動產(chǎn)融資相關(guān)制度正在進一步完善和突破。《經(jīng)濟參考報》記者獲悉,日前,北京和上海已經(jīng)率先啟動了動產(chǎn)擔(dān)保統(tǒng)一登記試點工作,旨在解決動產(chǎn)擔(dān)保登記分散和不便捷的問題,促進動產(chǎn)融資交易的發(fā)展與活躍。與此同時,央行日前已經(jīng)修訂了《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》,并公開進行意見征求,新修訂的辦法旨在對標(biāo)世界銀行營商環(huán)境評估中關(guān)于現(xiàn)代動產(chǎn)擔(dān)保制度的要求,優(yōu)化現(xiàn)有配套制度。
業(yè)內(nèi)人士表示,相關(guān)制度的進一步完善將能激發(fā)企業(yè)存貨以及應(yīng)收賬款等“動產(chǎn)”的資產(chǎn)活力,大大提升企業(yè)尤其是中小微企業(yè)的融資可獲得性。不過,目前動產(chǎn)融資仍面臨一定法律障礙,記者了解到,相關(guān)部門正在推進編纂《民法典物權(quán)編》,增加設(shè)立動產(chǎn)融資擔(dān)保統(tǒng)一制度設(shè)計的相關(guān)條款,從根本上降低金融機構(gòu)進行動產(chǎn)融資的風(fēng)險和成本。
動產(chǎn)融資中的“動產(chǎn)”,主要是指企業(yè)的原材料、半成品和產(chǎn)成品等存貨以及企業(yè)的應(yīng)收賬款等。蘇州大學(xué)王健法學(xué)院特聘教授董學(xué)立則表示,除不動產(chǎn)以外,機器設(shè)備、原材料、半成品、庫存、知識產(chǎn)權(quán)、交通工具、輪船、飛機等都可以作為動產(chǎn)融資的標(biāo)的物。業(yè)內(nèi)人士表示,由于中小微企業(yè)的不動產(chǎn)資產(chǎn)普遍不足,動產(chǎn)仍為主要資產(chǎn)形態(tài),促進以動產(chǎn)作為擔(dān)保物獲得資金支持,對于緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題意義重大。國務(wù)院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟研究所所長王微日前撰文指出,以應(yīng)收賬款融資為例,在人民銀行征信中心累計的188.2萬筆應(yīng)收賬款初始登記中,出質(zhì)人或出讓人為中小微企業(yè)的累積初始登記為114.4萬筆,占初始登記總數(shù)的77.6%,共有22萬家中小微企業(yè)通過應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓獲得融資。
我國對推動動產(chǎn)融資已明確作出頂層規(guī)劃。國務(wù)院印發(fā)的《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》明確,開展動產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),建立以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的集中統(tǒng)一的自助式動產(chǎn)、權(quán)利抵質(zhì)押登記平臺。不過,我國動產(chǎn)融資還面臨著缺乏統(tǒng)一登記平臺、法律制度不完善等困境,這在一定程度上限制了大量動產(chǎn)發(fā)揮其效用。記者了解到,中國人民銀行等部門目前正在推進相關(guān)機制的完善。
以統(tǒng)一登記平臺為例,現(xiàn)有動產(chǎn)擔(dān)保登記業(yè)務(wù)在市場監(jiān)管部門和人民銀行征信中心分別登記,存在各項動產(chǎn)擔(dān)保權(quán)益登記分散、規(guī)則不統(tǒng)一問題。而目前,北京市和上海市已經(jīng)率先開展了動產(chǎn)擔(dān)保統(tǒng)一登記系統(tǒng)試點。中國人民銀行營業(yè)管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人對《經(jīng)濟參考報》記者表示,實現(xiàn)動產(chǎn)擔(dān)保統(tǒng)一登記后,原由北京市市場監(jiān)管部門負(fù)責(zé)登記的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品四類動產(chǎn)抵押登記業(yè)務(wù)正式納入人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)登記范疇。上述負(fù)責(zé)人表示,自北京市率先啟動動產(chǎn)擔(dān)保登記的統(tǒng)一登記、統(tǒng)一查詢后,不足半個月時間內(nèi),北京轄內(nèi)16家金融機構(gòu)在登記系統(tǒng)完成了38筆動產(chǎn)抵押登記業(yè)務(wù),抵押標(biāo)的集中在生產(chǎn)設(shè)備和產(chǎn)品。
清華大學(xué)法學(xué)院副教授龍俊對《經(jīng)濟參考報》記者表示,信貸機構(gòu)所有擔(dān)保物權(quán)在一個統(tǒng)一的登記系統(tǒng)中進行公示,擔(dān)保物權(quán)透明,任何人通過查詢統(tǒng)一登記系統(tǒng),就可以快速、低成本地了解到相關(guān)借款人所有動產(chǎn)之上的所有擔(dān)保物權(quán)狀況。這樣的制度安排可以使信貸機構(gòu)的權(quán)利得到切實保證,大大促進動產(chǎn)融資交易的發(fā)展與活躍。董學(xué)立也表示,建立統(tǒng)一的登記公示制度和統(tǒng)一登記平臺,能夠打破現(xiàn)有不同平臺之間的“信息孤島”,面向銀行的金融機構(gòu)搭建開放、透明的查詢體系,讓金融機構(gòu)做到風(fēng)險可控,敢于面向中小企業(yè)貸款。
記者了解到,若試點順利,下一步該試點也有進一步擴圍的可能。另外,為了配合北京市、上海市等地開展動產(chǎn)擔(dān)保統(tǒng)一登記試點工作,央行日前也對《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》進行修訂,旨在對標(biāo)世界銀行營商環(huán)境評估中關(guān)于現(xiàn)代動產(chǎn)擔(dān)保制度的要求,進一步優(yōu)化現(xiàn)有配套制度。
值得注意的是,目前動產(chǎn)融資仍面臨一定法律障礙,中國人民銀行營業(yè)管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,目前法律層面尚未建立統(tǒng)一的動產(chǎn)擔(dān)保制度,動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)仍存在確權(quán)難的問題,譬如應(yīng)收賬款質(zhì)押融資依賴供應(yīng)鏈核心企業(yè)對真實貿(mào)易背景和應(yīng)付賬款進行確認(rèn),但在實踐中大型核心企業(yè)配合銀行進行應(yīng)收賬款確權(quán)的意愿不強。
《經(jīng)濟參考報》記者也了解到,相關(guān)部門正在推進編纂《民法典物權(quán)編》。龍俊表示,目前正在制定民法典的相關(guān)法律條文已經(jīng)明確了各種擔(dān)保權(quán)原則上只有登記才能取得優(yōu)先效力,并且原則上按照登記的順序進行效力排序。未來司法解釋應(yīng)再對一些細(xì)節(jié)進行具體規(guī)定。如此就能降低相關(guān)金融機構(gòu)相關(guān)融資交易行為的風(fēng)險和成本。