Wind數據顯示,截至11月3日,華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞港股通量化、華泰柏瑞新金融地產、華泰柏瑞紅利ETF年內凈值增長率飄綠,分別為-3.75%、-5.52%、-6.56%、-1.3%。
今年以來,公募基金發行市場一派繁榮,且募集規模不斷刷新紀錄。截至10月底,今年新成立的基金規模突破2.5萬億元。步入四季度,基金公司仍有新品在募集,華泰柏瑞基金管理有限公司(下稱華泰柏瑞基金)也是其中之一。
天天基金網顯示,目前華泰柏瑞基金旗下有華泰柏瑞量化創盈混合A/C、華泰柏瑞成長智選A/C兩只新基金正處于募集期,前者認購期為10月21日至11月6日,后者則是11月5日至11月8日。
盡管華泰柏瑞基金頻頻有新產品出現,不過旗下部分存量基金業績表現不佳。
Wind數據顯示,截至11月3日,華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞港股通量化、華泰柏瑞新金融地產、華泰柏瑞紅利ETF年內凈值增長率飄綠;若拉長時間來看,華泰柏瑞積極優選、華泰柏瑞中證500ETF聯接A、華泰柏瑞港股通量化、華泰柏瑞鐘正500ETF成立以來總收益告負,跌幅均超過10%(未包括年內成立的新基金)。
從規模情況看,截至三季度末,該公司管理規模合計為1361.58億元,其中股票型基金規模超過500億元,為513.98億元,占比為37.75%,在公司現有產品類型中排名第一。不過,這超過500億元的規模中,普通股票型基金僅有華泰柏瑞積極優選,規模僅為2.62億元。
就新基金發行、產品業績等問題,《投資時報》向華泰柏瑞基金發送溝通函,不過截至發稿未收到回復。
超兩成基金規模不足2億
《投資時報》研究員梳理發現,目前華泰柏瑞基金旗下有華泰柏瑞量化創盈混合A/C、華泰柏瑞成長智選A/C兩只新基金正處于募集期,且均為混合型基金,前者認購期為10月21日至11月6日,后者則是11月5日至11月8日。
華泰柏瑞量化創盈混合A/C擬任基金經理為田漢卿、笪篁,基金經理組合是“老帶新”模式,后者則由牛勇獨自擔綱。
除了正處于募集期的兩只基金,華泰柏瑞基金于10月31日發布公告稱,旗下華泰柏瑞錦乾債券基金合同生效,募集有效認購總戶數為4001戶,募集期凈認購金額為10.08億元,募集期為今年7月30日至10月28日。
另外,該公司年內還成立了華泰柏瑞錦興39個月定開債、華泰柏瑞益商一年定開、華泰柏瑞錦瑞A/C、華泰柏瑞中證科技100聯接A/C、華泰柏瑞質量成長等12只基金及華泰柏瑞生物醫藥C、華泰柏瑞戰略新興產業C、華泰柏瑞價值增長C、華泰柏瑞創新增長C、華泰柏瑞量化增強C、華泰柏瑞量化先行C。
然而,新基金的成立并不能掩蓋部分存量基金規模迷你的現狀。Wind數據顯示,截至今年三季度末,華泰柏瑞基金旗下有71只基金(各類份額合并計算),而華泰柏瑞富利、華泰柏瑞港股通量化、華泰柏瑞信用增利等17只基金規模不足2億元,占總數量比例為23.94%。
此外,截至今年三季度末,華泰柏瑞基本面智選A/C、華泰柏瑞紅利低波動ETF聯接A/C、華泰柏瑞上證中小盤ETF、華泰柏瑞新經濟滬港深、華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞上證中小盤ETF聯接6只產品規模已在5000萬元以下,或面臨清盤風險。
值得一提的是,華泰柏瑞基金于今年7月6日發布3只基金持有人大會公證書。公告顯示,華泰柏瑞國企整合精選、華泰柏瑞現代服務業、華泰柏瑞核心優勢3只產品均因持有人大會表決通過而清盤,且都是偏股混合型基金。
多只產品業績欠佳
在今年股市向好的大背景下,多家基金公司主動權益類基金取得不錯的收益,不過也有部分產品業績黯淡。
Wind數據顯示,截至11月3日,全市場有3380只主動權益類基金可統計今年以來的凈值增長率(各類份額分開計算),其中36只基金年內收益率告負,而華泰柏瑞基金旗下有華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞港股通量化、華泰柏瑞新金融地產三只基金現身其中。
截至11月3日,華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞港股通量化、華泰柏瑞新金融地產,今年以來收益率分別為-3.75%、-5.52%、-6.56%,同類排名分別為1889/1898、1892/1898、1894/1898。
從中期業績來看,截至11月3日,華泰柏瑞多策略近一年、近兩年、近三年收益率分別為5.76%、21.85%、4.02%,同類排名均在后1/3;華泰柏瑞港股通量化近一年、近兩年收益率分別為-3.7%、-2.54%,同類排名均幾近墊底;華泰柏瑞新金融地產近一年、近兩年的收益率分別為0.93%、15.55%,同類排名均在后1/4。
值得一提的是,上述三只基金在今年三季度凈值增長率均跑輸業績比較基準?;鸺緢箫@示,報告期內華泰柏瑞港股通量化期份額凈值增長率為-1.96%,同期業績比較基準增長率為-3.52%;華泰柏瑞多策略金份額凈值增長率為5.59%,同期業績比較基準收益率為6.34%;華泰柏瑞新金融地產份額凈值增長 5.16%,同期業績比 較基準增長 6.72%。
《投資時報》研究員注意到,上述三只基金中,華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞新金融地產的基金經理均是楊景涵。這兩只基金股票持倉比例、前十大重倉股偏愛行業大致相同。
基金季報披露,今年三個季度,華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞新金融地產股票持倉比例均超過90%,且有6只重倉股相同,分別為中國建筑(5.270, 0.04, 0.76%)(601668.SH)、興業銀行(18.180, -0.17, -0.93%)(601166.SH)、華僑城A(6.950, 0.10, 1.46%)(000069.SH)、華夏幸福(14.040, 0.13, 0.93%)(600340.SH)、榮盛發展(7.240, 0.10, 1.40%)(002146.SZ)、中南建設(9.140, 0.39, 4.46%)(000961.SZ),截至11月4日收盤,上述6只股票年內漲幅分別為-3.46%、-3.08%、-7.67%、-33.42%、-23.23%、-14.62%。
對于為何如此操作,基金經理在華泰柏瑞新金融地產今年三季報中表示,該基金2020 年三季度,采取進取的策略,保持權益資產的高倉位,以權益資產為主要獲利手段, 季度業績平穩。以 傳統經濟為主的上市公司估值被繼續極端壓制,以新經濟為主的上市公司估值水平則繼續遠超理 性分析的范疇并走向極端這樣的市場結構未來必然會再平衡,政策或者疫情等突發事件只可能 延后再平衡,但無法阻止再平衡的發生,因為內在經濟規律才是長期中決定股票估值水平的核心力量。我們預期四季度價值可能會明顯超越成長,本基金在四季度可能將有機會提升凈值,獲得超額收益。
耐人尋味的是,華泰柏瑞多策略的基金投資策略和運作分析與華泰柏瑞新金融地產大致相同。
從長期業績來看,截至11月3日,華泰柏瑞港股通量化、華泰柏瑞積極優選自成立以來收益率分別為-12.49%、-14.8%。上述兩只基金,前者成立已有5年多時間,后者成立近3年。
作為權益類基金重要組成部分,指數型基金業績表現亦表現平平。Wind數據顯示,截至11月3日,華泰柏瑞紅利ETF今年以來、近一年、近兩年、近三年的凈值增長率分別為-1.3%、2.08%、11.17%、0.18%,同類排名分別為665/728、589/656、409/459、292/338。
若拉長時間來看,截至11月3日,華泰柏瑞中證500ETF、華泰柏瑞中證500ETF聯接A成立已滿5年,成立以來的總收益分別為-24.95%、-27.39%。
其實,基金業績不佳與基金經理不無關系。Wind數據顯示,華泰柏瑞基金現有24位基金經理,其中柳軍基金經理從業年限最長,為11.42年,而何子建、杜聰、董晨、張弘等7人基金經理從業年限不足2年。
作為該公司現有基金經理中從業年限最長者,柳軍單獨及參與管理著12只基金(各類份額合并計算)。此外,張慧、陳東、盛豪、吳邦棟、田漢卿、羅遠航、鄭青7人均管理著5只及以上產品。(齊文健)