晶澳科技（002459）2022年年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司所處行業情況
1、行業發展情況
(相關資料圖)
（1）全球光伏市場持續擴張近年來，隨著光伏發電技術的快速發展和迭代，光伏產品的量產技術逐漸進步和成熟，光伏產品性能穩步提升、生產成本不斷下降，持續降低光伏發電成本，不斷提升光伏發電的競爭力，為光伏行業的發展奠定了基礎。自21世紀初以來，光伏行業步入爆發式增長階段，受國際經濟形勢、貿易摩擦、行業技術面臨階段性瓶頸等因素的影響，2011年至2013年全球光伏行業市場增速放緩，但總體上仍是上升態勢。自2013年以來，在行業技術不斷進步的推動下，光伏發電成本持續下降，同時傳統光伏市場復蘇，南亞、東南亞、澳洲、拉美及中東地區等新興光伏市場迅速崛起，全球太陽能光伏產業加速發展，光伏市場規模持續擴大。根據中國光伏產業發展路線圖(2022-2023年)報告，全球已有多個國家提出了“零碳”或“碳中和”的氣候目標，發展以光伏為代表的可再生能源已成為全球共識，再加上光伏發電在越來越多的國家成為最有競爭力的電源形式，預計全球光伏市場將持續高速增長。根據中國光伏行業協會數據統計，2022年全球光伏市場新增裝機容量預計或將達到230GW，創歷史新高，同比增長35.3%。未來，在光伏發電成本持續下降和全球綠色復蘇等有利因素的推動下，全球光伏新增裝機仍將快速增長。（2）全球光伏市場集中度較高，新興市場潛力巨大光伏發電的主要市場目前集中在中國、美國、歐洲、印度、澳大利亞、日本等國家或地區，根據IHS Markit數據顯示，2022年光伏新增裝機容量排名前10的市場分別為：中國、美國、印度、巴西、西班牙、德國、澳大利亞、日本、波蘭和韓國。但隨著光伏發電成本的快速下降，眾多的新興市場如東南亞、拉美、中東非等超過30個國家或地區均在積極規劃吉瓦級的光伏發電項目建設，潛力巨大。（3）未來全球光伏市場前景廣闊自巴黎協定以來，盡早實現“碳中和”、控制溫升已成為全球共識性議題。根據中國光伏行業協會數據顯示，全球已有超過180個國家將發展可再生能源納入了國家自主承諾范圍，其中超過140個已制定了可再生能源發展的量化目標。大力發展可再生能源成為全球能源革命和應對氣候變化的主導方向和一致行動。而始于2022年初的俄烏地區沖突則對全球能源供應產生廣泛而深遠的影響，全球能源轉型進程明顯加快。根據國際能源署（IEA）預測，2022-2027年期間全球可再生能源裝機量將增加2,400GW。到2025年，可再生能源發電量將超過煤炭，成為全球最大的電力來源。到2030年，可再生能源發電量在總發電量占比最高將超過60%。到2050年，可再生能源發電量占比最高將接近90%。以光伏發電等為代表的新能源呈現性能快速提高、經濟性持續提升、應用規模加速擴張態勢，形成了加快替代傳統化石能源的世界潮流。根據彭博新能源財經數據統計，2022年，全球能源轉型投資中光伏領域占比接近三分之一。受到化石能源供應影響的歐美各國紛紛大幅調高光伏新增裝機目標與太陽能發電目標。根據 IEA預測，2022-2027年期間全球光伏新增裝機量將達1,500GW。到2027年，全球光伏累計裝機量將超過煤炭成為所有電源形式中第一位。目前，中國、歐盟、美國等全球主要光伏市場區域及國家已紛紛制定光伏產業領域戰略性目標，并圍繞目標的實施明確重點任務與重要舉措。中國：2022年1月，國家發展改革委、能源局印發《“十四五”現代能源體系規劃》，指出我國能源低碳轉型進入重要窗口期，提出到2025年，非化石能源消費比重提高到20%左右，非化石能源發電量比重達到39%左右，要加快發展太陽能發電，全面推進太陽能發電大規模開發和高質量發展。2021年10月，國家發展改革委等九部門聯合印發《“十四五”可再生能源發展規劃》，提出到2025年，可再生能源年發電量達到 3.3 萬億千瓦時左右，其中太陽能發電量在“十四五”期間實現翻倍。2022年12月，國家發展改革委印發《“十四五”擴大內需戰略實施方案》，提出要持續提高清潔能源利用水平，建設多能互補的清潔能源基地，以沙漠、戈壁、荒漠地區為重點加快建設光伏基地。2023年1月，全國工業和信息化工作會議指出，2023年要全面落實工業領域以及重點行業碳達峰實施方案，加強綠色低碳技術改造，提高工業資源綜合利用效率和清潔生產水平。光伏產業作為新能源的“主力軍”，在我國“雙碳”戰略的深入推進下將在未來迎來更大的發展機遇。根據中國光伏行業協會數據預測，到2023年，中國光伏新增裝機量將達95-120GW。到2030年，中國光伏新增裝機量將達120-140GW。歐洲：2022年5月，歐盟委員會正式發布了REPowerEU計劃，以應對歐洲能源危機與俄烏地區沖突，降低并結束對俄羅斯化石燃料的依賴，快速推進歐洲綠色能源轉型。該能源計劃提出，將歐盟“Fit for 55”的一攬子氣候計劃中2030年可再生能源的總體目標從40%提高到45%，制定專屬的歐盟太陽能戰略（EU Solar Energy Strategy），目標到2025年，光伏累計裝機量超過320GW，與2020年相比增加一倍以上，并到2030年，累計裝機量達到近600GW，加速推進歐盟國家太陽能光伏部署。2022年7月，歐盟議會通過了提升可再生能源占比的法案修正案，確定2030年實現的可再生能源目標從40%提高到45%。根據歐洲光伏協會（SPE）報告預測，歐盟光伏市場有望在未來幾年持續高速增長。到2023年，歐盟27個成員國光伏新增裝機量最高將超過60GW。到2026年，光伏新增裝機量最高可接近120GW。到2030年，累計光伏裝機量最高將超過1,100GW，大幅度高于REPowerEU計劃中的目標值。2023-2026年EU27光伏新增裝機量2023-2026年EU27光伏累計裝機量美國：2022年3月，根據美國能源信息署（EIA）預測，美國可再生能源發電的份額將從2021年的21%增至2050年的44%。太陽能發電將是美國可再生能源發電增長的主要來源之一。到2030年后，包括公用事業規模的光伏發電站和小型屋頂光伏發電系統在內的太陽能光伏發電總量將超過風力發電總量。長期以來，美國受到海外進口太陽能組件的壓力困擾。由于這種短缺，脫碳和氣候目標受到威脅，該國現在正轉向促進國內供應鏈與市場發展為能源轉型提供動力。2022年8月，美國總統拜登簽署《通脹削減法案》（Inflation Reduction Act，IRA），該法案是美國政府在氣候變化方面頒布的規模最大的投資法案之一，提出未來10年在氣候和清潔能源領域投資3,690億美元，針對光伏產業領域提供制造端與消費端一系列稅收抵免、優惠補貼等措施，有助于降低美國光伏終端價格，有望進一步提振美國光伏市場需求，對美國光伏產業的發展產生積極影響。根據美國光伏產業協會（SEIA）與調研機構Wood Mackenzie預測，在IRA影響下，美國在未來五年內將加速光伏部署，2023年-2027年期間美國太陽能光伏各細分領域市場年平均增長率將超過20%。（4）我國光伏行業的發展經過多年的技術進步和重組整合，我國光伏行業已跨越了粗放型的增長階段，逐漸步入集約型增長的健康發展階段，通過引入新技術、新工藝、改進機器設備、加大科技含量的方式來加速迭代。同時，我國光伏產業已成為全球光伏產業的中堅力量，在技術研發及應用方面的話語權舉足輕重，未來將通過進一步技術進步來降低發電成本，并推動光伏產業繼續成為能源轉型的重要支柱。近年來，我國光伏產品出口到海外各大洲市場均有不同程度的增長。歐洲地區是最主要的出口市場，增長幅度最大。硅片、電池片主要出口至亞洲地區。為了進一步開拓海外市場，國內光伏制造企業已在馬來西亞、泰國、越南等國家和地區積極布局產能建設，在該等海外生產基地的產業配套也逐漸齊全，中國企業在全球光伏產業的領先地位將進一步鞏固。盡管受地緣政治、能源危機、貿易復雜化、極端天氣等因素影響，中國光伏行業今年以來立足“雙碳”戰略目標，迎難而上，多措并舉，整體發展勢頭穩步向前。光伏應用方面，我國光伏新增裝機量與累計裝機量分別連續10年、8年位居全球首位。根據中國光伏行業協會數據統計，2022年，國內光伏新增裝機87.41GW，同比增長 59.3%，其中，分布式光伏裝機新增 51.1GW，同比增長74.5%，集中式光伏裝機36.3GW，同比增長 41.8%。截至2022年底，我國光伏累計裝機達392.61GW。光伏制造方面，我國光伏組件與多晶硅產量分別連續16年、12年位居全球首位。據統計，2022年，國內多晶硅產量82.7萬噸，同比增長63.4%，硅片產量357GW，同比增長57.5%，光伏電池產量318GW，同比增長60.7%，光伏組件產量288.7GW，同比增長58.8%。我國光伏制造中的多晶硅、硅片、電池片以及組件等主要環節產量同比增長均超過55%，漲幅較為顯著。2、行業周期性光伏行業的發展主要受到下游電力消費規模和電力能源結構兩方面的綜合影響，因而行業在整體上與宏觀經濟發展保持一定的同步性。目前，光伏行業規模與產業成熟度正在穩定成長的過程中，未來光伏產業的市場機遇將持續擴大。目前光伏行業的景氣度與政府政策關聯，會因政策變化而產生波動，在各國家支持政策穩定的情況下，太陽能光伏發電市場規模、上網價格均有穩定的預期和保障。在可預見的未來，發生根本性驟變或重大轉向的可能性很小。當前全球各國均在鼓勵和扶持清潔能源發電，而太陽能是主要的清潔能源，因此，光伏行業受政策影響的波動周期也會相對較為微弱。隨著太陽能光伏發電在越來越大范圍的國家和地區實現“平價上網”，光伏市場逐漸從“政策驅動”向“需求驅動”轉變，全球光伏市場需求除了傳統歐美、中日韓、印度等成熟市場之外，東南亞、中東非、拉美等新興光伏市場需求增長旺盛，光伏市場需求的波動性在全球范圍周期性逐漸弱化，隨著清潔能源在整個能源結構中的占比越來越高，全球光伏市場長期保持增長，市場前景向好。3、公司在行業中的競爭地位公司是行業領先的光伏產品提供商，同時也是國內光伏行業的先行者之一，已構建起包括太陽能光伏硅棒、硅片、電池及組件，光伏電站開發、建設和運營，光伏材料與設備在內的全產業鏈鏈條，成為光伏行業企業中產業鏈完整、結構布局協調的龍頭企業之一。公司近年來通過產能擴建與產業鏈拓展，進一步加強光伏產品的供應能力，滿足下游市場需求的增長與多元化，鞏固自身在光伏行業中的領軍地位。根據第三方權威咨詢機構PV InfoLink統計數據，公司2017-2021年組件出貨量連續多年穩居全球前三名，2022年依然位居行業前列。公司一貫致力于光伏技術的研發和創新，研發重點為開發晶體硅太陽能電池新型結構，大幅度提高其光電轉換效率，力求接近理論極限。與此同時，致力于大幅度降低新型晶體硅太陽能電池的產業化生產成本，以太陽能光伏電池的進步帶動整個利用晶體硅太陽能光伏發電產業鏈的技術和市場競爭力的不斷提升。二、報告期內公司從事的主要業務公司立足于太陽能光伏產業鏈的垂直一體化模式，長期致力于為全球客戶提供光伏發電系統解決方案，主營業務為太陽能光伏硅片、電池及組件的研發、生產和銷售，太陽能光伏電站的開發、建設、運營，以及光伏材料與設備的研發、生產和銷售等。公司生產工廠在國內和海外均有布局，國內主要分布在河北邢臺和廊坊、江蘇揚州無錫和連云港、安徽合肥、上海奉賢、浙江義烏、云南曲靖和內蒙古包頭，海外生產工廠在越南北江。公司以主產業鏈“光伏產品事業群”為依托，不斷完善組織架構，設立“智慧能源事業部”，加大下游光伏應用的投入，不斷擴大光伏電站開發建設規模，同步探索多種光伏發電應用場景的開發，包括BIPV、儲能等業務；設立“光伏新材事業部”，加強光伏輔材和設備的研發力量，包括光伏拉晶設備、光伏熱場系統、光伏導電材料、光伏封裝材料等業務，為主產業鏈快速發展保障供應的同時，持續降低成本貢獻力量。公司堅持“搶抓機遇、穩中求進、提質增效”的指導思想，構建“一體兩翼”業務體系架構，做強做大光伏智能制造業務，做精光伏輔材和設備產業，積極開發下游光伏發電應用場景解決方案，為客戶提供最優質的新能源系統解決方案。（一）公司主要業務、產品1、光伏產品事業群（1）硅棒、硅片公司采購上游原材料---多晶硅，利用單晶爐的拉晶工藝生產出硅棒，利用金剛線切割加工制成硅片。公司生產的硅片主要為單晶硅片，用于加工單晶太陽能電池。公司生產的硅棒、硅片主要用于公司內部的繼續生產加工，少量對外銷售。隨著拉晶工藝持續改善提升，單晶爐的硅棒月單產快速提升，生產成本大幅降低，達到行業優秀水平。線切過程中使用的金剛線線徑和單耗持續改進，大尺寸硅片的產能爬坡周期短、成本低，為公司高效率電池和高功率組件的技術迭代提供了有力的支撐。（2）光伏電池公司上游生產的硅片，通過電池生產工藝加工成電池片，公司的電池片主要用于內部繼續生產加工成組件，少量對外銷售。公司電池片主要為單晶182mm尺寸的電池片，電池工藝類型主要為魄秀（Percium）電池技術及n型倍秀（Bycium）電池技術。隨著公司新建電池項目的順利投產、達產，電池轉換效率大幅提升，生產成本明顯下降，大尺寸電池在轉換效率和生產成本上做到了行業領先水平。目前，公司魄秀（Percium）系列電池量產轉換效率最高達到23.9%，處于行業領先水平；最新的n型倍秀（Bycium）電池量產轉換效率最高達到25.3%，工藝將持續改進，進一步降低電池生產成本，提高電池的性價比。（3）光伏組件公司生產電池片以及部分外購的電池片通過封裝工藝加工成組件，組件是公司的主要終端銷售產品，組件客戶主要為國內外光伏電站投資商、工程承包商以及分布式光伏系統的經銷商。公司主流組件產品包括單晶多主柵半片組件、雙玻/單玻組件、高密度組件等，產品規格主要有54片、66片、72片和78片。基于182mm大尺寸硅片技術、高效電池技術、高效封裝材料、高密度封裝技術的高功率組件，能滿足市場各應用場景主流需求。此外，公司針對客戶需求可對光伏組件進行定制化開發。基于182mm大尺寸硅片及魄秀（Percium）電池技術的高功率組件DeepBlue3.0系列，主流72片版型組件功率可達540-565W。2022年推出的新一代n型組件DeepBlue 4.0 X，同樣采用了182mm大尺寸系列硅片，以確保最終的組件產品尺寸與p型產品完全相同，方便組件的運輸、安裝和使用。此外，DeepBlue 4.0 X采用了高效n型倍秀（Bycium）電池技術、自主研發的高密度組件封裝技術以及高效封裝材料，具有高功率、高效率、高可靠性、高發電能力等突出優勢，其中78版型最高功率達625W，組件轉換效率達22.4%，各項可靠性測試均滿足IEC標準要求。相比于主流p型組件，DeepBlue 4.0 X組件的BOS成本可降低約2.1%，LCOE成本可降低約4.6%，能夠為客戶創造更高的價值。高功率組件的推出，為市場客戶提供了更高性價比的產品，下游電站業主的電站建造和運營成本均有了較大幅度的降低，針對市場需求，公司后續會適時推出新型高密度組件產品，以持續保持組件產品在全球市場的領先優勢。從p型到n型，從DeepBlue 3.0到DeepBlue 4.0 X，公司始終秉持“為客戶價值而生”的產品設計理念，不斷提升光伏組件的發電表現，為全球碳中和助力。2、智慧能源事業部智慧能源事業部聚焦集中式地面電站、工商業分布式電站、戶用光伏儲能電站三大業務，為各種電力消納客戶提供“多種能源協調互補、多種環節整合共洽、多種場景融合發展”的電力能源設計、建設和運營解決方案，通過光伏電站投資、開發、建設、運維、轉讓，實現健康穩定發展。憑借對光伏事業的深刻理解與業務實踐，智慧能源事業部構建了“產品+系統”、“系統+服務”的“雙+”發展戰略，即：以光伏發電系統為核心，智慧能源事業部整合研發BIPV組件、儲能系統等相關產品，形成了集中式光伏電站系統、工商業分布式光伏系統、戶用光伏系統、光伏離網系統的系統解決方案能力，并在此基礎上，不斷強化相關環節配套服務，通過業主定制化設計、互聯網云計算、大數據分析能力，不斷提升電力工程設計施工（EPC）、電站智慧運維業務水平，為各類光伏電站應用場景賦能。截至2022年底，公司持有的光伏電站規模963MW。同時，國內有多個在建“平價上網”光伏電站項目，項目規模約為240MW，預計于2023年上半年陸續并網發電。3、光伏新材事業部為降低供應鏈風險、推動成本優化、提升綜合競爭力，光伏新材事業部與主產業鏈各環節匹配布局光伏材料與設備業務，目前主要產品有光伏拉晶設備、光伏熱場系統、光伏導電材料、光伏封裝材料等。光伏新材事業部依托公司整體優勢，逐步完善自主研發、設計、制造、銷售、服務一體化的未來發展格局。（二）經營模式1、光伏產品事業群（1）采購模式公司生產產品所需采購的原輔材料主要為硅料、石墨、坩堝、金剛線、銀漿、鋁漿、網版、鋁邊框、玻璃、背板、膠膜等。公司設置供應鏈管理部門負責采購計劃的實施，實行集中采購和分散采購相結合的采購模式，2020年下半年開始上游原材料大幅漲價階段，供應鏈管理工作經受住了考驗，供應鏈管理部門結合終端市場銷售形勢和上游原材料市場變化，持續與供應商保持良好的溝通和互動，保障了生產所需的原材料供應，確保公司的正常生產，平滑采購成本，保障產品及時交付客戶。（2）生產模式公司按照成本效益原則，主要采取“以銷定產”的訂單式生產模式組織生產，即以客戶訂單需求為指引組織工廠生產。同時，公司對部分需求量大的主流產品進行少量備貨。公司在國內外的生產工廠，已具備從拉晶→硅片→電池→組件的光伏全產業鏈生產能力。除了發揮國內生產工廠的成本優勢，在東南亞生產工廠的光伏組件產品為全球客戶，特別是北美市場客戶保障供應。除了主產業鏈條外，公司輔以生產少量的輔助材料，保障輔材供應，推動輔材降低成本。一般流程上，結合各生產工廠的具體情況，生產部門會根據客戶訂單的產品類型、規格、交貨期限等具體需求信息進行排產，最終由各生產工廠完成產品生產。同時，公司總部和各生產工廠制定了一整套的《生產流程管理辦法》、《安全生產管理程序》、《污染物排放控制程序》等一系列管理制度來確保公司生產活動和相關安全環保制度能有序的開展。（3）產品銷售模式及結算模式公司產品主要包括硅片、電池及組件。公司生產的硅片、電池等中間產品少量對外銷售或委外代工，絕大部分用于繼續加工成組件對外銷售。公司的銷售部門負責國內及海外銷售業務，海外銷售團隊實現了本地化，為海外客戶提供高效的產品銷售和技術服務。針對全球不同光伏市場的特點制定差異化的銷售策略，在新興市場采取直銷為主、分銷為輔的銷售模式，隨著光伏市場的不斷成熟，越來越多的國家和地區的光伏市場分銷比例大幅提升。在結算模式方面，根據合同付款方式的不同，部分項目會在生產前、發貨前收到一定比例的預付款，銷往海外項目一般會有采用信用證結算或者投保信用保險。發貨完成后，公司會及時跟蹤客戶回款，并提供優質的售后服務。（4）研發模式公司研發模式主要包括兩種，即“自主研發模式”和“與第三方合作研發模式”。公司以自主研發模式為主，公司擁有一支高層次的科研人才隊伍，主要是公司內部培養的有科研能力和經驗，精通硅片、電池、組件的技術骨干人員。公司在維護核心技術人員穩定的同時，大力引進優秀技術研發人才，以適應光伏行業快速的技術研發和生產工藝迭代。針對光伏全產業鏈業務，公司建立了完整的技術研發體系，包括晶硅研發中心、電池研發中心、組件研發中心及系統研發中心，持續開展光伏領域的技術研發及生產工藝改進。同時，公司也非常重視同外部第三方的研發合作，“產、學、研”相結合是公司開展研發工作的重要模式之一，已與國內外多家知名的科研機構、大專院校及國際知名企業建立了廣泛的合作關系，引進及合作開發光伏前沿新技術，加快產業化步伐。同時，公司積極加入各標準組織/產業聯盟，參與國家/行業光伏標準的制定和推廣。2、智慧能源事業部（1）采購模式電站投資建設所需的主要產品包括：光伏組件、逆變器、匯流箱、箱變、電纜、支架等電氣設備等，其中光伏組件產品為公司自產。事業部設立供應鏈管理部，負責采購計劃的實施，實施集中招標采購和零星比價采購相結合的采購模式。（2）經營模式經營模式上，主要有自主投資和合作開發兩種業務模式。自主投資模式方面，通過市場開發人員主動尋找電站投資機會，獲取電站建設指標，自主融資建設，并通過自行運維或者轉讓出售獲取收益。合作開發方面，公司與客戶（業主方）、其他投資商通過合資合作等方式，以建設-經營-移交（BOT）、合同能源管理（EMC）、租賃模式等業務模式獲取收益。集中式電站業務，根據國家新能源大基地項目政策要求，以及各省市新能源發展規劃和建設地方社會經濟綜合要求，公司與各地政府合作洽談，開展集中式光伏電站投資建設，建成并網后自主運維發電，或通過第三方評估、客戶洽談、成本測算后按公允市場價格出售給其他新能源運營商。工商業分布式電站業務，事業部廣泛聯系重點減排企業、高耗能單位等進行業務洽談，通過合作開發、EPC服務、合同能源管理（EMC）、電站投資與租賃電站、資產轉讓等模式獲取收益。戶用光伏電站業務，公司立足華北、華東市場，通過經銷商開拓客戶，以屋頂租賃、融資租賃、系統銷售等形式開展業務，公司在電費結算系統、電站運維、資產轉讓、渠道管理方面提供售后保障服務。（3）銷售及結算模式集中式光伏電站采用“全額上網”的售電模式，所發電量全部銷售給電網公司進行結算。分布式工商業電站采用“自發自用、余電上網”或“全額上網”兩種售電模式，其中“自發自用、余電上網”模式下，公司與客戶簽訂 EMC協議，通過價格協商，將發電量按照商定價格優先出售給屋頂資源業主，剩余電量出售給電網公司；“全額上網”模式下的發電量全部出售給電網公司。工商業電站資產在EMC協議到期或者業主有收購意愿時，出售給項目業主或者第三方。戶用分布式電站通過“自發自用、余電上網”模式結合“業主直投、屋頂租賃、融資租賃”模式發展。戶用分布式產品類型方面，公司同時推出晶益寶、晶租寶、晶貸寶等多種戶用系統產品，幫助客戶實現零首付投資、屋頂自由出租。（4）研發模式公司研發模式主要包括兩種，即“自主研發模式”和“合作研發模式”。公司成立了儲能研究中心、BIPV研究中心，深入研究“光伏+”在各領域的綜合解決方案。儲能中心采取自主研發模式為工商業和源網側場景客戶開發戶外柜和預制艙式儲能系統，利用自主研發的 1500V液冷平臺技術，開發標準化系列產品。采用合作研發模式為海外家庭用戶開發戶用電池系統、光儲系統和儲能系統系列產品。光伏建筑一體化的研發方面，公司組建了高層次的BIPV科研隊伍，開展BIPV組件產品研發，參與行業標準的制定和推廣。未來，晶澳將推出滿足建筑安全、美學和設計規范、兼具建材與光伏屬性的BIPV產品，為客戶提供壽命更長、性能安全、運維便捷、高效發電、全生命周期投資回報更高的光伏建筑解決方案。3、光伏新材事業部（1）采購模式為降低總體采購成本，光伏新材事業部采取集中采購的模式。采購部門結合下游客戶需求和上游原材料市場形勢，持續與供應商保持良好的溝通和互動，保障生產所需的原材料供應，確保正常生產，平滑采購成本，保障產品及時交付客戶。（2）生產模式光伏新材事業部結合市場需求狀況，除個別產品因單位價值大、技術迭代快等原因不主動備貨外，大多數產品的生產皆采取“以銷定產、適度備貨”的生產模式。這樣的生產模式以需求為指引組織生產，同時又對需求較大的產品保有適量庫存，能夠較好應對市場變化。（3）產品銷售模式及結算模式光伏新材事業部所有產品的銷售均采取直銷模式，以便于了解客戶需求，更好地服務客戶。在結算模式上，光伏新材事業部依據市場化原則確定結算賬期，不同產品的付款方式、結算賬期不盡相同。（4）研發模式光伏新材事業部采用自主研發為主、合作研發為輔的研發模式。為有效把握光伏材料與設備技術迭代方向，光伏新材事業部不斷加強自主研發團隊建設，持續加大研發投入，不斷改良生產工藝，不斷降低生產成本，以期為客戶創造更大價值。三、核心競爭力分析1、全產業鏈一體化優勢公司從 2010 年開始，從單一的電池環節向上游硅片和下游組件、電站擴展，經過十多年努力發展，公司已建立起垂直一體化的產業鏈，包括太陽能硅棒、硅片、電池及組件、光伏電站等各生產應用環節，以及在拉晶設備及封裝材料方面培育新的技術研發和生產能力，從研發、生產到運營銷售充分發揮智能制造、5G、人工智能、大數據等數字技術，提高生產運營效率，降低生產和運營成本，并在每個環節上建立起了人才團隊和技術優勢，深耕細作，形成了全產業鏈垂直一體化的技術和成本優勢。首先，公司在光伏制造主產業鏈各環節產能相匹配程度高，上游原材料得到有力供應保障，減小了中間環節市場供求關系變化對公司盈利能力的影響，增強了公司的抗風險能力；其次，公司可以在產業鏈各環節實施全面、嚴格的產品質量控制，充分保證產品品質，在終端組件市場樹立企業質量品牌影響力；第三，全產業鏈運營有利于公司加深對光伏行業各個關鍵環節的理解，各生產環節從供應鏈管理、生產制造、質量管控、物流運輸和發電應用等方面協同運營，公司產能利用率保持行業領先水平，產品生產效率得到提高，產業鏈協調也可充分降低產品成本，提高議價能力和綜合競爭力。2、全球化布局優勢公司從成立之初就樹立了全球化的發展戰略，在緊盯中國、歐洲、美國、日本等主要成熟光伏市場的同時，積極布局東南亞、澳洲、拉美及中東非地區等新興市場。公司在完善全球銷售服務網絡體系的同時，發揮國內生產工廠的質量、成本優勢，供應國內和全球市場客戶，同時，為更好的服務國際市場，公司在東南亞建設產業鏈垂直一體化生產工廠，并且已經開始在美國建立新的組件工廠，從而有力的保障海外市場，特別是針對國內光伏產品有貿易壁壘國家的組件供應，為客戶提供高性價比的組件產品。公司在海外設立了13個銷售公司，銷售服務網絡遍布全球135個國家和地區，在歐洲和美國建設區域運營中心，把海外銷售公司從單純的產品銷售職能升級為具備技術、財務、法務、交付等一系列運營職能的地區運營中心，結合未來的海外生產工廠和供應鏈能力建設，進一步形成當地完整職能的區域中心。公司全球化布局策略也有利于抵消個別國家或地區市場階段性低谷及國際貿易摩擦等不可控因素的影響，進而保持穩健的發展態勢，并在技術研發、產線技改、設備投入等方面保持連貫性，形成良性循環，并保持長久的生命力。公司組件產品在全球各國家和地區的出貨比例，基本與全球各國家和地區的新增光伏裝機量比例相近，六成以上組件產品出口海外市場，經過十多年的努力，公司已在全球光伏市場建立起較為明顯的全球化市場布局優勢。3、技術創新優勢公司擁有一支由美籍科學家及國內外知名院校畢業的博士、碩士組成的專業團隊，設有晶硅、電池組件、儲能、光伏系統等多個研發中心，與美國、荷蘭和澳大利亞等國家的科研機構建立了長期合作關系。公司的核心技術人員具備半導體、電子、化學、材料等方面的專業知識，對國內外最新光伏行業的技術特點及未來趨勢具有深刻理解。同時，公司建立了完備的研發制度管理、規范及激勵其研發活動，促進公司內部形成積極開展技術創新和產品升級的良好風氣。在對研發的持續投入下，公司電池及組件技術始終保持著業界領先水平，主要體現在轉換效率、功率、質量及成本控制等方面。目前，公司量產的魄秀（Percium）電池轉換效率最高達到23.9%；最新量產的n型倍秀（Bycium）電池轉換效率最高達到 25.3%，并將持續優化，進一步提升效率和穩定性。基于硅基異質結技術的高效“皓秀（Hycium）”電池研發項目中試線陸續試產，中試轉換效率穩步提升，通過工藝提升和一系列降低生產成本措施的導入，從而具備大規模量產條件。同時，研發中心積極研究和儲備多種全背接觸電池、鈣鈦礦及疊層電池技術，保持核心競爭力。憑借優異的光伏組件產品，2022年公司第7次榮獲全球權威獨立第三方光伏測試機構PVEL (PV Evolution Labs)"最佳表現"組件供應商(Top Performer)榮譽。截止2022年底，公司擁有授權專利1,260項，其中發明專利233項，并獲得國家知識產權局授予的“國家知識產權優勢企業”稱號，2023年1月獲批建設國家級“光伏產業知識產權運營中心”。4、產能規模優勢自2019年底公司回歸A股資本市場以來，大力擴產先進產能，隨著新建產能陸續投產，不僅為公司滿足市場客戶需求提供充足的產品供應保障，同時，大尺寸、高效率、高功率、低成本組件產品的產能和比例快速增長。截至2022年底，公司擁有組件產能近50GW，上游硅片和電池產能約為組件產能的80%。按照公司產能規劃，2023年底組件產能將超80GW，硅片和電池產能將達到組件產能的 90%左右。公司在硅片、電池、組件等環節的生產規模均位于行業前列，自動化和智能化設備的普及，集控管理系統的推廣大幅減少了基層操作員工的勞動強度和人數，進一步降低生產過程的人工制費，降低生產成本，提高了產品的性價比，規模優勢進一步優化了公司的資源配置，提升了管理能力，有利于各業務發揮協同效應，降低了公司的生產成本，增強公司在光伏行業中的競爭力。5、質量品牌優勢作為全球光伏行業的龍頭企業之一，公司持續推進生產自動化、智能化，通過工藝技術進步和生產布局優化等來保障產品品質。公司太陽能電池的轉換效率和組件輸出功率在全球光伏產品制造領域保持著領先的水平，產品品質也得到了中國電力建設集團有限公司、國家電力投資集團有限公司、中國華電集團有限公司、BayWa Group、Renew Power Private Limited、 Iberdrola Renovables S.A.U.等國內外大型戰略客戶的廣泛認可，與全球優質的能源電力公司及光伏電站系統集成商等核心客戶建立了穩定的長期合作關系。除了和大型戰略客戶長期合作之外，在國內、歐美、日韓等成熟光伏市場，工商業屋頂光伏發電和戶用光伏發電應用市場份額逐年遞增，在成熟光伏市場，公司和當地的分銷渠道向客戶提供強有力的商業和技術支持，形成長期穩定的合作關系，渠道和客戶粘性逐年增強，分銷市場和客戶的比例逐年快速增長彰顯了公司強大的品牌影響力和良好的聲譽，成為光伏行業的標桿之一。同時，公司多次在歐洲、德國、法國、波蘭、意大利、荷蘭、瑞士、澳大利亞、越南等國家和地區獲得EuPD Research“頂級光伏品牌”認可，2020-2022年連續3年獲得美國權威檢測機構可再生能源試驗中心RETC頒發的“全面表現最優”榮譽，2014 - 2022年七次被全球權威獨立第三方光伏測試機構PVEL評為“最佳表現”組件供應商，被 BNEF 評為一流可融資品牌，蟬聯PV ModuleTech可融資性AAA評級，公司產品獲得TV 萊茵“質勝中國-單面單晶組光伏組件發電量仿真優勝獎”、TV 北德“戶外實證質效獎 （PERC 高效組件）” 等多項權威獎項，是公司技術實力和質量可靠性的重要體現。此外，產品也獲得法國碳足跡認證，UL EPD 環保聲明標志等多個環保證明，晶澳產品在全生命周期的綠色、低碳得到充分證明。6、數字化和智能制造優勢公司堅定走高質量發展之路，持續探索以數字化和智能化賦能業務發展的方法路徑，通過在生產工廠部署 AGV車、5G網絡、人工智能等智能技術，大幅降低了一線員工數量，大大減小員工的勞動強度，提升員工勞動效率和產品質量；覆蓋各生產環節的生產管理系統，與各核心業務系統全方位集成，實現了生產、設備、工藝、質量、倉儲、運營、IE等各業務部門的數據及業務流程的全面互通互聯，生產執行過程的可視化管理，為各基地逐步實現實時管理決策及提質、降本、增效提供了有效的數字化支撐。公司自研產線故障管理系統，實現了產線管理者快速掌握產線問題和故障預警。智能制造的推廣，大幅提高了產線產出，降低生產成本，提高了產品性價比，增強了晶澳產品的市場競爭力。發揮大數據技術優勢，通過部署和完善一系列數字化運營管理系統,各系統平臺數據實時共享，實現供應鏈管理可視化，持續業務流程優化以提高運營效率，提高庫存管理的準確率和運作效率，大幅降低庫存及管理費用，訂單交付更加準時可控，提升客戶滿意度。公司運營管理涉及的主要經營指標量化、可視化，為公司運營決策提供數據支撐，及時應對復雜多變的全球光伏市場需求。公司已將數字化、智能化作為企業轉型升級的“加速器”，著力推進和提升在研發、生產、管理和服務方面的數字化、智能化水平，切實推動企業高質量發展，夯實企業核心競爭力。7、管理團隊及管理體系優勢經過多年的持續經營，公司已建立起一支經驗豐富、結構合理、技術精湛、團結合作的先進管理團隊，已形成了相對完善的輪值工作機制，保障了管理團隊的穩定和管理決策機制的科學規范。公司核心管理團隊投身于光伏行業十多年，長期致力于光伏行業的未來發展，始終堅持為客戶提供專業產品及服務的理念，對全球光伏行業的技術及業務發展路徑、未來趨勢等也有著深刻的理解。在公司的發展過程中，技術設備不斷更新升級、生產規模不斷擴大、銷售客戶范圍日益增長，在行業多變的情況下，公司管理團隊沉著應對、認真履職，不但積累了豐富的行業經驗和管理經驗，也經受住了考驗，提升了公司經營業績，保證了公司穩健發展。四、主營業務分析1、概述隨著全球性能源結構性短缺、環境污染和氣候變暖問題日益突出，積極推進能源革命，大力發展清潔能源，加快新能源推廣應用，已成為各國培育新的經濟增長點和實現可持續發展的重大戰略選擇。光伏發電作為清潔能源的重要組成部分，正在越來越多的國家成為最有競爭力的電源形式之一，預計未來全球光伏市場將保持高速增長。公司堅持以“穩健增長、持續盈利”為經營原則，加大市場銷售力度，穩步推進新產能建設，持續優化供應鏈管理，快速提升研發工藝技術水平，推出人才激勵計劃，有力的保證了公司經營業績持續穩健增長。報告期內，公司實現營業收入7,298,940.06萬元，較上年同期增長76.72%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為553,286.68萬元，較上年同期增長171.40%；公司報告期末總資產為7,234,862.56萬元，歸屬于上市公司股東的凈資產為2,750,470.76萬元。報告期內，公司主要做了以下幾個方面的工作：1、加快全球化布局，擴大品牌影響力報告期內，公司充分發揮自身的全球市場營銷服務網絡優勢和品牌優勢，進一步加大市場開拓力度，帶動公司電池組件出貨量再創歷史新高，報告期內，公司電池組件出貨量39.75GW（含自持電站672MW），其中組件海外出貨量占比約58%，分銷出貨量占比約35%。公司創立之初的銷售服務網絡遍及全球主要國家和地區，隨著光伏發電應用市場在全球“碳減排”政策的大力助推下蓬勃發展，在全球范圍基本實現了光伏發電的“平價上網”，公司的銷售服務網絡已經遍及全球 135個國家和地區，在境外主要國家設立了13家銷售公司，并且針對歐美兩個主要成熟市場，為銷售公司加強技術服務能力，增加人力、法務、財務、交付等運營職能從而把銷售公司升級為區域運營中心，公司的美國組件工廠邁出了在歐美市場布局供應鏈的第一步，并制訂了在主要光伏市場建設產能和完善供應鏈的長遠規劃，從而穩步推進公司的全球化戰略布局。公司的品牌影響力也得到進一步強化, 多次在歐洲、德國、法國、波蘭、意大利、荷蘭、瑞士、澳大利亞、越南等國家和地區獲得EuPD Research “頂級光伏品牌”認可，2020-2022年連續3年獲得美國權威檢測機構可再生能源試驗中心RETC頒發的“全面表現最優”榮譽，2014 - 2022年七次被全球權威獨立第三方光伏測試機構PVEL評為“最佳表現”組件供應商，被 BNEF 評為一流可融資品牌，蟬聯PV ModuleTech可融資性AAA評級，公司產品獲得TV 萊茵“質勝中國-單面單晶組光伏組件發電量仿真優勝獎”、TV 北德“戶外實證質效獎 （PERC 高效組件）” 等多項權威獎項，是公司技術實力和質量可靠性的重要體現。此外，產品也獲得法國碳足跡認證，UL EPD 環保聲明標志等多個環保證明，晶澳產品在全生命周期的綠色、低碳得到權威認證。2、持續加強科技創新，優化技術和產品路線公司長期持續支持技術研發和工藝創新工作。公司研發團隊以市場需求為導向，技術研發為基礎，工藝創新為抓手，持續加大研發力度，技術優勢進一步強化。2022年度研發投入46.08億元，占營業收入6.31%。截至報告期末，公司自主研發已授權專利1,260項，其中發明專利233項。目前公司量產的魄秀（Percium）電池轉換效率最高達到23.9%；最新量產的 n型倍秀（Bycium）電池轉換效率最高達到25.3%，并將持續優化，進一步提升效率和穩定性。基于硅基異質結技術的高效“皓秀（Hycium）”異質結高效電池研發項目中試線陸續試產，中試轉換效率穩步提升，通過一系列工藝提升措施的導入降低生產成本，從而具備大規模量產條件。同時，研發中心積極研究和儲備多種全背接觸電池、鈣鈦礦及疊層電池技術，保持核心競爭力。公司以自身的研發優勢為依托，開發了多款受市場歡迎的新產品。DeepBlue 4.0 X是公司面向全球市場推出的新一代量產n型高效組件，采用了高效n型倍秀（Bycium）電池技術、自主研發的高密度組件封裝技術以及高效封裝材料，具有高功率、高效率、高可靠性、高發電能力等突出優勢，其中78版型最高功率達625W，組件轉換效率達22.4%，各項可靠性測試均滿足IEC標準要求。相比于主流 p型組件，DeepBlue 4.0 X組件的BOS成本可降低約2.1%，LCOE成本可降低約4.6%，能夠為客戶創造更高的價值。高功率組件的推出，為市場客戶提供了更高性價比的產品，下游電站業主的電站建造和運營成本均有了較大幅度的降低，針對市場需求，公司后續會適時推出新型高密度組件產品，以持續保持組件產品在全球市場的領先優勢。公司積極布局n型產品生產能力，按照規劃，截至2023年末公司n型電池產能將達到近40GW。3、新建產能如期投產，彰顯全產業鏈一體化優勢截至2022年底，公司組件產能近50GW，硅片和電池產能約為組件產能的80%。報告期內，曲靖10GW拉晶及切片（曲靖20GW拉晶切片項目第二期）、越南3.5GW電池、義烏5GW電池、寧晉1.3GW電池、合肥2.5GW組件等項目順利投產，各環節產能規模有序增加。此外，包頭20GW拉晶及切片、越南2.5GW拉晶及切片、寧晉10GW切片和6GW電池、揚州20GW電池、曲靖20GW電池和5GW組件、東臺10GW電池及10GW組件、石家莊10GW切片及10GW電池、邢臺10GW組件、合肥10GW組件等新建項目按計劃推進，按照公司未來產能規劃，2023年底公司組件產能超80GW，硅片和電池產能約為組件產能的90%。4、實施股權激勵，健全長效激勵機制為了進一步建立、健全公司長效激勵機制，吸引和留住優秀人才，充分調動公司優秀管理人員及核心技術（業務）骨干的積極性，提升公司的人才核心競爭力，公司擬定了 2022年股票期權及限制性股票激勵計劃，向 837名激勵對象授予1,502.76萬份股票期權；向32名激勵對象授予429.80萬股限制性股票。激勵計劃考核年度為2022-2024年三個會計年度，公司業績考核目標分別為：以公司2021年營業收入為基數，公司2022年營業收入增長率不低于基數的45%或以公司2021年凈利潤為基數，公司2022年凈利潤增長率不低于基數的50%；以公司2021年營業收入為基數，公司2023年營業收入增長率不低于基數的70%或以公司2021年凈利潤為基數，公司2023年凈利潤增長率不低于基數的80%；以公司2021年營業收入為基數，公司2024年營業收入增長率不低于基數的95%或以公司2021年凈利潤為基數，公司2024年凈利潤增長率不低于基數的120%。5、再融資，助力新產品轉型發展報告期內，公司完成非公開發行工作，募集資金50億元，用于新產能建設。新增股份已于2022年5月16日在深圳證券交易所上市。同時，在控股子公司層面引入戰略投資人，實施市場化債轉股，助力公司持續穩健發展。為了進一步完善公司垂直一體化產業鏈，產業規模化、集群化運營，鞏固行業領先地位，同時公司 n型產品技術趨于成熟，為了提升大尺寸 n型硅片、電池和組件產能規模，公司啟動向不特定對象發行可轉換公司債券項目，計劃募集資金不超過89.60億元，用于“包頭晶澳（三期）20GW拉晶、切片項目”、 曲靖“年產10GW高效電池和5GW高效組件項目”、揚州“年產10GW高效率太陽能電池項目”及補充流動資金，抓住產品技術迭代的歷史性機遇，奠定在大尺寸n型產品產業化發展的領先優勢。目前已獲得深圳證券交易所受理。
五、公司未來發展的展望（一）公司發展戰略在“碳中和”時代，公司堅持“搶抓機遇、穩中求進、提質增效”指導思想，把握高質量發展根本要求和穩中求進總基調，全力創造高價值導向，實現韌性增長、穩健發展。同時，公司將深入推進“一體兩翼”戰略，將主業做強，兩翼做專。光伏產品事業群強化競爭優勢，持續鞏固光伏制造領先地位；智慧能源事業部做專做強，不斷擴大裝機規模，拓展新業務，提升行業影響力；光伏新材事業部降本增收，在協同主業基礎上，不斷開拓新市場，拓展新產品或新服務。1、戰略定位晶澳科技始終秉承“開發太陽能、造福全人類”的企業使命，以“穩健增長、持續盈利”為經營原則，致力于成為全球領先的新能源科技企業。2、保障措施公司在落實“一體兩翼”戰略的基礎上，堅持公司發展的人才、創新、品牌、資本和全球化五大戰略，并以“市場全球化、產品價值化、資產證券化、管理數字化、企業平臺化”為行動計劃落實戰略規劃，以市場為導向，以人才為支撐，借力資本、全球布局、創新驅動、做強做優，不斷鞏固和擴大競爭優勢，將公司打造成為三大業務協同發展，集技術優勢、渠道優勢、規模優勢、成本優勢等于一體，具有核心競爭力、全球領先的新能源科技企業。（二）未來經營目標2023年度，機構預測全球光伏組件出貨量近400GW，公司將進一步深耕全球市場，電池組件出貨量目標為60-65GW。2023年，公司將保持加大研發投入，持續技術創新，穩步建設新產能以滿足不斷增長的客戶需求，到2023年底公司組件產能超80GW，硅片和電池環節產能達到組件產能的90%左右。（三）可能面對的風險1、全球產業政策風險光伏行業的發展速度與質量受全球光伏產業政策影響較大。國內市場方面，盡管光伏行業已進入無補貼時代，但國家若出臺新的有關并網消納、儲能配置、非技術成本、市場化交易等方面的產業政策，將對國內光伏行業的轉型升級和光伏企業在國內市場的經營帶來一定的不確定性；國際市場方面，歐洲、美國強化制造業回流，光伏制造區域化趨勢顯現，各國光伏產業政策的動態調整及對可再生能源發展目標的更新將對光伏企業在海外市場的經營帶來一定的不確定性。2、國際貿易保護風險太陽能光伏發電是目前最具發展潛力的可再生能源之一，世界各國均對其發展給予高度的關注。出于保護本國產業的目的，美國、歐盟、印度、加拿大、土耳其等國家和地區曾相繼對中國光伏產品發起過“雙反”調查、保障措施調查或上調關稅。2022年2月美國政府對即將到期的太陽能電池與組件關稅保護措施延長4年；2022年3月美國政府對來自柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南四國的光伏產品展開反規避調查；印度政府宣布從2022年4月起對進口光伏組件征收40％的關稅，對進口太陽能電池征收25％的關稅，以此減少進口并促進本地制造業發展。目前，國際貿易壁壘呈現多樣化趨勢，除了常規貿易壁壘外，國際貿易保護措施出現了“綠色壁壘”、“人權議題”、“知識產權”等新形式。2022年6月歐洲議會通過碳邊境調節機制提案(CBAM）；2022年6月美國正式實施《維吾爾強迫勞動預防法》、2022年6月歐洲議會通過《反強迫勞動海關措施決議》；近年來，多家國內外太陽能光伏行業公司陷入產品專利權侵權糾紛。光伏領域貿易摩擦不斷將給光伏企業的國際化發展帶來一定的負面影響。3、供應鏈穩定風險光伏全產業鏈涵蓋多個環節，涉及大量原材料，任何一種原材料的供應安全都可能對整個行業帶來巨大影響。近年來，受意外事件頻發、產業政策限制以及大宗商品如石油、貴金屬、基本金屬等價格因素影響，光伏用多晶硅、膠膜、玻璃、銀漿、焊帶、鋁邊框、背板等原材料均出現了不同程度的供需錯配現象。此外，受國際貿易不平衡影響，全球貨物流通受到了較大限制，國際物流成本波動較大。未來，光伏原材料的供應安全和全球物流系統的穩定將對光伏企業的供應鏈安全帶來風險。4、不可抗力風險受地緣政治沖突事件影響給產業帶來了市場需求、物流運輸、金融結算等風險。除此之外，未來全球范圍內可能還會出現突發公共衛生事件、自然災害等不可抗力事件，也給光伏企業的經營帶來一定的風險。5、匯率波動風險光伏行業作為“走出去”名片產業之一，行業內優勢企業均有較高比例的海外業務。在海外業務中，目前仍以外幣結算為主，匯率的波動將直接影響國際化光伏企業的經營業績。受各國財政貨幣政策調整、國際貿易格局與環境變化等因素影響，匯率風險管理愈加困難。如果光伏企業不能采取有效措施，可能面臨因匯率波動對生產經營產生的不利影響。
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