近日，長(zhǎng)沙銀行披露其登陸A股后的首份年報(bào)。相較于前兩年的高速增長(zhǎng)，長(zhǎng)沙銀行在該份年報(bào)中表現(xiàn)出資產(chǎn)、營(yíng)收、凈利等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)增速全面放緩、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化的態(tài)勢(shì)。
年報(bào)顯示，2018年，該行總資產(chǎn)、營(yíng)收、凈利潤(rùn)同比增速分別為11.92%、14.95%、13.94%。而這三組數(shù)據(jù)在其2016年、2017年分別為34.39%、20.43%、15.25%;22.7%、20.8%、23.23%。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，長(zhǎng)沙銀行自2015年以來(lái)不良貸款率連年攀升。數(shù)據(jù)顯示，該行2015年至2018年的不良貸款率依次為1.03%、1.19%、1.24%、1.29%。
中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者就以上情況向長(zhǎng)沙銀行發(fā)送采訪函，對(duì)方多次拖延，截至發(fā)稿前，未收到任何回復(fù)。
凈利增速較上年幾近腰斬
公開(kāi)資料顯示，長(zhǎng)沙銀行成立于1997年，是湖南省首家區(qū)域性股份制商業(yè)銀行和湖南最大的法人金融企業(yè)。2018年9月，歷經(jīng)21年發(fā)展的長(zhǎng)沙銀行成功在上交所上市，成為湖南省首家上市銀行。
從長(zhǎng)沙銀行2018年年報(bào)可以看出，由于成功登陸A股，該行的核心資本實(shí)力得到有效提升。同時(shí)，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)增速維持了雙位數(shù)增長(zhǎng)，但相較于前兩年而言顯著放緩，尤其是凈利增速與2017年相比幾近腰斬。
年報(bào)顯示，截至2018年末，長(zhǎng)沙銀行資本充足率、核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率分別為12.24%、9.53%、9.55%，分別較年初上升了0.5、0.83、0.83個(gè)百分點(diǎn)，均滿足現(xiàn)行監(jiān)管要求。這主要受益于該行上市后成功募集26.42億元。
主要財(cái)務(wù)指標(biāo)方面，2018年，該行總資產(chǎn)為5266.3億元，同比增長(zhǎng)11.92%;營(yíng)業(yè)收入為139.41億元，同比增長(zhǎng)14.95%;凈利為44.78億元，同比增長(zhǎng)13.94%。
歷史數(shù)據(jù)顯示，2016年、2017年，長(zhǎng)沙銀行總資產(chǎn)分別為3835.05億元、4705.44億元，同比增長(zhǎng)34.39%、22.7%;營(yíng)收分別為100.4億元、121.28億元，同比增長(zhǎng)20.43%、20.8%;凈利分別為31.9億元、39.31億元，同比增長(zhǎng)15.25%、23.23%。
中信建投在其發(fā)布的2018年長(zhǎng)沙銀行研報(bào)中指出，該行盈利能力有所下滑由于加權(quán)ROE較上年下降1.34個(gè)百分點(diǎn)，為16.91%。
實(shí)際上長(zhǎng)沙銀行的加權(quán)ROE近年來(lái)呈現(xiàn)出整體下滑的趨勢(shì)，2015年至2017年該數(shù)據(jù)分別為18.73%、17%、18.25%。
此外，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者注意到，長(zhǎng)沙銀行的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)在2018年呈現(xiàn)異常狀態(tài)，2015年以來(lái)首次由正轉(zhuǎn)負(fù)。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，該行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-382.62億元，降幅高達(dá)235.5%。
不良貸款率連續(xù)四年抬頭
除了業(yè)績(jī)?cè)鏊倜黠@放緩?fù)?，長(zhǎng)沙銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在2018年延續(xù)了連年下滑的態(tài)勢(shì)。
數(shù)據(jù)顯示，2015年至2018年，長(zhǎng)沙銀行不良貸款率分別為1.03%、1.19%、1.24%、1.29%，這意味著其不良貸款率已連續(xù)四年抬頭。
就2018年資產(chǎn)質(zhì)量具體來(lái)看，截至2018年末，長(zhǎng)沙銀行不良貸款余額26.44億元，較年初增長(zhǎng)38.51%。其中，關(guān)注類貸款占比增幅最大，為59.26億元，占比達(dá)2.90%，較年初上升了2.09個(gè)百分點(diǎn);逾期90天以上貸款與不良貸款的剪刀差達(dá)93%，較年初上升了9個(gè)百分點(diǎn)，雖然仍然低于100%，但也表明該行不良確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)有所松動(dòng)。
此外，截至2018年末，長(zhǎng)沙銀行撥備覆蓋率275.4%，較年初上升了15.4個(gè)百分點(diǎn);撥貸比3.56%，較年初上升了0.35個(gè)百分點(diǎn)。
聯(lián)合資信在其去年10月出具的長(zhǎng)沙銀行2018年二級(jí)資本債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，近年來(lái)，受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、行業(yè)不景氣的影響，長(zhǎng)沙銀行部分中小企業(yè)客戶出現(xiàn)資金鏈緊張現(xiàn)象，導(dǎo)致不良貸款規(guī)模增長(zhǎng)較快。
從長(zhǎng)沙銀行不良貸款行業(yè)分布來(lái)看，位列前三位的行業(yè)依次為批發(fā)和零售業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)，不良率分別為4.18%、4.14%、3.91%。
值得一提的是，中信建投在研報(bào)中表示，盡管長(zhǎng)沙銀行資產(chǎn)質(zhì)量較差，但是目前湖南省在爭(zhēng)取中央政府債務(wù)限額來(lái)化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)該行將直接受益，對(duì)估值也將有貢獻(xiàn)。
關(guān)鍵詞： 長(zhǎng)沙銀行 資產(chǎn)質(zhì)量 惡化
