10月份于上周收官,A股市場經歷了9月份回調后,10月逐漸企穩,其中,滬指微漲0.20%,深證成指漲2.55%,創業板指與中小板指分別漲3.15%、3.40%。隨著股市震蕩回暖,超85%的混合型基金也在10月份斬獲正收益。
據同花順iFinD數據顯示,28個申萬一級行業中,汽車行業漲幅超10%,電器設備、家用電器、食品飲料等行業也漲幅明顯。作為今年股市最熱主題之一,新能源行業在10月份再次迎來一波上漲行情,助推相關主題基金業績增長。10月份漲幅超過10%的16只(各類份額分開計算,下同)混基中,新能源主題基金占據7只。
根據記者統計,10月份混合型基金漲幅榜前三甲中,工銀瑞信基金旗下產品占兩只。前三甲分別為紅土創新新興產業混合、工銀新能源汽車混合A、工銀新能源汽車混合C,這3只基金單月漲幅均超過12%,分別上漲12.85%、12.25%、12.21%。
工銀瑞信基金旗下這兩只基金均是新能源汽車主題產品,以工銀新能源汽車混合A為例,該基金成立于2018年11月14日,截至今年10月30日收盤,其累計單位凈值為2.2043元。天天基金網數據顯示,工銀新能源汽車混合A在2019年全年上漲36.66%,而今年以來,該基金的漲幅已超過60%,遠遠跑贏同期滬深300漲幅。
最新披露的基金三季報顯示,今年三季度工銀新能源汽車混合A的持股集中在新能源汽車及相關產業鏈,前十大重倉股分別為天賜材料、杉杉股份、寧德時代、恩捷股份、比亞迪、當升科技、億緯鋰能、天齊鋰業、璞泰來、拓普集團。除天齊鋰業、拓普集團以外,其余8只重倉股10月份均有不同程度漲幅,其中,比亞迪單月大漲37.48%,天賜材料漲幅超20%,杉杉股份、寧德時代漲幅超18%。
工銀新能源汽車混合A自成立以來一直由閆思倩、杜洋掌舵至今,兩人累計任職回報達120.43%。其在三季報中稱,3季度,國內行業和海外行業基本走出疫情影響,進入行業旺季,尤其歐洲,大規模的經濟刺激計劃都增加新能源汽車的補貼,銷量恢復明顯,3季度單季度實現了上半年的銷量,同比環比均持續高增長。國內排產和銷量也繼續環比增長,Tesla銷量也不斷創新高,板塊總體跟隨創業板大幅反彈,行業龍頭和海外產業鏈個股,以及Tesla相關上漲更多。
“鑒于板塊整體樂觀的觀點,基金整體倉位較高,總體超額收益回升。對于具體環節配置,繼續看好行業龍頭,維持超配;看好Tesla產業鏈個股,同時看好受益于歐洲新能源汽車需求放量的全球產業鏈龍頭;以及上游處于價格底部的鈷礦與鋰礦。”由此看來,工銀新能源汽車混合A進入四季度后大概率仍維持對新能源行業的高倉位配置,因此抓住了本輪新能源行業的上漲行情,10月份業績增長較多。
從漲幅榜來看,申萬菱信新能源汽車主題靈活配置混合、東方新能源汽車主題混合、中海環保新能源混合、中銀證券新能源混合A、中銀證券新能源混合C等新能源主題基金也均排在10月份混合型基金漲幅榜前列,這些基金單月漲幅分別為11.13%、10.98%、10.41%、10.13%、10.09%。
此外,部分重倉食品飲料、生物醫藥等行業的基金也在10月份取得了不錯的收益率,比如建信鑫利,該基金單月漲幅為10.32%,而截至11月2日收盤,該基金今年來漲幅已超過70%,在同類3192只基金中排名第90位。
三季報顯示,建信鑫利的前十大重倉股分別為隆基股份、智飛生物、中國中免、瀘州老窖、寧德時代、酒鬼酒、當升科技、伊利股份、五糧液、德賽西威,重點配置了食品飲料、醫療服務、消費服務等行業。該基金所重倉的瀘州老窖、酒鬼酒、五糧液等白酒股10月份均為其貢獻了不錯的收益率,而寧德時代作為新能源中的龍頭企業,10月份漲幅也超過18%。
值得關注的是,剔除凈值異常基金后,10月份混合型基金跌幅榜前4名均出自泰信基金旗下產品,分別是泰信鑫選混合C、泰信鑫選混合A、泰信行業精選靈活配置混合A、泰信行業精選靈活配置混合C,其跌幅分別為10.36%、10.29%、8.58%、8.58%。
并且,上述4只基金的現任基金經理都是董山青,資料顯示,董山青曾就職于中國銀行上海分行。其于2004年8月加入泰信基金管理有限公司,歷任交易員、研究員、研究總監助理、基金經理助理、基金經理等職位,現同時擔任基金投資部總監助理。
在董山青的管理下,泰信基金旗下這4只混基交叉持股現象明顯,從最新披露的三季報來看,這4只基金的前十大重倉股中有8只重合,均重倉持有光線傳媒、東方財富、萬達信息、航發動力、同花順、啟明星辰、華策影視、綠盟科技。董山青在三季報中稱,“我們對股市一直長期看好,尤其看好新興產業,如科技、傳媒、軍工等成長類板塊,因此長期維持對成長股的高倉位配置。”
上述4只基金的第一大重倉股均是光線傳媒,但該股在10月份跌幅高達27.01%。而東方財富、萬達信息已經連續3個月(8月至10月)震蕩收跌,航發動力、同花順也已連續2個月(9月、10月)震蕩收跌。
受重倉股表現不佳拖累,泰信鑫選混合C、泰信鑫選混合A、泰信行業精選靈活配置混合A、泰信行業精選靈活配置混合C今年來的業績表現也相對落后,雖也實現了正收益,但卻大幅跑輸同類基金平均漲幅。天天基金網數據顯示,截至11月2日收盤,同類基金平均漲幅為30.76%,但這4只基金分別上漲8.06%、8.20%、12.99%、12.99%。
近期,A股汽車板塊熱度持續不斷,相關概念股都有比較大的漲幅。就新能源汽車行業的發展,多家機構發表了看法。銀河證券表示,頭部主機廠市占率將持續提升有望對估值形成有力支撐。建議關注有強周期車型以及長期技術車型儲備,未來幾年業績相對確定且目前估值水平較低的企業。
建信基金旗下基金經理田元泉則表示,整體來看,新能源行業未來是一個天花板較高的成長性行業,無論上中下游都有著很大的投資機會。但在不同的發展階段中,投資機會確實有所不同。目前來看,其更看好中游領域的投資機會,如鋰電池集成材料。一方面,這一行業國內具有顯著的產業集群優勢,全球龍頭都在國內;另一方面,過去中游的利潤相對承壓,隨著整體需求增長,中游利潤率有望顯著提升,因此具有較好的投資機會。(記者 李榮 康博)