銀河證券發(fā)布研究報(bào)告稱，2月，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動(dòng)。國(guó)家發(fā)改委等四部門聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)等8地啟動(dòng)建設(shè)國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃了10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群。兩會(huì)在即，數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)政策催化預(yù)期升溫，建議抓住數(shù)字經(jīng)濟(jì)投資主線，近期建議重點(diǎn)把握以下幾條主線，1、云計(jì)算賽道上下游龍頭公司；2、能源IT中長(zhǎng)線布局；3、“泛安全”包括信創(chuàng)、網(wǎng)安及工業(yè)軟件類優(yōu)質(zhì)龍頭公司。
重點(diǎn)推薦中科曙光（603019.SH）、金山辦公（688111.SH）、東方通(300379)（300379.SZ）、浪潮信息(000977)（000977.SZ）、朗新科技(300682)(300682.SZ)、瑞納智能（301129.SZ）、國(guó)網(wǎng)信通（600131.SH）、稅友股份(603171.SH）、恒生電子(600570)（600570.SH）、用友網(wǎng)絡(luò)(600588)（600588.SH）、致遠(yuǎn)互聯(lián)（688369.SH）、中科創(chuàng)達(dá)(300496)（300496.SZ）、柏楚電子(688188)（688188.SH），此外建議關(guān)注嘉和美康（688246.SH）、德賽西威(002920)（002920.SZ）、拓爾思(300229)（300229.SZ）、小米集團(tuán)-W(01810)、中控技術(shù)（688777.SH）、中望軟件(688083.SH)、深信服(300454)（300454.SZ）、安恒信息（688023.SH）、威勝信息（688110.SH）、中孚信息(300659)（300659.SZ）、虹軟科技(688088)（688088.SH）。
銀河證券主要觀點(diǎn)如下：
一、“東數(shù)西算”工程將推動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升國(guó)家整體算力水平，帶動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)新基建產(chǎn)業(yè)鏈投資，首先利好上游配套設(shè)施提供商及服務(wù)器廠商
作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心生產(chǎn)力，算力已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施。目前，我國(guó)數(shù)據(jù)中心規(guī)模已達(dá)500萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，算力達(dá)130EFLOPS（每秒一萬(wàn)三千億億次浮點(diǎn)運(yùn)算），未來(lái)全社會(huì)對(duì)算力需求預(yù)計(jì)每年仍將以20%以上的速度快速增長(zhǎng)。通知要求集群內(nèi)數(shù)據(jù)中心的平均上架率至少要達(dá)到 65%以上，且未來(lái)算力樞紐數(shù)量還將進(jìn)一步增加，將直接拉動(dòng)上游配套設(shè)施及服務(wù)器的增量需求。
二、“東數(shù)西算”利好新能源消納，間接利好能源IT板塊
數(shù)據(jù)中心是能耗大戶，據(jù)測(cè)算，2021年全國(guó)數(shù)據(jù)中心能源消耗占全社會(huì)用電量的2.6%左右，預(yù)計(jì)到2025年達(dá)到4%，“東數(shù)西算”加大數(shù)據(jù)中心在西部布局，將大幅提升綠色能源使用比例，就近消納西部綠色能源，緩解我國(guó)新能源資源與用電負(fù)荷的時(shí)空矛盾，推動(dòng)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
三、“東數(shù)西算”利好“泛安全”
基礎(chǔ)軟硬件國(guó)產(chǎn)化率有望提升，數(shù)據(jù)安全持續(xù)加碼。銀河證券預(yù)計(jì)作為國(guó)家戰(zhàn)略的“東數(shù)西算”工程將帶動(dòng)“信創(chuàng)”生態(tài)加速迭代，同時(shí)在數(shù)據(jù)傳輸中將催生數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)、存儲(chǔ)、計(jì)算的安全需求進(jìn)一步提升，利好“泛安全”類廠商。
本文選編自“銀河證券公眾號(hào)”，分析師：吳硯靖；智通財(cái)經(jīng)編輯：秦志洲
關(guān)鍵詞： 數(shù)據(jù)中心 銀河證券 配套設(shè)施
