三大運營商齊聚A股在即。
11月4日,中國移動(0941.HK)A股IPO申請通過證監(jiān)會審核。隨著接下來成功發(fā)行并上市,移動、聯(lián)通及電信三大運營商將在A股集結(jié)。
據(jù)招股書披露,此次中國移動擬非公開發(fā)行新股不超過9.65億股,募集資金規(guī)模560億元,超過中國電信A股募資規(guī)模,為近十年來A股最大IPO項目。
今年前三季度,中國移動實現(xiàn)營運收入6486億元,同比增長12.9%,其中通信服務收入5729億元,同比提升9%;股東應占利潤872億元,同比上升6.9%。截至9月末,中國移動的移動客戶總數(shù)達到9.56億戶,5G套餐客戶達到3.31億戶,5G網(wǎng)絡客戶達到1.6億戶,盈利能力及業(yè)務規(guī)模依舊穩(wěn)居三大運營商榜首。
不過,長江商報記者注意到,近期A股新股破發(fā)現(xiàn)象不斷,此前的8個交易日內(nèi),就有10只新股上市首日破發(fā)。
今年8月份回A的中國電信,也出現(xiàn)了上市不久就破發(fā)的現(xiàn)象。盡管“綠鞋機制”以及控股股東增持雙管齊下,但目前中國電信A股股價依舊處于破發(fā)狀態(tài)。在此背景下,中國移動本次發(fā)行如何定價、股價走勢如何,備受市場關(guān)注。
三大運營商均實現(xiàn)A+H兩地上市
今年8月18日,證監(jiān)會官網(wǎng)首次披露中國移動A股招股書。僅過去兩個多月時間,11月4日,中國移動A股首發(fā)申請成功過會,成為繼中國聯(lián)通、中國電信之后,第三家順利回A的運營商。隨著接下來成功發(fā)行上市,國內(nèi)三大運營商將齊聚A股,實現(xiàn)A+H兩地上市。
據(jù)招股書披露,此次中國移動擬公開發(fā)行A股數(shù)量不超過9.65億股,即不超過本次發(fā)行后公司已發(fā)行股份總數(shù)的4.5%(行使超額配售選擇權(quán)之前),募集資金總額不超過560億元。
從募資規(guī)模來看,中國移動IPO募資規(guī)模超過中國電信,將成為A股近十年來最大的IPO項目。今年8月20日登陸A股的中國電信,在全額行使本次A股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)之后,募集資金凈額為537.27億元。而中國聯(lián)通早在2002年10月就已實現(xiàn)A股上市,首次公開發(fā)行募資凈額約為112.61億元。
不過,由于近日A股新股破發(fā)現(xiàn)象不斷,中國移動此次發(fā)行如何定價、股價走勢如何,自然也備受市場關(guān)注。
長江商報記者注意到,自IPO詢價新規(guī)發(fā)布后,A股打新不再“穩(wěn)賺不賠”。近期上市的20只新股中,除了三只主板新股之外,13只股票實現(xiàn)超額募資。但在8個交易日內(nèi),就有10只新股上市首日破發(fā),包括華蘭股份、深城交、成大生物、戎美股份、新銳股份、中科微至、凱爾達、可孚醫(yī)療、中自科技、爭光股份等。
中國電信在A股上市后不久,也跌破4.53元/股的發(fā)行價,公司“綠鞋機制”生效,主承銷商中金公司在二級市場已買入62.55億元,買入價均為4.53元/股。“綠鞋機制”到期后,中國電信控股股東電信集團更是推出了40億元的增持計劃,極力護盤。
截至11月4日收盤,中國電信A股股價4.19元/股,依舊低于其IPO發(fā)行價。在此情況下,盤子更大的中國移動是否也將參考中國電信引入“綠鞋機制”,引發(fā)市場猜想。
前三季度盈利872億增長6.9%
中國移動是中國最大的電信運營商,亦是全球網(wǎng)絡和客戶規(guī)模最大、盈利能力領(lǐng)先、市值排名位居前列的世界級電信運營商。
截至11月4日收盤,中國移動港股股價48.45港元/股,總市值9920億港元,折合人民幣8150.52億元。
財務數(shù)據(jù)顯示,2018年至2021年上半年,中國移動分別實現(xiàn)營業(yè)收入7368.19億元、7459.17億元、7680.7億元、4436.47億元,歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1166.99億元、1063.25億元、1078.37億元、591.18億元,研發(fā)費用分別為38.65億元、66.70億元、110.99億元、57.95億元。
日前,中國移動在港交所披露,2021年前三季度,公司實現(xiàn)營運收入6486億元,同比增長12.9%,其中通信服務收入5729億元,同比提升9%;股東應占利潤872億元,同比上升6.9%,盈利能力及業(yè)務規(guī)模依舊穩(wěn)居國內(nèi)運營商榜首。
其他兩大運營商中,中國電信前三季度實現(xiàn)經(jīng)營收入3292.41億元,同比增長12.5%,凈利潤為233.27億元,較去年同期增長24.7%,剔除出售下屬公司股權(quán)的一次性稅后收益14.16億元后,同比增長17.1%。中國聯(lián)通前三季度收入為2444.89億元,同比上升8.5%,凈利潤為129.23億元,比去年同期上升19.4%。
移動業(yè)務方面,截至今年9月末,中國移動的移動客戶總數(shù)達到9.56億戶,第三季度凈增移動客戶1020萬戶;5G套餐客戶達到3.31億戶,5G網(wǎng)絡客戶達到1.6億戶。前三季度,中國移動的手機上網(wǎng)流量達到908億GB,同比增長39.1%,手機上網(wǎng)DOU突破12GB,移動ARPU為50.1元,同比增長2.6%。
截至9月末,中國電信和中國聯(lián)通的移動用戶數(shù)分別達到3.7億戶、3.16億戶,5G套餐用戶1.56億戶、1.37億戶,三大運營商的5G套餐客戶數(shù)合計達到6.24億戶。
本次發(fā)行中,中國移動將使用一半募集資金用于5G精品網(wǎng)絡建設(shè)項目,該項目總投資額983億元,擬投入募集資金280億元,并計劃在2021年至2022年兩年時間內(nèi)新建5G基站不少于50萬個,建設(shè)5GSA核心網(wǎng)及網(wǎng)絡云資源池,可滿足3.5億5GSA用戶業(yè)務需求及0.2億行業(yè)用戶需求。(記者 徐佳)