上市不足兩年,北摩高科(002985.SZ)就計劃子公司獨立IPO。
1月24日晚間,北摩高科披露,為進一步推動公司業(yè)務(wù)的整體發(fā)展,拓寬融資渠道,公司董事會授權(quán)公司經(jīng)營層啟動分拆京瀚禹至境內(nèi)證券交易所上市的前期籌備工作。
長江商報記者注意到,京瀚禹是北摩高科于2020年9月收購而來,彼時北摩高科斥資3.76億元收購其51%股權(quán),去年12月京瀚禹獲得外部增資5.6億元,目前北摩高科對其持股比例為45.9%。
計劃獨立IPO的基礎(chǔ)是,京瀚禹已經(jīng)具備較強的經(jīng)營實力。在2020年9月并表后,僅三個月時間京瀚禹就實現(xiàn)凈利潤5614.33萬元。2021年上半年,京瀚禹實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為2.79億元、1.55億元,成為北摩高科新的利潤增長點。
受益于此筆對外并購,北摩高科不僅延伸產(chǎn)業(yè)鏈,盈利能力也進一步提升。公司同日披露業(yè)績預(yù)告,預(yù)計2021年全年將實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.11億元至4.43億元,扣除北摩高科持股京瀚禹51%分紅款1.53億元,同比增長30%至40%。
分拆標的上個月剛獲5.6億增資
京瀚禹是北摩高科上市后的首筆對外投資標的。
回溯公告,2020年9月,彼時登陸資本市場不到半年的北摩高科作價3.76億元受讓京瀚禹51%股權(quán)。本次交易完成后,公司持有京瀚禹51%股權(quán),納入合并報表范圍。
資料顯示,京瀚禹成立于2008年,業(yè)務(wù)包括為客戶提供元器件的篩選、破壞性物理分析(DPA)等可靠性檢測試驗以及測試程序開發(fā)等服務(wù),涉及航空、航天、電子及國防等各個領(lǐng)域,已形成相對成熟全面的電子元器件的檢測工作體系,為我國高端科技領(lǐng)域提供有效的技術(shù)支持。
完成對京瀚禹的收購之后,北摩高科的產(chǎn)業(yè)鏈得到延伸,目前公司主要從事軍、民兩用航空航天飛行器起落架著陸系統(tǒng)及坦克裝甲車輛、高速列車等高端裝備剎車制動產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,系軍工領(lǐng)域高端裝備制造的國家級高新技術(shù)企業(yè)。
并表僅一年多時間,北摩高科就啟動了京翰禹獨立IPO計劃。1月24日晚間,北摩高科公告稱,為進一步推動公司業(yè)務(wù)的整體發(fā)展,拓寬融資渠道,公司董事會授權(quán)公司經(jīng)營層啟動分拆京瀚禹至境內(nèi)證券交易所上市的前期籌備工作。
北摩高科認為,這將有利于拓寬京瀚禹的融資渠道,支持京瀚禹持續(xù)研發(fā)和經(jīng)營投入,提升公司持續(xù)盈利能力及核心競爭力。
目前,北摩高科直接持有京翰禹45.9%股權(quán),京瀚禹原實控人閻月亮持有京瀚禹30.78%股權(quán),二者依舊為京瀚禹兩大主要股東。
值得一提的是,在啟動本次分拆上市計劃之前,京瀚禹曾進行一次增資擴股。2021年12月,蘇州漢虎創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)和漢虎叁號分別以3億元和2.6億元向京瀚禹以現(xiàn)金方式增資,合計增資5.6億元。
目前,蘇州漢虎創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)和漢虎叁號分別持有京瀚禹5.36%、4.64%股權(quán),為京翰禹第三和第四大股東。
全年最低預(yù)盈4億增長30%
計劃獨立IPO的京翰禹,目前已經(jīng)具備較強的經(jīng)營實力。
此前的收購方案中,北摩高科披露,2019和2020年前六月,京瀚禹分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.9億元、1.11億元,凈利潤7441.59萬元、5314.16萬元。
2020年9月,北摩高科將京瀚禹合并報表,從購買日至當(dāng)期期末,京瀚禹合計實現(xiàn)凈利潤5614.33萬元,且報告期內(nèi)實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為2863.31萬元。
2021年以來,京瀚禹盈利能力再次提升。2021年上半年,京瀚禹實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為2.79億元、1.55億元,成為北摩高科新的利潤增長點。
得益于對外收購,北摩高科的盈利能力也在不斷提升。數(shù)據(jù)顯示,IPO之前,2017年至2019年,北摩高科分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.9億元、3.31億元、4.14億元,同比增長35.15%、14.25%、24.91%;凈利潤1.04億元、1.5億元、2.12億元,同比增長33.94%、44.92%、41.51%。
2020年京瀚禹并表后,北摩高科當(dāng)期實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為6.87億元、3.16億元,同比增長65.95%、49.08%。2021年前三季度,公司實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤8.15億元、3.25億元,同比增長121.76%、87.26%,已超過上年全年水平。
在此基礎(chǔ)上,北摩高科日前披露業(yè)績預(yù)告,公司預(yù)計2021年全年將實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.11億元至4.43億元,同比增長30%至40%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為4億元至4.32億元,同比增長30.23%至40.52%。公司上述凈利潤數(shù)已扣除持股京瀚禹的分紅款1.53億元。
需要注意的是,以上述數(shù)據(jù)粗略計算,北摩高科2021年第四季度的凈利潤將在0.75億元至1.07億元之間,同比變動-47.6%至-25.2%,較前三季度而言增速明顯降低。
北摩高科表示,因疫情影響,公司民航業(yè)務(wù)有所延期,于2022年1月簽訂民航飛機航材采購協(xié)議。(記者 蔡嘉)