4月21日,受全球煤炭供需格局偏緊消息影響,A股煤炭板塊拉升,截至發(fā)稿,鄭州煤電(600121)(600121.SH)漲停,上海能源(600508)(600508.SH)、安源煤業(yè)(600397)(600397.SH)、新集能源(601918)(601918.SH)、山西焦化(600740)(600740.SH)、山西黑貓(601015.SH)等股拉升上漲。
申銀萬國證券提到,全球煤炭供給缺乏彈性,供需格局偏緊。當(dāng)前國內(nèi)煤炭產(chǎn)能進(jìn)入收縮期,“碳中和”下煤炭產(chǎn)能加速退出,同時新刑法修正案壓制煤礦超產(chǎn),即便部分核增產(chǎn)能釋放仍難改中期3-5年供給緊張狀態(tài);而進(jìn)口端,與中國相關(guān)國際主要煤炭生產(chǎn)主體產(chǎn)量整體大幅下滑,進(jìn)口無法彌補(bǔ)該缺口,且我們面臨全球煤炭供給緊缺局面。預(yù)計(jì)2022-2025年國內(nèi)供給缺口逐年擴(kuò)大。
另外,信達(dá)證券表示,未來2-3個月,隨著南方各地進(jìn)入迎峰度夏階段,煤炭保供將仍然面臨巨大壓力?,F(xiàn)階段行業(yè)基本面、政策底層邏輯與直接效果均利好板塊估值修復(fù)提升,再考慮今年上半年業(yè)績高增的確定性,當(dāng)前是逢低配置煤炭板塊最好的階段。