自重整計(jì)劃獲法院批準(zhǔn)裁定后，*ST天娛就進(jìn)入了計(jì)劃執(zhí)行階段。*ST天娛11月27日披露的執(zhí)行進(jìn)展公告顯示，在法院、管理人的監(jiān)督、指導(dǎo)下，公司正根據(jù)相關(guān)規(guī)定執(zhí)行《重整計(jì)劃》，公司將實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，目前已就轉(zhuǎn)增股本事宜啟動(dòng)了相關(guān)材料準(zhǔn)備工作。

據(jù)全國(guó)企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)上披露的《重整計(jì)劃》和《債權(quán)申報(bào)表》，經(jīng)過(guò)債權(quán)審查工作，*ST天娛管理人確認(rèn)債權(quán)103筆，確認(rèn)金額38.71億元;暫緩確認(rèn)的債權(quán)共4筆，申報(bào)總額13.15億元，值得注意的是，恒豐銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱恒豐銀行)申報(bào)的11.49億元債權(quán)目前尚未被確認(rèn)。

據(jù)第二次債權(quán)人會(huì)議上公開的補(bǔ)充申報(bào)債權(quán)審查報(bào)告及債權(quán)表(二)，恒豐銀行申報(bào)的總額為11.49億元的債權(quán)被暫緩確認(rèn)，其中包括6億元的本金債權(quán)，8148萬(wàn)元的利息債權(quán)和4.67億元的其他債權(quán)。《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，在第一次債權(quán)人會(huì)議召開時(shí)，當(dāng)時(shí)披露的債權(quán)表顯示，恒豐銀行所申報(bào)的總額為11.49億元的債權(quán)中，有5.36億元的本金債權(quán)和7400.48萬(wàn)元的利息債權(quán)被確認(rèn)，其余的約5.39億元不予確認(rèn)。到第二次債權(quán)人會(huì)議時(shí)，債權(quán)表(二)上的備注信息顯示，恒豐銀行債權(quán)暫緩確認(rèn)的原因?yàn)樯嬖V且申報(bào)實(shí)際情況變化。管理人在當(dāng)時(shí)所做的債權(quán)申報(bào)及審查情況報(bào)告中表示，對(duì)于暫緩確認(rèn)的債權(quán)，在條件成熟后，管理人將進(jìn)一步進(jìn)行審查。

記者致電恒豐銀行一位相關(guān)負(fù)責(zé)人的電話，對(duì)于債權(quán)尚未被確認(rèn)，其在電話中表示：“不是不確認(rèn)，是待確認(rèn)，到了時(shí)間點(diǎn)就會(huì)確認(rèn)。”

“對(duì)方管理人最開始沒(méi)搞明白，數(shù)額不對(duì)，我們糾正了。已向法院提起了訴訟，目前還沒(méi)有判決，待判決書下來(lái)后，債權(quán)就可以確認(rèn)了，只是法律程序的問(wèn)題。”恒豐銀行上述負(fù)責(zé)人表示在電話中無(wú)法核實(shí)記者的身份，并不方便講太多，后就掛斷了電話。

債權(quán)溯源

不過(guò)，記者從*ST天娛了解到，恒豐銀行申報(bào)債權(quán)未能被確認(rèn)的原因主要是債權(quán)性質(zhì)及金額的合法性存疑，債權(quán)確認(rèn)的基礎(chǔ)并不具備。

恒豐銀行的該筆債權(quán)主要緣于*ST天娛2016年的一次投資。2016年4月12日，*ST天娛公告稱擬與和壹資本管理(北京)有限公司(以下簡(jiǎn)稱和壹資本)共同投資設(shè)立上海凱裔投資中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱上海凱裔)，基金規(guī)模不超過(guò)10.5億元，主要用于投資游戲行業(yè)。2016年6月17日，*ST天娛進(jìn)一步披露稱產(chǎn)業(yè)基金已完成工商相關(guān)手續(xù)，將出資9億元收購(gòu)無(wú)錫新游網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的部分股權(quán)。據(jù)公司2019年披露的相關(guān)回復(fù)公告以及大連證監(jiān)局2020年4月份下發(fā)的行政處罰決定書，2016年6月15日，*ST天娛與深圳平安大華匯通財(cái)富管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱平安大華)等各方共同出資設(shè)立了上海凱裔，平安大華代表“平安匯通華誠(chéng)5號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”(以下簡(jiǎn)稱平安匯通華誠(chéng))，而該資產(chǎn)管理計(jì)劃出資人為恒豐銀行。公開披露信息顯示，平安匯通華誠(chéng)為上海凱裔的優(yōu)先級(jí)出資人，出資額為6億元，*ST天娛為上海凱裔的劣后級(jí)出資人，出資額為1.5億元。

大連證監(jiān)局下發(fā)的處罰決定書顯示，當(dāng)時(shí)，*ST天娛向相關(guān)出資方出具了數(shù)份《承諾函》，但公司均未及時(shí)進(jìn)行信息披露。*ST天娛一位高管告訴記者，基金設(shè)立時(shí)，在原實(shí)控人操控下，公司向恒豐銀行出具了一份《承諾函》，承諾在投資未能達(dá)到預(yù)期時(shí)回購(gòu)其基金份額或?qū)ν顿Y收益差額進(jìn)行補(bǔ)足。但對(duì)于這一筆超過(guò)上一年度凈資產(chǎn)10%的對(duì)外投資承諾，公司既未及時(shí)進(jìn)行公告，也未履行董事會(huì)、股東大會(huì)相關(guān)審批程序。

“未經(jīng)內(nèi)部審核程序，實(shí)控人操縱下出具的《承諾函》違反了相關(guān)規(guī)定。”*ST天娛前述高管告訴記者，“2019年11月14日頒布的《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》(以下簡(jiǎn)稱《九民紀(jì)要》)第17條規(guī)定：為防止法定代表人隨意代表公司為他人提供擔(dān)保給公司造成損失，損害中小股東利益，《公司法》第16條對(duì)法定代表人的代表權(quán)進(jìn)行了限制。根據(jù)該條規(guī)定，擔(dān)保行為不是法定代表人所能單獨(dú)決定的事項(xiàng)，而必須以公司股東(大)會(huì)、董事會(huì)等公司機(jī)關(guān)的決議作為授權(quán)的基礎(chǔ)和來(lái)源。”

有不愿具名的律師向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，控股股東、實(shí)際控制人等通過(guò)資金占用、違規(guī)擔(dān)保等方式損害上市公司利益，一直以來(lái)都是監(jiān)管部門查處的重點(diǎn)，《九民紀(jì)要》的發(fā)布，對(duì)上市公司違規(guī)擔(dān)保合同的效力認(rèn)定，制定了統(tǒng)一裁判標(biāo)準(zhǔn)，彌補(bǔ)行政手段的局限，有助于從源頭遏制上市公司違規(guī)擔(dān)保。僅在《九民紀(jì)要》發(fā)布后的一個(gè)月內(nèi)，7起涉及上市公司違規(guī)擔(dān)保的判決，均判定擔(dān)保協(xié)議無(wú)效，上市公司無(wú)須承擔(dān)任何責(zé)任。

“這些承諾擔(dān)保都是當(dāng)時(shí)實(shí)控人違規(guī)操作的，未經(jīng)任何董事會(huì)、股東大會(huì)的審議決策程序。上市公司公告也都是公開的，是否已履行必要審批決策程序，都是可經(jīng)看到的。”*ST天娛前述高管表示，相關(guān)投資方都有豐富的資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)知悉并合理關(guān)注上市公司相關(guān)行為是否通過(guò)內(nèi)部審核決策程序。

重整計(jì)劃在推進(jìn)

記者從*ST天娛了解到，在此次重整中，管理人和大連中院對(duì)申報(bào)債權(quán)的審查非常嚴(yán)謹(jǐn)。目前管理人已經(jīng)向恒豐銀行債權(quán)確認(rèn)之訴的受理法院提出債權(quán)無(wú)效的申請(qǐng)。

據(jù)*ST天娛前期披露的公告，公司將通過(guò)資本公積金轉(zhuǎn)增股本的方式，用轉(zhuǎn)增的股票對(duì)債務(wù)進(jìn)行清償，所轉(zhuǎn)增的股票中，其中6.91億股按照重整計(jì)劃之債權(quán)受償方案的規(guī)定用于直接抵償債務(wù)，另外4000萬(wàn)股轉(zhuǎn)增股票將在二級(jí)市場(chǎng)處置變現(xiàn)用于支付破產(chǎn)費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)以及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金等。本次實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，股票價(jià)格不進(jìn)行除權(quán)調(diào)整，實(shí)施完成后，公司總股本將由9.32股增加至16.63億股。

去年10月份，*ST天娛中小股東抱團(tuán)維權(quán)自救，改組董事會(huì)，選聘管理團(tuán)隊(duì)，一度陷入危機(jī)之中的公司也迎來(lái)了中小股東們聯(lián)合治理新時(shí)代。通過(guò)順利推進(jìn)的司法重整，債權(quán)人將通過(guò)債轉(zhuǎn)股獲得清償，*ST天娛目前也已基本化解了退市清算風(fēng)險(xiǎn)，即將實(shí)現(xiàn)輕裝上陣。(李勇)

關(guān)鍵詞： *ST天娛