證券時報記者 阮潤生 李曼寧
2022年堪稱A股“退市大年”。據(jù)統(tǒng)計,年內已有40家上市公司收到終止上市決定,也有上市公司成功“脫逃”退市。據(jù)Wind最新統(tǒng)計,兩市合計43家上市公司撤銷了退市風險警示。然而在兩者之間,仍有一批*ST上市公司還處于“夾層”狀態(tài):一邊等待交易所最終批準撤銷退市風險,另一邊在籌集資料,回復交易所下發(fā)的針對2021年年報的問詢。
兩市超過30家上市公司處于上述夾層狀態(tài),其中,多家問詢回復已經(jīng)延期,并最新再度提示退市風險。在問詢函中,交易所重點關注上市公司“免于退市”合理性。其中,深交所的問詢主要圍繞審計意見是否恰當、營收扣除等事項。在對*ST凱瑞、*ST節(jié)能、*ST全新等公司的問詢函中,交易所更直指,是否存在規(guī)避終止上市的行為?
例如*ST星星自2018年以來連年虧損,2020年末該公司凈資產(chǎn)為-23.72億元。2021年,*ST星星雖仍虧損,但營收超過32億元,并且,憑借關聯(lián)方股權捐贈及債務豁免事項,該公司2021年末凈資產(chǎn)轉正至3.21億元,在財務指標上“已達標”。
但次日,*ST星星的“年審意見”就遭到深交所追問。交易所指出,公司審計報告中帶有持續(xù)經(jīng)營重大不確定性段落和強調事項段,涉及公司破產(chǎn)重整和立案調查事項,要求說明相關事項對審計工作的具體影響,以及是否存在審計范圍受限和影響審計證據(jù)獲取的情況,說明對公司2021年財報出具無保留審計意見的具體依據(jù),是否存在通過發(fā)表持續(xù)經(jīng)營重大不確定性段落和強調事項段來規(guī)避出具非無保留審計意見的情況等。截至目前,*ST星星已兩度延遲回復問詢。
*ST凱瑞也在披露年報及申請撤銷退市風險后迅速接到問詢函,涉及公司經(jīng)營業(yè)績、持續(xù)經(jīng)營能力、審計意見、是否規(guī)避退市在內的九大方面。交易所指出,因2020年凈利潤為負值且營業(yè)收入低于1億元、經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值,公司股票被實施退市風險警示。根據(jù)《股票上市規(guī)則(2022年修訂)》第9.3.11條,公司2021年會計年度如出現(xiàn)凈利潤為負值且營業(yè)收入低于1億元、經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值、財務會計報告被出具保留意見的審計報告等情形,將觸及股票終止上市情形。因此,要求公司說明是否存在規(guī)避終止上市行為,并且請年審會計師核查并發(fā)表明確意見。
對于申請撤銷退市風險的滬市上市公司中,上交所在年報問詢中,重點關注上市公司是否存在突擊確認利潤、大股東輸血等問題,多維度審問上市公司是否具備持續(xù)經(jīng)營能力。
*ST豐華2021年營收以及扣非后營收均超過1億元,因此公司認為財務指標涉及退市風險警示情形已經(jīng)消除,并申請撤銷退市風險。針對2021年*ST豐華年報,上交所在問詢函指出公司第四季度營收占比超過全年一半,并且營收賬款增長超過收入;另外,去年8月份公司并表榮觀智能,確認收入規(guī)模占比較大,且集中在第四季度確認,要求解釋合理性。
在6月7日回復中,*ST豐華表示去年第四季度因子公司重慶鎂業(yè)訂單需求旺盛,原材料大幅漲價、產(chǎn)品銷售單價提高,以及榮觀智能收入并表。集中在第四季度主要是因為此前產(chǎn)能爬坡,以及汽車行業(yè)回溫帶動銷售。據(jù)介紹,重慶鎂業(yè)汽車方向盤骨架產(chǎn)品總銷量汽車方向盤骨架的終端用戶主要有上汽集團(600104)、 一汽集團等大型汽車主機廠。審計機構補充意見表示,根據(jù)公司的收入確認政策,結合核查收入確認時點和依據(jù),確認公司不存在提前確認收入的情形。
6月7日,*ST豐華也提示,上交所在公司回復內容公告后,視情況決定是否撤銷對公司股票實施的退市風險警示。若公司撤銷退市風險警示申請未被上交所同意,將觸及退市情形。
*ST景谷也同樣因為營收規(guī)模財務指標被實施退市風險警示,2021年年報被中審眾環(huán)會計師事務所出具了帶強調事項段“對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮及重大不確定事”的無保留意見的審計報告。但公司認為股票被實施退市風險警示的情形已經(jīng)消除,并申請撤銷退市風險。
同樣,上交所就2021年年報向*ST景谷發(fā)函問詢,要求詳細回復去年第四季度營收突增、林板產(chǎn)品和林化產(chǎn)品應收大幅增長的依據(jù)以及供應商集中度大幅下降的合理性;而*ST景谷三度延遲回復問詢,并在6月2日再度提示公司股票能否被撤銷退市風險警示;如公司撤銷退市風險警示申請未被上交所同意,將觸及退市情形。