奧瑞金（002701）2022年年度董事會經營評述內容如下：

(資料圖)

一、報告期內公司所處行業情況

1. 行業基本情況

金屬包裝是指以金屬薄板為原材料的薄壁包裝容器，由于其具有機械性能好、阻隔性優異、保質期長、易于實現自動化生產、裝潢精美、形狀多樣等優點，廣泛應用于食品、飲料、醫藥產品、日用產品、儀器儀表、軍用物資等領域，在包裝產業中一直占有重要地位。目前，金屬包裝業已形成包括印涂裝、制罐、制蓋、制桶等產品的較為完善的金屬包裝工業體系，主要產品可分為三片罐和二片罐。

中國包裝聯合會的統計資料顯示，自2009年開始，中國包裝工業總產值超過日本，成為僅次于美國的全球第二大包裝工業大國。2019年包裝行業總產值2.22萬億，同比增長1.5%；2021年，全國包裝行業規模以上企業累計完成營業收入1.204萬億元，同比增長19.64%。金屬包裝是我國包裝工業的重要組成部分。根據中國包裝聯合會數據，2021年全國金屬包裝容器行業規模以上包裝企業累計完成營業收入1,384.22億元，占包裝行業比重11.5%；累計完成利潤總額56.73億元，占全行業比重為7.98%。收入與營業利潤口徑下金屬包裝均為僅次于紙包裝、塑料包裝的第三大包裝子行業。

金屬包裝行業具備周期性、季節性及區域性特征。全球各地區宏觀經濟普遍具有一定的周期性特征，每一個經濟周期通常可以分為繁榮和衰退兩個階段，宏觀經濟周期使得金屬包裝行業也呈現一定的周期性特征；金屬包裝行業受食品及飲料產品對金屬容器需求的影響，表現出一定的季節性特點，在夏季或中秋、春節等傳統節日，隨著食品及飲料廠商加大采購力度，金屬包裝銷售也相應呈現增長態勢；為節省運輸成本，金屬包裝公司一般貼近下游大客戶建廠，同時受地區經濟發展水平、居民消費水平等因素影響，金屬包裝公司主要集中在華東、華南、華北等經濟較發達地區，呈現地域性的特點。

2. 行業發展趨勢

隨著居民收入水平提高和數字化時代到來，金屬包裝行業經歷了從工業化到智能化、綠色化、服務化的歷史演變。

（1）個性化與智能化適應新時代消費趨勢

隨著消費者認知的不斷提升，消費者對包裝的需求已經不止于儲存和保護，更是上升到包裝的美觀性、便利度、防偽、溯源及保溫保鮮功效，甚至環保等多樣層面，包裝越來越能影響人們的購買行為，一個好的包裝可以讓產品具有更好的說服力，產品包裝已被融入和賦予更多的元素，未來創新性的、高端化的、智能化的產品包裝將具有更強的競爭優勢，并為企業帶來新的盈利點，也將成為后續拉動金屬包裝需求的主要力量。

（2）從單一化走向一體化的商業模式創新

在數字化社會時代，消費者的偏好和購買行為在持續發生變化，消費品的生命周期也在以前所未有的速度縮短。下游食品飲料企業的戰略重心在向品牌和渠道轉移，這就對包裝供應商提出了更多和更高的要求以適應產業的變化，金屬包裝行業也從產業鏈中游向全面延伸——從產品孵化期即切入服務，貫穿品牌定位、包裝設計、營銷策劃，直到包裝制造和灌裝服務，提供一整套完整的解決方案，倒逼包裝企業從傳統的制造商逐步升級成為客戶的深度配套合作伙伴。

（3）循環經濟引領金屬包裝產業探索綠色發展模式

“綠色、低碳、環保”是未來包裝行業發展的重要目標。隨著“限塑令”等綠色包裝政策逐步收緊，塑料、玻璃包裝物的使用成本越來越高，相關行業亟需更加環保的包裝材料替代塑料和玻璃包裝發揮作用。與其他包裝材料相比，易拉罐等金屬包裝具備可以同級循環再生、環境友好等特性，符合“綠色、低碳、環保”的行業發展趨勢。

中國在促進綠色包裝、發展循環經濟方面成就卓越。國際鋁協披露，目前，中國廢舊易拉罐的回收率達到98%以上，同時也是全球最大的鋁罐回收國。此外，在環保材料方面，覆膜鐵及其應用技術是我國打破國外關鍵技術封鎖的核心項目，是國內企業自主研發的成功案例。國產覆膜鐵的出現，一方面標志著國內對金屬包裝領域的安全、環保問題日益重視，另一方面也代表著中國金屬包裝的材料和制造技術達到國際先進水平。

同時，隨著國家《“十四五”城鎮生活垃圾分類和處理設施發展規劃》《“十四五”循環經濟發展規劃》《“十四五”塑料污染治理行動方案》《“十四五”節能減排綜合工作方案》等環保政策的陸續的出臺，行業對產業發展廢物的資源化、低碳化管理也提出了新的要求。易拉罐從制罐包裝到飲料銷售、空罐回收、重熔再生、鑄造軋制再到制罐包裝這一閉環生產模式（Can to Can）在國外早已存在，中國雖然已經是UBC（used beverage can）回收率全球最高的國家，但Can to Can的循環利用率與國外發達國家差距很大，未來建立完善的Can to Can回收產業是金屬包裝行業走可持續發展道路的重要課題。

3. 所處的行業地位

公司始終秉承“包裝名牌、名牌包裝”的發展理念，自成立以來專注于食品飲料金屬包裝產品的研發、生產和銷售，遵照為快消品客戶提供最優的綜合包裝整體解決方案和服務的戰略定位，堅持走創新驅動可持續發展的道路，持續推進產品和服務創新，保持公司的可持續發展。公司是國內金屬包裝行業首家A股上市公司，在布局完整性、業務規模、盈利水平、綜合配套服務能力方面處于國內領先地位。同時，在營收規模同行業領先的基礎上，公司在新材料應用、新罐型開發、新服務模式拓展、金屬包裝回收再利用等方面不斷取得新進展。公司客戶均為食品飲料行業的知名品牌企業，堅持的“共生型生產布局”及“貼近式生產布局”較好的滿足了客戶需求。經過二十余年的持續快速發展，公司已成長為國內金屬包裝行業的龍頭企業，作為國內金屬包裝領域創新包裝服務的引領者，始終走在行業的前端。

二、報告期內公司從事的主要業務

1.公司主要業務、主要產品

公司主要業務是為各類快消品客戶提供綜合包裝整體解決方案，涵蓋包裝方案策劃、以各類金屬易拉罐為主的包裝產品設計與制造、灌裝服務、基于智能包裝載體的信息化服務等。主要服務飲料與食品行業客戶，其中，飲料類客戶領域包括功能飲料、茶飲料、啤酒、乳品飲料、植物蛋白飲料、果蔬汁、咖啡飲品、碳酸飲料等；食品類客戶領域包括奶粉、八寶粥、燕窩、調味品、罐頭食品、干果、大米、茶葉、寵物食品等。

公司主要產品為金屬包裝產品及服務，為客戶提供滿足產品需求的三片罐、二片罐金屬包裝及互聯網智能包裝等創新服務，同時為客戶提供灌裝OEM一體化綜合服務。公司主要服務的快消品品牌有紅牛、飛鶴、旺旺、露露、林家鋪子、東鵬特飲、戰馬、健力寶、安利、百威啤酒、青島啤酒（600600）、燕京啤酒（000729）、雪花啤酒、加多寶、可口可樂、百事可樂、元氣森林、天地壹號等。

產品差異化競爭策略是公司增強核心競爭力的有力保障，公司持續自主研發，提升創新能力，結合市場和客戶需求，采用系統化產品設計、開發和配套服務體系，為客戶量身定做創新方案，提供綜合包裝解決方案。公司始終堅持推進智能包裝戰略，以智能包裝為入口，在移動互聯網營銷、數據服務、企業服務以及其他相關衍生服務領域拓展業務。

2.主要經營模式

公司堅持“與核心客戶相互依托”的發展模式，在原有生產業務基礎上，在差異化包裝設計、灌裝服務、智能包裝綜合服務等新領域加大對客戶的服務力度，不斷維護和穩固核心客戶的合作關系，增強客戶粘性；同時持續完善和拓展生產布局，提升開發新客戶的能力。在供應端，公司與國內馬口鐵、蓋子、鋁材等主要供應商結成長期戰略合作關系。公司力求打造具有競爭優勢的完整的產、供、銷體系，在供應鏈、生產布局、客戶資源等方面已建立起強有力的競爭優勢。

采購模式

公司采取集中采購，分散執行的采購模式。對主要原材料和輔料，公司統一進行供應商的選擇與評定，并統一由公司與重要的供應商簽訂長期協議，各分子公司根據未來的生產任務具體執行原輔料采購。公司與重要供應商結成戰略合作關系，確保主要原材料的供應穩定。

生產模式

公司采取“跟進式”生產布局，跟隨核心客戶的生產布局建立生產基地，以最大程度地降低運輸成本，保證公司產品在成本方面的競爭力。同時，采取以銷定產的生產模式，根據客戶的具體需求量和自身產能分布情況分配生產任務、簽訂具體訂單、安排生產，以保證公司產量與客戶訂單相匹配，避免出現產品積壓的情況。

銷售模式

公司主要產品采取直接面向客戶進行銷售的方式。公司與主要核心客戶簽訂長期戰略合作協議鞏固合作關系。

三、核心競爭力分析

1.商業模式創新優勢

公司在食品飲料行業結構升級、傳統制造業向服務業轉型、互聯網發展及大數據應用拓展的背景下，在保證主營業務穩健增長的基礎上持續推進商業模式創新，優化業務布局，力求在增厚未來業績的同時，把握業務轉型升級的機會，實現公司的長期可持續發展。公司致力為客戶提供一體化、多元化、智能化服務的綜合性服務。

2.技術研發優勢

技術研發能力是公司生存和發展的基石，公司一直專業從事金屬包裝的應用技術、前瞻性技術及整體解決方案的持續研發，并在各主要產品領域均形成了技術優勢。公司擁有國內領先的技術研發中心，經北京市科委認定，獲得北京市設計創新中心稱號；經北京市經濟和信息化局認定為北京市企業技術中心以及北京市高精尖產業設計中心。公司擁有行業中首家通過CNAS認證的金屬包裝檢測分析實驗室，從原材料到產品進行嚴格的質量控制。

根據公司生產經營的實際情況并結合未來發展戰略，公司已將技術開發、技術服務、技術檢測、自動識別和標識系統開發及應用、可視化與貨物跟蹤系統開發及應用、智能化管理系統開發應用等業務領域的新技術逐步應用到生產中。

3.生產布局優勢

公司在國內金屬包裝行業率先采用“跟進式”生產布局模式。通過“共生型生產布局”（Implant模式）和“貼近式生產布局”（Wall to Wall模式），與核心客戶在空間上緊密依存，結合核心客戶的產品特點和品質需求配備具有國際領先水平的生產設備，形成相互依托的發展模式。同時，也能最大程度地降低產品和包裝運輸成本。

4.客戶優勢

自公司設立以來，始終持之以恒地踐行“包裝名牌、名牌包裝”的發展理念，堅持以優質產品為優質客戶服務，同時，富有競爭力的產品也為公司贏得了堅實的客戶資源。經過二十多年的發展，公司積累了食品飲料行業的一大批優質客戶資源，并與主要核心客戶簽訂戰略合作協議，建立長期穩定的戰略合作伙伴關系，保障公司業績可持續增長的態勢。公司主要客戶均為我國食品飲料領域內具有優勢市場地位的知名企業。公司綜合包裝解決能力和差異化戰略不斷增強。

5.供應鏈優勢

隨著公司業務規模日漸擴大，公司已建立起以馬口鐵、鋁材和蓋子為主的原材料供應鏈，與國內主要馬口鐵、鋁材和金屬制蓋供應商均形成了長期、穩定的合作關系，使公司在采購量、品質和成本方面均有堅實保障，不斷優化供應鏈管理，將精益生產管理成果向全國推廣，穩定的供應鏈支撐著公司的市場競爭力。

6.智能包裝業務優勢

公司在業內較早致力于智能包裝業務的發展，賦能快消品在互聯網生態下的良性發展。以二維碼為入口，通過一品一碼、產品防偽溯源、渠道管理、互動營銷、私域流量經營等手段，并整合互聯網多方資源與快消品協同，帶動產業的轉型升級。通過積極探索和嘗試，公司與中國紅牛、青島啤酒、健力寶、香飄飄（603711）、元氣森林等知名企業達成一罐一碼戰略合作。

7.生產線設備優勢

在對生產線配備國際先進的生產設備的同時，公司關注自動化、智能化制造在生產經營中的運用，并重視勞動力成本的變化和勞動生產率的提高。公司部分生產線自動化改造試點正逐步向全部生產基地推廣，公司部分生產基地已按照智能化標準建設和管理，自動化、智能化程度已達國際水平，公司正逐步走向工業現代化生產與管理。

8.管理團隊優勢

公司核心管理團隊、業務骨干均長期從事金屬包裝行業，具有豐富的行業管理經驗和高度的敬業精神。公司重視高端人才的吸收和培養，隨著公司的發展，公司積極引入具備專業背景、經驗豐富、高度責任感的優秀人才，為公司管理團隊加入新生力量。

四、主營業務分析

1、概述

2022年，國內外形勢復雜多變，國內消費市場明顯承壓。公司在董事會的堅強領導下，管理團隊勤勉履職，全體員工團結協作，積極應對外部環境的各種困難與挑戰，公司經營在壓力中迎難而上，實現了可持續發展的平穩運行。報告期內，公司實現營業收入140.67億元，同比增長0.63%；營業利潤8.09億元，同比減少33.08%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5.65億元，同比減少36.69%。報告期內，公司重點推進相關工作主要如下：

積極應對壓力，開發潛在客戶，拓展自有品牌業務。面對近年來的國際國內宏觀經濟諸多不確定性以及外部環境影響，公司積極優化與產業鏈上下游的價格調整策略，緩解原材料上漲壓力，同時通過與客戶的深度合作，提高公司在產品創新、一體化服務方面的綜合服務能力。在不斷維護和穩固與核心客戶的合作關系、增強客戶粘性的同時，把握時機開發潛在客戶。報告期內，公司持續推廣自有品牌業務，增強發展新動力（300152），通過自主研發、與知名企業合作等模式，向市場推出了一系列自有品牌產品，目前已在線上線下（300959）同步開展推廣銷售。

創新產品開發與推廣成效顯著。公司穩步推進標準化工作，建立公司內部產品標準、工藝標準、生產標準體系，同時積極主導或參與制定國家標準、行業標準、團體標準，乃至國際標準。報告期內，公司為配合客戶營銷理念提供定制化服務，為客戶提供限量定制禮盒，為客戶新品提供定制罐型，其新穎的包裝與其他金屬包裝形成差異化競爭優勢。公司為客戶創新設計的產品獲得客戶品牌產品的批量供貨。公司賡續創新基因，持續進行產品迭代升級，技術創新驅動高質量發展。“奧瑞金”企業品牌與“OGS覆膜鐵”產品品牌雙雙通過中國包裝聯合會“中國包裝優秀品牌”的評審。

推進可轉債發行，優化資本結構，提升產能儲備。報告期內，經公司股東大會審批，公司擬公開發行可轉換公司債券，本項目將提升公司資本實力，優化資本結構。募集資金用于投建生產線，將提高公司產能儲備，強化與下游客戶的合作水平、提升對客戶配給能力，深化產業鏈發展。

堅持精細化管理，提高生產效率，優化產能配置。公司持續優化管理體系，通過數字化、智能化系統穩步推進基礎核算、報表報告體系等工作，強化預算、資金制度的執行以及對分子公司的管控和監督。充分利用數字化、智能化管理系統，提高風險預警、稅收風險及籌劃、應收存貨管理；持續完善生產、銷售、財務、人事及內部審批等全流程信息化、精細化管理，以人才供給需求為導向，通過內部選拔培養和外部引進優秀人才雙通道，完善后備人才梯隊；進一步提升設備產能，降低生產成本，優化生產工藝，提高勞動生產率，持續推進精益生產目標的實施。

承擔企業公民社會責任。公司在追求經濟效益、保障股東利益的同時，積極維護員工等相關方的合法權益，積極從事和承擔環境保護、社會慈善捐助等社會公益事業，做負責任的行業領跑者，促進公司發展與社會發展的協調發展。近年來公司積極通過碳減排、廢污治理、生態保護、資源高效利用、工藝創新發展等舉措踐行可持續發展戰略；報告期內，公司持續開展捐資助學公益活動，履行社會責任。公司通過一系列舉措，圍繞 “雙碳”目標、綠色轉型等發展目標，實現經濟利益與生態環保、社會利益的融合，助力可持續發展戰略。

五、公司未來發展的展望

（一）2023年度公司主要經營計劃

2023年，面對政治經濟不確定性增加的國際形勢，以及在國家擴大內需的戰略引領下，公司將持續聚焦主業，以客戶需求為導向，堅持產品創新，不斷開發新產品，擇機拓展新領域，多措并舉保持公司的穩健發展并提升公司的發展質量。

1.以客戶需求為導向持續技術創新，提升產品價值

公司將充分利用綜合服務能力優勢和在食品飲料供應鏈體系中的品牌優勢，聚焦內銷市場，優化調整生產布局，在客戶需求為導向的指引下，持續通過技術研發、產品創新等舉措升級、優化產品，在提升產品價值的同時進行成本優化。

2.強化供應鏈管理，保障資源穩定供應

公司在2021年完成對澳洲Jamestrong公司的收購，為保障境內外市場開拓，公司將統籌戰略資源供應保障，鞏固并深化與戰略供應商的合作，開拓新的采購渠道并積極探索創新供應鏈合作模式，保障公司原材料供應安全和成本競爭優勢，以期打通國內供應材料的通路。

3.持續優化數字化管理平臺

公司將保持財務管理和信息披露等各項工作穩步推進，強化預算、資金制度的執行以及對分子公司的管控和監督，充分利用現有數字化、智能化管理系統，加強風險預警。

4.推進并落實可轉債發行項目，增強可持續發展競爭力

2023年2月1日，全面實行股票發行注冊制改革正式啟動，公司向不特定對象發行可轉換公司債券項目平移至深圳證券交易所審核，尚需通過深圳證券交易所審核并獲得中國證券監督管理委員會作出同意注冊的決定后方可實施。本次募集資金將用于投建二片罐生產線，公司將利用在二片罐行業樹立起的市場領先地位以及多年累積的運營經驗，擴大經營成果，提升公司的營收能力和盈利水平。

5.穩步推進新能源電池精密結構件業務領域，創造新的盈利增長點

隨著國家“雙碳戰略”目標的持續推進以及對新能源開發投入力度的日益增強，近年來，新能源技術方面取得顯著進展，產業化初具規模，新能源行業未來將吸引更多投資，從而帶動整個產業鏈發展，具備廣闊的發展空間。公司將通過在山東棗莊市投資建設新能源精密電池結構件項目，穩步推進在新能源電池精密結構件業務板塊的布局與延展，進一步推動公司在食品飲料包裝之外的金屬包裝生產和研發領域的整體發展，從而創造新的盈利增長點，持續提升公司影響力、綜合競爭力以及整體抗風險能力。

6.推進自有品牌快消產品實現規模化

公司自有品牌業務不斷推陳出新，預制菜系列產品、犀旺飲料、水果時光、元養物語等產品，已在線上線下多渠道推廣營銷。自有品牌業務承擔著公司重要的戰略功能，是對先進包裝技術，如覆膜鐵技術全面推向市場化應用的關鍵環節。

7.穩步提升公司高質量發展

按照《上市公司治理準則》及其他相關法律法規要求，進一步完善公司相關制度，完善內部治理結構；加強內部控制建設，持續提升合規運作水平；持續提升信息披露質量，以投資者需求為導向，提高透明度，回饋股東，增強股東對公司發展的信心；努力踐行可持續發展戰略，從供應商、客戶、員工、投資者、環保、社會事業等綜合方面提升公司競爭力，公司將持續夯實主業，發揮創新優勢，增強抗風險能力，創造經濟效益的同時積極回報社會。

（二）公司可能面對的主要風險

1.客戶集中度較高的風險

公司始終堅持與主要客戶相互依托的發展模式，與中國紅牛等主要客戶形成長期穩定的相互合作關系。若公司主要客戶由于自身原因或終端消費市場的重大不利變化而導致對公司產品的需求大幅下降，公司經營業績在短中期內將受到較大不利影響。

公司的核心客戶之一中國紅牛與其合作方泰國天絲醫藥保健有限公司之間關于商標使用許可的法律糾紛仍處于解決過程中，泰國天絲醫藥保健有限公司也針對公司發起了若干訴訟。近年來，隨著二片罐業務的快速發展，中國紅牛業務占公司總收入的比例明顯持續下降，但仍對公司總體業務具有重大影響，上述糾紛對公司未來的經營構成潛在風險。公司一直正常履行與中國紅牛的戰略合作協議，按生產訂單正常供應產品及履行相應的義務。

經合理查詢并與中國紅牛方面進行必要溝通，獲悉其與泰國天絲醫藥保健有限公司之間的訴訟包括“五十年協議”糾紛案、“1995年合資合同”糾紛案以及與上述兩案密切相關的系列商標權屬、侵權、合資關系、公司治理等糾紛案件。上述訴訟目前的進展未對中國紅牛的生產經營構成重大不利影響。公司與泰國天絲醫藥保健有限公司之間的訴訟處于審理階段，未對公司與中國紅牛的業務合作構成影響。公司將持續關注上述法律糾紛事項的解決進程，有理有據應對涉及自身的相關訴訟，積極參與有利于客戶品牌良性發展的任何方案；同時充分發揮公司綜合服務優勢，加大市場開拓力度，優化調整產品結構和客戶結構，不斷降低對單一客戶的業務依賴。

2.原材料價格波動的風險

公司主營產品的主要原材料為馬口鐵、鋁材，與公司生產成本密切相關。盡管公司是國內主要馬口鐵供應商的戰略客戶，享有優惠的采購價格。但是，若因宏觀經濟變動、上游行業供應情況、下游行業需求情況等因素影響而采購價格上漲幅度過大，公司無法通過與客戶的常規成本轉移機制有效化解成本壓力，公司經營業績短期內將會受到不利影響。而原材料價格持續下跌可能發生存貨跌價損失的風險。公司已制定原材料價格波動應對方案，通過持續優化原材料庫存管理、與重點供應商簽署長期協議、開展適度規模的套期保值業務等方式做好成本管控。

3.客戶食品安全事件

公司主要客戶均為食品飲料行業中的優勢企業。若公司主要客戶由于自身原因發生重大食品安全事件，其銷售收入可能出現大幅下滑的情況，進而導致其對公司產品的需求下降，公司經營業績將受到不利影響。公司自成立以來在食品安全方面一直不遺余力，技術研發中心是目前中國唯一一家能夠提供產品質量原因分析的專業金屬包裝實驗室，通過打造國際領先的研發平臺，開展貨架壽命和有害物遷移項目研究，建立高效的檢測評價技術，制定了一套完備的“食品飲料金屬包裝安全標準評價體系”，以實現對金屬包裝安全的檢測和監控，全力打造安全環保的食品包裝企業。

4.外延式發展引起的運營管理風險

隨著公司綜合包裝解決方案提供商戰略定位的推進，公司適度整合以及拓展關聯行業。盡管公司已經建立了一套完整的公司治理制度，但在新業務開展、公司融合的過程中可能存在因人才管理、團隊建設、管理經驗、文化差異等方面經驗不足而影響運營的風險。公司將持續完善整體戰略、加強人才儲備并優化人才培養機制，提升整體運營管理水平。

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