嘉實穩固收益日前公告,為了滿足不同類型投資者的需求,為投資者提供多樣化的投資途徑,將自3 月16 日起增加A類份額。新增的 A 類基金份額(基金代碼:009089),收取申購費、不收取銷售服務費;原有基金份額全部自動劃歸為C類基金份額(基金代碼: 070020),該類份額的申購贖回業務規則以及費率結構均保持不變。
從投資者的投資選擇來看,由于嘉實穩固收益A類份額的申購費會隨著申購金額的遞增而降低,適合資金量較大的投資者,同時贖回費會隨著基金持有時間的遞增而降低,持有滿1年的話還能免贖回費,因此A類也適合1年以上的長期投資者。嘉實穩固收益C類份額則無需繳納申購費,只需按日計提銷售服務費,申購30日之后贖回不收取贖回費,更適合持有滿30日不足1年的短期投資者。
作為市場上少有的以絕對收益為目標的二級債基,嘉實穩固收益成立于2010年,歷經牛熊檢驗。成立近十年來,僅僅在2016年取得了負收益,其余的年度都是維持正收益,且大幅跑贏同期銀行一年期存款利息。從過去三年情況來看,嘉實穩固收益的權益類部分(權益+可轉債)倉位中樞在17%上下,不超過30%;可轉債倉位相對靈活;與上證綜指對比看,具備較強的市場預判力。面對近年來日漸增加的信用債違約風險,嘉實信評體系嚴謹,很少信用下沉,此前嘉實穩固收益投資標的未出現信用風險;投資具備清晰的方法論,從主客觀維度力爭創造穩健回報。
目前嘉實穩固收益由擁有16年證券從業經驗的沙場老將胡永青管理,其投資經驗豐富,管理的產品屢獲明星基金獎,現任嘉實基金債券投資決策委員會委員,全回報策略組組長兼信用研究總監。Wind數據統計,截至2020年3月3日,嘉實穩固收益成立以來回報率達67.50%,年化回報近6%;近3年和近5年收益率分別為24.95%和40.18%,均位居同類前15%。銀河證券數據統計,截至今年2月底,全市場僅有109只基金獲評三年期和五年期雙五星評級,嘉實穩固收益就位居其中。
回顧近三年,經歷了股牛債熊、股熊債牛;當前A股估值處于歷史地位,債市在央行呵護下一路走強。業內人士預計未來股債雙牛或將持續,對于“固收打底,權益增強”的二級債基來說,當前是較好的投資時點。