豪江智能（301320）2023年半年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司從事的主要業務
（一）公司所屬行業
(資料圖)
1、公司所屬行業根據國家統計局《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017），公司所處行業屬于“C38電氣機械和器材制造業”中的“C3899其他未列明電氣機械及器材制造”，細分領域為智能線性驅動制造業。2、行業發展狀況公司所處行業為智能線性驅動制造業，智能線性驅動行業是一個處于上升期的新興發展行業，是傳統線性驅動行業在第三次工業革命浪潮及全球發達經濟體消費升級趨勢下的“2.0升級版”。目前智能線性驅動產品廣泛應用于智能家居、智慧醫養、智能辦公、工業傳動等眾多智能終端領域，例如家用電動床、醫療床和護理床的電動調節、辦公桌的智能升降，以及工業、農業自動化的各種設備等，致力于給用戶帶來舒適、便捷、人性化的使用體驗。（1）智能家居領域從全球市場來看，作為國民經濟消費升級的重要產物，智能家居市場規模與人口數量和人均收入密切相關。作為起源并且逐漸流行于歐美地區的新興行業，智能家居市場興起和發展的基礎是歐美國家較高的人均GDP。同時由于“電動化+互聯網+懶人文化”的推動，歐美地區對于智能床等智能家居設備的消費需求日漸提升。據TechInsights報告預測，2023年全球消費者在智能家居相關硬件、服務和安裝費用支出將達到1310億美元，相較2022年增長10%。TechInsights認為在未來五年里，消費者在智能家居領域的支出將以接近8%的復合年增長率增長。到2028年，智能家居支出將達到1910億美元。（2）智慧醫養領域隨著經濟的快速發展和全球老齡化速度的加快，社會公眾對智慧醫療以及養老器械和設備的需求不斷增加。在醫療領域，根據醫療行業調研機構EvaluateMedtech分析，2016年以來全球醫療器械銷售總額不斷增加，同比增長率在5%上下波動；2019年，全球醫療器械銷售總額已達4,519億美元，同比增長率5.76%。同時，該機構還指出，截至2019年，美國依舊占據了全球醫療器械行業最大市場份額，其次為歐洲，中國僅占4%，市場規模遠不及發達國家，因此，中國的醫療器械行業還存在較大發展空間。另據TrendForce數據顯示，預期到2023年全球醫療器械市場規模可達5,607億美元。而智能線性驅動系統產品可以廣泛應用在電動醫療床、電動護理床、升降診察臺、電動輪椅等醫療器械中，若按占醫療器械設備市場規模0.50%測算，2023年全球用于醫療領域的驅動產品的市場規模約為28.04億美元，保持穩步增長。（3）智能辦公領域目前，為了順應健康工作的理念，更好的提升辦公效率和舒適度，減少工作損傷，公司產品在下游智能辦公領域應用的重點是智能升降辦公桌。根據美國人力資源協會SHRM在2017年的調查顯示，為員工配置智能升降辦公桌提供幫助是美國工作場所增長最快的員工福利，44%的企業HR表示他們正在主動提供或者補貼員工購買智能升降辦公桌，這一比例相較2013年提升了13%，其中在美國城市居民調查中，53%的參與者認為智能升降辦公桌能夠提升工作效率。根據GoogleTrend數據，2020年美國民眾對于“電動升降辦公桌”的搜索熱度較2015年有約4倍增長，智能升降辦公桌已逐漸成為現代辦公生活的重要標配。居家辦公催生了人們對于智能升降辦公桌的新需求并得到快速釋放，進一步帶動相關智能線性驅動行業的迅速發展。根據GlobeNewswire預計，2028年全球升降桌品類規模有望達到103億美元，復合增長率7.6%。根據Statista預計，2019-2025年，世界辦公家居行業規模有望從1,049億美元增長至1,323億美元；根據中國產業信息網，我國家居行業市場規模約為全球市場規模的25%，辦公家居中的30%為辦公桌產品。據第三方咨詢及研究機構StrategyAnalytics的統計數據顯示，2017年全球智能家居市場規模達到840億美元，預測在未來五年內呈現高速增長態勢，復合增長率約為10%，預計2023年將增長至1,550億美元。（4）工業傳動領域公司產品在下游工業傳動領域的應用場景較為廣泛，可以被應用于智能制造、光伏發電、農業生產、畜牧養殖、工程建設等多個細分領域和應用場景。具備大推力、高耐久度、減震性強、防水防塵、耐腐蝕、平穩性高等多種屬性的智能線性驅動產品，可以實現工業領域中多種極端工作條件下的復雜傳動位移要求。以智能制造中的自動化生產線為例，自動化生產線主要是通過工業傳送系統和控制系統，將多個自動機床以及輔助設備按照工藝流程聯結起來，自動完成產品全部或者部分制造過程的生產系統。在全生產線自動化的過程中，公司智能線性驅動產品廣泛應用于上料、加工、傳送、包裝、搬運等多個環節。目前我國的自動化生產線需求主要分布于汽車、工程機械、物流倉儲、家用電子等行業，受益于我國智能制造戰略的深入實施以及勞動力成本上升引發的產業戰略升級，自動化產線增長迅速。2020年全國自動化生產線的產量約2.41萬條，較2015年的1.74萬條實現增長約37.93%，且仍有29%以上的需求缺口。綜上所述，智能線性驅動產品在智能家居、智慧醫養、智能辦公、工業傳動等領域的全球市場規模已達數百億級別，行業市場發展前景較為廣闊。3、公司所處行業地位公司是較早進入智能線性驅動產品研發、生產和銷售的企業之一，自成立以來，公司一直專注于智能驅動及控制系統的研發創新和技術積累，通過20多年不斷的研發積累，公司逐步形成自身的核心技術。截至報告期末，公司擁有授權專利393項，其中境內發明專利3項。公司是國家級高新技術企業，并已獲得“山東省企業技術中心”、“山東省級‘專精特新’中小企業”、“青島市企業技術中心”、“青島市中小企業專精特新產品（技術）認證”、“青島市互聯網工業認定項目：自動化生產線”、“2021年度青島市誠信企業”、“2021年度青島市技術創新中心”、“2022年山東省瞪羚企業”、“2022年青島市技術創新示范企業”等榮譽稱號，公司品牌“Richmat”被山東省質量評價協會認定為2020年度山東優質品牌（產品），公司是中國電子元件行業協會、中國老齡化產業協會和青島市智能康復輔助器具協會的會員，并作為起草單位參與起草中國老齡產業協會發布的T/CSI0021—2022《適老居家護理床》團體標準。公司立足智能線性驅動行業并全面參與國內外智能線性驅動市場的競爭，致力于為客戶提供定制化、高品質、高性能、多樣化的智能線性驅動控制系統。目前公司為國內智能線性驅動行業的領先企業之一，在國內和國際市場上都具備了與行業龍頭企業競爭的能力。（二）主營業務情況1、主要業務公司的主要產品為智能線性驅動系統，主要由單馬達驅動器、雙馬達驅動器、管狀驅動器、升降柱、控制器、操控器和其他配件組成，其中單馬達驅動器、雙馬達驅動器、管狀驅動器、升降柱為智能線性驅動系統的基礎驅動裝置，而控制器、操控器共同構成了驅動裝置的智能控制系統。智能家居智能線性驅動產品的主要組成部分包括單馬達驅動器、雙馬達驅動器或管狀驅動器、控制器、操控器和其他配件（如按摩器、睡眠監控裝置等）。2、經營模式（1）研發模式公司的研發模式主要包括以提升終端消費用戶體驗為核心的產品研發，以及以提升自身制造能力為主的產線研發。公司產品研發主要圍繞驅動系統基礎性能提升和客戶的定制化需求兩個層次展開。在基礎性能提升方面，智能線性驅動產品為適應不斷拓展的新的應用場景以及交叉技術領域的發展，需要在基礎驅動器本身的推力、控制、安全、噪音、防水防潮等多方面持續進行改進，公司研發部門會定期收集并分析行業發展的最新動態并對技術發展趨勢予以研判，同時根據公司市場發展規劃，有針對性的對驅動系統的性能改進展開研發，整個流程主要包括項目建議、項目策劃、項目評審、正式立項、研究設計開發以及樣品試產的過程。而在滿足客戶的定制化需要方面，研發部門主要根據客戶反饋的產品需求，在外觀設計、在驅動系統中加裝傳感裝置、增加控制器功能等方面，持續改進現有產品以滿足客戶不斷變化的需求。公司研發過程中注重技術標準的提升，公司內部各項技術標準在對標國家標準的基礎上，不斷進行優化，部分實際實施的技術標準高于國家標準和行業標準，并符合國際標準。（2）采購模式公司生產所需原材料實施“以銷定采”并預留一定安全庫存的采購模式。公司采購部一方面通過公司ERP系統對原材料進行動態實時管理，確保公司庫存原材料能夠滿足生產所需，同時結合原材料市場價格波動情況適當調整庫存，對原材料成本進行合理管控；另一方面，由采購部牽頭組織研發中心、品質部和生產部共同對供應商進行評價，通過建立合格供應商名錄以監控供應商的信用風險并對其供貨質量、性價比和響應速度等進行綜合評價，促進公司產品品質的穩定及提升。公司及各分、子公司所用主要原輔材料的采購、詢價等工作由公司、各子公司采購部門按照公司的統一采購制度分別實施。此外，公司及各分子公司所需機器設備的采購工作由公司工程部統一負責。（3）生產模式公司生產的產品具有較強的定制化特點，公司生產以客戶需求為導向，實施以銷定產、按單生產的模式，同時視市場情況及發展策略進行一定程度的備貨。公司在獲得客戶訂單后，通過采購部門采購生產所需的必要物料，由各部件生產專業分子公司、生產部分別對原材料進行生產、加工、組裝后成為成品，工程部對生產過程提供必要的技術支持，經品質部對成品品質、數量進行檢查后完成產成品入庫。（4）銷售模式公司銷售模式為直銷，按照地域劃分具體包括境內市場銷售和境外市場銷售。除線下銷售外，公司還通過阿里巴巴、京東等平臺進行線上銷售。公司境內市場銷售模式為直銷模式，主要由公司銷售部門的業務人員通過參加展會、實地拜訪、電話溝通營銷、老客戶介紹及郵件溝通等多種模式與客戶直接接觸以開展銷售業務。公司境外市場銷售的主要區域為北美及中美洲、歐洲、中東、中國臺灣等地，境外銷售均為直銷，其獲客模式與境內市場直銷模式基本一致。其中公司在歐洲、中東等市場主要采取貼牌直銷的買斷式銷售模式，在北美及中美洲、中國臺灣市場上述兩種銷售模式均存在。
二、核心競爭力分析1、技術研發優勢近年來，家居、醫療、辦公用品行業逐漸向智能化、定制化等方向發展，智能線性驅動產品需要設計學、人體工程學、材料科學與工程、控制科學與工程、人工智能等多方面學科知識的結合，技術壁壘越來越高，企業需要具有成熟的生產技術和極強的創新能力。公司自成立以來一直致力智能線性驅動領域相關技術的研究開發，并以智能電動床中的智能線性驅動產品最為擅長。通常而言，家居用床屬于更換頻次較低、使用較為頻繁、價值較高、重量較大的家居用品，因此公司在智能線性驅動系統方面的通用技術積累也更偏向大推力、耐損耗、高安全和可靠性以及較強控制技術的要求，并已經掌握了實現前述產品特點與成本控制間的較優技術路徑。公司現已建立并完善了設計研發體系，培育了經驗豐富、專業的設計團隊，掌握了大推力、耐損耗、高安全和可靠性以及較強控制技術的智能線性驅動技術，具有深厚的技術積累。2、一體化、模塊化、自動化的生產優勢公司采取主要零部件自制的垂直一體化生產方式，在電子技術工藝、注塑工藝、模具開發工藝等方面積累了豐富的生產經驗，能夠自主完成“模具開發—注塑—加工—制造—組裝—檢測”的垂直一體化生產，從而避免大量外協帶來的產品質量和技術泄露問題。同時公司通過對控制模組、殼體制造等生產環節進行以模塊化方式組織生產，可以根據客戶實際需求將定制化產品通用化生產，降低了生產成本，提升了生產效率。目前公司已成為行業內為數不多的具有從精密部件、模具設計開發、殼體制造到整套系統組裝全鏈條生產能力的企業之一，垂直一體化和模塊化生產的結合在公司控制產品質量、降低生產成本、保護公司核心技術等方面發揮了重要的作用。此外，公司通過布局自主研發設計生產的自動化生產線，綜合了傳感技術、驅動技術、機械技術、接口技術、計算機技術等，既保留了傳統流水線作業的高度流程化管控，又根據行業定制化特點增加了可以靈活轉化組合的生產特點。自動化生產線可以按定制化的程序或指令自動進行操作或控制的過程，實現“穩，準，快”的生產目標。通過自動化生產線的使用，公司生產中逐步形成順暢協作一體化的“生產流”。3、質量控制優勢經過多年的發展，目前公司已經形成了一套成熟穩定的產品質量管理和控制體系，具備了較強的質量控制優勢。在生產流程上，公司成立了專門的品質部進行質量控制管理，確保產品從原材料采購入庫、研發設計、生產、包裝出庫等全流程進行跟蹤管理；在產品質量測試方面，公司在研發、檢測、采購、生產等各環節實施嚴格的質量檢測，原材料及核心部件產成品要經過多項極限疲勞測試來保證質量安全可靠，同時智能線性驅動產成品也要經過多重整體檢測來保證性能安全可靠；在管理理念與內控方面，公司自成立以來高度重視產品質量管理，積累了豐富的產品質量控制經驗，建立了完善的質量控制管理體系，樹立良好的品牌意識并實行嚴格的責任管理制度，考核責任到人，建立可追溯、可有效管控的質量考核標準，為產品質量的穩定提供了有力保證。目前公司已通過GB/T29490-2013知識產權管理體系認證、ISO9001:2015質量管理體系認證、ISO14001:2015環境管理體系認證、ISO13485:2016醫療器械-質量管理體系認證、ISO45001:2018職業健康安全管理體系認證、GB/T23001-2017信息化和工業化融合管理體系和GB/T29490-2013知識產權管理體系認證等多項管理體系認證，質量管理達到了行業領先水平。4、快速響應全球客戶個性化需求的服務優勢公司憑借優質的產品品質、強大的技術和研發實力以及積累的客戶和渠道資源，可以快速的響應全球不同區域客戶的個性化、定制化的產品開發需求。由于公司所處的行業具有高度的定制化和個性化特點，客戶需求多樣化、產品交貨期嚴格、市場競爭加劇等外部因素對企業的生產方式提出更高的要求，能夠快速反應的柔性化生產方式成為解決產品生產快速轉換問題的有效途徑。公司擁有完善的服務體系，能夠為客戶提供包括技術研發、定制化設計、生產制造、組裝配送和技術支持服務在內的全流程服務，尤其是公司的設計、研發快速響應能力和柔性化生產制造能力為公司贏得了諸多大型優質客戶的穩定訂單。公司建立了集設備柔性、工藝柔性、產品柔性、生產能力柔性和擴展柔性于一體的快速反應的柔性化制造體系，大幅提高了公司的應變能力，從而提升了公司整體競爭實力。5、品牌優勢公司自成立以來一直重視產品的技術提升以及更新換代，通過與大量客戶的溝通，其不僅能向客戶直接展示公司產品以及服務的優勢，促進公司產品銷售，還能及時掌握市場發展趨勢、了解客戶對產品的要求，有助于公司及時推出更加符合市場發展方向和客戶需求的產品，提高公司市場競爭力。同時，公司制定了一系列售后服務政策，當產品出現故障時，公司會在第一時間開展售后服務。公司完善的售后服務體系提升了市場形象并已形成一定的品牌美譽度。公司目前在世界范圍內已與位于歐洲、美國、中國臺灣等多個國家和地區的客戶建立了長期、穩定、牢固的戰略合作伙伴關系，在行業內具有良好的口碑及評價，公司品牌在國內外市場以及行業客戶中樹立了良好的品牌形象和品牌價值，公司品牌“Richmat”被山東省質量評價協會認定為2020年度山東優質品牌（產品），公司是中國電子元件行業協會、中國老齡化產業協會和青島市智能康復輔助器具協會的會員，并作為起草單位參與起草中國老齡產業協會發布的T/CSI0021—2022《適老居家護理床》團體標準。6、人才與團隊優勢公司自成立以來，始終注重人才培養工作，通過自主培養和外部引進的方式，培育了一大批優秀的管理、技術人才，并形成穩定的管理團隊、研發團隊和核心技術人員團隊，具有較為突出的人才優勢。公司從成立以來，初創和公司發展期間的核心管理、研發和技術人員流動性極低，相關人員已經成為公司的核心成員和業務骨干。目前公司主要關鍵管理人員、業務骨干、核心技術人員均持有公司的股權，實現了員工的個人職業規劃與企業發展目標保持一致。此外，公司管理團隊經驗豐富，對于行業發展具有深刻的理解，能夠準確判斷并把握行業走勢。
三、公司面臨的風險和應對措施1、宏觀經濟變化及下游行業周期性波動的風險公司自成立以來一直專注于線性驅動系統的研發、生產、銷售業務。公司生產的線性驅動產品主要應用于醫療康護、智慧辦公、智能家居等領域，應用范圍較廣。由于公司與上述下游市場發展存在著密切的聯動關系，受宏觀經濟變化和下游行業周期性波動的影響較大。近年來，隨著智能家居與辦公自動化的接受程度不斷提高，醫療配套設施的不斷健全，線性驅動行業發展迅速。但如果未來宏觀經濟出現較大波動，醫療康護、智慧辦公、智能家居等領域發展速度減緩，下游廠商的經營狀況下滑，將可能造成公司訂單減少、存貨積壓、貨款收回困難等狀況，因此，公司存在受宏觀經濟變化及下游行業周期性波動影響的風險。針對上述風險，公司組建針對不同業務領域的專業市場團隊，加強與客戶的溝通和協作，緊盯市場前沿，在深挖現有下游領域客戶新需求的同時，積極拓展新的應用領域和產品線，擴大下游服務范圍，夯實并強化綜合競爭優勢。此外，公司通過預收貨款、分期采購和交付等方式進一步降低行業風險。2、市場競爭加劇風險雖然目前公司與同行業企業在智能線性驅動市場的不同細分領域各有所長，但為了擴大市場份額，同行業公司已開始向其他競爭對手的擅長領域布局，如捷昌驅動（603583）已開始布局公司優勢領域（電動床用驅動市場）、凱迪股份（605288）亦具備進入公司優勢領域的能力，而公司同樣也開始布局智能辦公相關產能，整個智能線性驅動市場的競爭將日趨激烈。一方面，公司下游客戶如擬替換供應商其實際承受的可量化的經濟成本相對較少，更多的是需要在產品的測試、認證、售后培訓等方面付出較多時間成本，并在內部部門之間以及與終端品牌商之間投入大量溝通成本并承擔一定風險。如果公司不能在設計研發、產品質量和定制化配套服務能力等方面及時全面地提高產品市場競爭力，將面臨市場份額下降、產品被競爭對手替代的風險。另一方面，如同行業企業進入公司擅長領域，將可能對公司的收入和利潤產生直接或間接的負面影響，使公司銷售收入、盈利水平出現下降的風險。針對上述風險，公司在以研發為導向的建企方針指引下，現已掌握了大推力、耐損耗、高安全和可靠性以及較強控制技術的智能線性驅動技術。同時，為提升核心關鍵的控制器制造能力、整體定制化能力并挖掘產業鏈深度價值，公司已將產業鏈向上游布局至控制模組自主設計生產、模具開發制造及注塑制造，基本實現了核心關鍵部件的自研自產以及馬達驅動器、控制器、操控器等線性驅動產品主要部件的自動化、模塊化生產，有效提升了公司產品附加值。此外，為削弱歐美跨國企業在業內的先發優勢，公司在生產線和生產流程改進方面亦不斷加大投入，強化自身“智能制造”能力以提升生產效率、定制化能力和產品質量、成本管控水平。未來，公司將繼續堅持加大研發投入，繼續吸納優秀研發人才，不斷提升自主技術創新水平和新產品的研發能力，持續提升產品和方案的競爭力。3、原材料供應及價格波動風險報告期內，直接材料成本是公司的主要成本項，占主營業務成本比例較高。公司所需的主要原材料包括馬達類、電子元器件類、線束類、電源材料類、結構件類，前述五大類原材料占公司原材料采購成本的比重為80%左右，相關原材料價格在一定程度上會受到大宗商品價格的影響。以馬達類、線束類材料為例，其均需大量使用銅包線，而銅的價格自2020年起即已進入上升通道，并在2022年6月末下降，2022年下半年波動上升，截至2023年6月末仍處于較高水平；馬達類材料所需要的冷軋鋼、熱鍍鋅鋼價格亦處于近年較高水平。原材料價格的變化對公司產品成本影響較大，對毛利率更有著直接影響。如果大宗商品價格持續處于高位將可能導致原材料價格發生上漲，進而對公司的經營業績及毛利率造成不利影響。針對上述風險，公司緊盯原材料市場供應變化，加強與供應商的溝通與合作，擴大供應商資源導入，完善公司供應鏈，平衡優選并適時對產品市場價格進行調整，以控制原材料價格波動影響。4、業務規模擴大導致的管理風險本次公開發行股票和募集資金投資項目得以實施后，公司的經營規模將有較大幅度的增長，公司的組織架構以及員工人數均將快速拓展，因此對公司的經營管理制度、內控制度、管理人員都提出了更高的要求。若公司不能及時提高管理能力，充實相關高素質管理人才，將難以適應未來的成長和市場環境的變化，給公司帶來相應的管理風險。針對上述風險，公司進一步完善了經營管理制度和內控制度，充實高素質管理人才儲備庫，將人力資源的規劃和管理政策放在重要位置，建設公司人才梯隊，打造一支高效、及時、快速、應變的經營管理團隊。5、募投項目進展不及預期的風險公司使用首次公開發行股票募集資金投資項目方案系基于宏觀經濟、市場環境和產業政策等因素做出。但在項目實施過程中，由于宏觀經濟、市場環境和產業政策等方面存在一定的不確定性，可能造成募集資金投資項目建設周期延長或項目建成后不能如期產生效益或實際效益低于預期效益的風險。針對上述風險，公司將持續關注并積極跟進募集資金項目進展情況，及時掌握行業發展趨勢、密切跟蹤行業技術動態，深入了解市場發展狀況，根據外部形勢變化及公司內部發展情況及時調整募集資金投資項目建設進度，推動募投項目建設順利進行并達到預期效益，保障公司全體股東特別是中小股東的利益。
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