國股票策略師劉勁津表示,2021年以來北向資金凈買入額頻創(chuàng)新高,但海外公募基金對中國股票的配置處于歷史低位,外資持有A股比例有望創(chuàng)歷史新高。 (記者 鐘國斌)