東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月5日，四季度以來，中證新能源汽車指數(shù)、國證新能源汽車指數(shù)和中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)指數(shù)區(qū)間漲幅均超過26%，中證全指汽車指數(shù)漲幅超過36%。受益于此，一些新能源主題基金近一個多月來回報頗豐，部分基金凈值區(qū)間漲幅超過20%，全市場排名居前。
新能源板塊表現(xiàn)搶眼
如果說汽車行業(yè)屬于周期板塊，那么新能源則賦予了這個板塊成長屬性。自今年三季度以來，步入新能源汽車行業(yè)旺季，歐洲市場大規(guī)模經(jīng)濟刺激計劃用于補貼新能源汽車，助力行業(yè)銷量回暖。國內(nèi)新能源汽車銷量數(shù)據(jù)逐漸回暖，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游和中游逐漸迎來復蘇期。
上半年滯漲的汽車板塊和相關指數(shù)在二級市場的表現(xiàn)也逐漸有了起色。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，自今年9月中旬以來，在經(jīng)歷了7-8月兩個月的震蕩調(diào)整后，中證新能源汽車等新能源汽車相關指數(shù)走出了3次強勢上漲行情。在此期間，比亞迪、江淮汽車、寧德時代等新能源汽車概念股表現(xiàn)強勁。
相關主題基金成為這輪新能源汽車概念上漲潮的最大受益者。據(jù)《國際金融報》記者統(tǒng)計，截至11月4日，今年四季度以來，3只新能源汽車主題ETF均獲得了不錯回報，平安中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)ETF區(qū)間凈值漲幅達到20.15%，國泰中證新能源汽車ETF區(qū)間凈值漲幅達到19.91%，華夏中證新能源汽車ETF區(qū)間凈值漲幅達到19.78%。其他與新能源主題相關的基金亦有不錯表現(xiàn)，比如，廣發(fā)中證全指汽車指數(shù)A區(qū)間凈值漲幅達到25.94%，國泰國證新能源汽車指數(shù)區(qū)間凈值漲幅達到19.63%，工銀新能源汽車混合A區(qū)間凈值漲幅達到17.6%。
上述新能源汽車主題基金近一個多月來的表現(xiàn)均排在全市場基金前列。在以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局下，汽車行業(yè)成為消費賽道中的一個重要發(fā)展方向。無論是短期還是中長期來看，各基金經(jīng)理均表示看好投資機會。
廣發(fā)中證全指汽車指數(shù)基金經(jīng)理羅國慶在三季報中表示，未來國內(nèi)有望逐步形成購買力強勁的消費市場，進而推動國內(nèi)車市進一步增長。
工銀新能源汽車混合三季報顯示，繼續(xù)看好行業(yè)龍頭，維持超配;看好特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈個股，同時看好受益于歐洲新能源汽車需求放量的全球產(chǎn)業(yè)鏈龍頭;看好上游處于價格底部的鈷礦與鋰礦。
政策暖風頻吹
推動新能源汽車上漲的因素除了汽車行業(yè)迎來旺季，還有國內(nèi)利好政策的推出。
10月15日，工信部表示，將加快推進《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》報批發(fā)布工作，明確氫燃料電池汽車發(fā)展目標、重點任務，促進氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
11月2日，國務院辦公廳正式印發(fā)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》，要求深入實施發(fā)展新能源汽車國家戰(zhàn)略，推動我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，加快建設汽車強國。
據(jù)悉，該規(guī)劃曾在10月底就被提出即將發(fā)布，二級市場反應積極，多只新能源概念股盤中走強。
上述規(guī)劃提及，到2035年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領域用車全面電動化，燃料電池汽車實現(xiàn)商業(yè)化應用，有效促進節(jié)能減排水平和社會運行效率的提升。
據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，9月國內(nèi)電動車銷量11.1萬輛，同比增速超過80%，除了特斯拉以外，以比亞迪、蔚來、長城為代表的自主品牌同樣增長迅猛。
工業(yè)和信息化部副部長辛國斌表示，新能源汽車是全球汽車產(chǎn)業(yè)轉型升級、綠色發(fā)展的主要方向，也是我國汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。
建議中長期配置
雖然新能源汽車下半年來銷售勢頭強勁，但仍有多家券商提醒，后續(xù)新能源汽車新車上市不及預期，銷量不及預期等不確定性因素將成為該板塊的一大風險。
那么，這輪新能源汽車的表現(xiàn)究竟是一陣風，還是會持續(xù)走強?財信證券指出，短期來看，新能源汽車主題基金可適機落袋為安。
從當前配置新能源主題基金來看，財信證券認為，需要考慮幾點因素：第一，需考慮汽車銷量的季節(jié)性特征，在經(jīng)過四季度和一季度的旺季后，銷量數(shù)據(jù)或有不及預期風險，須密切觀察;第二，歐盟新能源汽車滲透率提升速度或高于我國，但市場空間的分割面臨特斯拉、大眾等廠商挑戰(zhàn)，柏林建廠因素影響預計較大;第三，疫情及政策呵護因素交織，行業(yè)大規(guī)劃從行業(yè)更健康發(fā)展的角度出發(fā)對相關指標作出調(diào)整，未來行業(yè)及各地政策預計大概率將在行業(yè)大規(guī)劃框架內(nèi)，投資角度更建議考慮中長期配置。
金百臨咨詢首席分析師秦洪對《國際金融報》記者表示，新能源車大漲主要是因為新能源汽車中的造車新勢力的銷售勢頭迅猛，尤其是比亞迪漢、五菱新能源車的銷售旺盛，改變了市場參與者對新能源汽車的預期。而且新能源汽車契合了我國的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，比如能源安全、電子智能駕駛、彎道超車等戰(zhàn)略。所以，未來的發(fā)展趨勢的確值得期待。
對于后續(xù)走勢，秦洪認為，漲幅過高的調(diào)整只是市場趨勢，也是市場內(nèi)在調(diào)節(jié)的功能所在。只要市場趨勢前景樂觀，那么，板塊回落就是契機。對于新能源基金而言，未來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向是確定的，甚至隨著新能源汽車比重達到10%以后，還會有加速的可能性。所以，新能源汽車的發(fā)展前景樂觀，將會吸引更多的資金參與到新能源基金組合中。(夏悅超)
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