依頓電子（603328）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析

報(bào)告期內(nèi)，面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際局勢(shì)以及國(guó)內(nèi)外激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等多重因素，公司積極主動(dòng)探索，大膽實(shí)踐，緊緊圍繞“經(jīng)營(yíng)、技改、改革”三大任務(wù)，進(jìn)一步聚焦汽車電子和新能源兩大核心主業(yè)，通過(guò)深化客戶戰(zhàn)略合作關(guān)系、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加大研發(fā)投入、提高自動(dòng)化生產(chǎn)能力、強(qiáng)化內(nèi)部管理等舉措，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)。全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.58億元，比上年同期增長(zhǎng)5.16%；歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)2.69億元，比上年同期增長(zhǎng)78.31%。

(資料圖片)

報(bào)告期內(nèi)，公司主要工作開(kāi)展情況如下：

（一）優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，深度服務(wù)客戶，提升市場(chǎng)占有率

公司通過(guò)對(duì)下游各行業(yè)的產(chǎn)品特點(diǎn)及市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研、詳細(xì)分析，結(jié)合公司的技術(shù)能力、設(shè)備配置、客戶資源等因素，優(yōu)化公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，確定汽車電子、新能源及電源、計(jì)算機(jī)與通訊、工控醫(yī)療、多媒體與顯示等五大行業(yè)戰(zhàn)略方向產(chǎn)品。公司以長(zhǎng)期服務(wù)核心客戶為中心，深化戰(zhàn)略合作關(guān)系、深度綁定優(yōu)質(zhì)客戶，進(jìn)一步鞏固現(xiàn)有成熟客戶群，提升訂單的深度與寬度。同時(shí)，公司積極發(fā)展新客戶、開(kāi)拓新領(lǐng)域，為公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)做出貢獻(xiàn)。尤其是在汽車電子和新能源及電源兩個(gè)領(lǐng)域取得較好的成績(jī)：公司憑借在汽車PCB業(yè)務(wù)上良好的品牌影響和過(guò)硬的品質(zhì)保障，已與德國(guó)大陸汽車（Continenta）、法雷奧（Vaeo）、均勝電子（600699）（Preh）、博世（Bosch）等國(guó)內(nèi)外頭部汽車零部件企業(yè)形成了穩(wěn)定、友好的合作關(guān)系；憑借在新能源領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和良好的口碑，已與安波福（Aptiv）、李爾公司（Lear）、小鵬汽車、宏景智駕等國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)建立了友好合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定供貨；與國(guó)內(nèi)知名的新能源企業(yè)在光伏PCB等方面實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)供貨，進(jìn)一步擴(kuò)大了公司產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域。公司五大產(chǎn)品結(jié)構(gòu)具體營(yíng)業(yè)收入占比情況如下：

（二）加大研發(fā)投入力度，提升技術(shù)創(chuàng)新能力

公司緊密圍繞發(fā)展戰(zhàn)略以及五大行業(yè)戰(zhàn)略方向，堅(jiān)持以“服務(wù)客戶，服務(wù)市場(chǎng)，服務(wù)生產(chǎn)，提升技術(shù)水平”為主線，持續(xù)完善科技創(chuàng)新體系，深入開(kāi)展技術(shù)研究開(kāi)發(fā)，加快技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化，整合及優(yōu)化技術(shù)資源，進(jìn)一步提高產(chǎn)品附加值。報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)投入為11,314.98萬(wàn)元，占公司營(yíng)業(yè)收入的3.70%。實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新突破：完成了MiniLED、多階HDI、逆變器、高頻天線、BBU小基站、光模塊、服務(wù)器等關(guān)鍵項(xiàng)目的PCB開(kāi)發(fā)工作，累計(jì)完成與之相關(guān)的15個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)的測(cè)試驗(yàn)證；推動(dòng)高多層PCB產(chǎn)品的成功認(rèn)證，高多層的HDI開(kāi)始實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)；新增授權(quán)發(fā)明專利2項(xiàng)，在審專利20余項(xiàng)。各項(xiàng)技術(shù)的創(chuàng)新突破，進(jìn)一步增強(qiáng)了公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固了公司在行業(yè)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)。

公司在提升自身研發(fā)創(chuàng)新能力的同時(shí)，重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理體系的完善與健全，注重優(yōu)秀研發(fā)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)與培養(yǎng)，為公司實(shí)施中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃和達(dá)成中短期經(jīng)營(yíng)計(jì)劃目標(biāo)提供技術(shù)保障。報(bào)告期內(nèi)，公司順利通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理體系認(rèn)證，進(jìn)一步推動(dòng)了公司科技創(chuàng)新工作。

（三）打造數(shù)字化智能化工廠，提高生產(chǎn)效率

公司作為新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群中的重點(diǎn)企業(yè)、高端制造企業(yè)，全力推進(jìn)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型，針對(duì)生產(chǎn)制造能力、自動(dòng)化水平、設(shè)備的生產(chǎn)效率、品質(zhì)追溯等方面進(jìn)行提升，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效率的提高。報(bào)告期內(nèi)，公司數(shù)字化智能化新工廠一期項(xiàng)目于第一季度完成了設(shè)備安裝、調(diào)試和試產(chǎn)，并于第二季度開(kāi)始量產(chǎn)。新工廠建設(shè)分兩期，總規(guī)劃產(chǎn)能超200萬(wàn)平方米/年，主要用于高端汽車PCB、新能源PCB、光伏PCB的生產(chǎn)。新工廠自動(dòng)化程度高，其中內(nèi)、外層圖形轉(zhuǎn)移全部實(shí)現(xiàn)連線自動(dòng)化作業(yè)，已達(dá)到行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平。PCB板內(nèi)壓精密鉆孔數(shù)字化智能化車間被評(píng)為“2022年中山市制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化智能化示范車間”。

新工廠實(shí)行精益生產(chǎn)和智能制造，導(dǎo)入全新的智能工廠設(shè)計(jì)理念，實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)過(guò)程全面追溯，進(jìn)一步控制生產(chǎn)成本及提升產(chǎn)品品質(zhì)；新工廠的設(shè)備配置、工藝布局以及規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)拼板，極大地提升了生產(chǎn)效率，使產(chǎn)線能夠進(jìn)行高效率、低成本的生產(chǎn)，兼顧大批量訂單和中小批量高多層訂單生產(chǎn)，能更好地滿足客戶需求并適應(yīng)未來(lái)市場(chǎng)變化。

（四）全面深化改革，激發(fā)組織活力

公司持續(xù)創(chuàng)新管理機(jī)制，強(qiáng)化組織流程體系建設(shè)，大力推行組織變革，提升管理效率，增強(qiáng)公司組織活力，進(jìn)一步提升企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。報(bào)告期內(nèi)，公司聘請(qǐng)了國(guó)內(nèi)知名的專業(yè)管理咨詢公司開(kāi)展專項(xiàng)工作：對(duì)組織架構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，使公司整體運(yùn)營(yíng)效率進(jìn)一步提升，管理的規(guī)范化和精細(xì)化進(jìn)一步加強(qiáng)；對(duì)公司崗位和職級(jí)體系進(jìn)行重新設(shè)計(jì)，夯實(shí)了人力資源管理體系，為公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定了人才基礎(chǔ)；在薪酬體系方面，以價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值共享為分配理念，建立了更加富有激勵(lì)性的薪酬及績(jī)效考核機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)了員工的積極性和主動(dòng)性。

（五）強(qiáng)化投資者關(guān)系管理，提升公司治理水平

公司不斷完善治理體系，推動(dòng)投資者關(guān)系管理與公司治理的深度融合。報(bào)告期內(nèi)，公司根據(jù)監(jiān)管部門(mén)最新修訂并實(shí)施的法律法規(guī)對(duì)內(nèi)部控制制度進(jìn)行了梳理及修訂，并嚴(yán)格按照內(nèi)控管理制度將規(guī)范運(yùn)作的要求貫穿于日常經(jīng)營(yíng)，力求將企業(yè)內(nèi)部控制工作做細(xì)做實(shí)，確保公司內(nèi)控體系合規(guī)有效，切實(shí)防范管理風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提高了公司治理能力和經(jīng)營(yíng)水平。同時(shí)，公司持續(xù)完善推進(jìn)投資者關(guān)系管理，切實(shí)履行公司信息披露義務(wù)，通過(guò)主動(dòng)召開(kāi)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)、制作“云參觀”視頻、編輯可視化年報(bào)等方式，方便投資者更好地了解公司，認(rèn)真聆聽(tīng)投資者的反饋和訴求，重視股東的期望和建議，向市場(chǎng)很好地樹(shù)立了公司形象、傳遞了公司價(jià)值。

二、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

（一）所處行業(yè)基本情況

1、公司所處行業(yè)基本情況、發(fā)展階段

公司所屬行業(yè)為印制電路板制造業(yè)，印制電路板（PrintedCircuitBoard，簡(jiǎn)稱“PCB”），又稱為印制線路板、印刷電路板、印刷線路板。其主要功能是使各種電子零組件形成預(yù)定電路的連接，起中繼傳輸作用。印制電路板是組裝電子零件用的關(guān)鍵互連件，不僅為電子元器件提供電氣連接，也承載著電子設(shè)備數(shù)字及模擬信號(hào)傳輸、電源供給和射頻微波信號(hào)發(fā)射與接收等業(yè)務(wù)功能，絕大多數(shù)電子設(shè)備及產(chǎn)品均需配備，因而被稱為“電子產(chǎn)品之母”。

PCB作為電子元器件的支撐體，以及電子元器件電氣相互連接的載體，目前已廣泛應(yīng)用于汽車電子、新能源、通訊電子、消費(fèi)電子、計(jì)算機(jī)、工業(yè)控制、醫(yī)療器械、國(guó)防及航空航天等領(lǐng)域。在智能化、數(shù)字化、低碳化等因素的驅(qū)動(dòng)下，汽車電子、5G通訊建設(shè)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等PCB下游應(yīng)用行業(yè)的蓬勃發(fā)展，將帶動(dòng)PCB需求的持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)Prismark2022年第四季度報(bào)告統(tǒng)計(jì)，2022年以美元計(jì)價(jià)的全球PCB產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值同比上升1%。2022年-2027年全球PCB產(chǎn)值的預(yù)計(jì)年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)3.8%。從中長(zhǎng)期看，PCB產(chǎn)業(yè)將保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(shì)。

2、行業(yè)周期特點(diǎn)

印制電路板行業(yè)的下游應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛，尤其隨著近年來(lái)下游行業(yè)更趨多元化，印刷電路板在總體上受單一細(xì)分領(lǐng)域影響較小，因此印制電路板行業(yè)的周期性主要體現(xiàn)為隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)以及電子信息產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展?fàn)顩r而變化。

3、公司所處行業(yè)地位

公司是一家專注于從事高精度、高密度雙層及多層印制線路板的研究、開(kāi)發(fā)、制造、銷售于一體的高新技術(shù)企業(yè)。經(jīng)過(guò)多年在PCB行業(yè)的深耕，公司的產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于汽車電子、新能源及電源、計(jì)算機(jī)與通訊、工控醫(yī)療、多媒體與顯示等領(lǐng)域中。公司通過(guò)高品質(zhì)產(chǎn)品、高效率服務(wù)獲得廣大客戶信賴和行業(yè)內(nèi)的廣泛好評(píng)，已成為行業(yè)內(nèi)重要品牌之一。同時(shí)，公司憑借在精細(xì)化管理、工藝改進(jìn)、技術(shù)創(chuàng)新等方面的綜合優(yōu)勢(shì)，已連續(xù)多年入選行業(yè)研究機(jī)構(gòu)N.T.Information發(fā)布的世界PCB制造企業(yè)百?gòu)?qiáng)以及中國(guó)印制電路行業(yè)協(xié)會(huì)（CPCA）發(fā)布的中國(guó)PCB百?gòu)?qiáng)企業(yè)，被CPCA評(píng)為優(yōu)秀民族品牌企業(yè)。

（二）新公布的法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、行業(yè)政策對(duì)所處行業(yè)的重大影響

電子信息產(chǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，而PCB作為“電子產(chǎn)品之母”是電子信息產(chǎn)業(yè)中不可或缺的組成部分。國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的逐步推出，為國(guó)內(nèi)印制電路板行業(yè)朝向高端化發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境，在產(chǎn)業(yè)政策大力扶持下，PCB行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)空間廣闊，如《關(guān)于印發(fā)“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的通知》、《廣東省數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展指引1.0》等。

三、報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

（一）公司主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品用途及經(jīng)營(yíng)模式

公司自成立以來(lái)始終專注于高精度、高密度雙層及多層印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。公司的印制電路板具有高精度、高密度、高可靠性的特點(diǎn)，已廣泛應(yīng)用于汽車電子、新能源及電源、計(jì)算機(jī)與通訊、工控醫(yī)療、多媒體與顯示等領(lǐng)域。報(bào)告期內(nèi)，公司主要業(yè)務(wù)以及生產(chǎn)、采購(gòu)、銷售等主要經(jīng)營(yíng)模式未發(fā)生重大變化。

（二）公司產(chǎn)品市場(chǎng)地位及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

經(jīng)過(guò)20多年在PCB行業(yè)的深耕發(fā)展，公司的產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于汽車電子、新能源及電源、計(jì)算機(jī)與通訊、工控醫(yī)療、多媒體與顯示等領(lǐng)域，公司憑借高技術(shù)、高品質(zhì)產(chǎn)品、精細(xì)化管理、全方位高標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)等優(yōu)勢(shì)，獲得了國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)的信賴與認(rèn)可。

（三）報(bào)告期內(nèi)影響公司業(yè)績(jī)的主要因素

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入305,815.15萬(wàn)元，同比增加5.16%；凈利潤(rùn)26,854.18萬(wàn)元，同比增加78.31%；綜合毛利率16.83%，同比提高3.32個(gè)百分點(diǎn)。公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)主要原因是公司營(yíng)業(yè)收入同比增加，原材料價(jià)格有所下降，以及受美元匯率波動(dòng)影響取得的匯兌凈收益同比增加。報(bào)告期內(nèi)，影響公司盈利業(yè)績(jī)的主要因素包括銷售額、銷售價(jià)格、原材料價(jià)格、人民幣匯率、產(chǎn)品成品率和折舊費(fèi)用。

1、銷售額及銷售價(jià)格：報(bào)告期內(nèi)，公司努力拓展客戶訂單深度、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品議價(jià)能力，多措并舉促增長(zhǎng)擴(kuò)收入，公司產(chǎn)品平均銷售單價(jià)同比有所上升，營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。

2、原材料價(jià)格：公司生產(chǎn)所需的原材料主要包括覆銅板、銅箔、銅球、樹(shù)脂片和氰化金鉀（金鹽）等，上述主要原材料價(jià)格同期對(duì)比除氰化金鉀小幅上升外，其他均有一定程度的下降。

3、人民幣匯率：受美元兌人民幣匯率變化的影響，匯兌收益有所增加。

4、產(chǎn)品成品率：由于印刷線路板工藝復(fù)雜，涉及環(huán)節(jié)較多，其中任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞，都會(huì)造成產(chǎn)品報(bào)廢，成品率降低。報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)品技術(shù)難度上升，同時(shí)質(zhì)檢把關(guān)力度亦加大，受益于公司內(nèi)部管理提升、生產(chǎn)線自動(dòng)化水平的提高及品質(zhì)控制先進(jìn)設(shè)備投入的加大，產(chǎn)品成品率進(jìn)一步提升。公司將繼續(xù)嚴(yán)格控制產(chǎn)品的生產(chǎn)流程，加大生產(chǎn)設(shè)備的自動(dòng)化建設(shè)和投入，深化研發(fā)創(chuàng)新提升技術(shù)能力，努力提高公司的產(chǎn)品成品率。

5、折舊費(fèi)用：報(bào)告期內(nèi)，募投項(xiàng)目開(kāi)始投產(chǎn)，新投入的固定資產(chǎn)開(kāi)始計(jì)提折舊費(fèi)用。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

（一）優(yōu)質(zhì)的客戶資源、穩(wěn)定的合作關(guān)系及良好的行業(yè)口碑

公司堅(jiān)持以“客戶為中心”的營(yíng)銷理念，以高標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)、全方位滿足客戶需求的營(yíng)銷策略，憑借著自身的技術(shù)水平、生產(chǎn)能力、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、成本控制、快速響應(yīng)等多方面的優(yōu)勢(shì)，已積累一批優(yōu)質(zhì)客戶，并得到客戶的一致的認(rèn)可與廣泛的好評(píng)，獲得多家客戶授予的“2022年優(yōu)秀合作伙伴”、“2022年度品質(zhì)最佳供應(yīng)商”等稱號(hào)。

公司通過(guò)與國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，在國(guó)際市場(chǎng)樹(shù)立了良好的品牌形象、形成了較高的市場(chǎng)知名度，為公司進(jìn)一步開(kāi)發(fā)國(guó)際一線客戶提供了有力支撐；公司注重與客戶建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過(guò)為客戶提供專業(yè)的銷售和技術(shù)服務(wù)，快速響應(yīng)客戶對(duì)產(chǎn)品需求變化等方式，進(jìn)一步提升與客戶的粘性，深度挖掘客戶價(jià)值。同時(shí)，公司憑借多年在PCB行業(yè)的經(jīng)營(yíng)與資源積累，形成了良好的市場(chǎng)形象和行業(yè)口碑，為公司市場(chǎng)的持續(xù)開(kāi)拓奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（二）始終堅(jiān)持高質(zhì)量產(chǎn)品理念、擁有強(qiáng)大而完善的品質(zhì)管控體系

公司始終堅(jiān)持“高品質(zhì)”理念，并將該理念深刻貫徹到各項(xiàng)品質(zhì)工作中，注重產(chǎn)品品質(zhì)的保障及性能的持續(xù)提升，進(jìn)一步完善并優(yōu)化了全面質(zhì)量管理體系。為了滿足國(guó)際知名企業(yè)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的嚴(yán)格要求，公司不斷追求品質(zhì)提升，先后通過(guò)了ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485、ISO45001、QC80000等相關(guān)體系認(rèn)證，建立了與國(guó)際接軌的產(chǎn)品生產(chǎn)質(zhì)量管理體系。同時(shí)，公司非常注重產(chǎn)品性能的提升及試驗(yàn)、檢測(cè)能力的改進(jìn)，引進(jìn)行業(yè)先進(jìn)的檢測(cè)設(shè)備和檢測(cè)技術(shù)，為產(chǎn)品質(zhì)量的可靠性保駕護(hù)航，進(jìn)一步提升了核心競(jìng)爭(zhēng)力及行業(yè)地位。

（三）數(shù)字化、智能化、精細(xì)化的生產(chǎn)制造體系

通過(guò)加大投資及技術(shù)改造，公司生產(chǎn)制造系統(tǒng)的數(shù)字化、智能化水平得到了大幅提升，達(dá)到了行業(yè)先進(jìn)水平，提升了整體工時(shí)效率、節(jié)省了人工成本，增強(qiáng)了客戶對(duì)公司的信心。同時(shí)，公司從全局角度推行精細(xì)化生產(chǎn)管理，實(shí)現(xiàn)從前期采購(gòu)、工程設(shè)計(jì)、生產(chǎn)排產(chǎn)到智能倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)的全流程控制，并針對(duì)每一道生產(chǎn)工序自主開(kāi)發(fā)精細(xì)化管理軟件，對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中能耗、用水量、溫度、設(shè)備運(yùn)行狀態(tài)等進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，使得生產(chǎn)效率得到大幅提升、生產(chǎn)成本得到有效改善。

（四）領(lǐng)先的研發(fā)創(chuàng)新能力及技術(shù)優(yōu)勢(shì)

公司一直以來(lái)非常重視PCB前沿技術(shù)的開(kāi)發(fā)與研究，不斷提升研發(fā)創(chuàng)新能力，已達(dá)到行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平。公司憑著領(lǐng)先的研發(fā)創(chuàng)新能力及技術(shù)優(yōu)勢(shì)，被認(rèn)定為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、廣東省企業(yè)技術(shù)中心、廣東省工程技術(shù)研究中心等。目前公司已掌握了金屬基產(chǎn)品加工技術(shù)、高頻毫米波技術(shù)、局部混壓技術(shù)、局部厚銅技術(shù)、高速產(chǎn)品插損控制技術(shù)、埋銅嵌銅rfsy等核心技術(shù)，使公司在技術(shù)領(lǐng)域保持了較強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（五）便利的交通、完整的產(chǎn)業(yè)鏈、突顯的地理優(yōu)勢(shì)

公司所在地廣東省中山市位于珠江三角洲腹地，毗鄰港澳，地處于粵港澳大灣區(qū)內(nèi)核心位置，交通便利，運(yùn)輸成本較低，同時(shí)，廣東省作為我國(guó)最大的電子信息制造業(yè)基地，擁有大量的PCB原材料和PCB專用設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈完整，為公司的產(chǎn)業(yè)配套和業(yè)務(wù)發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)條件。

（六）優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)及專業(yè)人才隊(duì)伍

公司核心管理團(tuán)隊(duì)基本保持穩(wěn)定，凝聚力強(qiáng)，主要管理人員及各類專業(yè)人才均具備良好的職業(yè)素養(yǎng)，擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具備敏銳的市場(chǎng)洞察能力、應(yīng)變和創(chuàng)新能力。此外，公司各類人才隊(duì)伍中包括行業(yè)專家、技術(shù)能手和營(yíng)銷人士等，專業(yè)結(jié)構(gòu)搭配合理。

公司擁有完善的人才儲(chǔ)備與建設(shè)機(jī)制，通過(guò)外部引入和內(nèi)部培養(yǎng)等方式，儲(chǔ)備了大量的專業(yè)人才，為公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的人才基礎(chǔ)。

五、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況

報(bào)告期，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入305,815.15萬(wàn)元，同比增加5.16%；利潤(rùn)總額29,381.65萬(wàn)元，同比增加80.65%；凈利潤(rùn)26,854.18萬(wàn)元，同比增加78.31%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)26,854.18萬(wàn)元，同比增加78.31%。同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)公司資產(chǎn)總額492,635.91萬(wàn)元，比上年末增加6.70%；負(fù)債總額135,065.22萬(wàn)元，比上年末增加8.20%；歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)357,570.68萬(wàn)元，比上年末增加6.14%。

六、公司關(guān)于公司未來(lái)發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)

1、行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局

全球印刷線路板生產(chǎn)企業(yè)眾多，行業(yè)集中性較低，目前仍處于較為分散的競(jìng)爭(zhēng)格局。PCB行業(yè)主要分布在東亞和歐美地區(qū)，隨著近年來(lái)中國(guó)電子信息行業(yè)的快速發(fā)展，目前中國(guó)已成為全球PCB行業(yè)發(fā)展的重要區(qū)域。中國(guó)大陸PCB企業(yè)主要分布在珠三角、長(zhǎng)三角等區(qū)域，形成了臺(tái)資、港資、美資、日資以及本土內(nèi)資企業(yè)多方共同競(jìng)爭(zhēng)格局。

2、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

受國(guó)際局勢(shì)、市場(chǎng)行情變化等多方面因素的綜合影響，2022年全球電子市場(chǎng)需求有所下降，尤其是電腦、手機(jī)等消費(fèi)電子行業(yè)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，對(duì)PCB行業(yè)產(chǎn)生影響，增速有所放緩。但隨著我國(guó)在汽車電子、5G通訊、新能源、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、工業(yè)4.0、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域開(kāi)始深度發(fā)掘市場(chǎng)，PCB行業(yè)作為整個(gè)電子信息制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中承上啟下的基礎(chǔ)力量，將得到進(jìn)一步發(fā)展。根據(jù)Prismark2022年第四季度報(bào)告統(tǒng)計(jì)，2022年以美元計(jì)價(jià)的全球PCB產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值同比上升1%。2022年-2027年全球PCB產(chǎn)值的預(yù)計(jì)年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)3.8%。從中長(zhǎng)期看，PCB產(chǎn)業(yè)將保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(shì)。其中，汽車電子是PCB行業(yè)重要的增長(zhǎng)點(diǎn)。據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年，我國(guó)汽車產(chǎn)銷實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)，分別完成2702.1萬(wàn)輛和2686.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)3.4%和2.1%。其中，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)96.9%和93.4%。據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IDC預(yù)計(jì)，到2025年新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到約1,299萬(wàn)輛，2021年至2025年的年復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）約為38%。同時(shí)，儲(chǔ)能市場(chǎng)增速較快，據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2022年度國(guó)內(nèi)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模累計(jì)達(dá)59.4GW，同比增長(zhǎng)37%。

公司PCB業(yè)務(wù)主要聚焦于汽車電子、新能源等領(lǐng)域，符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

未來(lái)公司將繼續(xù)深耕印刷線路板行業(yè)，緊隨市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，充分利用公司已經(jīng)積累的綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以“為員工創(chuàng)造幸福，為股東創(chuàng)造價(jià)值，為社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富”為使命，以“做百?gòu)?qiáng)企業(yè)、達(dá)百億目標(biāo)、樹(shù)百年品牌”為愿景，踐行“以客戶為中心，以?shī)^斗者為本；長(zhǎng)期艱苦奮斗，堅(jiān)持自我批判”的核心價(jià)值觀，聚焦汽車電子和新能源兩大核心主業(yè)，不斷深化在五大產(chǎn)品方向的業(yè)務(wù)布局，持續(xù)提升核心技術(shù)能力，進(jìn)一步提高自動(dòng)化及精益制造水平，始終以高質(zhì)量、低成本來(lái)滿足市場(chǎng)及客戶需求，成為PCB行業(yè)的引領(lǐng)者。

(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

2022年，面對(duì)復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境，在全球經(jīng)濟(jì)下行、消費(fèi)電子需求疲軟的情況下，公司上下齊心協(xié)力，迎難以上，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保證了營(yíng)業(yè)收入的穩(wěn)步增長(zhǎng)與凈利潤(rùn)的大幅度增長(zhǎng)。其中，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)5.16%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)78.31%，扭轉(zhuǎn)了公司三年來(lái)的凈利潤(rùn)下滑的趨勢(shì)。

2023年，公司將圍繞戰(zhàn)略計(jì)劃，貫徹“拓市場(chǎng)、優(yōu)品質(zhì)、降成本、塑文化”的經(jīng)營(yíng)方針，聚焦核心主業(yè)，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高市場(chǎng)占有率，優(yōu)化產(chǎn)品質(zhì)量，加強(qiáng)降本增效管理，重塑企業(yè)文化，認(rèn)真落實(shí)關(guān)鍵任務(wù)，確保年度業(yè)績(jī)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

為實(shí)現(xiàn)上述經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，公司將重點(diǎn)做好以下工作：

1、聚焦戰(zhàn)略核心領(lǐng)域，強(qiáng)化市場(chǎng)，全面提高市場(chǎng)占有率

電子信息技術(shù)的不斷創(chuàng)新發(fā)展，促使汽車電子技術(shù)的應(yīng)用不斷深化。隨著汽車智能化和電動(dòng)化推進(jìn)加快，我國(guó)汽車電子相關(guān)設(shè)備及系統(tǒng)的市場(chǎng)滲透率將持續(xù)提升。同時(shí)，“3060雙碳目標(biāo)”與構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的提出，奠定了我國(guó)“十四五”期間能源發(fā)展的主基調(diào)，也標(biāo)志著新能源產(chǎn)業(yè)進(jìn)入發(fā)展新階段，風(fēng)光產(chǎn)業(yè)在電力系統(tǒng)中的滲透率不斷增加，從而提升上述領(lǐng)域PCB業(yè)務(wù)的需求和發(fā)展。

基于在PCB行業(yè)多年的深耕與積累，公司將通過(guò)完善營(yíng)銷政策、優(yōu)化營(yíng)銷管理體系、整合營(yíng)銷傳播、加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)等方式，進(jìn)一步加大國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)力度，聚焦汽車電子和新能源兩大核心主業(yè)，堅(jiān)定實(shí)施大客戶戰(zhàn)略，進(jìn)一步拓展重要客戶訂單深度和寬度，著力開(kāi)發(fā)汽車電子及新能源相關(guān)領(lǐng)域的新客戶，全面提高產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。

2、優(yōu)化研發(fā)體系，建立科學(xué)人才發(fā)展方向，提升科技創(chuàng)新能力

公司作為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，非常重視研究開(kāi)發(fā)工作。公司將在“車載電子、HDI、高多層、厚銅能源”的核心研發(fā)戰(zhàn)略引領(lǐng)下，重點(diǎn)開(kāi)拓汽車電子和新能源兩方面的產(chǎn)品研發(fā)，優(yōu)化完善研發(fā)體系，建立“外部引入+內(nèi)部培養(yǎng)”的科技人才發(fā)展思路，提升科技發(fā)展及技術(shù)創(chuàng)新能力。

3、推動(dòng)產(chǎn)能釋放工作，為公司業(yè)績(jī)做貢獻(xiàn)

公司“年產(chǎn)70萬(wàn)平方米多層印刷線路板項(xiàng)目”已于2022年開(kāi)始投產(chǎn)。該項(xiàng)目自動(dòng)化程度高，全線規(guī)劃自動(dòng)化投板、自動(dòng)化收板、自動(dòng)導(dǎo)向車（AGV）運(yùn)輸，進(jìn)一步提升生產(chǎn)效率，有利于控制生產(chǎn)成本及提升產(chǎn)品品質(zhì)。根據(jù)項(xiàng)目的建設(shè)計(jì)劃，2023年公司將進(jìn)一步推動(dòng)該項(xiàng)目的產(chǎn)能釋放工作，做好新能源PCB專線建設(shè)投產(chǎn)，確保募投項(xiàng)目取得良好的投資回報(bào)，為提升公司業(yè)績(jī)做貢獻(xiàn)。

4、繼續(xù)深化改革，加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)

公司將持續(xù)完善人力資源管理體制，迭代組織、薪酬與績(jī)效管理制度，突出增量?jī)r(jià)值導(dǎo)向和業(yè)績(jī)導(dǎo)向；劃小核算單元，建立事業(yè)部制，打造對(duì)公司利潤(rùn)負(fù)責(zé)的戰(zhàn)略責(zé)任中心；分層分級(jí)推進(jìn)人才培養(yǎng)和綜合素質(zhì)提升，提高人才工作能力的高效產(chǎn)出；通過(guò)多種方式，不斷加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，推動(dòng)公司愿景、目標(biāo)和價(jià)值觀的落地和深化執(zhí)行。

5、以高質(zhì)量發(fā)展為中心，強(qiáng)化內(nèi)部管理

（1）通過(guò)優(yōu)化采購(gòu)流程，規(guī)范采購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)供應(yīng)商的開(kāi)發(fā)與管理，進(jìn)一步推動(dòng)采購(gòu)降本；繼續(xù)深化精益生產(chǎn)，提升生產(chǎn)交付效率；

（2）繼續(xù)加強(qiáng)品質(zhì)保證體系的完善，狠抓品質(zhì)過(guò)程管理，加強(qiáng)人員的品質(zhì)培訓(xùn)和生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)管理，增強(qiáng)員工的質(zhì)量保證能力及品質(zhì)意識(shí)，不斷提升產(chǎn)品良率；進(jìn)一步建立完善并落實(shí)全員生產(chǎn)責(zé)任制和安全生產(chǎn)制度，構(gòu)建安全風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)和隱患排查治理雙重預(yù)防機(jī)制；

（3）推動(dòng)信息化建設(shè)，加快新一代ERP系統(tǒng)的實(shí)施，提升內(nèi)部管理的信息化水平；

（4）優(yōu)化內(nèi)部結(jié)算體系，加強(qiáng)資金管理，大力爭(zhēng)取各類政府補(bǔ)貼資金，全面推動(dòng)降本增效；

（5）以人為本，持續(xù)改善員工生產(chǎn)、辦公及用餐環(huán)境，努力提升員工幸福度，增強(qiáng)員工歸屬感，讓員工在公司快樂(lè)工作、快樂(lè)生活。

6、利用資本市場(chǎng)平臺(tái)，積極尋求市場(chǎng)機(jī)遇

公司將根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞公司核心業(yè)務(wù)，積極尋求并把握新的市場(chǎng)機(jī)遇，充分利用資本平臺(tái)及資金優(yōu)勢(shì)，在嚴(yán)格論證、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，尋求更多的業(yè)務(wù)發(fā)展及并購(gòu)機(jī)會(huì)，力爭(zhēng)讓公司的主業(yè)更加突出、綜合競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。

7、重視投資者關(guān)系管理，完善公司治理結(jié)構(gòu)

公司將不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制制度，促使公司的決策、執(zhí)行、監(jiān)督三大體系有效運(yùn)行。同時(shí)，公司將不斷加強(qiáng)投資者關(guān)系管理，開(kāi)展多種多樣的投資者互動(dòng)交流活動(dòng)，多渠道宣傳公司形象，向市場(chǎng)傳遞公司價(jià)值，讓公司得到資本市場(chǎng)的進(jìn)一步認(rèn)可。

(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

1、市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策

風(fēng)險(xiǎn)：印刷線路板作為電子元器件基礎(chǔ)行業(yè)，與電子信息產(chǎn)業(yè)整體市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r以及宏觀市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)關(guān)聯(lián)度很高。近年來(lái)，全球突發(fā)事件頻發(fā)、中美脫鉤愈演愈烈,多種不確定性因素增加，對(duì)PCB行業(yè)市場(chǎng)需求變化有一定的影響，將給公司帶來(lái)一定的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)策：公司將繼續(xù)堅(jiān)持以客戶需求為中心，注重研發(fā)技術(shù)創(chuàng)新以提高公司競(jìng)爭(zhēng)力，緊盯全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，根據(jù)市場(chǎng)需求變化及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升盈利能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

2、原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策

風(fēng)險(xiǎn)：公司日常生產(chǎn)所用的主要原材料包括覆銅板、銅箔、銅球、樹(shù)脂片、銅箔、油墨等，上述原材料的價(jià)格波動(dòng)會(huì)對(duì)本公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定的影響。

對(duì)策：公司將通過(guò)擴(kuò)大供應(yīng)渠道、優(yōu)化供應(yīng)鏈管理、提升技術(shù)工藝水平、嚴(yán)格控制成本、及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品售價(jià)等措施，盡最大可能降低原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)企業(yè)造成的風(fēng)險(xiǎn)。

3、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策

風(fēng)險(xiǎn)：公司產(chǎn)品以外銷為主，出口占比較高，主要以美元結(jié)算，而材料采購(gòu)主要來(lái)自國(guó)內(nèi)并以人民幣結(jié)算，形成較大的外幣資產(chǎn)。如果美元兌人民幣匯率發(fā)生重大變化，將在一定程度上影響公司的業(yè)績(jī)。

對(duì)策：公司將密切關(guān)注匯率波動(dòng)，結(jié)合公司的生產(chǎn)規(guī)劃，控制結(jié)匯節(jié)奏；靈活制定公司海外產(chǎn)品的價(jià)格策略，積極開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，增加人民幣結(jié)算訂單；在適當(dāng)時(shí)期，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，開(kāi)展外匯套期保值業(yè)務(wù)等措施，從而防范匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

4、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策

風(fēng)險(xiǎn)：印刷線路板的生產(chǎn)過(guò)程涉及到電鍍、蝕刻等工序，會(huì)產(chǎn)生廢水、廢氣及固體廢棄物，生產(chǎn)過(guò)程對(duì)環(huán)保的要求較高。隨著國(guó)家對(duì)環(huán)保要求的不斷提升，PCB企業(yè)在環(huán)保設(shè)施方面的投入和要求也越來(lái)越高，對(duì)公司的業(yè)績(jī)將會(huì)帶來(lái)一定的不確定性。

對(duì)策：公司自成立以來(lái)非常重視對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中的環(huán)境保護(hù)，嚴(yán)格執(zhí)行《環(huán)境保護(hù)法》、《大氣污染防治法》、《水污染防治法》、《固體廢物污染環(huán)境防治法》等相關(guān)法律法規(guī)，建立了完善的環(huán)保治理設(shè)施及管理體系，確保各項(xiàng)污染物排放達(dá)到國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。公司將繼續(xù)加大環(huán)保設(shè)施投入，持續(xù)完善環(huán)保管理體系，進(jìn)一步加強(qiáng)環(huán)保設(shè)施的日常巡查巡檢，健全環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)防控措施，全面推進(jìn)環(huán)境應(yīng)急能力建設(shè)，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生概率降到最低，堅(jiān)決守住安全生產(chǎn)和環(huán)保的紅線。

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