今年上半年A股主要指數基本收紅,公募基金業總體收益不錯,有2只基金上半年漲逾50%。不過,依然有300余只主動權益基金出現下跌,其中有9只基金跌幅超過10%。
業內人士認為,短期內基金經理看似出現選股失誤,不排除是其布局的個股還未啟動。不過,盡管短期業績與排名并不能完全體現基金經理的專業水平,但若產品長期排名靠后,也很難獲得投資者的認可。
近一成主動權益基金虧損
總體來看,今年上半年基金整體平均收益率(算術平均)為5.1%,其中股票型基金平均收益率為7.79%,混合型基金為7.23%;債券型與貨幣型基金收益率分別為1.87%與1.12%。
同花順數據顯示,主動權益類基金中,有315只基金上半年收益率為負,占比近10%。其中,業績最差的權益基金是“熟面孔”——去年業績倒數第一的東方周期優選靈活配置混合,今年上半年該產品下跌7.9%。方正富邦創新動力混合A、大成智惠量化多策略混合分別下跌16.62%與14.6%;長城雙動力混合、中海信息產業精選混合、蜂巢卓?;旌螦、金信核心競爭力混合等6只基金上半年也跌逾10%。
從日前出爐的主動偏股基金半年度業績榜單顯示,中小規?;鸨憩F整體領先,規模較大的基金則明顯落后。其中,上半年業績位列前列的長城行業輪動、金信民長A、前海開源新經濟截至一季度末規模均不足億元。
踩錯節奏 凈值大幅縮水
“熊基”東方周期優選自2017年3月成立,在今年3月21日之前,管理的基金經理均為薛子徵,隨后接棒的是張玉坤。該產品正處于清盤的邊緣,一季度末規模只有0.28億元。
配置上看,東方周期優選總是沒跟上市場節奏。一季報顯示,其前十大重倉股均為今年一季度新進股票,而去年末的重倉股均被替換,這種“換血式”調倉對于權益基金來說并不常見。
今年一季度末,其前十大重倉股主要來自于化工、有色金屬、國防軍工這三大行業,多數上半年跌勢慘重。進入二季度后,其持倉個股出現明顯反彈,但由于一季度跌幅過大,東方周期優選最終墊底。
方正富邦創新動力已連續6年排名位次靠后,在去年權益基金業績倒數三十幾名的情況下,上半年業績繼續下滑,排名掉至倒數第二。管理該產品的兩位基金經理也在今年一季度進行了調倉。該產品二季度僅上漲了2%,或許與持倉量和持倉占比有關。
其余7只上半年跌幅超10%的基金重倉股上半年多數表現不佳。大成智惠量化多策略混合今年一季度末重倉的中國巨石上半年跌逾10%;長城雙動力混合重倉的航發動力、航天電器、赤峰黃金、贛鋒鋰業上半年跌逾10%;中海信息產業精選混合重倉的用友網絡、中新賽克上半年跌逾20%,華宇軟件跌19%,啟明星辰與中孚信息二季度跌逾10%;蜂巢卓?;旌螦重倉的格力電器上半年大跌16%,中聯重科、隆基股份、杭州銀行、青島消防、旺能環境二季度跌逾10%。 (記者 詹鈺葉)