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銀輪股份（002126）2023年半年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司從事的主要業務
（一）報告期內公司所處行業情況我國汽車市場在經歷過一季度促銷政策切換和市場價格波動帶來的景響后，在中央和地方促消費政策、輕型車國六實施公告發布、多地汽車營銷活動、企業新車型大量上市的共同拉動下，疊加車企半年度節點沖量和4、5月同期基數相對偏低，市場需求逐步恢復，上半年累計實現較高增長。據中國汽車工業協會統計，2023年1-6月，汽車產銷分別完成1324.8萬輛和1323.9萬輛，同比分別增長9.3%和9.8%，由于去年6月受燃油車購置稅減半等政策拉動產銷呈現高增長，1-6月累計產銷增速較1-5月回落1.8和1.3個百分點。一季度，整體車市處于負增長狀態；4月份以來，在同期低基數影響及多重利好因素的共同推動下，汽車市場持續好轉，產銷量延續增長態勢，上半年累計實現較高增長。其中新能源汽車快速增長，2023年1-6月，新能源汽車產銷分別完成378.8萬輛和374.7萬輛，同比分別增長42.4%和44.1%，市場占有率達到28.3%。（二）主營業務及主要產品1．公司主營業務公司圍繞“節能、減排、智能、安全”四條產品發展主線，專注于油、水、氣、冷媒間的熱交換器、汽車空調等熱管理產品的研發、生產與銷售。公司是國家高新技術企業，是中國內燃機標準化技術委員會熱交換器行業標準的牽頭制訂單位，建有國家級企業技術中心、博士后科研工作站、浙江省重點企業研究院、浙江省工程研究中心和浙江省雙創示范基地。2．公司主要產品公司產品按應用領域劃分主要包括商用車、乘用車、新能源、工程機械、工業及民用換熱等領域。（三）主要客戶新能源汽車領域的主要客戶有沃爾沃、保時捷、蔚來、小鵬、零跑、通用、福特、寧德時代（300750）、吉利、長城、廣汽、比亞迪（002594）、宇通、江鈴、長安等；燃料電池領域的主要客戶有億華通、上汽大通等；乘用車領域的主要客戶有福特、通用、寶馬、雷諾、曼胡默爾、捷豹路虎、廣汽三菱、東風日產、豐田、吉利、廣汽、長城、長安、比亞迪、上汽等；超級跑車領域的主要客戶有法拉利、奧迪、奔馳、蘭博基尼、賓利、寶馬、邁凱倫、福特等；商用車領域的主要客戶有戴姆勒、康明斯、納威司達、斯堪尼亞、一汽解放（000800）、東風汽車（600006）、中國重汽（000951）、北汽福田、玉柴、錫柴、濰柴等；工程機械領域的主要客戶有卡特彼勒、約翰迪爾、住友、徐工、龍工、三一重工（600031）、久保田等。工業/民用換熱板塊的主要客戶有ABB、康明斯、卡特、MTU、格力、美的、海爾、海信、三星、LG、天舒等。（四）經營模式公司是集研發、生產、銷售于一體的國家級高新技術企業。1．研發模式公司作為國家高新技術企業，一直高度重視技術發展的儲備和產出工作，持續加強技術創新和新品開發投入，引進高素質人才，完善研發體系和制度，創造良好的創新氛圍，激發公司創新動力（300152），進一步增強了公司產品的競爭力。二次創業階段，公司實施技術引領戰略，制定產品與技術戰略規劃及實施路徑，注重產品、技術研發和工藝改進，構建全球化的研發架構、體系及流程，建立完善研究系統、開發系統及試驗驗證系統，加強研發基礎能力與基礎設施建設，提升研發能力。目前公司在上海、歐洲、北美分別設立了研發中心，部分子公司亦積極開展研發工作，取得了較好的研發成果。經過十余年的生產和研發的積累，形成了多項在國際一流、國內領先的核心技術，使公司產品與同行同類產品相比具有技術領先、成本低、品質高等優勢。2．生產模式公司建立了以訂單驅動的拉動型生產方式，以銷定產，重視快速及時反應，根據客戶提出的技術、質量、開發周期、成本等要求，為其配套開發產品，并依據訂單數量，安排采購及生產計劃，公司從接到客戶的訂單到采購原材料、組織生產至產品交付的周期一般為15-25天左右。公司按照規模經濟、比較成本原則和貼近客戶原則，在全球范圍內合理規劃生產布局，以全球化供應能力滿足客戶的需求，目前公司在浙江、上海、四川、山東、湖北、江蘇、廣東、廣西、江西等地建有子公司和生產基地。并在墨西哥、美國、瑞典、波蘭等建有研發分中心和生產基地。3．銷售模式公司主要采用直銷模式，為點對點銷售。作為各大整車及發動機生產廠商的一級配套供應商，直接向整車及發動機廠商銷售產品。公司建立了從技術、生產、服務一體化的快速反應體系，不斷增強全球屬地化市場拓展及技術與售后服務能力。公司設立客戶經理、項目經理、技術經理組成的“金三角”自營體團隊，點線面結合的立體銷售網絡與服務體系，為客戶提供端對端服務。公司實施三個同步（同步開發、同步發展、同步規劃）、三個合作（資產合作、屬地合作、戰略合作），不斷提高戰略、重點客戶市場份額，圍繞國內外戰略客戶，制訂了單獨的客戶戰略規劃。（五）行業競爭地位經過40余年的發展，公司已發展成為國內汽車熱管理行業的龍頭企業，擁有國內頂尖的熱交換器批量化生產能力和國內頂尖的系統化的汽車熱交換器技術儲備，已在傳統商用車、乘用車、工程機械熱管理領域及新能源乘用車熱管理領域建立了較強的競爭優勢。現正逐步開拓新能源商用車熱管理領域和工業及民用換熱領域。目前公司已經擁有一批海內外優質的客戶資源，是全球眾多知名主機廠以及車企的供應商，產品獲得了客戶的高度認可，近幾年逐步與各核心客戶簽訂了戰略合作協議和資產合作，形成了可信賴多贏的業務伙伴關系。公司將繼續堅持“加快推進國際化發展、實現技術引領、提升綜合競爭力”三大戰略方向，努力將公司打造成為熱管理領域受人尊敬的優秀企業。 二、核心競爭力分析1．技術引領，為客戶提供增值產品公司是國家級高新技術企業，建有國家級技術研究中心、國家試驗檢測中心、省級重點企業研究院、省級雙創示范基地和國家級博士后工作站。2021年公司聯合浙江大學等單位共同建設的“浙江省汽車智能熱管理科學與技術重點實驗室”被認定為2022年度浙江省重點實驗室，填補了浙江省車輛熱管理方面無重點實驗室的空白。公司集中優勢資源打造全球化研發體系，產品研發戰略聚焦于新能源汽車熱管理、商用車國六及非道路國四后處理、熱管理系統相關的電控，電動及智能化產品拓展、燃油車熱交換器產品及模塊，拓展智能駕駛、通訊基站、數據處理中心、光伏儲能等新興領域熱管理。2．國際化服務優勢，為客戶提供屬地化服務公司實施“產品國際化、人才國際化、布局國際化、管理國際化”四大國際化戰略，按照規模經濟、比較成本原則和貼近客戶原則，在全球范圍內合理規劃生產布局，以全球化供應能力滿足客戶的需求，目前公司在浙江、上海、山東、湖北、江蘇、廣東、廣西、江西、四川等地建有子公司和生產基地。并在美國、墨西哥、瑞典、波蘭等建有研發分中心和生產基地。3．質量保證，卓越的產品配套能力公司建立和實施卓越制造系統（YPS），通過工廠管理、物流計劃、質量管理、卓越制造、項目管理、人力資源、安全環保、持續改善八個模塊落地精益生產。利用敏捷、精益、信息化、自動化、智能物聯和防錯技術，因地制宜地采用世界上先進的制造技術和管理方法，堅持永無止境的改進，不斷提高產品質量、降低成本、縮短交期，使得公司的制造水平達到世界先進水平。公司制訂了超越國家法規的質量內控標準，實施并通過IATF16949質量管理體系認證，從質量管理、質量檢驗與試驗、計量理化檢測等多方面控制產品質量。公司榮獲了浙江省政府質量創新獎，歷年來獲得了卡特彼勒、康明斯、約翰迪爾、納威司達、戴姆勒、濰柴、福田汽車（600166）等客戶多次質量表彰。4．產品結構優勢，業務增長空間廣闊公司致力于為客戶提供“安全、節能、減排、智能”的高效換熱和排放系統解決方案。經過多年生產經營實踐積累和持續的新產品研發，公司初具全領域熱管理產品配套能力，能夠為各個領域的客戶提供眾多解決方案與產品。產品配套種類完整，從發動機、電池、電機、電控到車身熱管理、尾氣處理，公司能夠為客戶提供價值數百元到數千元的全系列產品，單車配套價值增長空間巨大。產品配套領域廣泛，目前主要配套商用車、乘用車、新能源、工程機械、農業機械、壓縮機、風力發電、火車機車、輪船等領域。公司正致力于拓展智能駕駛、通訊基站、數據處理中心、光伏儲能等新興領域熱管理業務，為公司業務長期可持續增長提供了廣闊空間。5．優質高端客戶，助力公司健康發展公司致力于成為熱管理領域受人尊敬的優秀企業。公司產品面向全球市場，客戶分布廣泛，成功開拓了國內外眾多優質高端客戶資源，形成穩固伙伴關系，主要客戶已涵蓋寶馬、戴姆勒、奧迪、法拉利、通用、福特、日產、康明斯、卡特彼勒、沃爾沃、豐田等全球發動機及整車廠商以及國內吉利、廣汽、長城、長安、上汽、一汽、東風、福田、濰柴、重汽、江淮、徐工等主要自主品牌，公司產品客戶覆蓋率正在獲得持續提升，為公司長期可持續發展提供了堅實的保障。 三、主營業務分析 概述：隨著宏觀經濟政策的調整、經濟持續恢復，新能源汽車行業快速增長，國內商用車需求復蘇，海外商用車非道路客戶訂單持續增加，商用車及非道路業務營業收入同比呈現較好增長；工業及民用業務拓展順利，營業收入同比大幅增長。公司各經營體圍繞“變革創新、降本增效、開源創收、數據講話”全面深化變革，深入推進“承包經營，利潤提成”管理考核機制，降本增效成效顯著。報告期內，公司實現營業收入526,213.37萬元，同比增長36.09%；實現歸屬于上市公司股東凈利潤28,547.48萬元，同比增長117.10%。新能源汽車訂單持續釋放，營業收入同比大幅增長，盈利能力持續提升。報告期內新能源業務實現銷售收入127,550.14萬元，同比增長66.66%。（一）全面深化變革，降本增效顯著公司在2022年變革的基礎上，進一步推進客戶承包制、產品線責任制建設、卓越運營體系2.0建設等一些新的舉措。報告期內，公司選取了三家經營體簽約試點“卓越效益經營體建設”。根據公司的要求，所謂卓越效益經營體，是指經營體年度凈利潤提升幅度達到50%以上的高速增長。通過卓越效益經營體建設試點，進一步探索提升公司效益的有效舉措。（二）調整組織架構新設事業部，發展公司新的盈利增長點2021年公司發展第三曲線業務，圍繞特高壓輸變電、地熱發電、儲能、風力發電、制氫儲氫、化工、中央空調、家用熱泵空調、數據中心等領域提前布局和發展。為了更好集中資源發展第三曲線業務，公司正式成立了“數字與能源熱管理事業部”，新事業部將專注于數據中心液冷、發電及輸變電、儲能及PCS液冷系統等第三曲線智能熱管理產品的技術研發、生產制造與工程交付。目前公司已研發了“集裝式數據中心液冷系統”。此外，在儲能、充電樁、民用熱空調、特高壓輸變電、綠色發電、船舶及軌道交通、食品化工、SOFC、制氫儲氫、無線車充等領域也有了新的突破。（三）做好業務規劃，突破戰略客戶，持續獲得新項目公司圍繞著經營體、產品線和客戶三條主線，推進和完善業務規劃。以產品組/線牽頭，建設了一支高水平的客戶經理、項目經理、技術經理團隊，充分了解和掌握市場及客戶需求，不斷識別和補齊公司短板。在有代表性的幾個領域，加快戰略客戶的突破。報告期內，在新能源汽車熱管理領域，陸續獲得了北美客戶芯片冷卻系統及超充冷卻模塊、比亞迪前端模塊和無刷風扇、寧德時代水冷板、沃爾沃前端模塊、國內造車新勢力前端模塊及集成模塊、理想汽車空調管路總成和無刷風扇等訂單；在商用車與非道路熱管理領域，陸續獲得了卡特彼勒冷卻模塊、康明斯水空中冷器、中國重汽冷卻模塊等訂單；在數字與能源熱管理領域，獲得了奧克斯、同飛、英維克（002837）等客戶熱泵及儲能板換訂單、陽光電源（300274）儲能及光伏逆變器液冷機組、三變和江變等客戶鋁片式變壓器換熱器、日立能源等風電變壓器換熱器。根據客戶需求及預測，生命周期內上述項目達產后將為公司新增年銷售收入超36億元，其中：新能源業務約28.1億元，占比約78%，數字與能源熱管理業務約5億元，占比約14%。（四）國內外新生產基地陸續投產，屬地化制造能力大幅提升在國際屬地化板塊，墨西哥工廠已完成團隊組建和產線建設，2季度已投產，為北美客戶配套的多個項目將陸續進入量產，目前處于進入產能爬坡階段；波蘭工廠正在加快產線建設，計劃3季度投產，配套北美客戶德國工廠以及捷豹路虎中批量車型，后期將陸續建成熱泵板換、儲能液冷機組、電池液冷板等產能，配套更多歐洲本地客戶。在國內屬地化板塊，四川宜賓工廠已順利投產。目前正積極籌建陜西西安工廠，主要生產新能源汽車空調箱和冷卻模塊產品，計劃2023年10月開始運營投產。國內外工廠的陸續投產使得公司的國際國內布局進一步完善，屬地化制造能力大幅提升。（五）加快卓越質量建設，推動高質量發展2023年初，公司發布了《關于2023年經營發展的指導性意見（發展綱要）》文件，明確要做好產品質量提升。報告期內，經營團隊已經連續出臺多項文件和舉措，發布了質量提升的指導性意見、質量管理的通則及設置總經理質量獎等。通過這些文件和舉措的落地，進一步地提升了公司的產品質量表現，減少了內外部質量損失，提高了客戶滿意度，提升了公司效益。 四、公司面臨的風險和應對措施1、宏觀經濟波動風險汽車產業是國民經濟戰略性、支柱性產業，是支撐經濟、貿易高質量發展的重點產業之一。宏觀經濟的發展態勢會對商用車、乘用車、工程機械、新能源車等行業造成一定影響，從而影響公司相關產品的訂單，對公司業績造成一定的影響。此外，由于公司部分產品向美國、歐洲等國家和地區出口，而近年來全球宏觀經濟形勢復雜多變，將對公司的出口業務產生不利影響。2、原材料價格波動風險公司主要原材料包括鋁、鋼、鐵、銅等金屬，材料成本占主營業務成本的比例較高。原材料價格的波動將會直接影響公司的生產成本、盈利水平和經營業績。3、市場競爭風險汽車零部件制造行業競爭較為激烈，公司主要從事汽車熱管理及尾氣處理系列產品的研發、生產及銷售。公司如不能提高產品競爭力、增強產品技術含量、提升品牌影響力等，可能無法在市場競爭中取得優勢及實現市場份額提升，甚至面臨市場份額下降的風險。4、匯率波動風險公司近些年不斷推進國際化發展，部分產品銷往美國、歐洲等國家和地區，并采用美元、歐元為計價結算貨幣。如果未來人民幣匯率大幅波動，將對公司的國際競爭力和經營業績造成一定影響。面對上述風險，公司不斷聚焦內部改善，深化內部變革，提質降本增效，將持續關注宏觀經濟、行業發展趨勢及市場競爭格局情況，做好前瞻性規劃，不斷提升綜合競爭力。在產品方面不斷優化產品結構，繼續增加研發投入，保持技術領先優勢。深化變革找差距，凝心聚力補短板，不斷提升干部員工隊伍素質和基礎管理能力，解放思想創新商業模式，加快推進各產品平臺的獨立經營能力，提升質量管控能力和經營效率。關鍵詞：
