去通道、治亂象、防風(fēng)險(xiǎn)的大背景下，監(jiān)管部門(mén)排查與處罰的力度持續(xù)加大，信托業(yè)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目規(guī)模增加，資產(chǎn)不良率上升，信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管控能力面臨巨大考驗(yàn)。
疫情也給信托行業(yè)帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。正如交銀信托在其2019年度報(bào)告中所述，新冠肺炎疫情的發(fā)生，對(duì)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)造成較大沖擊。信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)交織疊加，對(duì)信托公司風(fēng)險(xiǎn)管控提出了更高要求。
2019年信托公司在風(fēng)險(xiǎn)管控方面作出了哪些努力?成效如何?
加大排查力度 風(fēng)險(xiǎn)總體可控
雖然信托公司的固有資產(chǎn)和信托資產(chǎn)相互隔離，但固有資產(chǎn)的不良率在一定程度上體現(xiàn)了信托公司的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)程度，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的好壞也反映了信托公司資金運(yùn)用能力的高低。
《金融時(shí)報(bào)》記者綜合了63家明確披露了固有資產(chǎn)不良率指標(biāo)的信托公司數(shù)據(jù)，其中，有5家信托公司固有資產(chǎn)不良率超過(guò)了20%，其中，安信信托(600816,股吧)、華宸信托、中糧信托該項(xiàng)指標(biāo)較高，分別達(dá)到了82.40%、39.26%和35.48%;有8家信托公司在10%至20%之間;另有29家信托公司在0%至10%之間。值得關(guān)注的是，有21家信托公司該項(xiàng)指標(biāo)為零。
從不良資產(chǎn)規(guī)模看，共11家信托公司的不良資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)了10億元，另有10家信托公司的不良資產(chǎn)規(guī)模不到1億元。
就2019年信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的變動(dòng)情況看，據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至2019年四季度末，信托行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模為5770.47億元，同比增長(zhǎng)159.71%。信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目數(shù)量為1547個(gè)，同比增加了675個(gè)。
盡管少數(shù)信托公司不良資產(chǎn)出現(xiàn)較快增長(zhǎng)，信托行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)面臨持續(xù)上升的壓力，但全行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平仍總體可控。
國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛在早前《2019年第四季度信托業(yè)發(fā)展評(píng)析》中分析指出，2019年，信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模顯著增加最主要的原因，是監(jiān)管部門(mén)加大了風(fēng)險(xiǎn)排查的力度和頻率，之前被隱匿的風(fēng)險(xiǎn)得到了更充分的暴露，并不意味著增量風(fēng)險(xiǎn)的加速上升。隨著風(fēng)險(xiǎn)的充分暴露，預(yù)計(jì)信托風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模變化將趨于平穩(wěn)，行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)也將逐步從發(fā)散進(jìn)入收斂狀態(tài)。在風(fēng)險(xiǎn)暴露充分的背景下，存量風(fēng)險(xiǎn)化解將成為信托行業(yè)的一項(xiàng)重要任務(wù)，從信托行業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力來(lái)看，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)仍在可承受范圍。
資本抵御風(fēng)險(xiǎn) 確保長(zhǎng)期發(fā)展
可以看到，2019年，在信托行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)快速上升的同時(shí)，實(shí)收資本、信托賠償準(zhǔn)備金以及未分配利潤(rùn)等指標(biāo)也保持著穩(wěn)定增長(zhǎng)，以進(jìn)一步提升應(yīng)對(duì)和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力。
據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，截至2019年四季度末，68家信托公司所有者權(quán)益規(guī)模達(dá)到了6316.27億元，同比增長(zhǎng)9.86%。其中，實(shí)收資本為2842.4億元，占所有者權(quán)益比重為45%;未分配利潤(rùn)為1819.13億元，同比增長(zhǎng)11.53%，占所有者權(quán)益比重為28.8%;信托賠償準(zhǔn)備金為291.24億元，同比上升了11.71%，占所有者權(quán)益比重為4.61%。
從單個(gè)信托公司的數(shù)據(jù)看，2019年末，不良率為1.71%的長(zhǎng)安信托所有者權(quán)益規(guī)模達(dá)到了74.67億元，同比增長(zhǎng)14.76%;一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備為1.58億元，同比增長(zhǎng)2.65%;未分配利潤(rùn)規(guī)模為26.27億元，同比增長(zhǎng)14.54%。不良率為14.49%的中泰信托所有者權(quán)益規(guī)模為45.53億元，同比增長(zhǎng)4.63%;信托賠償準(zhǔn)備金為1.03億元，未發(fā)生變動(dòng);未分配利潤(rùn)33.42億元，同比增長(zhǎng)3.87%。
那么不良率較高的信托公司是否提高并保持了充足的資本金?
從中糧信托、華宸信托兩家公司的相關(guān)數(shù)據(jù)看，中糧信托所有者權(quán)益規(guī)模為43.81億元，同比增長(zhǎng)了2.97%，其中實(shí)收資本仍為23億元，未發(fā)生變動(dòng)，未分配利潤(rùn)為8.91億元，同比下降了5.77%。華宸信托所有者權(quán)益規(guī)模為10.69億元，同比增長(zhǎng)了7.88%，其中實(shí)收資本為8億元，沒(méi)有變化，未分配利潤(rùn)出現(xiàn)明顯下降，由負(fù)4449.23萬(wàn)元降為負(fù)1.05億元，能夠看出公司的虧損較為嚴(yán)重。
對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，抵御化解風(fēng)險(xiǎn)、確保自身長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展需要充足的撥備和資本金。具有較高不良率的信托公司在今年需要夯實(shí)資本基礎(chǔ)，更加重視對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。
積極主動(dòng)作為 方能防微杜漸
風(fēng)險(xiǎn)防范和控制貫穿經(jīng)營(yíng)始終，信托公司不能僅是“事后補(bǔ)救”，更需要主動(dòng)作為、防微杜漸，重視“事前防范”和“事中控制”。通過(guò)梳理20多家不良率為零的信托公司年報(bào)信息能夠發(fā)現(xiàn)，各家公司非常注重完善各項(xiàng)規(guī)章制度、優(yōu)化管控流程，針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等提出并強(qiáng)化相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理舉措。
如杭州工商信托強(qiáng)化公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，加強(qiáng)制度建設(shè)，提高制度執(zhí)行力，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)排查、定期檢查等方式，落實(shí)項(xiàng)目后期管理以及各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。再如粵財(cái)信托建立了適合公司的壓力測(cè)試方法、壓力測(cè)試情景設(shè)計(jì)、壓力測(cè)試報(bào)告模板及相應(yīng)的管理機(jī)制、流程，從底線(xiàn)思維角度評(píng)估公司的風(fēng)險(xiǎn)承壓能力。
又如長(zhǎng)安信托在年報(bào)中所述，在逆經(jīng)濟(jì)周期環(huán)境下部分行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露，為信托公司開(kāi)展業(yè)務(wù)以及期間管理帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)，公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的甄別、管理、處置難度變大。
特別是新冠肺炎疫情發(fā)生后，房地產(chǎn)、小微金融等信托業(yè)務(wù)重點(diǎn)領(lǐng)域存續(xù)項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)提升。信托業(yè)亟須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)處置能力，為下一步穩(wěn)健發(fā)展打下基礎(chǔ)。
關(guān)鍵詞： 信托公司 風(fēng)險(xiǎn)管控
