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九菱科技2023年半年度董事會經營評述內容如下：
一、業務概要
公司主要從事粉末冶金、永磁材料制品的研發、生產和銷售，主要產品涉及汽車零件、家電零件兩個領域，公司產品主要用于汽車起動機、雨刮電機、變速箱同步器、制冷壓縮機、洗衣機離合器、減速器等。公司主要客戶是汽車電機、洗衣機離合器、冰箱壓縮機等領域的國內知名企業，終端客戶包括一汽大眾、上汽大眾、上汽通用、現代汽車、長城汽車（601633）、東風雪鐵龍、吉利汽車、奇瑞汽車、東風汽車（600006）、濰柴、玉柴、康明斯等知名汽車和內燃機廠商，以及海爾、美的、惠而浦（600983）等知名家電企業。公司技術力量雄厚，聚集了一批擁有多年研發經驗的工程技術人員，具有強大的研發實力，公司擁有全套的粉末冶金及永磁材料產品檢驗、試驗設備，為產品研發提供了堅實的試驗保障，公司目前擁有3項發明專利、18項實用新型專利。同時，公司與合肥工業大學簽訂了長期技術協作和產品開發協議，通過“產學研”模式，深入拓展高性能汽車用粉末冶金結構零件及稀土永磁材料的研究與開發。公司通過直銷模式開拓業務，收入來源是產品銷售。 二、經營情況回顧（一）經營計劃公司主要從事汽車、家用電器用粉末冶金零件和磁性材料的研發、生產和銷售。2023年上半年，在公司全體員工的共同努力下，公司經營狀況穩健，發展勢頭良好，公司管理層緊緊圍繞制定的經營目標，克服困難，銳意進取，同時提高全員合規意識，防范風險發生。報告期內，公司營業收入64,065,186.59，較上年同期營業收入增加了1.88%；歸屬于上市公司股東的凈利潤19,440,185.53元，較上年同期增加了130.91%；報告期末，公司總資產344,478,509.82元，較上年末減少3.72%；歸屬于上市公司股東的凈資產298,420,603.79元，較上年末下降0.37%。上述經營計劃不構成公司對投資者的實質承諾，投資者及相關人士均應當對此保持足夠的風險認識，并且應當理解計劃、預測與承諾之間的差異。（二）行業情況公司主營業務是粉末冶金、永磁材料產品的研發和生產，屬于機械工業發展的基礎零部件，國家頒布的行業政策將粉末冶金、永磁材料行業列為鼓勵和重點發展的產業之一，將進一步推動和促進我國粉末冶金行業規模和整體水平的提高，支持行業內企業對高性能產品的開發，進一步縮小與國際先進水平的差距。1、粉末冶金行業從粉末冶金零部件行業的產業鏈來看，上游為金屬粉末等材料行業，下游為汽車、家電、電動工具、機械等行業，粉末冶金制造業屬于典型的中間加工制造業。粉末冶金行業下游應用領域主要包括汽車零件、摩托車零件、家電零件、農機零件、工程機械零件、電動工具零件等。主要下游應用領域的行業景氣度對相關粉末冶金零部件的市場需求影響較大。目前國內粉末冶金行業下游整體需求較為穩定，隨著下游各行業規模的增長，將促進粉末冶金市場規模進一步提升。粉末冶金零件由于其良好的物理性能、機械性能，具有少切削或無切削加工、材料用率高、制造過程清潔高效、生產成本低、可批量生產的特點，且可用于制造精密、異形的機械零件，已在各個行業得到越來越廣泛的應用，隨著技術不斷進步，粉末冶金下游應用領域將拓展至新能源、醫療、航空航天等行業，應用領域擴展將為粉末冶金行業帶來新的發展機遇。中國鋼協粉末冶金分會統計數據顯示，按鐵、銅基粉體銷售量計算，中國金屬粉體銷量從2016年的47.22萬噸增加到2020年的73.61萬噸，復合年均增長率為11.74%。未來隨著粉末冶金零部件在新興領域的運用，如5G通訊、新能源等，中國粉末冶金行業市場規模有望持續增長。2、磁性材料行業人類最先大量使用的具有永磁性能的材料是馬氏體鋼，隨后逐漸被磁性能更高的永磁材料取代，20世紀以來，人類開始大規模工業化生產永磁材料。各代際永磁材料出現及應用的歷程：20世紀30年代末，第一代永磁材料鋁鎳鈷（AlNiCo）永磁材料；20世紀50年代，第二代永磁材料為永磁鐵氧體材料；20世紀60年代初，第三代永磁材料為稀土永磁材料。其中稀土永磁材料代表性產品的發明時間：1967年，第一代稀土永磁材料釤鈷永磁體SmCo5；1977年，第二代稀土永磁材料釤鈷永磁體Sm2Co17；1983年，第三代稀土永磁材料釹鐵硼（Nd2Fe14B）永磁材料。目前市場上應用前景最廣闊的稀土永磁材料為第三代稀土永磁材料釹鐵硼永磁材料。公司募投產品稀土永磁產品為釹鐵硼永磁材料。從產業鏈結構查看稀土永磁材料上游包括稀土金屬與黑色金屬開采及冶煉行業，下游應用廣泛，包括汽車工業、工業電機、消費電機等領域，對應下游終端包括傳統汽車、新能源汽車、消費電子、清潔能源、移動通信、節能家電、航空航天等眾多領域。從下游需求看，近年來，我國磁性材料應用水平明顯提升，產品檔次明顯提高，高性能鐵氧體材料、新型軟磁復合材料、高性能稀土永磁材料等加速發展，磁性產品結構不斷優化，磁性材料目前已被廣泛應用于傳統汽車、新能源汽車、消費電子、清潔能源、移動通信、節能家電、航空航天等眾多領域。根據中國電子材料行業協會磁性材料分會《我國磁性材料及器件行業發展現狀和趨勢》，2020年我國各類主要磁性材料產值與2019年相比增加超過5%，達800億元左右。2020年我國永磁鐵氧體產量已經超過全球產量的78%，稀土釹鐵硼永磁產量超過全球產量的90%。 三、企業社會責任（一）脫貧成果鞏固和鄉村振興社會責任履行情況公司積極履行扶貧社會責任，以公司殘疾員工和社會殘疾人家庭為幫扶對象，公司提供合適的崗位，為殘疾人提供更多的就業機會，同時加大培訓力度，提高就業質量，從而改善殘疾人的生活狀態。另外公司每月對內部殘疾職工中的困難戶進行補貼200元。（二）其他社會責任履行情況公司遵循以人為本的核心價值觀，努力履行作為企業的社會責任。公司始終把社會責任放在公司發展的重要位置，將社會責任意識融入到發展實踐中，積極承擔社會責任。報告期內，公司誠信經營、照章納稅、積極吸納殘疾人就業和保障員工合法權益，捐資助學，立足本職承擔了企業社會責任。公司是社會福利企業，為殘疾人提供合適的崗位、提供更多的就業機會是公司的社會責任。報告期內公司安置66名殘疾人就業，他們與其他職工同工同酬。 四、公司面臨的風險和應對措施 技術創新能力風險重大風險事項描述：公司擁有21項專利，其中3項發明專利，18項實用新型專利，掌握并熟練運用內齒圈模具設計和應用技術、驅動齒輪高溫燒結技術、壓縮機閥板整形技術、齒輪內孔鏜加工技術、內齒圈高頻淬火技術等研發、生產環節的核心技術。該等技術是公司未來業務持續發展的基礎，若公司不能保持行業技術領先優勢，不斷進行技術及產品工藝創新，或核心技術人員流失以及因核心技術人員流失而導致公司核心技術泄露，將使公司持續創新能力受到影響。應對措施：2022年3月公司出臺了《高層次人才引進辦法》，加大人才引進力度，壯大研發人才隊伍，2023年上半年公司引進對口專業應屆畢業生碩士1名，本科畢業生5人作為公司技術人員進行培養，同時與核心技術人員簽訂保密協議，杜絕技術泄密。加大對粉末冶金、磁性材料新材料、新工藝的研發，研發成果積極向國家知識產權局申請專利進行知識產權保護。市場競爭風險重大風險事項描述：目前，我國粉末冶金行業的行業集中度較低，大多數企業規模相對較小。再加之我國粉末冶金行業起步較晚，且市場發展空間較大，未來將會吸引更多粉末冶金企業進入市場，這將加劇行業內的市場競爭，影響行業內企業的盈利能力。應對措施：1、加大研發投入，把握市場變化和行業發展趨勢，研發新產品，提高產品的附加值；2、提升營銷服務能力，增強市場開拓力度，一方面服務好老客戶確保老客戶不流失，另一方面開拓新客戶。汽車行業發展趨勢變化的風險重大風險事項描述：公司主要從事粉末冶金、永磁材料制品的研發、生產和銷售。目前公司粉末冶金產品應用于傳統燃油車及家電兩個領域，永磁材料產品應用于傳統燃油車領域，均不涉及新能源汽車領域，公司未來募投規劃產品稀土永磁材料主要應用于新能源汽車驅動電機領域。目前汽車行業呈現燃油車產銷量增速放緩，新能源汽車產銷量增速加快的發展趨勢。若未來新能源汽車對傳統燃油車產生快速迭代，公司因資金、技術或市場等原因，募投項目實施未及預期，無法緊跟行業政策及行業發展趨勢，則可能面臨向新能源汽車驅動電機領域布局失敗的風險。應對措施：公司積極開拓汽車轉向系統、汽車座椅粉末冶金零件和鐵氧體永磁材料產品，適用于燃油汽車和新能源汽車，同時積極穩步推進募投項目，布局新能源汽車稀土永磁產品，以應對新能源汽車對傳統燃油車產生快速迭代的風險。現在進展情況良好。員工年齡結構偏大風險重大風險事項描述：報告期末，公司51歲及以上的員工人數為117人，占當期末員工總人數比例為41.79%，公司員工年齡結構偏大。隨著公司不斷的發展，員工老年化將進一步加劇，若公司未來不能積極引進青年人才，滿足公司業務規模擴大的需要，將會影響公司未來發展的速度和質量。應對措施：2022年3月公司出臺了《高層次人才引進辦法》，加大人才引進力度，將采取校招和社招相結合的方式引進青年人才。2022年已引進一名碩士研究生，2023年上半年公司通過社會招聘引進碩士1名，通過校招引進應屆畢業生碩士1名，本科畢業生5人，后續公司會根據業務發展需要，持續招聘年輕員工，降低員工年齡結構偏大風險。客戶流失風險重大風險事項描述：公司所處的行業為粉末冶金制品制造業，該行業內存在規模較大的需求，但是大規模的需求通常較為集中于部分優質客戶。而優質客戶為了保證自身生產計劃的貫徹實施，要求供應鏈渠道能夠滿足供貨及時、質量穩定的要求，因而均設立了較為嚴苛的供應商認證體系，從最初的樣品試制、檢驗、試驗到小批量供貨測試、PPAP審核，再到批量生產，整個認證過程周期較長，投入的資源較多，對供應商的整體要求極高。如果公司不能長期且穩定的保證產品質量以及生產速度，可能會導致部分優質客戶資源的流失從而使公司的主營業務收入減少，對公司的經營造成不利的影響。應對措施：公司的粉末冶金零件及鐵氧體永磁材料在汽車電機、洗衣機離合器、冰箱壓縮機等領域有較高的知名度及市場份額，與主要客戶之間具有長期戰略合作基礎。公司仍需不斷加強產品質量管控及提升服務質量，在質量、交付、成本上下功夫，滿足客戶的需要和期望。在保證穩定現有客戶的同時，加大新客戶的開發力度，開拓新的市場和領域。應收賬款余額較大風險重大風險事項描述：截至2023年6月30日，公司應收賬款余額為69,162,149.23元。公司應收賬款余額受營業收入變動及結算方式等多重因素的影響。公司應收賬款賬期符合行業特點且公司客戶信用狀況較好，但隨著公司業務規模的擴大，應收賬款余額有可能繼續增加，如果公司對應收賬款催收不力，或者公司客戶資信狀況、經營狀況出現惡化，導致應收賬款不能按合同規定及時收回，將可能給公司帶來壞賬風險，影響公司資金周轉情況。應對措施：公司客戶主要是汽車零部件行業和家電行業的上市公司或知名公司，信用狀況較好。公司制定了信用評級政策，對客戶進行評級，應收賬款超過額度的進行層層把關后再予發貨。售后對欠款單位的定期回訪、與客戶定期對賬、營銷催款責任的落實做了明確的規定。加強應收賬款的日常管理工作，對賬齡進行分析、對客戶進行分類，強化應收賬款的管理，制訂嚴格的資金回款考核制度，落實收款責任到業務員個人，業務員的收入主要與回款掛鉤。公司將密切關注下游客戶的信用狀況，對其進行動態信用風險管理，同時公司將不斷加強對客戶回款的催收力度，以保障公司應收款項的及時收回。發出商品管理風險重大風險事項描述：截至2023年6月30日，公司發出商品余額為14,267,367.07元，占期末存貨余額的比重為39.06%。發出商品主要是寄售業務模式下公司將產品按照客戶訂單發往其倉庫但尚未被領用的產成品，控制權尚未轉移，公司未取得收款權利。由于該種模式下，公司產品存放在客戶倉庫由其代為保管，公司無法實施直接管理和控制，存在可能因保管不當導致產品損壞、盤虧的風險；其次，若客戶未來下游生產項目和訂單產生重大變化，公司產品不再滿足客戶需求，存在可能因客戶退貨而導致產品無法銷售的風險。應對措施：寄售業務模式是國內汽車零部件及家電行業的主要銷售模式，公司下游客戶信用狀況較好，未出現保管不當等情況。公司每月會對主要客戶的寄售倉進行核對，業務人員也會不定期走訪客戶，查看寄售倉產品型號和數量。客戶產品轉型前，雙方會協商對寄售倉產品和公司庫存產品進行統計、消化，不會出現客戶因產品轉型導致退貨的風險。稅收優惠不能持續的風險重大風險事項描述：公司為社會福利企業，報告期內，享受增值稅即征即退稅收優惠計入當期損益的金額為250.8萬元，占當期凈利潤的比例為12.90%。若國家稅收優惠政策發生變化，或公司不再滿足享受稅收優惠政策的條件，將導致公司稅費上升，進而對公司的盈利能力造成一定的影響。應對措施：公司作為社會福利企業，為66名殘疾人提供了就業機會，使他們能夠自食其力，不成為社會的負擔，同時，政府給予企業一定的稅收優惠合情合理，相信這樣的政策不會發生較大變化。實際上，殘疾人的工作局限性很大，其創造的價值相對較低，但他們與同崗位正常人是同工同酬，所以稅收優惠政策的退稅大部分用于他們的收入。公司配備專職人員負責社會福利企業資質的日常維護工作，確保資質的有效性。公司將繼續鞏固研發和技術優勢、產品質量優勢、服務優勢等競爭優勢，努力提高自身盈利能力，減少稅收優惠政策變化對公司經營業績的影響。原材料價格上漲的風險重大風險事項描述：公司生產所需要的主要原材料為鐵粉和銅粉等，報告期內，公司原材料成本占當期主營業務成本比例較高，原材料價格波動對公司產品成本和毛利率影響較大。如果公司采購原材料價格大幅度上升，可能會對公司盈利能力造成較大的不利影響。應對措施：公司在多年運營過程中，積累了豐富的采購經驗，在原材料的采購過程中會對價格趨勢做出專業判斷，通過適當備貨、擴大合格供應商范圍、加強談判能力等方式逐步形成了多種有效應對原材料價格波動的措施，降低原材料價格波動風險。公司采購部已安排專人實時關注大宗商品交易市場動態訊息，并結合實際生產計劃、庫存信息等綜合因素，選擇在相對較低價位采購原材料，建立合理的安全庫存量，盡可能降低因原材料價格波動帶來的毛利空間降低的風險。磁性材料生產線租賃廠房拆遷的風險重大風險事項描述：公司磁性材料生產線生產車間租賃廠房系精昇科技自晶皓電子承租后轉租給公司。晶皓電子擁有該廠房的土地使用權，但因歷史原因未取得權屬證書，因此存在被有權部門拆遷的風險。報告期內，公司磁性材料收入為663.78萬元，占主營業務的收入比例為10.36%，若公司租賃廠房因權屬瑕疵或程序瑕疵導致該廠房被拆除或拆遷，將會對公司的正常經營造成不利影響。應對措施：公司租賃廠房所在轄區為荊州市經濟開發區，開發區政府出具了不動遷證明，保證在九菱公司新廠區建設完成之前，該地塊不動遷。公司正在加快募投項目的建設，一期工程竣工后磁性材料生產線馬上搬遷至新廠區。關鍵詞：
