氯堿化工（600618）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明

2023年上半年，國內燒堿企業新增3家，現有166家，產能凈增加98萬噸，總產能4756萬噸。國內PVC企業增加2家，現有73家，產能增加80萬噸，總產能2890萬噸。2023年1-6月，我國燒堿（折100%）累計產量2016.6萬噸，累計同比增長2.5%，裝置開工負荷85%。2023年1-6月，我國PVC產量約1070萬噸，裝置開工率約74%。上半年燒堿表觀消費量預計為1875萬噸，同比增長3.4%。PVC表觀消費量預計約984萬噸，與去年同期基本持平。

(資料圖片僅供參考)

2023年上半年，國內燒堿市場表現溫和，成交價格整體呈現震蕩下滑走勢。一季度因下游需求持續下挫，供需矛盾難以平衡，價格持續下跌；二季度由于氯堿企業檢修、部分企業降負荷運行等因素影響，液堿供需矛盾緩解，價格有所上漲，但由于需求恢復情況不及預期，再加上上半年出口行情轉淡、新增產能的投產等因素，液堿市場需求再度小幅回調。

2023年上半年，PVC市場低位震蕩，價格波動頻繁但整體振幅有限。年初，隨著國家對于經濟及房地產行業相關提振政策的發布，帶動PVC市場信心提升，PVC價格小幅上漲，由于春節因素，成交量較小。房地產作為PVC產品主要下游行業之一，后續由于提振政策未能給予市場實際提升，其行情延續弱勢，PVC下游需求難見明顯好轉，同時行業庫存較多，始終未見明顯去庫，導致場內利空持續存在，受此影響，PVC市場行情開始持續下滑。加上上半年PVC進口量較多，給企業帶來較大的出貨壓力。

二、經營情況的討論與分析

2023年上半年，公司以“全面貫徹新發展理念，協同發展滬桂生產基地，實現統籌營銷的開發疊加和聯動效益，穩中求進，推升公司高質量發展”為經營方針，以“持續推進精益生產，確保本質安全，踐行綠色發展，聚焦新材料開發，提升數字化智能化管控水平”為指導思想，以“組織精益生產，推行智能制造，推進數字化建設；廣西新建裝置實現持續、可靠、平穩運行，產銷平衡；落實工業互聯網+安全生產建設，創建集團安全五星工廠；構建新發展格局，推進重大項目建設，加快欽州三期HPPO項目建設”作為年度重點工作來抓。公司上下克服經濟下行、市場行情疲軟以及競爭加劇等因素影響，以高度的責任感和一絲不茍的工作態度，以及勇于擔當的精神，全面落實各項措施，全力確保公司生產經營安全穩定運行，順利完成上半年任務。

（一）安全環保是一切工作的重中之重。

公司上下高度重視安全環保工作，一如既往地扎實做好各項HSE工作，強化HSE管理，全力確保安全環保和生產運行穩定，牢牢守住安全生產底線。（1）全員重視，強化責任，提升管控能力。公司緊緊圍繞安全生產主題，牢固樹立全員安全意識，督導落實好安全生產主體責任，讓“生命至上、安全第一”的理念深入人心，引導全員貫徹公司“以人為本、持續改進、發展綠色化工”HSE方針，自覺履行崗位安全職責，創建安全文化示范企業。（2）完善機制，強化培訓，嚴格標準管理。公司進一步完善崗位安全責任履職考核機制，優化考評標準，嚴格按照崗位安全責任清單、工作清單進行履職情況考核評估。進一步加大考核及問責力度，確保追責執行到位。同時，持續完善公司安全技能培訓矩陣并應用實施，提升各崗位安全履職能力。通過開展多層次的教育培訓，進一步加強HSE隊伍建設和能力提升。（3）加大投入，強化保障，提升本質安全。公司不斷提升裝備水平和本質安全度。HSE投入科學規劃、有序支出，秉承“最新技術、最高標準、最嚴管理”的原則，切實在工藝、設備、儀表、監測、工控等的安全性和可靠性上取得顯著提高，實現化工項目全生命周期安全管理。動態實施安全風險分級管控和隱患排查治理雙重預防機制，運用HAZID、HAZOP、SCL、JHA等安全風險分析方法，有效辨識風險，全面應用BOW-TIE分析工具對中高風險進行安全屏障分析，形成風險分級管控清單，落實管控措施。（4）落實政策，狠抓執行，齊抓共管環保。公司嚴格執行國家頒布公司排污許可證各項管理要求，形成覆蓋排污許可證所有因子的動態監控，做好總量控制和減排；確保公司廢水廢氣環保在線監測儀運行良好，確保在線輸送數據合格率、有效傳輸率達標。積極開展對副產物、一般固廢、危險廢棄物的臺賬及現場核查，建立清單，核實相關資質，追溯終端用戶，對一般固廢、危險廢物下游處置單位開展核查并形成核查報告。不斷提高安全管理水平。

（二）生產運行穩定高效

生產秉持“全面貫徹新發展理念，協同發展滬桂生產基地，實現統籌營銷的開發疊加和聯動效益，穩中求進，推升公司高質量發展”的經營方針，遵循“持續推進精益生產，確保本質安全，踐行綠色發展，聚焦新材料開發，提升數字化智能化管控水平”的指導思想，盡力確保裝置保持高負荷運行，積極推進環境整治項目，工藝管理不斷完善，繼續加大碳交易關注力度，持續推進開展能源管理體系建設；智能制造工作加快推進并初見成效。（1）精細操作，優化平衡，確保生產高效。上海化工區生產區域在原料價格上漲、產品價格疲軟、下游裝置負荷波動等不利情況下，公司積極平衡和協調生產運行，克服困難增加產品產量，在日常生產運行中加強和采購銷售及下游企業的協調工作，快速應變市場，保障生產原料供應和產品銷售，在各產品市場效益較好的情況下，全力以赴確保裝置高負荷運行，并不斷提升產品質量，力爭生產效益最大化。廣西生產區域，實現由項目建設、試生產轉入生產運營，公司各裝置、條線攻堅克難、積極配合，高效解決存在的問題，生產負荷、產品產量和質量逐步提升。（2）精益運行，持續降本，力爭更大利益。繼續通過抓管理、抓項目運行和實施，公司節能減排工作取得穩定成效，已實施的節能項目運行穩定。加快推進技術改造，進一步降低裝置單耗。

（三）市場實時動態優化

上半年中國化工大宗市場在年初沖高后逐步下探新低。2023年上半年，公司主要產品燒堿、PVC價格也是一路震蕩下行，公司密切關注市場行情走勢，加強動態管理，靈活調整銷售策略和比例，不斷夯實業務工作，努力實現公司效益最大化。（1）把握市場，動態優化，努力爭創效益。根據氯產品產業鏈的動態效益優化平衡，通過即時效益測算、調整裝置生產負荷、調節內外貿比例等措施，為公司氯產品整體增利；燒堿銷售中，積極優化32%堿、50%堿國內和出口市場比例；EDC保持多渠道銷售，實時調節溶劑市場、PVC市場和出口市場銷量，面對國內市場疲軟，預期市場看跌走勢，及時出口增加盈利；堅持差異化營銷，實現特種樹脂優質優價。今年樹脂產品因需求疲軟，從年初開始一路震蕩下行，因此在樹脂產品銷售中，積極發揮公司特種樹脂產品優勢，堅持差異化營銷，做好客戶服務和市場維穩工作。（2）加強分析，合理采購，努力降低成本。判斷市場行情，利用乙烯罐逢低采購乙烯。通過綜合比較市場價格，調整乙烯采購策略，從而降低乙烯整體采購成本；及時調整采購策略，全力保障材料。因國內、國際市場需求不足，原材料價格普遍走低，為此公司緊盯市場變化，并積極開拓采購渠道，加強詢比價工作，嚴格控制供方質量、貨期等。同時，采購部門根據需要，及時做好庫備，確保欽州基地正式投產后能及時保質保量提供生產所需的材料，并做到漕欽聯動，確保生產安全穩定運行。

（四）數字管控提升效率

加快公司HSE管控數字化轉型，推廣數字化運用，重點聚焦行業新技術、新工具、新裝備，創新安全管理措施及手段，進一步提升本質安全。（1）應用數字化工具實現“機器換人”，減輕員工勞動負荷、降低作業安全風險，提高勞動效率。結合公司信息化平臺建設和“工業互聯網＋危化安全生產”工作，將安全管理提升工作內容加以固化，不斷提升安全管理水平。（2）應用新型基礎設施和技術裝備進一步強化異常工況監測預警、安全儀表系統安全完整性、關鍵設備裝備在線監測系統等，不斷提高現有裝置本質安全水平。（3）以“安全、綠色、效益”為核心建設生產自動化、管理可視化、能耗最優化、運營智能化、監控診斷遠程化的化工一體化產業鏈智能工廠。

（五）項目發展持續推動

隨著廣西欽州30萬噸/年燒堿和40萬噸/年聚氯乙烯項目順利投產運行，公司“走出去”戰略迎來“開花結果”，公司將繼續在欽州發展項目，并放眼海外，通過一體化經營等多種手段和措施，推進產業鏈的優化和延伸。同時，上海地區的各項目也正在全面推進中。（1）編制公司五年滾動規劃，細化和明確公司未來發展。公司圍繞總體發展愿景、原則和目標，持續推進五年滾動規劃工作，明確滾動規劃的總體目標和主要指標，重點任務和主要舉措。（2）欽州雙氧水直接氧化法環氧丙烷（HPPO）及聚醚多元醇一體化項目正在按計劃推進可研報告編制、土地落實、成熟人才引進等工作。（3）Deacon工業示范裝置建設項目已完成設備類招標采購，樁基施工已完成驗收，持續開展Deacon催化劑性能評價和氯化氫脫氟技術研究。

（六）提升管理保障發展

公司順應新形勢，創新機制體制變革，形成推動高質量發展的體系，進一步提高各方面管理水平。（1）強化財務風險管理。公司一方面通過統籌資金管理、優化貸款結構等措施進一步降低財務成本。另一方面，密切關注并及時反饋票據市場風險，制定票據白名單并設定票據收取限額，有效防范票據資金風險。（2）公司積極開展時效利潤模型搭建工作，加快財務系統數字化建設進程。完善流程，強化管理，把控資金風險。（3）完善管控體系。為進一步響應依法治企工作要求，持續推進與公司發展相適應的規章制度體系建設，規范運營管理流程，提升公司管理質量，通過全面修訂完善內控制度，理順公司管理流程，增強公司防范能力，滿足公司的不斷調整與優化結構后的運行。

三、風險因素

1、宏觀經濟對行業的影響。國內外形勢存在很多不穩定性、不確定性因素，形勢較為復雜嚴峻。國內市場消費需求、投資力度的放緩會影響氯堿行業的需求。

2、供需失衡進一步加劇。下半年燒堿和PVC都將有新增產能投入市場，供需失衡進一步加劇，疊加房地產行業和出口形勢的低迷，將進一步加劇市場競爭力。

四、報告期內核心競爭力分析

（一）上海廣西雙基地運營模式

公司在上海化工區和廣西欽州形成兩個生產基地，兩地各有分工和重點任務，又相互協同、均衡發展。

上海化工區實施一體化商業模式，與化工區下游企業簽訂長期合同，合同定價采用以成本為基礎，加上合理利潤，對主要成本因素：電、鹽、蒸汽、水、勞動力、工業品價格成本的變動情況進行調整。當原料或能源價格上漲如電價上漲時，合同價格可根據價格公式進行調整，努力消化成本上漲因素；以氯帶堿，在銷售氯的同時，以一定比例同步銷售燒堿；化工園區通過氯氣管道、燒堿管道隔墻式供應，既保證了供應的穩定性和安全性，又使物流成本歸零；建立合同執行風險補償機制，在簽訂長期合同時，充分考慮了各種風險因素，如當客戶實際采購量小于一定合同量時，合同約定要對公司進行賠償，大大降低了公司的合同執行風險。同時，從合同對等出發，當公司供應下游的商品量低于合同約定的量時，公司也要給予下游補償，約束雙方穩定供應。一體化商業模式提高了公司長期穩定生存和發展的能力，也為下游客戶獲得長期穩定可靠的氯堿產品供應提供了保障，真正體現了互利共贏。

廣西基地秉承循環經濟理念，依托上海華誼廣西欽州一體化基地公用工程，降低運營成本，提高經濟效益。充分利用華南地區市場、物流等方面的成本優勢，迎合了華南及東南亞市場對氯堿產品的需求。雙氧水法環氧丙烷（HPPO）及聚醚多元醇一體化項目的建設，標志著公司進入新材料領域，補鏈廣西地區聚氨酯產業，推進欽州石化產業鏈規劃落地及產業鏈延伸，增強了公司核心競爭力。

（二）技術創新進一步升級

公司技術創新工作以耗氯及氯化氫新產品新工藝、含氯聚合物的合成及后加工、聚醚多元醇產業鏈三大研發方向為主線，創新項目涵蓋了新產品、新工藝、技術營銷、節能降耗等公司生產、經營多個領域。

氯化氫催化氧化制氯氣產業化穩步推進；特種聚氯乙烯樹脂優化升級；聚醚多元醇產業鏈積極開拓。公司在不斷加大科研項目過程管理，進一步強化知識產權保護及標準化建設。公司通過引進多位博士和高端成熟人才，優化科研課題組長負責制等措施，強化研發團隊建設，形成了一支高學歷、高技能、年輕化的研發團隊。

（三）擁有強大的營銷平臺

公司是國內最早出口燒堿的企業，建有強大的國際銷售平臺和原鹽進口平臺，具有明顯的先發優勢。在國內貿易方面，公司處于中國經濟最發達的長江中下游地區，消費和物流得天獨厚。

公司擁有優越的物流設施和條件、建有散貨、危險品專用萬噸級涉外碼頭2座，年吞吐量為500萬噸。公司二氯乙烷產品是國內流通領域的主要供應廠商，國內市場占有率較高，維持了一定的品牌效應。廣西欽州基地產品進一步貼近終端消費市場，公司持續推進產品差異化營銷工作，重點關注高端產品市場，優化產品區域結構和客戶結構。

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