凱文教育（002659）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內容如下：

一、報告期內公司從事的主要業(yè)務

（一）K12學校運營業(yè)務

(相關資料圖)

根據(jù)國家出臺的教育政策，公司積極調整學校運營業(yè)務模式以確保業(yè)務合規(guī)運營。公司根據(jù)國家政策法規(guī)要求完成兩所凱文學校舉辦者變更后，繼續(xù)為兩所凱文學校提供運營服務，保障學校教學特色和品質。公司通過在硬件設施、師資力量、教學體系、特色課程等方面的投入，幫助學校在同行業(yè)中處于優(yōu)勢地位。

在運營好兩所凱文學校的同時，公司未來也致力通過教育服務輸出提供課程設計、教學管理、學校運營、后勤管理、升學指導等優(yōu)質的國際教育運營服務，繼續(xù)推動品牌輸出、管理輸出、課程體系輸出和校內外教育業(yè)務協(xié)同發(fā)展。

（二）素質教育業(yè)務

公司為兩所凱文學校提供素質教育課程，以體育和藝術、科技教育引領學生綜合素質培養(yǎng)，將藝體課程納入必修范疇，形成了具有藝體特色的差異化競爭優(yōu)勢及辦學特色。此外，朝陽凱文學校專門開設了國際藝術班（KAP）和國際音樂班（KMP），為不同稟賦和興趣的學生提供了多樣化的升學路徑。2022年，公司持續(xù)完善冰雪運動教育資源，凱文體育開始運營西山滑雪場。至此，同時擁有冰場和雪場不僅完善了公司冰雪運動硬件設施，也提升了公司在冰雪運動教育培訓的市場競爭力。

公司在滿足學校對于優(yōu)質素質教育課程的需求外，將素質教育業(yè)務邊界從校內拓展到校外，面向社會推廣具有“凱文特色”的體育、藝術、科技培訓，并提供完整的K12階段系統(tǒng)營地教育。

（三）職業(yè)教育業(yè)務

當前，新技術和新行業(yè)涌現(xiàn)，但勞動力市場就業(yè)和招工一直存在兩難的問題，職業(yè)教育面臨著龐大的市場需求。企業(yè)對于技術型用工的需求得不到滿足。傳統(tǒng)的封閉式辦學模式使得職業(yè)院校對產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新的需求不敏感，為提升學生就業(yè)率和降低就業(yè)難度，職業(yè)院校對于課程品質提升和對接產(chǎn)業(yè)資源的需求急需落實。產(chǎn)教融合是培養(yǎng)適應產(chǎn)業(yè)轉型升級的高素質應用型人才的有效途徑。

公司響應國家政策積極布局職業(yè)教育賽道，迎合新技術和新行業(yè)發(fā)展，把職業(yè)教育作為未來發(fā)展的重點，并側重于產(chǎn)教融合、學科共建和校企合作領域。作為教育端與產(chǎn)業(yè)端的橋梁紐帶，公司進一步打通產(chǎn)業(yè)端和教育端的資源優(yōu)勢，密切校企合作和深化產(chǎn)教融合。在教育端：公司與職業(yè)院校共建二級產(chǎn)業(yè)學院，依據(jù)企業(yè)用工需求引產(chǎn)入校和為學院引入依據(jù)產(chǎn)業(yè)界創(chuàng)新需求轉化成的相應課程，以實踐為導向使學生通過在校內及企業(yè)的定向技能培訓提升自身技能，在畢業(yè)后被企業(yè)擇優(yōu)錄用。在產(chǎn)業(yè)端：公司與企業(yè)合作打造實習實訓基地，推動學生實習實訓和為企業(yè)輸送高素質應用技術型人才。推動職業(yè)院校老師在企業(yè)進修以及企業(yè)高技能人才在院校兼職任教，力求實現(xiàn)企業(yè)人力資源需求與學校高質量人才供給的有機結合。

二、核心競爭力分析

（一）借助控股股東國資背景優(yōu)勢，依托海淀教育和科技資源謀發(fā)展

教育業(yè)務尤其是以校園為依托開展教育服務，必須扎根當?shù)厥袌?，需要當?shù)卣闹С?。公司控股股東為北京市海淀區(qū)國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限公司，實際控制人為北京市海淀區(qū)國資委。國資背景優(yōu)勢有助于提升公司的社會影響力和業(yè)務拓展能力，推進公司和各地職業(yè)院校開展合作，在素質教育推廣和品牌合作等方面為公司帶來廣泛的社會認同。

科技產(chǎn)業(yè)是海淀區(qū)支撐萬億GDP的重要支柱。海淀區(qū)作為中關村企業(yè)的總部所在地，具有強大的創(chuàng)新能力，是整個城市經(jīng)濟的關鍵。根據(jù)此前公布的數(shù)據(jù)，2022年，海淀全年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值2,749.1億元，其中高技術制造業(yè)實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值2,092.8億元，占全區(qū)比重近八成，高精尖領域的優(yōu)勢明顯。從產(chǎn)業(yè)結構來看，海淀區(qū)主要以第三產(chǎn)業(yè)為主，而其中高新技術企業(yè)是主要的經(jīng)濟支柱。高精尖產(chǎn)業(yè)是海淀區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的主要支撐，其信息、科研和金融產(chǎn)業(yè)占據(jù)了整個區(qū)域經(jīng)濟的66.9%。特別是信息業(yè)在產(chǎn)業(yè)構成中所占比重從2017年的29.8%增加至2022年的44.2%，數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)的增加值更是占據(jù)了區(qū)域生產(chǎn)總值超過50%的比重。公司控股股東海國投在教育、科技、金融等領域也有諸多產(chǎn)業(yè)布局。作為海淀區(qū)國資委下屬唯一的教育類上市公司，公司利用和整合優(yōu)質的教育資源和資產(chǎn)開展基礎教育服務。同時也在順應國家政策導向，整合海淀教育資源和產(chǎn)業(yè)資源，繼續(xù)開拓職業(yè)教育賽道，使公司成為多元化業(yè)務并進的企業(yè)。

（二）職業(yè)教育領域積累豐富資源，產(chǎn)業(yè)引領是職教發(fā)展的有力保障

產(chǎn)業(yè)資源轉化為教學能力的優(yōu)勢：公司依托海淀區(qū)數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，與各行業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)合作引入產(chǎn)業(yè)資源做好職業(yè)教育。公司全資子公司?？坡毥套鳛楣韭殬I(yè)教育業(yè)務的發(fā)展平臺，已先后與包括百度、騰訊、北京啟明星辰（002439）信息安全技術有限公司等在內的行業(yè)領先企業(yè)簽約合作，同時也與新邁爾（北京）科技有限公司、河南科誠數(shù)字科技有限公司、北京聚華教育投資有限公司等產(chǎn)教融合領域合作伙伴建立合作關系。中關村數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)集中，企業(yè)對于應用型人才用工需求迫切，并且每年用工需求成比例上漲。海科職教將繼續(xù)發(fā)揮資源整合優(yōu)勢，進行合作統(tǒng)籌與質量管理，打通教學資源和產(chǎn)業(yè)學院落地運營，多方協(xié)同為學校提供高品質的教育產(chǎn)品、服務及解決方案。

未來公司將聯(lián)合產(chǎn)業(yè)端的企業(yè)依據(jù)技術標準、用人標準，組織教育名師與企業(yè)專家，將產(chǎn)業(yè)項目經(jīng)驗轉換為教學能力進行學科共建，制定符合行業(yè)及企業(yè)需求的應用型人才培養(yǎng)體系。學生在定向培養(yǎng)后擇優(yōu)錄取，降低就業(yè)難度，企業(yè)也能最大化的滿足用工需求。

教育資源優(yōu)勢：在大股東的支持下公司已對接多所高校。公司和企業(yè)將引產(chǎn)入校，與高校開設二級學院為企業(yè)進行精準培養(yǎng)。利用高校品牌的影響力和優(yōu)秀的教育教學成果，形成鮮明的辦學特色，逐步擴大招生范圍，使公司、企業(yè)和院校的口碑逐步獲得提升，同時擴大公司收入規(guī)模。

（三）學校運營和管理經(jīng)驗積累，提升了教育運營服務能力

公司于2015年根據(jù)教育市場發(fā)展狀況，通過整合資源快速投入和落地教育業(yè)務。兩所凱文學校從0到1是積累學校辦學和運營經(jīng)驗的過程，也是公司在學校整體規(guī)劃建設和日常運營管理方面的出色表現(xiàn)。目前兩所凱文學校在區(qū)域地理位置、校園環(huán)境、軟硬件設施等方面均具有高規(guī)格、高標準的一流水準，隨著畢業(yè)生人數(shù)的增加教學品質也得到了社會高度認可。

在學校辦學過程中，公司強化了學校教師團隊建設、政策學習解讀、物業(yè)管理、餐飲與后勤服務和校內外合作等一系列能力。上述資源快速整合和落地執(zhí)行的能力也助力了職業(yè)教育賽道及教育服務運營等輕資產(chǎn)輸出業(yè)務上。經(jīng)過前期的探索和實踐，職業(yè)教育方面已落地多個產(chǎn)業(yè)學院，運營管理經(jīng)驗也將為后續(xù)業(yè)務的擴張?zhí)峁┍Ｕ稀?/p>（四）多年頂尖素質教育資源投入，形成凱文素質教育優(yōu)勢

公司與伯克利音樂學院、北京市中小學體育運動協(xié)會等行業(yè)協(xié)會建立了良好的合作關系，在藝術、體育等領域公司積累了優(yōu)質的素質教育資源。通過資源向課程的轉化，形成了涵蓋藝術、音樂、體育等綜合全面的凱文素質教育體系。KAP和KMP畢業(yè)生都已經(jīng)取得優(yōu)異的升學成績。

公司將最大化集中凱文獨具特色的體育、藝術、音樂等資源和課程優(yōu)勢，挖掘素質教育業(yè)務潛力。在滿足學校對于優(yōu)質素質教育課程需求的同時，將特色素質教育業(yè)務邊界從校內拓展到校外，面向社會適齡學生開設特色素質教育培訓。

三、公司面臨的風險和應對措施

（一）行業(yè)政策變動風險

教育行業(yè)對政策變動的敏感性較高，行業(yè)政策環(huán)境的變動會對公司學校運營業(yè)務、素質教育和職業(yè)教育業(yè)務的開展產(chǎn)生不同程度的影響?！秾嵤l例》出臺后，各地方落實該政策的行政法規(guī)細節(jié)仍存在一定的不確定性，學校運營業(yè)務未來可能會存在一定的不確定性。當前國家大力鼓勵支持上市公司發(fā)展發(fā)展職業(yè)教育，職業(yè)教育政策從頂層設計到落實細則加速推進。公司將密切關注教育行業(yè)政策法規(guī)的變化情況，順應政策導向，擴大職業(yè)教育業(yè)務布局。

（二）市場競爭加劇風險

經(jīng)過前期積累轉化，公司在報告期內與合作方在多所職業(yè)院校落地了二級產(chǎn)業(yè)學院。隨著國家對于職業(yè)教育各類型、各層次的大力鼓勵，也吸引了越來越多的企業(yè)和其他社會力量參與到職業(yè)教育賽道。

公司在職業(yè)教育領域仍處于開拓階段，業(yè)務在開拓過程中可能會由于合作方及項目變化調整業(yè)務方案，業(yè)務整體實現(xiàn)標準化、規(guī)?；孕枰欢ㄖ芷?。2023年公司將利用大股東、海淀區(qū)資源優(yōu)勢和前期項目落地經(jīng)驗，繼續(xù)擴大布局產(chǎn)教融合領域，大力發(fā)展凱文特色職業(yè)教育。

（三）折舊攤銷拖累業(yè)績表現(xiàn)的風險

公司目前持有兩所凱文學校辦學場地的固定資產(chǎn)，前期學校建設和裝修固定資產(chǎn)投入較大，折舊攤銷費用也是造成公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)幾年虧損的主要原因之一。當前公司對外業(yè)務拓展以輕資產(chǎn)運營模式為主，后續(xù)將努力通過適當方式逐步優(yōu)化資產(chǎn)結構和提高資產(chǎn)利用率，規(guī)避重資產(chǎn)投入產(chǎn)生的折舊攤銷對業(yè)績的不利影響。

四、主營業(yè)務分析

2023年上半年，公司業(yè)務開展情況如下：

（一）在K12學校運營方向

報告期內，公司繼續(xù)為海淀凱文學校和朝陽凱文學校提供運營管理服務。

1、朝陽凱文開設精品素質高中，公司布局高考賽道拓寬服務領域

國內各省市未來幾年高考人數(shù)總體呈上升趨勢。以北京為例，北京市教委于2023年3月公布了《2022-2023年北京教育事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計概況》。綜合近三年的數(shù)據(jù)來看，2020-2023三學年的初中畢業(yè)生數(shù)量（88151人、87856人、103514人）和高中招生人數(shù)（61071人、62263人、74681人）呈明顯上升趨勢。另一方面，當前初中生在校生人數(shù)（一年級121324人、二年級119444人、三年級113888人）也逐年增多，這意味著未來三年中考人數(shù)將持續(xù)增加，對于高中學校數(shù)量和班級數(shù)量的擴充需求也日益增加。《北京市政府工作報告》中明確提出2023年新增中小學學位2萬個的目標以及堅持普通高中多樣化特色發(fā)展。

在堅持原有國際化教育辦學方向同時，朝陽凱文學校在報告期內全力推進面向國內高考方向的精品素質高中的籌備工作，旨在通過建立國際化教育資源共享共生機制，實現(xiàn)學校育人更加均衡和學生成才模式更加多元。精品素質高中秉承全人教育理念，以優(yōu)秀的師資團隊配合小班化導師制的教學模式，開足開齊涵蓋高考科目的核心基石課程和素質拓展課程。精品素質高中面向北京市中考學生招生，目前招生工作順利，并將于2023年秋季正式開學。

朝陽凱文學校增設精品素質高中可以為更多學生提供優(yōu)質的教育資源和升學機會，符合黨的二十大報告提出的“堅持高中階段學校多樣化發(fā)展”精神，是朝陽凱文學校積極承擔社會責任，助力北京市和朝陽區(qū)增加優(yōu)質學位資源供給的重要舉措。此外，朝陽凱文學校的精品素質高中項目也是公司拓展國內高考賽道的起點，未來公司持續(xù)加強投入和建設以滿足市場對此類優(yōu)質教育的需求。

2、教學成績凸顯，學生取得優(yōu)異升學成績

報告期內，海淀凱文學校2023屆51名畢業(yè)生已收到219封錄取通知書，錄取大學包括美國USNews綜合排名第15的萊斯大學和前30名的紐約大學、加州大學伯克利分校，還有倫敦大學學院、帝國理工學院、香港大學、香港科技大學等。藝術類大學包括世界著名的羅德島藝術學院、帕森斯設計學院、倫敦大學圣馬丁學院等名校。

2023年6月，朝陽凱文學校在“2023福布斯中國國際化學校年度評選”中獲得全國第20名、北京市第7名的榮譽。報告期內，朝陽凱文學校2023屆6名學術類畢業(yè)生已收到30封錄取通知書，錄取大學包括帝國理工學院、倫敦大學學院、倫敦國王學院、愛丁堡大學、南安普頓大學、香港大學等高校。

兩所凱文學校的學生們也在各項學術類比賽中取得突出的成績。在2023英國數(shù)學測評（中級UKMT-IMC）中獲得全球獎項金獎、學校最佳榮譽獎；在2022英國天文學和天體物理測評（初級BAAO-Junior）獲得銀獎；在2023英國物理測評（IPC＆SPCOnline）獲得金獎。

（二）在素質教育方向

朝陽凱文學校致力于全人教育，在為學生提供嚴謹?shù)膶W術課程之外，通過開設音樂高中和藝術高中課程，多路徑實現(xiàn)學生個性化升讀海外名校的追求。國際藝術班（KAP）2023屆5名畢業(yè)生共收到19封錄取通知書，錄取大學包含帕森斯設計學院、倫敦藝術大學、愛丁堡大學、普瑞特藝術學院、芝加哥藝術學院等高校，其中帕森斯設計學院最新QS世界藝術與設計學科本科排名為TOP3。國際音樂班（KMP）2023屆17名畢業(yè)生共收到52封錄取通知書，錄取率100%。錄取大學包括伯克利音樂學院、約翰斯.霍普金斯大學、新英格蘭音樂學院、紐約大學、蘇格蘭皇家音樂學院等高校。報告期內，素質教育子公司線下培訓業(yè)務全面恢復。在2023上半年實現(xiàn)培訓業(yè)務收入3,623.79萬元，較上年同期增長227.2%。

在體育培訓方向：凱文體育在報告期內主辦和承辦了“2023IYSC青少年挑戰(zhàn)賽暨SWINS成績認證賽”、“第三十三屆北京市兒童游泳比賽”和“北京市青少年藝術體操俱樂部大獎賽”等多項賽事。北京市體育局授予凱文體育“2023年體育運動項目經(jīng)營單位信用評價等級優(yōu)(A)”的榮譽。同時，凱文體育成為北京市游泳運動協(xié)會單位會員、北京市青少年體育聯(lián)合會理事單位會員和中國擊劍協(xié)會專業(yè)組織團體會員。在冰雪運動方面，多名國家冰球隊退役運動員加入凱文體育，強化了凱文冰球運動的教培實力。北京冬奧會后，凱文體育依據(jù)合作協(xié)議開始運營位于北京市海淀區(qū)的西山滑雪場。同時擁有冰場和雪場不僅完善了公司冰雪運動硬件設施，也提升了公司在冰雪運動教育培訓的市場競爭力。

在藝術和科技培訓方向：凱文藝美和凱文睿信在報告期內分別指導學生參與了包含科雷諾國際鋼琴比賽、美國學術十項全能USAD等在內的多項賽事并取得了優(yōu)異的成績。

素質教育業(yè)務持續(xù)發(fā)力暑期營地項目。體育方向開設了游泳、棒球、擊劍、網(wǎng)球、冰球、足球、花樣游泳、藝術體操、體能共計9類項目的營地；藝術方向開設了LAMDA考級營地、美術館研學及寫生研學課等營地；科技方向開設了魔法、科學、演講、辯論、城市探索主題工作坊等多個趣味主題夏令營，此外還在科創(chuàng)板塊開設了“星際征途”等特別項目拓寬學生視野。

（三）在職業(yè)教育方向

報告期內，公司響應國家政策號召持續(xù)布局職業(yè)教育業(yè)務，并將產(chǎn)教融合領域作為重點發(fā)展目標。?？坡毥蹋ū本┛萍加邢薰咀鳛楣韭殬I(yè)教育業(yè)務發(fā)展平臺，立足于深化產(chǎn)教融合、校企合作和學科共建，旨在培養(yǎng)應用型技能人才，面向市場促進就業(yè)。

?？坡毥棠壳耙严群笈c包括百度、騰訊等在內的行業(yè)領先企業(yè)簽約合作，同時也與新邁爾（北京）科技有限公司、河南科誠數(shù)字科技有限公司、北京聚華教育投資有限公司等產(chǎn)教融合領域合作伙伴建立合作關系。海科職教發(fā)揮資源整合優(yōu)勢和教育產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢，進行合作統(tǒng)籌與質量管理，多方協(xié)同為學校提供高質量的教育產(chǎn)品、服務及解決方案。在拓展深度上，?？坡毥淘诋a(chǎn)教融合方向下不斷拓展新的項目。目前在北京、山東、河南、湖南、內蒙、四川、山西等地與十一所院校合作建立了產(chǎn)業(yè)學院，辦學層次覆蓋了本科、高職和中職。產(chǎn)業(yè)學院主要合作內容包括專業(yè)申報、招生就業(yè)、實訓室與平臺建設、精品課程建設、競賽輔導、實踐教學、學生職業(yè)素養(yǎng)提升、實習實訓等。在專業(yè)設置上包含大數(shù)據(jù)技術應用、交互設計、數(shù)字媒體技術、虛擬現(xiàn)實技術與應用、人工智能、無人機應用等。

在拓展廣度上，?？坡毥淘诮逃龜?shù)字化領域，目前與北京開放大學簽署了北京市中小學幼兒園家長培訓課程建設與在線服務成人教育服務采購項目，項目正在穩(wěn)步推進中。同時，海科職教還將依托于凱文大廈的基礎設施，已在朝陽區(qū)建設了第一期面積為2300平米的公共實訓基地，2023年下半年將逐步開展短期培訓業(yè)務。

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