第12家A+H上市券商——申萬(wàn)宏源(06806.HK)4月26日在港交所掛牌上市，首日股價(jià)以發(fā)行價(jià)3.63港元平開(kāi)，隨后快速跌破發(fā)行價(jià)，盤(pán)中一度下跌近15%。
截至4月26日收盤(pán)，申萬(wàn)宏源H股收?qǐng)?bào)3.20港元，下跌11.85%。
申萬(wàn)宏源此次共計(jì)發(fā)行的25.04億股境外上市外資股(H股)，發(fā)行價(jià)為每股3.63港元，扣除承銷(xiāo)費(fèi)用及傭金和公司應(yīng)付全球發(fā)售相關(guān)開(kāi)支后，申萬(wàn)宏源H股發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約為88.699億港元。
申萬(wàn)宏源稱(chēng)，H股發(fā)行所得資金中約50%用作發(fā)展證券業(yè)務(wù)，約30%用作本金投資，約20%用作進(jìn)一步發(fā)展國(guó)際業(yè)務(wù)。
公告顯示，申萬(wàn)宏源H股發(fā)行由申萬(wàn)宏源香港、高盛、工銀國(guó)際、農(nóng)銀國(guó)際擔(dān)任保薦人，并與13位基石投資者訂立基石投資協(xié)議。中國(guó)工商銀行理財(cái)、華夏人壽保險(xiǎn)、中國(guó)人壽保險(xiǎn)(集團(tuán))、中國(guó)再保險(xiǎn)、新華人壽、深圳國(guó)調(diào)招商并購(gòu)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、蘇寧國(guó)際、四川發(fā)展、太平人壽、中國(guó)賽特、長(zhǎng)江養(yǎng)老、太保資管及中國(guó)人民保險(xiǎn)合共認(rèn)購(gòu)約17.89億股。
而申萬(wàn)宏源H股首日破發(fā)，A股表現(xiàn)也讓股民傷透了心。
截至4月26日收盤(pán)，申萬(wàn)宏源(000166.SZ)A股下跌0.56%，報(bào)收5.37元。但與申萬(wàn)宏源2015年1月26日上市首日創(chuàng)下的21.10元最高價(jià)相比，目前申萬(wàn)宏源A股可以說(shuō)是不折不扣的股民“絞肉機(jī)”。
申萬(wàn)宏源2018年的年報(bào)顯示，截至去年末申萬(wàn)宏源的應(yīng)付債券為895.08億元，占資產(chǎn)總額的21.89%，應(yīng)付短期融資貸款以及拆入資金分別為135.68億元和116.94億元，合計(jì)占資產(chǎn)總額7.26%。
正是為了緩解資金壓力，申萬(wàn)宏源除了H股發(fā)行，還進(jìn)行了多次債券募資和定向增發(fā)。
2018年7月11日，申萬(wàn)宏源發(fā)行了70億的一期債券，其中債券品種一發(fā)行規(guī)模為5億元，票面利率為4.4%，品種二發(fā)行規(guī)模為65億元，票面利率為4.80%。
2018年9月17日，申萬(wàn)宏源子公司申萬(wàn)宏源證券發(fā)行公司次級(jí)債募集資金51億元，期限為2年，票面利率為4.69%。
2019年年初，申萬(wàn)宏源再次計(jì)劃發(fā)行債券募集80億資金，截至1月16日第一期債券發(fā)行規(guī)模為22億元，票面利率為3.55%，截至3月11日第二期債券最終發(fā)行規(guī)模為62億元，最終票面利率為3.68%。
就在80億元債券發(fā)行的同時(shí)，2018年1月29日，申萬(wàn)宏源又向4名特定投資者——太平資產(chǎn)管理有限公司、中國(guó)人壽資產(chǎn)管理有限公司、新疆金融投資有限公司、四川發(fā)展(控股)有限責(zé)任公司非公開(kāi)發(fā)行24.79億A股，發(fā)售價(jià)為4.84元，募集資金總額為120.00億元，用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張和補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金。
另外值得一提的是，2018年申萬(wàn)宏源在上海萊士、ST中南、譽(yù)衡藥業(yè)股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)上“踩雷”，合計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備3.97億元，全年共計(jì)提信用減值損失6.17億元。
除了申萬(wàn)宏源，目前A+H上市券商還有11家，分別是中信證券、海通證券、國(guó)泰君安、中國(guó)銀河、中原證券、廣發(fā)證券、華泰證券、東方證券、光大證券、招商證券和中信建投。
