近日，一份名為《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)有條件備案試點(diǎn)工作方案》(簡稱《備案試點(diǎn)方案》)的文件在網(wǎng)貸業(yè)內(nèi)流傳，該方案內(nèi)容涉及P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)有條件備案試點(diǎn)工作的總體目標(biāo)，歸納起來主要包括，網(wǎng)貸平臺(tái)將于下半年開展部分省(市)試點(diǎn)備案工作;今年年末取得初步成效，完成少量機(jī)構(gòu)備案登記工作等。有業(yè)內(nèi)人士向記者表示了這份文件的存在，“正式文件里可能部分內(nèi)容會(huì)有微調(diào)”。
分析人士指出，備案方案的明確可以更加清晰看出監(jiān)管層對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的態(tài)度：備案繼續(xù)，需進(jìn)一步向持牌機(jī)構(gòu)要求靠攏，備案之外的平臺(tái)該轉(zhuǎn)型的轉(zhuǎn)型，該清退的清退。不出意外，當(dāng)政策落地后，網(wǎng)貸行業(yè)將出現(xiàn)新一輪的清退潮。
網(wǎng)貸備案試點(diǎn)有望啟動(dòng)
根據(jù)這份《備案試點(diǎn)方案》，監(jiān)管將爭取于2019年下半年開展部分省(市)的試點(diǎn)備案工作，于2019年末取得初步成效，完成少量機(jī)構(gòu)的備案登記工作。同時(shí)，在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，按照防范重大風(fēng)險(xiǎn)三年攻堅(jiān)戰(zhàn)的總體時(shí)限要求，于2020年在全國范圍內(nèi)完成存量網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的備案登記工作。
網(wǎng)貸之家研究院院長張葉霞表示，文件要求“最晚于2020年12月末前完成全部網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置，有條件備案及整改工作”，這意味著，還有一年半的時(shí)間，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)將做最后的生死抉擇。
另據(jù)媒體報(bào)道，根據(jù)目前擬定方案，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)將按照經(jīng)營范圍劃分為單一省級(jí)區(qū)域經(jīng)營和全國經(jīng)營兩類，并需分別繳納不同比例的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。出借人出借余額也將受到嚴(yán)控，在不同網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)合計(jì)出借余額擬不得超過50萬元。
與此同時(shí)，監(jiān)管對(duì)試點(diǎn)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)列舉了11條備案條件，包括將嚴(yán)格劃分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)類別、充實(shí)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金、繳納一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、設(shè)立出借人風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金、增強(qiáng)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)股東信息審查、完善網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)高管管理、完善網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)公司治理制度、規(guī)范網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展、禁止網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)交易主體、加強(qiáng)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)投資者保護(hù)、統(tǒng)一網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)注冊(cè)名稱及經(jīng)營范圍。
網(wǎng)貸平臺(tái)
仍有幾大門檻要過
網(wǎng)貸“108號(hào)文”規(guī)定的合規(guī)檢查截止時(shí)間已經(jīng)過去4個(gè)月有余，在網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)苦苦等待備案結(jié)果和下一步監(jiān)管動(dòng)向的時(shí)候，關(guān)于備案的最新進(jìn)展可謂撥云見霧。在業(yè)內(nèi)人士看來，不出意外，當(dāng)政策落地后，網(wǎng)貸行業(yè)將出現(xiàn)新一輪的清退潮。不過，根據(jù)《備案試點(diǎn)方案》，試點(diǎn)備案平臺(tái)首先還需要跨過幾大門檻。
首先就是提高實(shí)繳注冊(cè)資金。文件要求實(shí)繳注冊(cè)資本5億元(省級(jí)互金平臺(tái)則是5000萬元);全國型P2P平臺(tái)需按撮合業(yè)務(wù)余額的3%繳納一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金(省級(jí)P2P平臺(tái)則按1%繳納)，并在未來12個(gè)月內(nèi)補(bǔ)齊存量業(yè)務(wù)的一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金;全國型P2P平臺(tái)需按每個(gè)借款人借款項(xiàng)目金額的6%計(jì)提出借人風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金(省級(jí)P2P平臺(tái)則按3%繳納)，并在未來12個(gè)月內(nèi)將存量業(yè)務(wù)出借人風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金全部補(bǔ)足。融360大數(shù)據(jù)研究院分析師艾亞文表示，僅這“一本兩金”，就將很多中小資金實(shí)力較弱的平臺(tái)擋在了門外。
“但是，如何定義區(qū)域性經(jīng)營，是按照借款人和出借人的戶籍所在地，還是工作生活所在地執(zhí)行?部分借款人與出借人戶籍所在地及工作生活所在地不在同一個(gè)省份，如果按照戶籍所在地，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)很難辨別借款人或出借人戶籍所在地。除此之外，如何鑒別出借人用別人身份注冊(cè)帳號(hào)，以此繞過監(jiān)管，也同樣考驗(yàn)監(jiān)管智慧。”融360方面表示。
此外，《備案試點(diǎn)方案》對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)法人股東提出了嚴(yán)格要求。流出的方案顯示將要求網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)法人股東連續(xù)經(jīng)營5年以上，還需要最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。
值得注意的是，方案并未對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)提出杠桿要求，但對(duì)股東提出了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等要求。假如網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)法人股東年終分配后凈資產(chǎn)達(dá)到總資產(chǎn)30%以上，權(quán)益性投資余額不超過凈資產(chǎn)50%，且為非金融企業(yè)法人。那么，這一要求與同樣需區(qū)域性經(jīng)營的農(nóng)村商業(yè)銀行對(duì)非金融發(fā)起機(jī)構(gòu)的要求一致。
方案首次提及自然人出借人限額，對(duì)于自然人出借人在同一網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的出借余額不得超過人民幣20萬元，在不同網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)合計(jì)出借余額不得超過人民幣50萬元。而對(duì)機(jī)構(gòu)資金出借限額并未提出要求。此前，原銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了關(guān)于P2P資產(chǎn)端的限額令：“即同一自然人在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款余額上限不超過20萬元，在不同網(wǎng)貸平臺(tái)借款總余額不超過100萬元;同一法人或其他組織在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款余額上限不超過100萬元，在不同網(wǎng)貸平臺(tái)的借款總余額不超過500萬元。”
隨著此次對(duì)出借人的金額做出限制后，P2P的戶均借款額和戶均融資額均受到限制，P2P就此徹底走向小額、分散的“小而美”市場(chǎng)。
也有業(yè)內(nèi)人士表達(dá)了擔(dān)憂。麻袋研究院認(rèn)為，明確備案時(shí)間節(jié)點(diǎn)，有利于消除市場(chǎng)預(yù)期的不確定性。但在規(guī)范網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展和加強(qiáng)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)投資者保護(hù)方面，現(xiàn)有的備案方案可能導(dǎo)致備案試點(diǎn)的平臺(tái)在可持續(xù)經(jīng)營上產(chǎn)生問題，行業(yè)最終陷入“完成了備案，但也無法存活”的窘境。
張葉霞則表示，方案雖然可以提振市場(chǎng)信心，強(qiáng)化對(duì)備案的預(yù)期。但為了保證備案工作有序推進(jìn)，尚需監(jiān)管層進(jìn)一步說明部分細(xì)項(xiàng)要求、強(qiáng)化市場(chǎng)認(rèn)知，比如出借人身份認(rèn)證方式、“兩金”來源及補(bǔ)繳等。此外，備案試點(diǎn)選擇的是風(fēng)險(xiǎn)出清程度高、合規(guī)檢查質(zhì)量較好、政府對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把控能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)清晰的地區(qū)，對(duì)于非試點(diǎn)地區(qū)的網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展尚需監(jiān)管進(jìn)一步指導(dǎo)說明，避免非試點(diǎn)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)大規(guī)模擠兌現(xiàn)象。
關(guān)鍵詞： 網(wǎng)貸備案 門檻
