隨著近年來居民收入的穩(wěn)健提升、中產(chǎn)階級(jí)的快速崛起，中國(guó)居民的財(cái)富保值增值服務(wù)需求日益增加，財(cái)富管理迎來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。德勤于9月23日發(fā)布的《風(fēng)華百年，篤行不怠：中國(guó)銀行(3.05 -0.65%,診股)業(yè)2021年上半年發(fā)展回顧與展望》報(bào)告(以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告”)指出，在大財(cái)富管理的經(jīng)營(yíng)理念下，理財(cái)產(chǎn)品已成為股份制銀行在資金端競(jìng)爭(zhēng)的有效利器。
報(bào)告以國(guó)有六大行及招行、興業(yè)、中信、平安共10家具有代表性的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行為樣本。鑒于國(guó)內(nèi)疫情控制得力，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇回穩(wěn)，2021年上半年，上述銀行歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)大幅提升，合計(jì)達(dá)到7828億元，同比增加948億元，整體增幅13.79%，多數(shù)銀行實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增幅。
具體來看，中間業(yè)務(wù)收入表現(xiàn)亮眼。據(jù)德勤中國(guó)金融服務(wù)業(yè)審計(jì)及鑒證副主管合伙人曾浩介紹，2020年上半年，受疫情影響，銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入普遍處于較低水平。到了2021年上半年，在國(guó)內(nèi)銀行持續(xù)大力推動(dòng)盈利模式轉(zhuǎn)換、境外疫情逐步平穩(wěn)的背景下，上述銀行中間業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)了不同程度的增長(zhǎng)。其中，得益于零售業(yè)務(wù)發(fā)展，股份制銀行的財(cái)富管理類收入增長(zhǎng)，帶動(dòng)了中間業(yè)務(wù)收入整體增加;國(guó)有銀行中，郵儲(chǔ)銀行(4.95 -1.00%,診股)也深入推進(jìn)財(cái)富管理體系建設(shè)，滿足客戶日益多元化的資產(chǎn)配置需求，代銷業(yè)務(wù)尤其是代銷保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。
事實(shí)上，現(xiàn)階段，各銀行已紛紛將財(cái)富管理作為一項(xiàng)重要的業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)，著力打通財(cái)富管理價(jià)值鏈。根據(jù)報(bào)告，2021年上半年末，10家銀行管理資產(chǎn)規(guī)模(AUM)合計(jì)已達(dá)141.07萬億元，較年初相比增加7.7萬億元，增幅5.81%。其中存款規(guī)模合計(jì)124.83萬億元，增幅為6.71%，表外理財(cái)規(guī)模合計(jì)16.24萬億元。受理財(cái)業(yè)務(wù)過渡轉(zhuǎn)型的影響，表外理財(cái)規(guī)模較年初略有下降。
曾浩指出，目前，財(cái)富管理已成為銀行競(jìng)爭(zhēng)客戶的主要手段。就存款和理財(cái)產(chǎn)品的相對(duì)結(jié)構(gòu)而言，國(guó)有大行的理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模占比明顯偏低，而所有股份制銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模占比均超過了20%。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，股份制銀行在存款和財(cái)富管理業(yè)務(wù)平衡方面往往會(huì)面臨較小的壓力。此外，理財(cái)子公司加速接棒和外資開放也開啟了理財(cái)領(lǐng)域競(jìng)合新模式，理財(cái)子公司已成為財(cái)富管理市場(chǎng)的重要新生力量。
銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行呐兜臄?shù)據(jù)顯示，2021年6月末，全國(guó)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)25.8萬億元，理財(cái)子公司存續(xù)產(chǎn)品為10.01萬億元，占比38.8%。其中國(guó)有大型銀行理財(cái)子公司和股份制銀行理財(cái)子公司產(chǎn)品規(guī)模分別為5.42萬億元和3.52萬億元，合計(jì)占比為34.65%。雖然理財(cái)子公司尚處于早期發(fā)展階段，但受益于理財(cái)業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，理財(cái)子公司2021年上半年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全面盈利。其中興銀理財(cái)、招銀理財(cái)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)超過10億元。
就實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理行業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展這一話題而言，德勤中國(guó)金融服務(wù)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)咨詢合伙人曹樑建議：“金融機(jī)構(gòu)在財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和全面升級(jí)的過程中，應(yīng)首先從頂層設(shè)計(jì)入手，規(guī)劃財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型路徑，關(guān)注客戶、產(chǎn)品、渠道和團(tuán)隊(duì)的策略，完善大財(cái)富管理治理體系，梳理匹配融資端和客戶資金需求端的服務(wù)能力，建立多層次、相互銜接、協(xié)同的運(yùn)行機(jī)制。”(胡楊)
