4月17日，博時(shí)基金發(fā)布公告，江向陽正式任職博時(shí)基金董事長。在此之前，江向陽擔(dān)任博時(shí)基金總經(jīng)理已近五年，博時(shí)基金不僅實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)管理規(guī)模從千億級向萬億級的邁進(jìn)，更在追求規(guī)模、質(zhì)量、效益均衡發(fā)展的同時(shí)，沿著持續(xù)倡導(dǎo)價(jià)值投資、長期投資、責(zé)任投資的道路堅(jiān)定前行。
江向陽表示，在招商局集團(tuán)的戰(zhàn)略引領(lǐng)之下，博時(shí)基金將“立足長遠(yuǎn)、把握當(dāng)下”：“立足長遠(yuǎn)”體現(xiàn)的是定力，博時(shí)要秉持為投資者創(chuàng)造價(jià)值的使命，緊跟資管行業(yè)發(fā)展的方向，堅(jiān)定建設(shè)一流資管企業(yè)的目標(biāo);“把握當(dāng)下”體現(xiàn)的是能力，博時(shí)要全面提升能力，特別是投研能力、創(chuàng)新能力和服務(wù)能力，在激烈競爭環(huán)境下，將長遠(yuǎn)戰(zhàn)略定力和核心競爭能力結(jié)合，不忘初心，堅(jiān)定前行。
立足長遠(yuǎn)：中國公募基金行業(yè)大有可為
“每臨大事須有靜氣”。當(dāng)下，新冠肺炎疫情對全球經(jīng)濟(jì)和金融市場造成了巨大沖擊，雖然疫情防控取得一定進(jìn)展，但全球防疫的形勢仍然艱巨復(fù)雜，在控制疫情的前提下，恢復(fù)生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)、防止發(fā)生嚴(yán)重危機(jī)成為世界共同面對的課題，基金行業(yè)需要做好研判和應(yīng)對，化危為機(jī)。放眼未來，疫情終將過去，中國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面不會(huì)改變，改革開放和創(chuàng)新發(fā)展的方向不會(huì)改變，公募基金行業(yè)要保持定力，立足長遠(yuǎn)，練好本領(lǐng)，不斷提升為投資者創(chuàng)造價(jià)值的能力。
從中長期來看，我國資管行業(yè)正處在重要轉(zhuǎn)型期和戰(zhàn)略機(jī)遇期，同時(shí)多元化、數(shù)字化將助力行業(yè)發(fā)展，公募基金行業(yè)大有可為，優(yōu)秀基金公司發(fā)展空間廣闊。
首先，資產(chǎn)管理行業(yè)正在進(jìn)行重大轉(zhuǎn)型，增長空間巨大。從需求側(cè)看，有報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，中國財(cái)富管理市場規(guī)模的年復(fù)合增速在10%以上，預(yù)計(jì)到2025年總規(guī)模將比2018年實(shí)現(xiàn)翻一番。人口預(yù)測表明，2050年中國65歲以上人口占比將達(dá)到22.8%，養(yǎng)老資金需要大比例配置公募基金。更重要的是，資管新規(guī)正在深刻改變資管行業(yè)，銀行理財(cái)、保險(xiǎn)、信托正在不斷加大配置公募基金的力度。從供給側(cè)看，在全球負(fù)利率環(huán)境下，中國資產(chǎn)的吸引力和配置價(jià)值不斷提升。同時(shí)，資本市場改革和開放將不斷增強(qiáng)中國資本市場的活力和韌性，提升資產(chǎn)質(zhì)量，降低市場波動(dòng)率，進(jìn)而提升中國資產(chǎn)的投資價(jià)值。江向陽認(rèn)為，未來中國資產(chǎn)管理市場是大有可為的，公募基金行業(yè)是大有可為的。必須從市場需求出發(fā)，對標(biāo)世界一流水平資管機(jī)構(gòu)，加快發(fā)展符合市場需求的投資策略、產(chǎn)品和銷售服務(wù)，做長期投資，責(zé)任投資，切實(shí)為投資者創(chuàng)造價(jià)值。其中，優(yōu)秀主動(dòng)管理基金、被動(dòng)工具型產(chǎn)品和絕對收益產(chǎn)品，將是公募基金對接財(cái)富管理巨大需求的三大主線。
其次，資管行業(yè)生態(tài)正在發(fā)生深刻變化。去年以來，銀行理財(cái)子公司紛紛設(shè)立，資本市場加速對外開放，實(shí)力雄厚的國際大型資管機(jī)構(gòu)逐步進(jìn)入，私募市場蓬勃發(fā)展，投資顧問等新模式方興未艾，資管行業(yè)生態(tài)不斷豐富，競爭愈發(fā)激烈。江向陽認(rèn)為，競爭有利于行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。大資管行業(yè)必然是有競爭有合作，各種資管機(jī)構(gòu)基因各異，優(yōu)勢互補(bǔ)，有實(shí)力才能贏得更大的市場份額。必須要找準(zhǔn)自身定位，建立核心優(yōu)勢，成為資管行業(yè)中投資工具和解決方案的強(qiáng)有力提供者。
最后，數(shù)字化正在重塑資產(chǎn)管理行業(yè)。“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力”對資管行業(yè)也同樣適用。江向陽表示，大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代科技加速與金融業(yè)務(wù)融合，新技術(shù)浪潮為資管公司創(chuàng)造了前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，不適應(yīng)就會(huì)被淘汰。智能化、數(shù)字化技術(shù)有可能給資管公司帶來“脫胎換骨”的轉(zhuǎn)變，比如提高投研效率、降低運(yùn)營成本、改善客戶體驗(yàn)?zāi)酥羷?chuàng)造新的商業(yè)模式。博時(shí)基金高度重視“數(shù)字化”浪潮，抓住科技轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)和數(shù)據(jù)能力建設(shè)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，加快新技術(shù)運(yùn)用，全面提升投研、服務(wù)、風(fēng)控、運(yùn)作等業(yè)務(wù)效率，搶占未來制高點(diǎn)。
把握當(dāng)下：加快核心能力建設(shè)
博時(shí)基金作為公募行業(yè)的老兵，取得今天的成績頗為不易。江向陽2015年1月加入招商局集團(tuán)，7月?lián)尾r(shí)總裁。過去的5年多時(shí)間里，博時(shí)基金全體同事共同拼搏，經(jīng)歷了資本市場的起伏，也經(jīng)歷了行業(yè)發(fā)展的考驗(yàn)，保持了良好發(fā)展勢頭，已經(jīng)比較穩(wěn)定的位于行業(yè)前列，成為國資體系資管行業(yè)的排頭兵。這一成績的取得，與招商局集團(tuán)對博時(shí)的重視支持和戰(zhàn)略引領(lǐng)密不可分。
目前，博時(shí)基金合并管理資產(chǎn)規(guī)模已突破1.3萬億，服務(wù)客戶總數(shù)將近1億人。“船到中流浪更急”，江向陽坦陳，作為這么較大體量的資管公司，在感到“使命光榮”的同時(shí)，更感到“責(zé)任重大”，每一分都代表著投資者沉甸甸的信任。千里之行，積于跬步，未來博時(shí)基金將繼續(xù)聚焦自身核心競爭力的建設(shè)，不斷增強(qiáng)為投資人創(chuàng)造財(cái)富的能力，堅(jiān)定地向建設(shè)一流水平的資管公司的目標(biāo)邁進(jìn)。
一、投研核心能力建設(shè)。投研能力是基金公司為投資人創(chuàng)造價(jià)值的核心能力。過去幾年，博時(shí)基金投研部門圍繞“互聯(lián)、互通、互信、互促”的目標(biāo)，進(jìn)行了深入的投研一體化改革。一方面，通過強(qiáng)化基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制，形成投研全員深度參與的工作機(jī)制，使得投資和研究更加緊密的結(jié)合，加強(qiáng)研究的實(shí)戰(zhàn)性和投資的科學(xué)性，進(jìn)而大幅提升投研效率;另一方面，通過打通權(quán)益內(nèi)部各風(fēng)格小組、權(quán)益?zhèn)€股研究和固收信用研究、主動(dòng)和被動(dòng)投資的協(xié)同機(jī)制，發(fā)揮投研平臺(tái)的整體效能，著力提升公司投研整體效率，形成投研力量對內(nèi)各個(gè)投資組合、對外各個(gè)客戶服務(wù)的整體輸出，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的協(xié)同效果。
面對中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的大趨勢，博時(shí)基金提出著力打造兩類核心資產(chǎn)投資優(yōu)勢，發(fā)揮公募基金促進(jìn)金融資源合理配置的功能：一類是代表中國經(jīng)濟(jì)競爭力的核心資產(chǎn)，一類是代表經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、科技創(chuàng)新方向的戰(zhàn)略性資產(chǎn)，不斷提升研究的前瞻性和深度，研究向產(chǎn)業(yè)縱深延伸。過去幾年，博時(shí)基金的投研改革已初步取了一些成果，涌現(xiàn)出一批業(yè)績優(yōu)秀、風(fēng)格鮮明的基金，在科技成長、新能源、大健康、消費(fèi)升級和高端裝備等重點(diǎn)領(lǐng)域逐步建立起投研優(yōu)勢。在固收領(lǐng)域，博時(shí)基金不斷鞏固現(xiàn)有的優(yōu)勢，銀河數(shù)據(jù)顯示，2019年的博時(shí)固收公募基金中，有95%都位于行業(yè)的前50%，78%位于行業(yè)前30%。博時(shí)基金提出，未來在各個(gè)固收細(xì)分資產(chǎn)的內(nèi)部，要進(jìn)一步精耕細(xì)作，追求卓越，爭取在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域也做到最好。
投研能力的建設(shè)永遠(yuǎn)在路上，博時(shí)在這個(gè)方面會(huì)久久為功，不斷與時(shí)俱進(jìn)。
二、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)能力建設(shè)。江向陽指出，資管服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化是行業(yè)重要趨勢。一方面，互聯(lián)網(wǎng)是更加方便高效的服務(wù)方式，特別是對于長尾客戶;另一方面，伴隨財(cái)富逐步向千禧一代轉(zhuǎn)移，客戶的服務(wù)習(xí)慣也在逐步發(fā)生變化。過去幾年，博時(shí)基金大力加強(qiáng)與主要互聯(lián)網(wǎng)渠道的合作，服務(wù)7000多萬互聯(lián)網(wǎng)客戶，在行業(yè)領(lǐng)先推出了存金寶、互聯(lián)網(wǎng)貨幣等互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品服務(wù)。現(xiàn)在，博時(shí)基金正著力以“低成本、低延時(shí)、全品種、優(yōu)服務(wù)”為目標(biāo)，打造平臺(tái)、產(chǎn)品、場景三位一體互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)，進(jìn)一步提高客戶體驗(yàn)。
三、數(shù)字化能力建設(shè)。博時(shí)基金是一家有科技傳統(tǒng)的公司，在業(yè)內(nèi)最早獨(dú)立開發(fā)投資決策系統(tǒng)，IT部門被稱為行業(yè)IT的黃埔軍校。過去幾年，在新的科技浪潮下，博時(shí)加大了科技投入，加快從信息化向數(shù)字化的轉(zhuǎn)型，加快技術(shù)與商業(yè)模式的融合。圍繞智能投研、智能投顧、智能風(fēng)控、智能服務(wù)四個(gè)方向，博時(shí)新一代投資決策系統(tǒng)、APP、大類資產(chǎn)配置系統(tǒng)、投資顧問組合、風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)中心、智能運(yùn)營監(jiān)測系統(tǒng)、CRM、客服機(jī)器人等一系列與業(yè)務(wù)深度融合的系統(tǒng)逐步開發(fā)上線。博時(shí)基金將繼續(xù)圍繞這四個(gè)方向，運(yùn)用金融科技，不斷提升核心能力。
不忘初心：一切圍繞客戶的利益
易會(huì)滿主席在證券基金行業(yè)文化建設(shè)動(dòng)員大會(huì)提出：加快建設(shè)“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化。合規(guī)是底線，誠信是義務(wù)，專業(yè)是特色，穩(wěn)健是保證。江向陽非常認(rèn)可監(jiān)管部門提出的倡議，理解監(jiān)管部門對行業(yè)文化建設(shè)的新要求，強(qiáng)調(diào)應(yīng)該將監(jiān)管要求轉(zhuǎn)化為自覺行動(dòng)，從公司制度、激勵(lì)考核機(jī)制、價(jià)值觀等多個(gè)方面加強(qiáng)文化建設(shè)，為公司長遠(yuǎn)高質(zhì)量發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
江向陽表示，堅(jiān)持以客戶為中心、履行信義義務(wù)、為投資者尋求最佳利益，是基金行業(yè)生存發(fā)展的根基。中國基金行業(yè)經(jīng)歷20多年發(fā)展，從無到有，取得了很大的成績，也積累了一些突出的問題，極大制約了行業(yè)進(jìn)一步向更高水平發(fā)展。比如投資人購買基金的體驗(yàn)不佳問題，影響到投資人是否信任基金行業(yè)，是否愿意長期持有基金。基金行業(yè)要想贏得客戶信任，必須要樹立正確的企業(yè)價(jià)值觀，堅(jiān)持對投資者的信托責(zé)任，勤勉盡責(zé)的為客戶創(chuàng)造價(jià)值，實(shí)現(xiàn)客戶、公司、股東、員工長期利益一致的良性發(fā)展。
博時(shí)基金一直高度重視“受人之托、代人理財(cái)”誠信責(zé)任，較早在行業(yè)提出做“投資價(jià)值發(fā)現(xiàn)者”的企業(yè)使命。博時(shí)基金將圍繞“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的要求，以客戶為中心展開文化審視和制度設(shè)計(jì)，從產(chǎn)品研發(fā)、市場銷售到投資管理，從前臺(tái)中臺(tái)到后臺(tái)，從組織推動(dòng)到考核評價(jià)，不斷完善制度和考核機(jī)制，追求專精卓越，腳踏實(shí)地向一流資管企業(yè)的目標(biāo)邁進(jìn)。
基金投資需謹(jǐn)慎(博時(shí)基金董事長 江向陽)
