西上海（605151）2022年年度董事會經營評述內容如下：

(資料圖片)

一、經營情況討論與分析

（一）2022年經營概況

2022年，面對跌宕起伏的汽車市場，在股東的支持和董事會的領導下，管理層與全體員工堅韌團結，于戰中淬煉、勇毅前行，持續貫徹“一切從誠信開始”的核心理念和“合規穩健做強做大”的經營方針，一手穩住生產經營，一手筑牢防控底線，深耕汽車零部件制造和汽車物流服務兩大主營業務，在鞏固存量業務的基礎上，集中優勢資源開拓新能源汽車增量業務，并穩步推進股權收購項目的整合，全年完成營業收入人民幣1,242,057,534.13元，歸屬于上市公司股東的凈利潤人民幣115,555,748.08元，經營活動產生的現金流量凈額人民幣230,689,672.40元，實現了質的有效提升和量的合理增長。

報告期內，公司還持續提升治理水平和經營管理能力，合理推進募集資金投資項目，推出了首份股權激勵計劃，并積極回報投資者，實現了“十四五”規劃的穩步落地。

（二）主要重點工作

1、逆境之中穩健經營營收與凈利潤雙提升

報告期內，公司作為一家覆蓋從產前至售后的汽車全產業鏈服務供應商，面臨著成本上升、競爭加劇、局地產銷停滯的多重挑戰，以及新能源汽車滲透率快速提升的新課題。公司管理層及時研判經營環境的變化，以安全防控為生產經營筑起底層支撐，而貼近主要汽車生產基地的全國布局以及覆蓋主要消費城市的運營基地和物流網絡，使公司經受住了供應鏈緊張的短時沖擊，整體經營保持穩定。

在做強做大主營業務上，公司管理層穩步推進京川金屬、北汽華森和上海幸鼎三家新收購公司的整合，包括財務、業務、人員、制度、流程和文化等，在公司客戶群中豐富了北京奔馳、蔚來汽車等豪華汽車品牌，拓展了在華北和東北地區的物流服務布局，為全年業績提升提供了有力的支撐。

面對電動化進程下的產業轉型與格局調整，公司著力擴大新能源汽車業務，零部件產品及物流服務已覆蓋比亞迪（002594）、蔚來汽車、理想汽車、小鵬汽車、領克汽車、智己汽車、飛凡汽車、天際汽車、合眾新能源、奇瑞新能源等主要電動汽車品牌。在包覆件領域，公司已成為比亞迪的核心供應商之一，繼成立長沙和定州生產基地后，還布局了濟南和鄭州生產基地，以“產地銷”模式提供高效、便捷的配套服務。報告期內，比亞迪業務增加明顯，公司對后續比亞迪業務也做了重點戰略布局。2022年，公司獲得了比亞迪多款車型包覆件的《中標通知書》，總金額逾2億元，不僅代表著國內知名汽車廠商對公司零部件產品的開發能力、質量管控、生產組織能力及供貨資格的認可，也意味著公司零部件制造業務向新能源汽車產品的轉變，相關項目將在生命周期內對經營業績產生積極影響。

此外，公司還憑借全產業鏈服務的優勢以及與客戶長期的合作關系，鞏固存量業務。在整車和零部件物流服務業務上，公司憑借豐富的土地資源、倉儲+運作+運輸一體化模式、專業化管理運作團隊，與上汽集團（600104）、上汽通用、安吉物流、廣汽集團、廣汽商貿、風神物流、一汽物流等主流車企及其核心供應商保持了穩定的合作。同時，公司零部件制造業務還從存量客戶中開拓新增項目，零部件產品除包覆件和涂裝件外，還拓展了麻纖維座椅背板、音樂頭枕等車身附件和功能部件，配套應用于奧迪、比亞迪、領克、小鵬等品牌的車型。

2、謀局未來兩大基地落實“十四五”規劃

在保持穩健發展的同時，公司還有序推進兩大基地項目的建設，逐步形成主營業務的可持續增長動力。報告期內，公司在合肥經濟技術開發區打造的“西上海汽車智能制造園”一期項目啟動建設，項目實施主體合肥智匯供應鏈有限公司完成了工商登記注冊，辦理了營業執照與土地競拍，取得了建設用地規劃許可與不動產權證書等，并在業務對接上與區域內主要客戶保持緊密溝通。同時，為提高募集資金使用效率和投資回報率，公司將募集資金投資項目變更為該項目。該項目建成后將形成面積近10萬平方米的多功能、一體化汽車零部件智能制造與立體智能分撥中心，成為新橋智能電動汽車產業園的重要生產性服務業配套項目。

此外，報告期內，公司在廣州花都區競得17,740平方米工業用地打造的汽車零部件制造基地，已完成了一期工程主體結構建設，后續將進行搬遷投產。該項目使子公司廣州延鑫科技以“資源+客戶”雙輪驅動，把握區域產業集群與升級機遇，以比亞迪、東風日產等多客戶經營的新局面推動主營業務提檔晉級。

3、精益管理加碼研發持續實施降本增效

報告期內，公司堅持“管理出效益”，持續開展采購降本和人員瘦身等專項行動，在總裁總監制架構下，將全員降本指標分解到各分子公司經營團隊，從采購、生產、銷售、包裝運輸到財務、人力全流程嚴控成本。同時，公司推行精益生產方式，通過規范流程、優化工裝設備、加大信息化投入、減少廢損等，提升經營質量和人均生產效率。

此外，隨著整車廠越來越多地將部分內飾系統的開發任務轉移給供應商，公司持續加碼研發投入，鞏固在零部件制造業務上所具備的同步開發甚至超前開發能力的核心競爭優勢。公司擁有由專業項目管理人員和資深產品工程師組成的研發團隊，能夠全面分析和開發汽車內飾類產品，采用PSI項目管理系統和自主開發并與生產線集成的ERP系統，實現所有項目任務的全過程管理和對整個供應鏈的有效管理。公司擁有研發設備220臺，主要實驗檢測設備共39臺，可完成環境試驗、阻燃試驗、抗氧化、高低溫試驗等70多項實驗項目。

西上海汽車零部件制造開發流程

報告期內，公司期間費用為89,220,309.80元，占營業收入的比例為7.18%。研發費用投入44,297,583.96元，占零部件制造營業收入的7.24%。2022年，公司獲得22項實用新型專利證書，通過6項發明專利的初審，子公司上海延鑫設立技術中心，強化前期質量、工藝和產品工程能力，保持了“上海市高新技術企業”、“上海市專精特新企業”以及“嘉定區企業技術中心”等稱號，子公司廣州延鑫科技新獲得“廣東省高新技術企業”稱號。

4、凝聚向心力搭建長效激勵機制

公司堅持“人才是企業發展的核心競爭力”，持續優化組織機構，建立健全長效激勵機制，提升團隊凝聚力和企業核心競爭力。報告期內，公司實施了首份股權激勵計劃，向激勵對象定向發行A股普通股限制性股票200萬股，占激勵計劃草案公告時公司股本總額的1.50%，完成了首次授予及登記，旨在充分調動核心管理人員的積極性和創造性，把握“雙碳”戰略下電動化、智能化對產業鏈帶來的變革，鞏固發展動能，加速轉型升級，確保主營業務的長期、穩定、可持續發展。公司將根據進展情況及時履行信息披露義務。此外，公司持續推進大學生招聘計劃，以“新鮮血液”充實人才梯隊，并完善績效考核與薪酬福利體系，在創造價值的基礎上增強團隊的獲得感。

5、提升治理水平強化投資者關系管理積極回報股東

公司高度重視內控體系建設，不斷提高公司治理水平，完善法人治理結構。報告期內，公司嚴格按照《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準則》、《上海證券交易所股票上市規則》等相關法律法規和規范性文件的要求，確保股東大會、董事會、監事會和管理層均嚴格規范化運作，適時組織董監高參加相關培訓，提高其任職及履職能力。此外，公司還持續完善新收購企業的內控體系和合規管理，防范經營風險，確保公司健康發展。

同時，公司持續提升信息披露與投資者關系管理工作，維護好在資本市場上的形象。報告期內，公司以“真實、準確、完整、及時、公平”為原則，在上交所披露的各類公司文件無差錯、無延遲、無更正、無補充。此外，公司還依托股東大會、說明會、上證E互動、投資者關系專欄、投資者電話及郵箱、線上和線下調研等方式，搭建了與投資者互動交流的立體化平臺，分別于2022年5月、9月、11月舉行業績說明會，增進了投資者，尤其是中小投資者對公司的全面了解和價值認同。2022年6月，公司以方案實施前的公司總股本13,334萬股為基數，向全體股東每股派發現金紅利0.29元（含稅），共計派發現金紅利3,866.86萬元（含稅），以合理的回報與全體股東共同分享公司經營的成果。

6、提品牌塑形象履行企業社會責任

公司始終堅持“一切從誠信開始”，努力為客戶增滿意，為股東創效益，為員工謀發展，為社會筑和諧。報告期內，公司繼續被評為“嘉定區文明單位”、“小巨人企業”、國家AAAA級物流企業、中國物流與采購聯合會汽車物流分會副會長單位，下屬企業榮獲“汽車零部件入廠物流KPI標桿企業”、“汽車整車物流KPI標桿企業”和“汽車售后服務備件物流KPI標桿企業”（2022年度）。

報告期內，公司還被評定為2022年度上海市“民營企業總部”和“2022年第三屆上海好商標”，子公司上海幸鼎獲得“蔚來商業資源合作伙伴體系效率獎”。而在全域靜態管理期間，公司依托黨員先鋒隊，共計派出300余人次志愿者，及時發揮整車調撥優勢，參與保安全工作，并通過封閉式運作和“白名單”機制，保障了員工與客戶的安全生產以及汽車產業鏈和供應鏈的穩定。

二、報告期內公司所處行業情況

（一）公司所屬行業

根據中國證監會頒布的《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），公司所屬的行業為“汽車制造業”（分類代碼：C36）。汽車產業是我國國民經濟重要的支柱產業，產業鏈條長、關聯度廣、全球化程度高，對經濟增長有至關重要的拉動作用。

（二）汽車行業情況

據中國汽車工業協會統計分析，2022年，面對需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力，汽車行業克服了諸多不利因素的沖擊，走出年中波動震蕩，持續保持了恢復增長態勢，全年產銷穩中有增，主要指標持續向好，展現出強大的發展韌性，為穩定工業經濟增長起到了重要作用。

1、汽車產銷小幅增長

我國汽車產銷總量已連續14年穩居全球第一。2022年，盡管受部分地區產銷停滯、芯片結構性短缺等多重不利因素的沖擊，但在購置稅減半等一系列穩增長、促消費政策的有效拉動下，中國汽車市場在逆境下整體復蘇向好，保持增長態勢，全年產銷分別完成2,702.1萬輛和2,686.4萬輛，同比分別增長3.4%和2.1%。

2、乘用車漲幅明顯

在國內強大的消費市場促進下，我國乘用車市場規模已連續8年超過2,000萬輛，自2020年以來保持正增長，近年來更呈現出“傳統燃油車高端化、新能源車全面化”的發展特征。2022年，中國乘用車產銷分別完成2,383.6萬輛和2,356.3萬輛，同比分別增長11.2%和9.5%，增幅高于行業均超過7個百分點。

近年來，中國品牌車企緊抓新能源、智能網聯轉型機遇，推動汽車電動化、智能化升級和產品結構優化，市場占有率一路攀升，2022年達到49.9%，上升5.4個百分點，為近年新高。

3、新能源汽車持續爆發式增長

我國新能源汽車已連續8年位居全球第一。2022年，在政策和市場的雙重作用下，新能源汽車持續爆發式增長，產銷分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.9%和93.4%，市場占有率達到25.6%，高于上年12.1個百分點，逐步進入全面市場化拓展期，迎來新的發展和增長階段。

4、重點企業集團總體表現穩定

2022年，汽車銷量排名前十的企業集團銷量合計為2,314.8萬輛，同比增長2.3%，占汽車銷售總量的86.2%。在銷量排名前十的企業集團中，與上年相比，比亞迪在新能源汽車市場持續走強，銷量增速最為明顯，廣汽、奇瑞汽車呈兩位數快速增長，長安汽車、吉利汽車呈個位數增長。

三、報告期內公司從事的業務情況

（一）主營業務及主要產品和服務

公司主營業務是汽車零部件的研發、生產和銷售以及為汽車行業提供綜合物流服務。汽車零部件制造業務的主要產品為包覆件和涂裝件，汽車物流業務主要包括整車倉儲及運營服務、汽車零部件倉儲及運營服務、零部件運輸服務和整車運輸服務。

公司是行業內少有的覆蓋從產前至售后的汽車全產業鏈服務方案提供商。在汽車產業從傳統燃油車向智能電動車轉型的變革中，公司提供的產品和服務可實現對燃油車與新能源汽車的全覆蓋。

在零部件制造業務上，公司具備“從項目工程開發和設計，到產品制造、設備自動化解決方案、試驗和驗證以及成本優化方案”的一體化服務能力，已成為國內主要整車廠商及其核心供應商的長期合作伙伴，為其提供完善的汽車飾件產品系列，包括汽車內飾包覆、座椅面套縫紉、汽車注塑件、汽車內外飾件涂裝等零部件，直接或間接配套的整車廠和汽車品牌有比亞迪、蔚來汽車、北京奔馳、上汽奧迪、上汽大眾、上汽通用、一汽大眾、東風汽車（600006）、東風日產、廣汽本田、吉利汽車、領克汽車、長安汽車、奇瑞汽車、江淮汽車（600418）、福特、林肯、沃爾沃、凱迪拉克、捷豹、路虎等。

外飾件注塑及噴漆注塑與內飾功能件頭枕總成與扶手總成

此外，公司自設立以來一直從事汽車綜合物流服務，憑借著豐富的資源、倉儲+運作+運輸一體化模式以及專業化管理運作團隊，已成為上汽集團、上汽通用、安吉物流、廣汽集團、廣汽商貿、風神物流、一汽物流等知名汽車主機廠及其旗下汽車物流企業在國內較大的合作伙伴之一。

目前，公司業務架構分為零部件制造、整車物流和零部件物流三個事業部，擁有22家分子公司，員工1,676人，在上海、寧波、廣州、西安、合肥、長沙、武漢、定州、廊坊、濟南、鄭州等地設有零部件生產基地，在北京、上海、廣州、天津、煙臺、寧波、蕪湖、武漢、重慶等地設有整車及零部件倉儲和運營基地，形成了覆蓋全國、高效、完善的物流網絡。

公司是國家AAAA級物流企業、上海市“民營企業總部”和“上海好商標”，下屬企業連續多年被中物聯評為“物流KPI標桿企業”，獲得“上海市高新技術企業”、“上海市專精特新企業”、“嘉定區企業技術中心”、“廣東省高新技術企業”稱號以及美國通用GMS體系全要素考核全球最高分。

（二）主要經營模式

1、汽車零部件制造

公司主要生產銷售部分內外飾件系統和車身配件的汽車零部件，按照生產工藝分為包覆件和涂裝件，均是對汽車零部件的外觀進行加工。公司包覆件主要對中控臺、儀表盤、門扶手、座椅等零部件的外部進行面料包覆，涂裝件主要針對格柵、車門飾條、儀表盤等的外部進行噴涂。

公司零部件制造經營模式主要包括：研發、采購、生產、銷售等環節。

（1）研發模式

公司研發模式主要以同步開發為主?？蛻魹榱诉m應需求變化的節奏，逐步將內飾系統的部分開發任務轉移給汽車內飾件供應商。同步開發模式在國際上已成為汽車內飾行業的主流研發模式，但由于同步研發對企業的研發能力提出了更高的要求，特別在內外飾件領域，能做到與中高端整車廠商進行同步開發的核心零部件企業并不多。

按計劃對研發進行推進和控制，滿足客戶對產品性能以及制造工藝的要求。

在同步開發模式下，公司充分理解客戶產品的需求并嚴格根據客戶的時間計劃節點配合開發進度，在第一時間同步推出相應設計和產品，并通過試驗對產品進行修改、完善。針對客戶進一步的配套設計要求，公司在同步開發階段可根據車型的市場定位及成本控制要求，為客戶設計基于不同材質優化組合的內飾件以及配套的高效、經濟的生產工藝流程，實現最優的性價比，為客戶節約成本、提高生產效率。

（2）采購模式

公司生產所需的原材料、零配件采購由采購部統一進行管理。目前，公司已建立了完善的原輔材料采購體系，包括合格供應商的選擇、日常采購控制以及供應商的監督考核等，納入供應商體系的客戶，各公司采購部門根據生產部門的月度生產計劃制定采購計劃予以具體實施。

公司零部件產品生產所需的主要原材料包括面料、注塑件、塑料粒子、膠水和油漆等，其中面料原料主要為牛皮、人造皮革和織物。公司的采購模式可分為指定采購和自行采購，為了保證車型內飾風格統一和產品質量，面料類原材料一般都由整車廠商指定。自行采購模式下，采購部根據客戶需求、產品規劃、技術標準等目標尋找潛在供應商，由采購部、質保部、產品工程部聯合對潛在供應商進行評估，綜合考察其研發設計能力、產品質量、性價比等，評估通過后該供應商進入公司的合格供應商名單。

（3）生產模式

基于控制經營風險和提升資產運作效率等因素的考慮，公司始終堅持以市場為導向的生產經營理念，根據與客戶簽訂的框架性銷售協議安排新產品開發和批量生產計劃。生產部門根據客戶提供的訂單等生產信息、結合庫存情況和車間生產能力，制定相應的生產計劃表并發放至相關部門和人員作為采購、生產準備的依據，生產計劃表作為滾動計劃，可隨供應、生產、銷售等情況的變化而進行修改。車間根據生產計劃表安排生產，并按照公司資源計劃系統的操作流程向倉庫領取物料。

（4）銷售模式

公司生產的汽車零部件產品主要面向整車配套市場，并與整車廠商及其零部件總成（或一級）供應商形成直接的配套供應關系，產品銷售采用直銷模式。

公司獲得相關車型的配套項目后，與客戶建立起該車型配套的長期合作關系。公司客戶部負責市場開發工作，主要完成新項目的報價及獲取、新市場開發、內外的項目協調、與客戶進行商務事宜的溝通與確認等工作?？蛻舨考皶r響應客戶的各項需求、解決出現的產品售后問題。為縮短產品交付周期、加快客戶響應速度、降低物流成本，公司實施貼近化服務，在主要客戶的生產區域完成了布局規劃。

公司根據客戶制訂的年度、月度、周采購計劃進行產品生產，在收到客戶的發貨指令后，通過送貨上門或客戶自行提貨的方式將貨物交付給客戶?？蛻羰盏截浳锖?，對貨物進行驗收。

2、汽車綜合物流服務

汽車物流在汽車產業鏈中起到橋梁和紐帶的作用，按服務對象可劃分為整車物流和零部件物流。

（1）整車物流服務

整車物流服務包括整車倉儲及運營服務和整車運輸服務。公司作為第三方汽車物流服務供應商，向客戶提供高契合度定制整車倉儲及運營服務，主要包括整車的入庫服務、存放服務以及出庫維護服務，并通過WMS對車輛的物流信息進行管理。公司根據客戶的具體需求提供少量整車運輸服務。

公司整車物流服務主要采購內容為倉儲場地租金、汽車短駁耗油、短駁外包費用、少量臨時庫外包費用以及部分整車運輸外包費用。公司通過招標方式獲取業務訂單，獲取訂單后與客戶簽訂整車倉儲及運營服務合同，向客戶提供長期穩定的服務。

由于整車物流服務涉及的商品車價值高，公司具有較高的專業性以及根據客戶需求提供高契合度的定制倉儲運營服務，因此公司與客戶開展合作后，在業務供應過程中不斷的磨合形成較為穩固的合作關系。

（2）零部件物流服務

零部件物流服務包括零部件倉儲及運營服務和零部件運輸服務，是本公司汽車物流業務重要組成部分之一。作為第三方物流供應商，公司向客戶提供專屬的零部件倉儲和運輸服務，為客戶提供從生產至售后的汽車零部件供應鏈全覆蓋的物流保障。

公司的零部件倉儲及運營服務可分為售后備件和產前零部件的倉儲及運營，劃分為入庫服務、庫存控制服務和出庫服務三大環節。公司根據客戶的委托，向客戶提供零部件的收貨、搬運、儲存、保管、包裝、發貨等服務。由于汽車的生產、銷售對物流體系的高要求，上述兩類倉庫均需達到場地標準化、精確節拍管理和高標準化操作，通過倉儲系統、物流信息系統及配套的運輸系統，使整車廠實現產前零部件的“零庫存”，以及售后備件的快速響應和區域全覆蓋。

公司通過競標的方式取得零部件倉儲項目后，結合客戶需求向客戶提供高契合度的零部件倉儲及運營服務。公司所提供的服務得到客戶的認可，并長期與客戶保持穩定的合作關系。

公司的零部件運輸服務指公司接受客戶委托后，負責零部件運輸的實施與運作，可分為產前零部件運輸和售后零部件運輸。公司根據客戶的要求提供性能良好、適合零部件運輸的運輸工具，安全、準時地完成貨物運輸，并負責適當調度車輛以保證運輸計劃有效地運行。

汽車生產所需零部件種類繁多，通常情況下眾多汽車零部件生產企業圍繞汽車生產廠商布局，為汽車生產廠商提供不同種類汽車零部件，相應形成產前零部件物流的需求。在汽車售后服務環節中，若汽車出現損壞或老化，則需維修更換零部件，相應形成售后備件物流的需求。隨著我國汽車保有量不斷增加，汽車更新的速度不斷加快，對維修和保養的需求不斷增長，汽車售后服務市場中汽車備件的需求量空間巨大。

四、報告期內核心競爭力分析

公司成立以來，一直堅持“一切從誠信開始”，以服務爭客戶、以品質創效益，積累了豐富的資源和優質的客戶，塑造了一支專業化管理團隊，形成了同步開發甚至超前開發的核心實力，以及穩定的業務結構、運作模式、生產及運營布局，不斷豐富產品系列并以客戶為中心在全國拓展生產基地，成為行業內少有的覆蓋從產前至售后的汽車全產業鏈服務方案提供商，與國內知名汽車廠商及其核心供應商保持了長期、穩定的合作關系。公司的競爭優勢體現在以下方面：

（一）獨特的區位優勢和優質的資源優勢

經過多年發展，上汽大眾、上汽集團、蔚來汽車、理想汽車等眾多著名企業和大量為汽車產業提供配套服務的企業紛紛落戶安亭及周邊，已經形成了包括汽車研發、汽車（零部件）制造、汽車貿易、汽車金融、汽車后市場、汽車文化等全產業鏈發展的格局。

客戶資源優勢方面，公司自設立以來一直從事汽車物流業務，是上汽集團、上汽通用、安吉物流、廣汽集團、廣汽商貿、風神物流、一汽物流等知名汽車主機廠及其旗下汽車物流企業在國內較大的合作伙伴之一。同時，公司所提供的汽車零部件產品直接或間接配套國內主要汽車品牌，包括比亞迪、蔚來汽車、上汽奧迪、上汽大眾、上汽通用、一汽大眾、東風汽車、東風日產、廣汽本田、吉利汽車、長安汽車、奇瑞汽車、江淮汽車等。

在土地資源方面，公司在全國擁有自有土地面積463,368.13平方米，可用土地面積1,239,349.68平方米，其中，整車倉儲面積802,600.22平方米，零部件倉儲面積396,546.26平方米，范圍覆蓋華東、華南、華北、東北和西南地區。借助與整車廠、關鍵零部件廠商及主要物流商的緊密合作關系，公司在業內收獲了良好的口碑及聲譽，為穩定、持續的發展奠定了堅實的基礎。

（二）運營基地布局及運作模式優勢

公司為提供高效服務，跟隨客戶在不同區域設立生產運營基地，通過這一商業模式，提供成本更低、響應更及時、溝通更快速、供貨更準時的專業服務，得到了客戶的一致認可。

公司在上海、寧波、廣州、西安、合肥、長沙、武漢、定州、廊坊、濟南、鄭州等地設有零部件生產基地，在北京、上海、廣州、天津、煙臺、寧波、蕪湖、武漢、重慶等地設有整車及零部件倉儲和運營基地，并采用倉儲+運作+運輸一體化運作模式，實現了：1、近距服務與準時化供貨，以滿足客戶對采購周期及采購成本的要求；2、快速反應，將客戶的要求及時、準確地反饋到公司生產基地，快速地實現產品工藝技術的調整和服務方式的變化；3、方便溝通，及時了解客戶的最新需求和產品開發情況，掌握客戶對公司產品、服務的各種反饋意見，并積極進行整改，實現與客戶的協同發展,以專業的技術團隊和管理能力為客戶提供優質服務，降低客戶運營成本，滿足最終用戶需求。

（三）創新及同步開發能力優勢

為迅速響應市場變化、適應消費者的需求，汽車產品更新節奏越來越快，更新周期越來越短。因此，公司參與的同步開發模式已成為汽車內飾行業的主流研發模式，即很多整車廠開始將內飾系統的部分開發任務轉移給汽車內飾件供應商。同步研發對企業的技術團隊、研發能力都提出了嚴格的要求，特別是在內外飾件領域，公司已具備與高端整車廠商進行同步開發的能力。

（四）獨立的第三方汽車物流優勢

從汽車制造廠商的物流管理方面來看，將物流外包給第三方物流企業有助于降低汽車制造廠商的運營成本。一方面，汽車生產廠商集中自身資源專注于汽車研發、制造和銷售等核心環節，從而降低物流管理成本，提高競爭能力；另一方面，獨立于汽車制造廠商的汽車物流企業能夠形成物流共享平臺，同時不與汽車生產廠商形成利益沖突，使得物流平臺得以規?；蠼档臀锪鞒杀?。

（五）優化的汽車零部件物流優勢

公司會根據客戶的要求優化物流服務方案，通過系統地配置運力資源及規劃運輸路線，在滿足客戶需求的前提下，降低物流成本，以實現整體供應量價值的最大化。區別于傳統的物流模式運作，公司使用Mik-Run作業模式——即優化的循環取貨運輸路線和方案。此模式能在預定的時間窗口內完成各供應商取貨，并根據客戶的生產計劃完成發運，將汽車零部件及時配送至生產線邊。通過循環取貨模式的實施，汽車主機廠既減少了廠內的零部件庫存，同時也降低了缺貨停產的風險，節省了企業物流成本。

（六）稀有的全產業鏈服務優勢

公司是A股上市公司中為數不多的汽車全產業鏈服務供應商，業務集汽車零部件制造、產前零部件物流、整車倉儲及運營、整車運輸、售后服務備件的倉儲及運營、零部件運輸于一體。公司的全產業鏈服務優勢，既增強了盈利和抗風險能力，也使各個業務板塊之間實現了協同效應，充分發揮規模和成本優勢，節省了開拓新客戶及客戶驗證供應商的時間與成本。公司過去三年經審計的銷售費用與營業收入比例分別為0.44%、0.62%和0.47%，銷售費用率較低。在新能源汽車快速發展的行業形勢下，公司正充分發揮全產業鏈服務優勢，深度開發新能源汽車客戶的多模塊服務業務。

（七）精益、專注的業務能力和品牌優勢

公司自成立以來一直從事汽車物流服務，并于2007年開始從事汽車零部件配套生產，已成為專業的汽車服務型企業。公司專注于包覆件及涂裝件的精益生產，相關子公司作為高新技術企業，生產的優質零部件產品廣泛應用于各大汽車整車制造廠商的眾多暢銷車型。公司深耕汽車綜合服務20年，長久的客戶積累、優異的品牌口碑、專業化運營管理團隊和標準化運作，已成為公司的核心競爭優勢之一。

五、報告期內主要經營情況

報告期內，公司實現營業收入124,205.75萬元，與上年同期相比增加17,166.87萬元，同比增長16.04%；歸屬于母公司股東的凈利潤為11,555.57萬元，與上年同期相比增加1,271.96萬元，同比增長12.37%；歸屬于母公司股東的凈資產為128,774.18萬元，與上年期末相比增加8,357.46萬元，增長6.94%。

六、公司關于公司未來發展的討論與分析

(一)行業格局和趨勢

1、汽車產業政策與行業趨勢

黨的“二十大”報告強調，要著力擴大內需，增強消費對經濟發展的基礎性作用。2022年12月召開的中央經濟工作會議部署了2023年經濟工作的重點任務，要求把恢復和擴大消費擺在優先位置。而汽車是國民經濟重要的戰略性、支柱性產業，是穩增長、促消費的重要抓手。商務部會同16個部門出臺的《關于搞活汽車流通擴大汽車消費的若干措施》，明確提出支持新能源汽車消費，突出建設全國統一汽車大市場，全面釋放汽車消費潛力。

近期，工業和信息化部研判一季度工業經濟運行形勢后也強調，著力穩住汽車等大宗消費，鞏固新能源汽車等優勢產業領先地位。

中汽協分析認為，相關配套政策的實施，將進一步激發市場主體和消費活力，加之新的一年芯片供應短缺等問題有望得到較大緩解，預計2023年汽車市場將繼續呈現穩中向好發展態勢，呈現3%左右的增長，其中，國內乘用車累計銷量預計為2,380萬輛，同比增長1.3%，新能源汽車累計銷量預計為900萬輛，同比增長35%。

從中長期來看，我國汽車市場依然處在中速增長階段，具有一定增長潛力。我國人均汽車擁有量仍然較低，龐大的汽車保有總量使得每年的更新需求維持在較高水平，以及消費升級的需求，將推動汽車消費的持續增長，帶動對汽車零部件的需求以及對汽車物流服務的需求，國內汽車產業市場空間依舊廣闊。

2、新能源汽車市場前景

當前，我國新能源汽車已經進入全面市場拓展期，保持了快速增長態勢，規模已連續8年保持全球第一。根據《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》提出的總體發展目標，到2030年我國新能源汽車占比將達到40%左右，到2035年將達到50%左右。

隨著2023年新能源汽車國家補貼的正式退出，上海、浙江等多地政府集中發布相關支持政策。中國汽車流通協會認為，各地鼓勵新能源汽車消費的政策預計仍會延續，2023年新能源汽車消費高增長的勢頭將會延續。工業和信息化部指出，下一步將通過加強政策供給、保障穩定運行、支持融合創新、優化發展環境等措施，來促進新能源汽車產業的高質量發展。

與此同時，伴隨汽車行業電動化、智能化趨勢的深入，特斯拉、比亞迪、蔚來、理想、小鵬等新造車企業快速崛起，帶來了市場格局的重塑。

3、汽車飾件市場趨勢與格局

汽車市場競爭的加劇，使主機廠越來越多地將內外飾件的開發任務轉移給配套供應商，對供應商開發能力的要求不斷提高。同時，新能源汽車滲透率持續提升，造車新勢力縮短研發周期以便更快推出新車型搶占先機，自主品牌的快速崛起，消費升級與智能化的持續深入，也要求配套供應商具備更快的反應能力、同步開發甚至超前開發的能力、更強的前期工程及生產管理能力。因此，具備核心優勢的供應商將獲得更多的配套業務規模和更高的汽車飾件附加值，推動市場份額向頭部企業集中以及本土汽車產業鏈的重造。西上海在內外飾件領域已具備了與高端整車廠商進行同步開發的能力。

目前，國內汽車零部件企業在為整車配套的過程中，根據零部件本身復雜性及專業化特點，形成了金字塔型的多層級供應商格局，即以“零件→部件→系統總成”為產業鏈的多層次分工體系，供應商按照與整車廠之間的供應關系劃分為一級供應商、二級供應商、三級供應商等多個層級。一級供應商直接為主機廠供應產品，雙方之間形成長期、穩定的合作關系；二級供應商通過一級供應商向主機廠供應產品，依此類推，且層級越低供應商數量也越多。其中，一級供應商直接為整車企業配套供應總成、模塊，因而對同步研發能力、系統集成和配套供貨能力要求最高。目前，子公司上海延鑫和廣州延鑫科技已成為比亞迪等整車廠的一級供應商。

4、汽車物流市場趨勢與格局

隨著我國汽車市場增量市場物流需求的逐漸飽和，汽車物流業務增長模式逐步向存量市場的物流需求轉移。而汽車保有量的不斷提升，使存量市場物流服務深度不斷升級，為汽車物流行業帶來了新機遇。同時，新能源汽車產銷量屢創新高，使新能源汽車物流需求持續擴大。

目前，我國汽車物流行業的競爭格局主要有四種形式：一是從傳統的國營運輸企業介入汽車物流領域轉變而來的企業；二是由國內大型汽車制造企業控股或參股的企業；三是獨立于汽車制造商的第三方汽車物流企業，如西上海；四是中外合資企業的汽車物流企業。

獨立的第三方汽車物流企業可以打破汽車生產廠商之間的壁壘，同時與多個汽車生產廠商展開合作，高效整合資源，實現物流方案優化，同時也幫助整車廠商降低管理成本，提高其競爭能力。長遠看，獨立于汽車制造商的第三方汽車物流企業是汽車物流行業發展的趨勢。

2022年4月，《關于加快建設全國統一大市場的意見》從全局和戰略高度為建設全國統一大市場提供了行動綱領，指出要大力發展第三方物流，支持數字化第三方物流交付平臺建設，推動第三方物流產業科技和商業模式創新，培育一批有全球影響力的數字化平臺企業和供應鏈企業，促進全社會物流降本增效。

(二)公司發展戰略

在電動智能趨勢加速重構汽車市場格局與產業鏈供應鏈的新形勢下，公司將圍繞“十四五”戰略規劃，堅持“一切從誠信開始”的核心理念，聚焦汽車零部件制造和汽車綜合物流服務兩大主業方向，貫徹“合規穩健做強做大轉型發展做長做優”的經營策略，通過收購、并購、參股等模式，延伸產業鏈布局，擴大營收規模；通過精益化管理及鞏固核心優勢使經營效益達到行業領先水平；通過對新能源、新材料、新技術的探索布局，實現多元化發展，朝著“智慧物流”和“智能制造”，轉型成為國內領先的汽車服務供應商，為客戶增滿意、為股東創效益、為員工謀發展、為社會筑和諧。

(三)經營計劃

2023年是公司轉型發展的關鍵之年。面對新局面、新機遇和新挑戰，公司將在股東的大力支持和董事會的正確領導下，深入貫徹“自信、自律、自強”精神，以“合規穩健做強做大轉型發展做長做優”為指導思想，做強主業、提質增效，站穩資本市場，朝著全年預算目標穩步前行。

2023年，公司預計全年實現營業收入13億元，全年利潤總額預計達到1.75億元。

上述經營計劃不構成公司對投資者的業績承諾，也不代表公司對2023年度的盈利預測，能否實現受外部環境變化、行業發展狀況等諸多變化因素的影響，請投資者注意投資風險。

(四)可能面對的風險

1、產業政策、市場環境及行業增速變動影響的風險

汽車是國民經濟重要的戰略性、支柱性產業，也是穩增長的重要大宗消費品。汽車產銷規模受整個行業發展的直接影響，而其行業發展又與經濟周期波動的關聯度極高。同時，國家和地方政府的相關政策，也會對汽車行業趨勢及市場環境的變化產生重要作用。公司作為汽車產業鏈供應商，主營業務的發展直接受到整車產銷規模的影響。如果未來宏觀環境惡化、行業景氣下行、國家或地方政府調整促消費等支持政策、主要汽車廠商的產銷不及預期，那么整個行業的供需及產業鏈勢必會受到較大影響，進而影響到公司所處的市場環境，勢必對公司的經營業績造成一定的風險。

應對措施：公司將密切關注宏觀政策以及市場發展動態，把握住國家建設全國統一大市場的機遇，同時充分發揮獨特的汽車全產業鏈服務優勢，進一步擴大核心客戶的業務定點和訂單份額，并著力開拓新能源汽車增量市場，保持穩健發展。但就長期而言，隨著公司經營規模的不斷擴大，以及市場競爭的持續加劇，客戶對公司產品和服務降價要求的進一步提高，可能會使公司盈利受到不利影響。

2、市場競爭加劇與價格下降的風險

存量市場，增速放緩，競爭加劇，年初以來的“價格戰”如果持續下去，勢必會影響到供應鏈企業。與此同時，新能源汽車快速發展與自主品牌的崛起，正在重塑汽車市場格局，部分主機廠面臨較大壓力。此外，客戶計劃變化較快，供應鏈垂直一體化趨勢明顯。但整車廠商處于汽車產業鏈頂端，對汽車零部件和物流服務供應商具有較強的議價能力，因此會將降本部分傳導給上游供應商，導致與其配套的汽車零部件和物流服務價格也需逐年下降。此外，公司所從事的主營業務準入門檻較低，面臨著來自同行業對標的競爭。如果更多新入者加入競爭，或其他競爭者以更有競爭力的價格提供產品和服務或吸引公司的核心技術人才，那么公司未來將面臨市場競爭加劇的風險。

應對措施：公司依托技術實力、成本控制以及產品和服務質量形成的競爭優勢，鞏固與主要客戶的合作關系，同時加大新客戶、新業務的開拓力度，并通過降本增效、精益化管理等措施強化核心競爭力，包括但不限于：（1）持續研發投入，強化自身產品的優勢；（2）優化財務管理，鞏固公司資金實力；（3）完善組織架構，借助股權激勵，提升團隊凝聚力；（4）加快信息化建設，提高決策效率，強化項目、資源及供應鏈管理能力。

3、原材料價格波動的風險

公司零部件產品生產所需的主要原材料包括面料、注塑件、塑料粒子、膠水和油漆等。如果未來相關原材料的價格大幅上漲或市場供需劇烈波動，那么公司將面臨原材料價格波動的風險，成本控制的難度顯著增加，從而影響公司盈利的穩定性。

應對措施：針對上述風險，公司密切監控原材料價格走勢，根據生產需要選擇適當時機采購原料并合理備貨；持續提高現有材料利用率，改進工藝流程、工裝設備等，控制生產成本；優化供應商庫及采購管理，完善供應鏈管理體系，應對原材料價格的波動。

4、人工成本與勞動用工的風險

近年來，人工成本上升已成為業內許多企業面臨的共性問題。若未來人工成本持續走高，公司將面臨盈利能力下降的風險。而公司從事的主營業務具有勞動密集的特點，相關崗位用工量大、流動性高、招工較難，加之不穩定因素多，對人員招聘、用工管理帶來一定難度。公司采用勞務外包的方式應對部分用工需求。但隨著經營規模不斷擴大，用工需求相應增加，如公司用工管理不當或勞務供應市場發生重大不利變化，公司的生產經營將可能面臨不利影響。

應對措施：公司不斷提高生產自動化水平，并制定合理化用工方案，推行精益化管理，提高人均生產效率。同時，公司將繼續保障員工合法權益，改善工作環境，完善薪酬福利體系，激勵員工多勞多得、優勞優酬。

5、商譽減值的風險

公司收購京川金屬和北汽華森后，在合并資產表中形成較大金額的商譽。2022年，經過商譽減值測試后，兩家子公司未出現商譽減值情況。如未來宏觀經濟、下游客戶所在行業、市場環境等發生重大不利變化，或相關子公司經營業績未達預期，則存在商譽減值的風險，從而對公司的經營業績產生不利影響。

應對措施：公司將根據規劃，在業務、資產、財務、人員等方面加強對北汽華森、京川金屬的協同和資源整合，優化內部控制與管理，保障其穩定經營與發展，力爭通過發揮協同效應，保持其核心競爭力，降低商譽減值風險。

6、募集資金投資項目實施及固定資產折舊增加的風險

公司募集資金投資項目需要一定的建設期，同時，項目的實施需要較多的固定資產投入，將增加公司的固定資產規模，每年固定資產折舊攤銷也將相應的增加。在項目實施過程中，如果產業政策、市場環境等發生重大變化，公司募集資金投資項目可能無法按照預期推進，進而對公司經營業績產生不利影響。

應對措施：公司將嚴格依照《募集資金管理制度》的規定加強對募集資金存放及使用的管理；持續關注市場環境的變化及趨勢，根據實際情況優化項目進度安排；圍繞重點客戶，加大業務開拓，同時優化產能布局，從而降低公司募投項目實施及固定資產折舊增加的風險。

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