杰瑞股份（002353）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司從事的主要業務

（一）公司的主營業務情況

【資料圖】

1、公司主營業務介紹

報告期，公司從事的主要業務是高端裝備制造、油氣工程及油氣田技術服務、環境治理、新能源領域。公司的產品和服務主要應用于石油天然氣的勘探開發、集運輸送，環境治理、新能源等。

高端裝備制造領域包括鉆完井設備、天然氣設備、環保設備。作為全球領先的油氣田成套裝備制造商，公司能夠向客戶提供全套油田開發解決方案，并基于非常規能源開發不斷推出尖端產品。鉆完井設備產品主要包括壓裂成套裝備、固井成套裝備、連續油管成套裝備、氮氣發生及泵送設備、燃氣輪機發電機組等160余種。天然氣設備主要為氣體增壓設備、燃氣發電設備等，公司壓縮機組廣泛應用于地下儲氣庫注氣和采氣、天然氣外輸增壓、天然氣處理和加工、燃料氣增壓、酸氣注氣、生物質燃氣、煤層氣集輸、CNG母站、標準站、子站，LNG液化工廠、制冷劑壓縮以及化工等領域。環保設備主要包括油泥處理設備、土壤修復設備、污泥減量化設備、新能源環保設備及環境清潔設備。

油氣工程業務主要聚焦油氣田地面工程、氣處理及LNG工程、天然氣集輸及儲運工程。

油氣田技術服務主要業務包括智慧油田解決方案、地質及油藏研究服務、鉆完井一體化技術服務、油氣田增產技術服務、采油技術服務、油氣田運維管理服務等。

環境治理領域相關業務主要涉及油泥處理、污泥減量化、土壤修復、新能源環保等，公司為客戶提供環保服務、環保設備等一體化解決方案。

新能源領域相關業務主要涉及鋰離子電池負極材料研發、生產、銷售。

2、產品銷售模式

（1）設備銷售。公司可以提供鉆完井設備、天然氣設備、環保設備、配件銷售業務等。公司向油氣田服務公司銷售鉆完井設備，例如壓裂設備、固井設備、連續油管設備、液氮設備等；公司向油氣田服務公司提供后續維修改造和配件，包括高壓柱塞泵及配件、高壓管匯、井口井控部件及井下工具、螺桿鉆具、散熱系統、發動機部件等；公司向天然氣工程公司提供天然氣工程設備，例如天然氣壓縮機組、天然氣凈化設備、天然氣液化設備、終端加注設備等。公司向環保領域客戶銷售油泥處理設備、土壤修復設備、污泥減量化設備、鋰電池資源化循環利用設備及環境清潔設備。

（2）服務模式。公司配備專業服務設備，招聘作業人員，形成專業作業團隊，為客戶提供油氣田技術服務、油氣工程服務、環保服務等。公司為客戶提供鉆完井一體化服務，包括鉆井、固井、完井、壓裂、連續油管作業等一系列油氣田技術服務；公司為客戶提供油氣工程服務，如油氣田地面工程、天然氣液化工程、油氣分離凈化工程等；公司為客戶提供環保工程服務等。

（二）所處行業的基本情況

公司的產品和服務主要應用于石油及天然氣領域，屬于石油天然氣設備制造及服務行業范疇。因此，石油天然氣開采行業的發展及景氣程度直接關系到公司所在行業的發展狀況。從長期來看，全球經濟增長率、石油天然氣的價格走勢、全球石油勘探開發支出及油氣開采規模、石油天然氣消費需求、全球各國“碳中和”政策是影響公司所處行業景氣程度的決定性因素，低碳和綠色清潔已成為石油天然氣行業長期發展趨勢，世界能源加快向多元化、清潔化、低碳化和本地化轉型，石油的原材料屬性支撐石油需求規模長期保持較高水平，天然氣是實現低碳轉型的現實選擇。就我國來看，受經濟結構變化，環境和氣候政策的推動，我國能源結構將會發生顯著變化，清潔能源（天然氣、非化石能源等）比重將快速提升，為保障我國能源安全，2030年前我國原油年產量有望維持2億噸，天然氣產量穩步提升，2050年達3500億立方米，天然氣是高比例可再生能源系統保持安全性和穩定性的重要支撐，與油氣開發相關的油田服務市場也會持續增長。

（三）公司的行業地位

公司是一家領先的高端裝備提供商、油氣工程及油氣田技術服務提供商，是一家正在快速發展的環保一體化解決方案提供商。

二、核心競爭力分析

1、優秀的企業文化優勢

回顧杰瑞的發展歷程，公司能夠在多個領域取得快速發展的最根本原因，是杰瑞優秀的企業文化。杰瑞的企業文化核心價值觀是“以客戶為中心，以奮斗者為本，自我批判、勇爭第一”。杰瑞堅信，奮斗者是企業最寶貴的財富。企業核心競爭力的載體是團隊，企業文化越健康，團隊成員對健康文化的踐行度越高，企業的核心競爭力就越強。專有技術、核心人才等是企業在一定時期內的可比較競爭優勢。秉承健康的企業文化，企業將有能力創造出更多可比較競爭優勢。

2、各產業協同的一體化發展優勢

杰瑞產業中的大部分產品線均處于行業的上、中游一個市場，利于建立一體化營銷體系，為客戶提供一體化解決方案；利于建立協同的人才團隊、管理體系、生產體系、采購體系，為杰瑞發展提供足夠的產業空間。

3、技術創新變革的基因優勢

杰瑞始終堅持以持續創新來驅動企業發展，從最初的配件貿易公司升級到優秀的油氣設備公司，再拓展到油氣田工程及技術服務，延伸到環保業務，2021年公司確定“油氣產業”和“新能源產業”雙主業戰略進入新能源領域，杰瑞的發展是一部技術創新變革的歷史，創新與變革永遠是杰瑞的主旋律，這是公司發展的優秀基因。

公司始終注重技術創新，對創新成果以專利技術等形式予以保護，報告期內，公司共新增授權專利210件，其中新增授權發明專利73件（含美國授權專利21件），新增軟件著作權11件，截至報告期末公司累計擁有有效授權專利1687件，其中發明專利258件（含美國授權專利51件），累計擁有軟件著作權143件。

持續的研發投入讓杰瑞在多個領域取得了豐碩的成果。目前公司擁有9家國家級高新技術企業；擁有4家國家級專精特新小巨人企業；10余個國家和省部級科技創新平臺；已先后承擔國家級地方科研項目80余項，23項技術成果達到國際先進水平。

報告期，公司不存在因核心管理團隊和關鍵技術人員離職、設備或技術升級換代、特許經營權喪失等導致公司核心競爭力受到嚴重影響的情況。

三、公司面臨的風險和應對措施

1、原油天然氣價格波動加劇的風險

公司處于石油天然氣設備及服務行業，石油天然氣開采行業的發展及景氣程度會影響到公司油氣相關板塊的發展狀況。原油作為大宗商品，其價格受到全球經濟增長率、地緣、政治、金融、供需等諸多因素影響，表現出較強的周期性和波動性。在油價低迷時期，油公司會相應減少資本支出。如果油價繼續下跌或持續處于低點，將會抑制或延遲油公司的勘探開發投入，對于油氣行業設備和服務的需求減弱。若國際原油天然氣價格波動加劇，將影響油田服務行業的景氣度。對此，公司密切關注行業發展情況，提升行業地位，增強抗風險能力，同時積極開拓鋰電池負極材料等非油氣領域業務，主動防范應對上述風險。

2、市場競爭加劇的風險

當前，國家對石油天然氣勘探開發領域出臺了新的政策取消石油天然氣勘探開發限于合資、合作的限制，進一步放開民營企業市場準入，在石油、天然氣等重點行業和領域，放開競爭性業務，進一步引入市場競爭機制。這些政策的實施，會有更多的市場主體進入原油天然氣勘探開發領域，包括進入油氣裝備制造領域及油氣田技術服務領域，公司可能面臨更大的市場競爭風險。對此，公司將加強技術創新，提高產品及服務質量，提高核心競爭力，提升行業地位，保障公司穩健發展。

3、低碳能源體系的發展對行業發展的風險

長期看，隨著世界經濟的發展和全球碳中和政策的推進，非化石能源、可再生能源快速增長，低碳能源觀念被接受，低碳能源實踐取得一定成效。根據《BP能源展望(2023年)》，全球能源結構正在發生變化，可再生能源的比例正不斷提高，在一次能源結構中，化石能源占比由2019年的80%下降到2050年的20%～50%，可再生能源在一次能源消費結構的占比將由2019年的10%上升至2050年的35%～65%。天然氣作為化石能源中的清潔能源，其需求的變化取決于全球能源轉型的速度，新興經濟體由于經濟增長和工業化進程的推進拉動天然氣需求的增加，但發達國家向低碳能源的轉型將部分抵消天然氣需求的增長。低碳工業、低碳交通、低碳電力抑制對化石能源的需求，對油氣行業長期發展帶來風險。但中短期內，油氣能源的重要性仍無可替代。BP提出，即使在“凈零”情景下，未來30年仍需繼續對石油和天然氣上游進行投資，以滿足需求的增長。對此，公司堅持“油氣產業”和“新能源產業”雙主業戰略，多板塊布局，開拓非油氣領域業務，提升非油氣行業收入占比，實現高質量可持續發展。

4、海外收入面臨部分國家危機、匯率變動的風險

由于公司部分國際業務采用外幣結算，人民幣兌換美元及其他貨幣的價格變動有可能給公司的收益帶來不利影響，存在匯兌損失和資本貶值風險。新興經濟體中部分財政嚴重依賴油氣收入的國家面臨因經濟動蕩、政治動蕩的風險，嚴重影響油氣的勘探開發投資，將造成公司開拓國際市場困難，存在個別合同不能依約履行的風險。對此，公司密切關注全球金融市場和國家匯率政策，分析研判匯率走勢，選擇合適的匯率管理工具對匯率風險進行主動管理，研究國際局勢，規避高風險區域政治經濟風險，實現公司穩健發展。

5、境外法律、政策風險

隨著公司加速國際化，公司全球采購、海外收入比重將進一步提升，公司在境外銷售、采購、技術服務、工程項目、投資、并購等涉外經營活動面臨的境外法律風險、當地國家政策風險也隨之增加。存在法律風險防范能力不足，應對不及時的風險。對此，公司將強化風險意識和底線思維，跟蹤研究境外國家宏觀經濟法律政策，合規合法運營。

6、公司產業部分轉型失敗的風險

目前公司正在從傳統裝備制造業向新能源科技型企業轉型，在公司熟悉領域的轉型，如由傳統油驅裝備向新能源裝備轉型、提升新能源裝備的比重，公司具有較強的技術和管理優勢確保轉型平穩過渡；但是在部分新領域的轉型，如向鋰電池負極材料領域轉型，報告期內新產業（300832）正處于試生產階段，公司相關產品銷售處于起步階段，存在轉型不達預期或者轉型失敗的風險。對此，公司將緊密跟蹤新產業政策及市場情況，科學決策布局新業務，積極引進和培養新領域各類人才，同時對設備及工藝流程進行改造優化，實現降本增效，防范和化解相應風險。

四、主營業務分析

2023年上半年，受到美聯儲加息、全球經濟增速變緩、歐佩克+減產政策等因素影響，國際油價震蕩下行，上半年布倫特原油平均價格為79.91美元/桶，較去年同期下跌23.85%，WTI原油平均價格為74.77美元/桶，較去年同期下跌26.53%。盡管上半年國際原油價格下跌，但是仍處于自2015年以來的相對高位，年初多家全球石油天然氣巨頭紛紛宣布增加2023年資本支出，根據第三方機構預測，2023年全球油氣上游資本支出較2022年預計增長12%，為全球油氣行業發展提供了更多機會。

2023年是我國“十四五”規劃第三年，為了深入落實能源安全新戰略，統籌能源安全和綠色低碳轉型，國家能源局于2023年4月發布了《2023年能源工作指導意見》，該指導意見指出，要以推動高質量發展為主題，以把能源飯碗牢牢地端在自己手里為目標，深入推進能源革命，提高安全保障水平，堅持把能源保供穩價放在首位，加強國內能源資源勘探開發和增儲上產，原油穩產增產，天然氣較快上產，推動老油氣田保持產量穩定，力爭在陸地深層、深水、頁巖油氣勘探開發等方面取得新突破。此外，國家能源局召開2023年大力提升油氣勘探開發力度工作推進會，要求要堅定信心、奮力推動油氣增儲上產再上新臺階；要以重點項目為著力點，確保完成全年油氣增產保供任務；全力推進建設國家油氣供給保障基地，推動在資源富集區域，加大投資、集中勘探、規模建產；深入推進頁巖革命，推動頁巖氣實現二次跨越發展、頁巖油成為原油穩產的戰略接替。相關政策釋放的積極信號也給國內油氣行業帶來機會。

2023年上半年，公司積極推動油氣與新能源雙主業發展戰略，公司多元化經營卓有成效，業務多點開花。報告期內，公司在油氣領域持續突破，公司完成中油技服2022年電驅壓裂設備集中租賃項目A組大部分設備的驗收與交付，并在中石油2023年二季度壓裂設備帶量集中采購項目中成功全部中標，為我國頁巖油氣資源開發的電驅壓裂規模化應用及壓裂服務降本增效提供了可靠的技術保障；公司在北美電驅壓裂設備市場開拓方面取得積極進展，北美排名靠前的壓裂服務公司開始試用電驅壓裂設備，開啟了公司電驅壓裂產品向北美拓展的序幕；電驅壓裂設備等新一代新能源設備已經成為公司油氣高端裝備板塊的重要支撐。海工業務板塊持續拓展快速發展，緊緊圍繞十四五規劃建設中海底空間站、海底工廠的建設規劃，報告期內公司自主研發水下注入頭和水下盤管絞車系統并在黃渤海、東海和南海獲得成功應用，為深遠海油氣開發的關鍵設備國產化奠定了工程應用基礎；同時公司自主研發的3000米超深水打樁錘臍帶纜絞車系統突破多項重載絞車的技術封鎖海試成功，填補了國內超深水打樁核心裝備技術方面的空白，對于加快深海油氣資源開發，保障國家能源安全具有重要意義。油氣技術服務板塊堅持深耕戰略主業，全力開拓國內外市場，強化精細管理，上半年收入、毛利率均取得同比提升。公司抓住天然氣發展機會，主動出擊，搶訂單、保交付，上半年清潔能源板塊天然氣設備及工程服務盈利能力大幅提升。在新能源領域，公司積極布局，新能源板塊鋰電池負極材料一期項目6.5萬噸產能基本建設完成并成功點火試生產；環保板塊充分發揮高端裝備制造技術長板，突破技術壁壘，成功研發鋰電池資源化循環利用設備并在國內外均取得訂單，全面開啟未來鋰電池回收循環利用業務的新機遇、新局面。

公司堅定推進“海外戰略”，報告期內海外戰略布局取得顯著成效，全球性戰略客戶開發持續取得突破，海外業務收入占比達到46.43%，收入同比大幅增長77.63%，毛利率同比提升7.63%。

報告期內，公司取得營業收入54.20億元，較上年同期增長18.86%，歸屬上市公司股東的凈利潤10.43億元，較上年同期增長6.14%，公司獲取新訂單60.37億元，較上年同期降低15.58%，報告期末存量訂單90.32億元。訂單金額含稅，不包括油田技術服務簽訂的開口合同、框架協議、中標但未簽訂合同。報告期內新增訂單下滑主要系環保板塊和油氣工程服務板塊訂單較去年下滑較大。

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