(相關(guān)資料圖)
3月15日,東和新材(839792.BJ)開啟申購,發(fā)行價格為8.68元/股,申購上限為95萬股,市盈率16.58倍,屬于北交所,東莞證券為其獨(dú)家保薦人。
東和新材是集菱鎂礦浮選、電熔鎂生產(chǎn)、定形耐火制品、不定形耐火制品等鎂制品生產(chǎn)為主的菱鎂資源綜合利用高新技術(shù)企業(yè)。公司主營業(yè)務(wù)為以鎂質(zhì)耐火材料為主的鎂制品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售,主要產(chǎn)品包括電熔鎂砂、輕燒氧化鎂、定形及不定形耐火制品、菱鎂礦石等。
根據(jù)耐火材料協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,近幾年耐火材料產(chǎn)品產(chǎn)量穩(wěn)中有降,重點(diǎn)耐火材料生產(chǎn)企業(yè)收入呈現(xiàn)波動增長的趨勢,平均年增長幅度為11%。2017年度、2018年度受耐火材料價格整體上漲的影響,重點(diǎn)耐火材料企業(yè)收入有一個明顯的上升趨勢,2019年度隨著耐火材料市場價格逐漸回歸理性區(qū)間,導(dǎo)致主要耐火材料企業(yè)收入較2018年度基本持平。由此證明,目前耐火材料產(chǎn)品向產(chǎn)品高端化、環(huán)保化方向轉(zhuǎn)移。
據(jù)了解,東和新材本次募集資金將用于以下項(xiàng)目:
報(bào)告期內(nèi),東和新材主營業(yè)務(wù)收入按產(chǎn)品分類構(gòu)成如下:
財(cái)務(wù)方面,于2019年度、2020年度及2021年度,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為5.74億元、5.16億元、6.09億元。公司凈利潤分別約為8083.68萬元、6984.34萬元、1.01億元人民幣。
需要注意的是,招股書提示,公司耐火制品收入下滑風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人耐火制品收入分別約為1.76億元、1.19億元、1.39億元、6554.55萬元,占營業(yè)收入比例分別為30.65%、23.11%、22.79%、19.21%,呈下降趨勢。公司耐火制品客戶主要包括國內(nèi)鋼鐵及鋼鐵服務(wù)企業(yè)、國外鋼鐵企業(yè)及貿(mào)易商。針對國內(nèi)鋼鐵企業(yè),耐火制品訂單主要依靠招投標(biāo)及競爭性磋商方式簽署。如果未來發(fā)行人中標(biāo)項(xiàng)目減少,可能對公司耐火制品收入造成一定影響。
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