近期幾個與信托相關(guān)的司法判例引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注——華澳信托通道業(yè)務(wù)判罰,打破信托公司通道免責(zé)常規(guī);法院認(rèn)定安信信托兜底函無效,打破剛兌常規(guī);中原信托返還多收利息,打破了以往的“利率幻覺”常規(guī)。
三個案例,三個警示,司法促信托公司合規(guī)展業(yè)的作用正在顯現(xiàn),同時,對促進服務(wù)實體、加大對金融消費者權(quán)益保護力度具有積極意義。
通道判罰
華澳信托和吳曼財產(chǎn)損害賠償糾紛案件被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是第一例通道業(yè)務(wù)被判敗訴的案例,信托公司承擔(dān)部分賠償責(zé)任,打破了以往信托公司的“通道免責(zé)”說。上海金融法院二審判決顯示,在此單一資金信托業(yè)務(wù)中,華澳信托存在違反審慎經(jīng)營原則的情況,一定程度上侵害了吳曼的利益。根據(jù)法院終審判決,華澳信托需承擔(dān)20%的補充賠償責(zé)任,參照該標(biāo)準(zhǔn),華澳信托或?qū)⒚媾R4600萬元的賠償。
從信托架構(gòu)上看,通道業(yè)務(wù)中的受托人也是信托合同中的當(dāng)事人,其應(yīng)承擔(dān)信義義務(wù)或一定的法律責(zé)任。監(jiān)管部門也一再強調(diào),堅持“去通道”目標(biāo)不變,繼續(xù)壓縮信托通道業(yè)務(wù),因此,案例再次給業(yè)界提醒,通道業(yè)務(wù)不是免責(zé)借口,為實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展,信托業(yè)需嚴(yán)格按照監(jiān)管要求去通道。
剛兌無效
安信信托發(fā)布公告披露了湖南高速集團財務(wù)有限公司(以下簡稱“高速財務(wù)公司”)訴安信信托營業(yè)信托糾紛案的終審判決結(jié)果。公告顯示,高速財務(wù)公司根據(jù)安信信托此前出具的“兜底函”,要求安信信托支付本金、利息等涉及金額約5.3億元的訴求被湖南省高級人民法院駁回。這是資管新規(guī)正式實施以來,信托公司出具“兜底函”被認(rèn)定無效的終審判決之一。
根據(jù)《全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要》(以下簡稱“九民紀(jì)要”)第92條規(guī)定,信托公司、商業(yè)銀行等金融機構(gòu)作為資產(chǎn)管理產(chǎn)品的受托人與受益人訂立的含有保證本息固定回報、保證本金不受損失等保底或者剛兌條款的合同,人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該條款無效。實踐中,保底或者剛兌條款通常不在資產(chǎn)管理產(chǎn)品合同中明確約定,而是以“抽屜協(xié)議”或者其他方式約定,不管形式如何,均應(yīng)認(rèn)定無效。
打破隱性剛兌,嚴(yán)格執(zhí)行信托法和資管新規(guī)規(guī)定要求,是信托公司合規(guī)可持續(xù)發(fā)展的必由之路。另外,需要注意的是,在合同履行期限內(nèi),信托合同約定的權(quán)利和義務(wù)各方仍需依約履行。
超息返還
借款合同約定利率11.88%,實際利率卻高達(dá)20.94%,中原信托多收84萬元利息需返還,這是上海金融法院適用《民法典》的首案宣判。
2017年9月,田某、周某和中原信托簽訂貸款合同,約定田某、周某向中原信托借款600萬元,貸款期限8年。貸款利率具體以還款計劃表為準(zhǔn),平均年利率為11.88%。還款方式為分次還款,還款計劃表載明每月還款本息額和剩余本金額。
根據(jù)合同約定,田某、周某按期歸還了15期本息。隨后,田某、周某提前還款,實際支付本息740余萬元。田某、周某認(rèn)為實際利率高達(dá)20.94%,遠(yuǎn)高于合同約定的11.88%,且中原信托在借款合同履行過程中從未披露過實際利率,遂向法院提起訴訟,要求中原信托退還多收的利息。上海金融法院做出終審判決,判中原信托返還其向田某、周某多收取的利息84萬余元。
上海金融法院認(rèn)為,明確披露實際利率是確保借款合同平等締約,保護金融消費者權(quán)益的必然要求。在將競爭機制引入貸款業(yè)務(wù)、貸款利率市場化的大背景下,貸款人應(yīng)為其提供的貸款產(chǎn)品“明碼標(biāo)價”。
實踐中,一些貸款機構(gòu)利用其與借款人在專業(yè)知識上的不對稱,通過只展示較低的日利率或月利率,掩蓋較高的年利率;只展示較低的表面利率或每期支付的利息或費用,掩蓋較高的實際利率;以服務(wù)費等名目收取“砍頭息”等方式,給金融消費者帶來“利率幻覺”。
《民法典》第四百九十六條規(guī)定,格式條款提供者應(yīng)當(dāng)采取合理方式提示對方注意與其有重大利害關(guān)系的條款,并明確未履行該義務(wù)時的法律后果。本起案例中,支付利息是借款人的主要義務(wù),因此,利率是借款合同的核心要素,關(guān)系到借款人的根本利益,此判決切實保護了金融消費者的合法權(quán)益。
專家觀點
如今,信托公司涉訴的案例逐漸增多,無論是作為原告還是被告,相關(guān)司法判例或多或少都會對公司甚至行業(yè)帶來影響。這些司法判例對今后信托公司展業(yè)有哪些啟發(fā)?信托公司合規(guī)展業(yè)需要注意哪些方面?
資深法律人士王小乂認(rèn)為,隨著金融行業(yè)糾紛逐漸增多,金融行業(yè)的專業(yè)術(shù)語和行業(yè)慣例如何進行司法解讀和還原,是“九民紀(jì)要”實施之后一個比較突出的現(xiàn)象。如安信信托“剛兌協(xié)議”被判定為無效的案件,是“九民紀(jì)要”第31條規(guī)定:違反規(guī)章一般情況下不影響合同效力,但該規(guī)章的內(nèi)容涉及金融安全、市場秩序、國家宏觀政策等公序良俗的,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定合同無效。華澳信托“通道業(yè)務(wù)”被判定承擔(dān)賠償責(zé)任,實則是對“通道業(yè)務(wù)”這一專業(yè)術(shù)語的法律內(nèi)涵的解釋,通道業(yè)務(wù)不等于沒有責(zé)任,即便在合同沒有約定的情況,信托公司依然應(yīng)當(dāng)承擔(dān)資金來源合法性、項目投資合法合規(guī)性、信息披露的真實性和完整性等責(zé)任。
未來信托公司業(yè)務(wù)開展需要重視兩個方面:一是專業(yè)術(shù)語法律化問題,金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)開展中,針對約定俗成的業(yè)務(wù)術(shù)語,除了參照行業(yè)通行慣例之外,還應(yīng)當(dāng)充分理解和分析其背后的法律內(nèi)涵,進而采取有針對性的業(yè)務(wù)管控措施;二是合規(guī)責(zé)任民事化問題,在合規(guī)管理過程中,應(yīng)融入法律思維,將合規(guī)管理、非訴法律管理以及法律訴訟管理三者融為一體,進而構(gòu)建更為立體和完善的合規(guī)管理體系。(記者 胡萍)
關(guān)鍵詞: 安信信托