本報記者 李亞男
神力股份被納入“盛屯系”版圖的事宜又有了新進展。
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2月23日,神力股份發布了《2022年度向特定對象發行A股股票預案》的第三次修訂稿。本次定增對象為四川昱銘耀新能源有限公司(以下簡稱“四川昱銘耀”),姚雄杰為其實際控制人。定增完成后,姚雄杰將成為該公司實際控制人,這也意味著該公司將進入其控制的“盛屯系”版圖。
同日,神力股份還發布了召開2023年第一次臨時股東大會的通知,神力股份相關工作人員在接受《證券日報》記者采訪時表示,“姚雄杰入主事宜在持續推進中,臨時股東大會后公司將重新遞交定增申請文件。”
曾一度撤回定增申請
回溯神力股份本次定增過程,可謂一波三折。2022年6月份,神力股份發布了易主方案。四川昱銘耀擬通過“協議轉讓+定增認購”兩步走來獲取29.62%股權。當時的定增預案顯示,四川昱銘耀擬認購神力股份非公開發行的不超過6531.91萬股(含本數)股票。發行完成后,若加上通過協議轉讓獲得的部分股份,四川昱銘耀將持有公司8382.53萬股股份,占發行完成后的持股比例為29.62%。
截至目前,相關協議轉讓股份事項已順利完成,但定增事項頗為曲折。2022年9月份,神力股份公告了《2022年度向特定對象發行A股股票預案》修訂稿。2022年10月份,神力股份卻申請撤回2022年度非公開發行A股股票申請文件。對于撤回原因,神力股份表示,綜合考慮資本市場環境變化,并結合公司發展戰略,經審慎分析并與中介機構等相關各方充分溝通,公司決定向中國證監會申請撤回2022年度非公開發行A股股票的申請文件并在對2022年度非公開發行A股股票預案做出適當調整后適時重新申報。
今年1月份,神力股份發布了定增預案二次修訂稿,但仍未最終敲定方案。2月23日,神力股份再次發布了本次定增預案的第三次修訂稿。在第三次修訂稿中,神力股份根據注冊制相關法規要求調整了全文表述,并補充了相關審議程序及對部分風險內容進行了更新。
同日,神力股份還發布了召開2023年第一次臨時股東大會的通知,將對《關于常州神力電機股份有限公司向特定對象發行A股股票方案的論證分析報告的議案》等事項進行審議。
神力股份相關工作人員稱,定增預案多次修改對公司重新提交申請文件并無影響。“主要是因為全面注冊制法規變更才進行的第三次修改,包括這次召開臨時股東大會也是對新增的論證報告進行審議。”
IPG中國首席經濟學家柏文喜告訴《證券日報》記者,“上市公司撤回和修改、調整定增預案是被允許的,且撤回申請文件再重新申報原則上沒有影響,但不宜反復多次操作。”
流動性壓力待解
據了解,本次定增募集資金總額不超過6.47億元,扣除發行費用后,募集資金凈額將全部用于補充流動資金。事實上,從神力股份的負債情況也能看出公司對流動資金的需求。
截至2022年9月30日,神力股份負債總額9.32億元,其中流動負債9.11億元,流動負債在總負債中占比高達97.73%。流動負債中,短期借款及一年內到期的非流動負債合計高達7.69億元,而截至2022年9月末,神力股份期末現金及現金等價物余額為2.34億元。
透鏡公司研究創始人況玉清告訴《證券日報》記者,一般非重資產行業的上市公司長期負債相對偏少,而流動負債比率可能較高,主要原因是上市公司更傾向于用股權融資去解決長期投資問題,很少去動用長期債務工具進行產能、項目的擴張。“從其流動負債的數據來看,神力股份短期流動性是有些緊張的。流動性壓力大小關鍵取決于短期借款的周轉和滾動能力強弱,滾動能力較強的話,即短期借款到期后能續借上,上市公司流動性壓力即能緩解。”
況玉清表示,若募集資金到位,則能夠大幅緩解神力股份短期流動性壓力。
“進入盛屯系版圖后,神力股份流動性壓力可能會暫時得以緩解,但盛屯系的資本運營活動是否有利于其業務發展仍有待觀察。”柏文喜說道。
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