渤海化學（600800）2022年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
2022年，國際局勢動蕩，俄烏沖突導致國際大宗能源價格持續高位；歐美連續加息控制通脹，經濟增速大幅下滑；國內經濟下行拖累生產與消費，對大宗產品價格形成抑制；公司主要原料丙烷價格持續高位，主要產品價格波動，經營環境復雜多變。面對國內外多重超預期不利因素，在公司董事會的正確領導下，公司管理層負重前行、逆中求變，穩重求進、安全生產、生產經營各方面工作。2022年實現營業收入60.48億元，丙烯銷量63.60萬噸，氫氣銷量5627萬立方米，磁卡原有業務實現扭虧為盈。
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1、生產運行方面一是PDH裝置通過計劃停車檢修，及時消除裝置隱患，提高了丙烯產量。進一步優化工藝操作，開展了冷箱改造、催化劑優化操作、污水膜處理、光伏發電等項目，持續節能降耗。二是磁卡三個生產板塊完成搬遷并具備生產條件。持續優化產品結構，數據卡擴大市場占有率，城市一卡通落實升級改造項目“7+1”新設備安裝完成，進一步提高市場競爭力。2、市場營銷方面一是原料丙烷采購堅持長約現貨相結合，緊跟市場節奏，擇機降低采購成本，積極開發新的原料供應商和貨源產地。產品銷售，平衡生產與庫存，主動預判市場，及時調整國內外銷量，積極開拓新客戶。同時，積極開展丙烷、甲醇、苯乙烯等貿易工作，拓展新的利潤增長點。二是結合數字人民幣技術應用，做好卡類與機具類產品應用項目的挖掘。數據卡實現業務穩步提升。印刷產品在現有訂單基礎上積極爭取新的合作。城市一卡通業務，深挖大數據附加值，實現產品多樣化。3、持續加大研發投入，著力推進數字化升級公司持續加大研發投入，公司于2022年研發投入2億元，較去年同期增長超過183.12%。截至2022年末，公司有效期內專利128項，2022年申報專利15項目。渤海石化余熱發電綜合利用項目在全國國資系統碳達峰碳中和行動典型案例評選中獲得三等獎。新材料項目即將迎來實質性突破。渤海石化在已經獲得綠色工廠稱號的基礎上，努力打造智慧工廠項目。生產一體化、智慧運銷、HSE等多個信息化系統上線運行，物流運輸、生產調度、安全管理效率明顯提升。4、持續提升公司治理水平，重視信息披露，積極維護投資者關系公司持續重視公司治理水平的提升，高度重視信息披露工作,不斷強化合規意識和風險意識。同時，公司積極開展投資者交流活動，持續加強與投資者之間的溝通交流，增強了信息披露透明度。二、報告期內公司所處行業情況丙烯行業情況2022年由俄烏沖突引發的西方國家對俄羅斯制裁，特別是西方國家對俄羅斯石油、天然氣進口大幅減少，導致包括石油、天然氣和煤炭在內的全球能源供需錯配；石油輸出國組織與美國利益摩擦加大，在美國牽頭制裁俄羅斯能源出口時，中東主要產油國沒有配合增產，導致全球石油供應偏緊，價格居高不下。公司主要原材料丙烷價格與石油價格高度正相關，2022年丙烷采購價格高企。丙烯及下游產品毛利潤大幅萎縮，丙烯產業鏈盈利水平弱化。同時，丙烯行業加速擴張，競爭加劇，價格承壓回落。從2021年四季度開始，PDH（丙烷脫氫）進入了虧損階段，2022年度PDH年均毛利潤較2021年回落千元以上，年均毛利潤為-381元/噸。從整體來看，來自原油的影響力在向下游傳導時逐漸轉弱，漲幅最終表現為原料>丙烯>丙烯下游，丙烯及下游產品毛利潤大幅萎縮，丙烯產業鏈盈利水平弱化。2022年，國內丙烯產能快速增長，共計新增總產能601萬噸，全國總產能達5668萬噸，產能增速為11.9%。丙烯產能擴張速度有增無減，市場競爭加劇價格承壓回落。下游需求方面，丙烯需求也維持同步擴張態勢，但預期需求增速或略遜于供應增速。丙烯需求增長仍以聚丙烯需求增加拉動為主，但聚丙烯市場的競爭壓力逐漸上升，一定程度上也拖累丙烯市場需求，聚丙烯行業開工率持續低位運行，而下游利潤及開工率也出現明顯回落。近年來，丙烯行業競爭加劇，項目經濟效益轉弱，預期2023年PDH工藝盈利依舊難言樂觀，未來PDH裝置在投產及產能利用率方面，存在著較大的不確定性。需求方面，2023年丙烯需求也維持同步擴張態勢，但預期需求增速或略遜于供應增速。需求增長點依舊集中在聚丙烯、環氧丙烷等主力產品，隨著下游產能的不斷擴張，丙烯消耗量有望繼續提升。從供需平衡角度來看，丙烯供應增速大于需求增速，市場競爭壓力將持續上升。另外，丙烯出口預期也將逐年快速增長，對于市場的影響也將持續增加。三、報告期內公司從事的業務情況公司主要業務由全資子公司渤海石化的丙烯銷售、丙烷銷售、氫氣銷售、石化產品貿易及全資子公司磁卡科技數據卡產品、印刷產品、智能應用系統及配套機具產品兩部分組成。1、重大資產重組完成后，石化業務成為公司的核心業務板塊。公司全資子公司渤海石化一直專注于丙烷制丙烯業務。產品主要銷往山東，并輻射整個華北地區。公司一直是京津冀地區最具有話語權的丙烯生產商，下游的丙烯客戶涵蓋聚丙烯、丁辛醇、環氧丙烷、苯酚丙酮、丙烯酸等行業。2、報告期內，公司業務還包括智能卡的設計、研發、生產、銷售和服務，主要產品為以金融社保卡、標準銀行IC卡等為代表的金融IC卡，以交通卡為代表的非金融IC卡，以及相關卡品的個人化數據服務；城市一卡通管理系統及配套機具服務。公司智能卡、智能終端和軟件及服務產品均面向社保、金融、公共交通等領域客戶。在金融領域，公司客戶包括銀行等金融機構；在社保領域，公司為包括河北、山東、天津在內的多個省、自治區和直轄市的社保機構提供社保卡的制卡及（或）個人化服務；在公共交通領域，公司產品已覆蓋近100個城市和地區。四、報告期內核心競爭力分析1、成本優勢公司具有較強的成本控制優勢。實施精細化管理，狠抓存量優化、增量升級，統籌公用工程，降低制造費用；加強內部管理，嚴控各項期間費用。2、技術創新優勢公司擁有的60萬噸PDH裝置采用Lummus的Catofin工藝，建成時為國內首套單體最大裝置。Catofin技術截止到2021年在國際上已經安全運行了近30年，無論是從操作方便性上，還是從裝置的產能、安全、穩定性及原料的適應性方面，都處于國際領先地位。本公司具有優秀的丙烷脫氫技術人才，有經驗豐富的裝置操作人員、工程師和研發人員，有較強的人才儲備和核心技術人才力量。3、管理優勢公司正確處理快速發展與效率提升的關系，始終堅持精細化管理和內生式發展。強化市場化運營，實施產銷聯動，順應市場，追求合作共贏；嚴格預算管理，強調源頭降成本，中間控費用，終端增收益，實現成本費用全過程受控；強化績效考核，提升企業效能，提升員工價值，增強企業凝聚力；著眼質效雙優，夯實管理基礎，形成了富有特色的管理模式，構筑了系統完善的管理體系。4、區位優勢我國丙烷脫氫項目所需原材料丙烷主要從中東、美國進口。國際上液化丙烷通常以4萬噸以上的大型冷凍船運輸，相關接收碼頭需要配備深水碼頭及大型低溫冷凍柜等設施，因此臨近港口地區能節省大量運輸和存儲費用，渤海石化位于天津港（600717）五大港區之一，具有實施丙烷脫氫項目的區位優勢。五、報告期內主要經營情況公司總資產482,515.87萬元，總負債191,525.01萬元，歸屬于母公司所有者凈資產290,990.87萬元，營業收入604,812.86萬元，營業利潤-4,465.90萬元，其中歸屬于母公司股東的凈利潤-3,823.78萬元，期末未分配利潤為-47,738.22萬元。
六、公司關于公司未來發展的討論與分析(一)行業格局和趨勢2023年整體經濟形勢挑戰和機遇并存。從國際上看，俄烏地區沖突不穩定因素依然持續，國際貿易格局、制造業供應鏈面臨重塑和調整。受各國貨幣政策、大宗商品價格波動、貿易保護、地緣政治等因素影響，經濟形勢仍存在諸多不確定性。從國內看，經濟預期以復蘇為主。從所處行業看，丙烯格局逐步從供不應求向供需平衡乃至過剩過渡，市場競爭更加激烈。丙烷原料成本短期內難以回落，大宗原燃料價格高位運行。綜合看，在原料成本持續高位，下游需求偏弱的影響下，2023年PDH盈利能力難有改觀。(二)公司發展戰略渤海化學作為渤化集團旗下唯一上市平臺，致力成為“報國為民，造福社會，職工幸福，股東滿意的國際一流國內領先的新材料新能源企業”。(一)總體目標到2035年，形成自主創新能力強、結構布局合理、綠色安全的高質量發展格局，高端產品占比大幅提高，核心競爭能力明顯增強，高水平自立自強邁出堅實步伐。充分發揮上市公司在集團公司內資本平臺作用，實現傳統石化企業向新材料新能源企業的轉型，成為新材料和新能源行業細分領域的領先者;確立在輕烴產業鏈部分細分產品線的領導地位和優勢，擁有一批具有知識產權和前沿技術的高端產品。企業主要指標位居國內同行業先進水平，向世界一流企業看齊，成為資本市場青睞的行業“藍籌”。公司徹底走上高質量發展之路。上市公司未來的經營發展戰略1、化工板塊上市公司將充分發揮渤海石化在現代石化產業的市場地位、研發實力、業務布局、市場渠道、客戶資源等方面的優勢，優化上市公司收入結構，提高上市公司盈利能力，穩固上市公司整體抗風險能力，致力于成為持續盈利能力較強、技術水平領先、管理水平先進、規模優勢突出的上市公司。依托資本市場搭建現代石化產業平臺，不斷完善丙烯下游產業鏈布局，向產業鏈周邊延伸擴張，調整和優化產品結構，打造現代石化產業平臺，從而不斷增強上市公司抗風險能力，從根本上保證上市公司的穩定運行，促進上市公司的長期穩定發展。總體：完成輕烴產業鏈建設，形成多產品、新能源、新材料業態布局，磁卡、印刷業務實現“破局”，業務收入和盈利能力穩定增長，上市公司躋身國內化工新材料“第一梯隊”。2、電子信息數據卡產品、印刷產品、智能卡應用系統及配套機具等電子信息板塊雖然目前盈利能力相對較弱，但均符合國家未來產業發展方向，具有較好的成長空間，加以適當調整助推其發展可以實現盈利和良性發展。2022年公司完成磁卡原有業務的搬遷改造，實現了合理優化配置、生產布局及生產流程重新得到了優化，有效提升了該板塊核心產品產能效率和智能化水平。通過整體搬遷改造磁卡科技運營成本大幅降低，生產效率大幅提升，盈利能力得到顯著提升。總體：一是結合磁卡科技在物聯網、應用軟件、智能終端等領域技術優勢，緊跟化工行業數字化轉型發展趨勢，依托于渤海石化本身行業數據優勢，開發推廣具有行業特點和技術優勢的化工企業數字化安全風險管控管理平臺及配套物聯網產品，并為化工企業提供數字化、智能化轉型整體建設方案和服務。二是緊緊圍繞中小企業的數字化轉型浪潮，先通過磁卡科技自身的數字化轉型。在提升自身管理水平的同時積累經驗，形成具有一定競爭力的方案和服務輸出能力。三是金融、社保、醫療、交通和公用事業等主要行業和領域，橫向開拓金融IC卡、RFID電子標簽、移動安全支付、智能消費終端、數字人民幣硬錢包等產品，縱向開拓應用軟件、信息系統集成、數據卡發行、金融外包等服務。四是依托公司防偽技術、保密及特種印刷資質等方面優勢，重點圍繞金融、物流、包裝等行業和領域，橫向開拓高檔印刷、個性印刷、綠色印刷等產品，縱向開拓智慧包裝、產品溯源、數字印刷等高附加值服務，為客戶提供整體包裝解決方案。(三)經營計劃2023年主要生產經營目標：丙烯產量47萬噸，實現營業收入46.64億元。以上經營計劃并不構成公司對投資者的業績承諾，投資者對此應保持足夠的風險意識，并且應當理解經營計劃與業績承諾之間的差異。(四)可能面對的風險1.宏觀經濟波動風險我國經濟尚處在國內外多重不利因素沖擊后的恢復發展過程中，保持經濟平穩運行難度加大。面對國內外諸多不利因素沖擊，公司主要產品為基礎化工產品，盈利能力受宏觀經濟波動影響較大。應對措施：密切關注宏觀經濟和國家政策走勢，順勢而為，積極調整經營計劃。2.安全環保風險安全環保形勢趨嚴造成市場波動性增強，化工行業面臨較大的經營和發展壓力。隨著我國對高質量發展的要求，安全環保、節能減排成為化工企業硬約束，公司在安全環保、節能減排等方面做了大量工作，能夠保證各項指標達到或超過國家標準，但仍面臨較大的責任風險。應對措施：公司將嚴格遵循安全第一、綠色發展理念，認真貫徹安全環保相關政策法規，從嚴落實主體責任，繼續加大安全環保投入，提前布局智能化工廠提升安全水平，狠抓安全防范，強化環境治理，深化節能減排，確保可持續發展，守好企業生命線。3.行業市場風險：主要客戶依賴性強，主要客戶生產經營發生變化或減少對本公司的采購量，公司產品的銷售將受到影響，給公司的經營，帶來風險；新產品及新技術應用推向市場較慢，將可能使公司錯失市場機遇，喪失技術和市場的領先的風險；仍然面臨著來自其他廠商的市場競爭風險。應對措施：公司在積極開拓下游客戶的同時依靠持續不斷的技術創新引領市場，不斷加大研發經費的投入，力爭在新材料、新能源、電子支付等領域有所突破。4.經營風險：原材料成本持續較大幅度上升、市場需求疲軟、產品結構單一都將進一步增加運營成本、擠壓盈利空間，影響經營成果。應對措施：公司將持續抓好安全生產，確保裝置平穩運行。成本端丙烷采購采取長約與現貨相結合的采購策略，引入新供應商，產地多元化，以降低采購平均成本；銷售端密切跟蹤國內及國際丙烯市場行情，關注同行裝置開工情況，利用庫存和港口優勢，及時調整對長約客戶的銷售發貨量，并擇機開展丙烯出口、丙烷直銷業務。不斷完善丙烯下游產業鏈布局，提高公司競爭力。數據卡產品、印刷產品、智能卡應用系統及配套機具等電子信息板塊通過搬遷改造，可以更合理地優化配置生產布局及生產流程，從而有效提升該板塊核心產品產能效率和智能化水平，大幅降低運營成本，顯著提升其盈利能力。5.財務風險：財務風險：國際國內形勢未見明顯好轉，美國加息節奏減慢但未止步，美元利率仍處高位，致使公司進口采購端仍然存在匯率波動風險，對公司影響較大。應對措施:完善公司國際信用證遠期結算鎖匯小組成員及架構，并制定下發了《外匯遠期結售匯交易業務管理制度》，為公司應對匯率波動提供了組織和制度支持。同時，保持與金融機構密切溝通，及時了解掌握外匯信息，利用外匯衍生品及時規避和降低匯率波動對生產經營可能造成的風險。
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