近日，*ST康得(002450.SZ)發(fā)布關(guān)于公司實(shí)際控制人被采取強(qiáng)制措施的公告顯示，康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱：“康得新”)實(shí)際控制人鐘玉因涉嫌犯罪被警方采取強(qiáng)制措施。
據(jù)悉，康得新在2010年上市后業(yè)績增長神速，股價(jià)接連拉升，在2017年牛市行情下，康得新股價(jià)曾一度高達(dá)26.71元(復(fù)權(quán)后)，但此后在債務(wù)違約及年報(bào)造假漩渦下開始持續(xù)下跌，如今已淪為“3元股”，也由此被投資者稱為“白馬變?yōu)蹼u”。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者還注意到，在康得新由輝煌逐漸走向沒落之際，興全社會責(zé)任(340007)可謂是這一過程的見證者。該基金于2011年三季度開始首次重倉康得新，在此后長達(dá)7年的時(shí)間里更是對該股不離不棄。2018年三季度是康得新最后一個(gè)季度出現(xiàn)在該基金的前十大重倉股中，數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)的每股持倉價(jià)格為14.03元，然而在經(jīng)過近半年的停牌后，康得新于11月復(fù)牌時(shí)連續(xù)三跌停，開板時(shí)股價(jià)已經(jīng)低于12元，此后股價(jià)繼續(xù)一路下跌，而興全社會責(zé)任悲催踩雷。
興全社會責(zé)任連續(xù)7年重倉康得新
近日，中小板上市公司康得新的財(cái)務(wù)危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，并最終在實(shí)控人鐘玉被警方采取強(qiáng)制措施之際變更為*ST康得。細(xì)數(shù)康得新從白馬變?yōu)蹼u的過程，有一只基金始終伴其左右，這就是興全基金公司旗下的興全社會責(zé)任混合基金。
根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，興全社會責(zé)任成立于2008年4月30日，整體來看，在2017年及以前幾個(gè)年度，該基金的業(yè)績表現(xiàn)較為優(yōu)異，僅在2011年與2016年出現(xiàn)下跌，其余年份均實(shí)現(xiàn)上漲。在2015年牛市與2017年藍(lán)籌行情爆發(fā)時(shí)，興全社會責(zé)任分別大漲68.18%、41.26%，截至2017年12月31日，該基金累計(jì)單位凈值高達(dá)3.9660元。
不過，2018年以來股市陷入回調(diào)，興全社會責(zé)任也沒能在股市寒冬中站穩(wěn)腳跟，全年虧損超過30%。截至2018年12月31日收盤，該基金累計(jì)單位凈值為2.7390元，與2017年底近4元的凈值相比，回調(diào)巨大。
興全社會責(zé)任2018年虧損慘重與其高股票倉位脫不了關(guān)系。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2018年一季度該基金的股票倉位占比超過90%，二、三季度雖略有下調(diào)，但股票倉位占比仍超過83%，四季度股票倉位也超過76%。從重倉股類型來看，興全社會責(zé)任一向青睞成長類個(gè)股，但去年在股市普跌的影響下，其重倉的成長類個(gè)股普遍回撤嚴(yán)重。
值得關(guān)注的是，近年來興全社會責(zé)任一直鐘情于持股康得新(002450)，早在2011年第三季度，康得新首次出現(xiàn)在興全社會責(zé)任的前十大重倉股中，且首次現(xiàn)身便位居該基金第一大重倉股，當(dāng)時(shí)其持股數(shù)量為1389.29萬股，持倉市值為2.96億元，算下來每股持倉價(jià)格為21.32元。
此后的7年時(shí)間里，興全社會責(zé)任始終對康得新不離不棄，只不過具體持股數(shù)量略有變化。自2015年牛市開始，該基金加大了對康得新的持股數(shù)量，僅2015年二季度便增持900多萬股至1919.82股，當(dāng)時(shí)持股市值為5.87億元。進(jìn)入2016年后，興全社會責(zé)任繼續(xù)加大對康得新的持股力度，截至2016年二季度末，該基金共計(jì)持有康得新3738.57萬股，持股市值為6.39億元。
在2017年的藍(lán)籌行情大爆發(fā)時(shí)，興全社會責(zé)任對康得新堅(jiān)定持有，在當(dāng)年三季度時(shí)其對康得新的持倉市值創(chuàng)下新高，達(dá)7.31億元，持股數(shù)量為3448.58萬股。此后，興全社會責(zé)任開始小幅減持康得新。
2018年前三季度，興全社會責(zé)任對于康得新的持股數(shù)量較為穩(wěn)定，一直維持在2405.34萬股，但是由于在此期間康得新股價(jià)持續(xù)下跌，該基金對康得新的持倉市值也不斷蒸發(fā)，前三季度其持倉市值分別為5.05億元、3.70億元、3.37億元。而到了2018年四季度，興全社會責(zé)任的前十大流通股中已找不到康得新的身影。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到，康得新自2018年6月2日起停牌，一直到2018年11月6日復(fù)牌，但康得新復(fù)牌后連續(xù)2個(gè)交易日(11月6日、11月7日)一字跌停。隨后2018年11月8日康得新再次發(fā)布停牌公告，且2018年11月15日康得新復(fù)牌當(dāng)日再次一字跌停，收報(bào)12.40元，直到11月16日開始才打開跌停板。
截至2018年三季度末，康得新最后一次出現(xiàn)在興全社會責(zé)任的前十大重倉股中時(shí)，其持股數(shù)為2405.34萬股，持倉市值3.37億元，據(jù)此計(jì)算，當(dāng)時(shí)興全社會責(zé)任持有康得新的每股價(jià)格為14.03元，而在去年11月康得新復(fù)牌之后的連續(xù)跌停期間，該基金賣出機(jī)會渺茫，此后，康得新股價(jià)就幾乎沒有超過12元的時(shí)候。
兩任基金經(jīng)理無視風(fēng)險(xiǎn) 董理離任
興全社會責(zé)任對于康得新的青睞始于基金經(jīng)理傅鵬博，在2009年8月29日至2017年12月24日期間，該基金一直由基金經(jīng)理傅鵬博獨(dú)立管理，在8年又119天的時(shí)間里，傅鵬博的任職回報(bào)高達(dá)239.99%。正是傅鵬博掌舵期間，興全社會責(zé)任開啟了對康得新漫長的持股之路。
從持股風(fēng)格來看，傅鵬博非常青睞成長股，多年來的重倉行業(yè)包括了蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、激光、電子等高科技行業(yè)，還有生物醫(yī)藥、醫(yī)療行業(yè)，而銀行、保險(xiǎn)這類傳統(tǒng)行業(yè)涉足較少，持有時(shí)間也很短。
資料顯示，傅鵬博1986年9月至1992年12月于上海財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理系擔(dān)任講師;1992年12月至1996年7月于萬國證券公司投資銀行部任部門經(jīng)理;1996年7月至1998年2月于申銀萬國證券股份有限公司企業(yè)融資部任部門經(jīng)理;1998年2月至2001年2月于東方證券股份有限公司資產(chǎn)管理部任部門負(fù)責(zé)人;2001年2月至2005年2月于東方證券股份有限公司研究所任首席策略師;2005年2月至2006年12月于匯添富基金管理有限公司投資研究部任首席策略師。
2008年7月至2018年6月，近10年的時(shí)間里傅鵬博于興全基金管理有限公司任副總經(jīng)理、總經(jīng)理助理、研究部總監(jiān)、基金經(jīng)理等職。如今，這位績優(yōu)基金經(jīng)理傅鵬博已于2018年3月從興全基金公司離職，并跳槽睿遠(yuǎn)基金旗下?lián)味侣毼唬疫€是該公司的第二大股東。
在傅鵬博離職前的三個(gè)月里，董理開始接手興全社會責(zé)任，在傅鵬博離職后董理獨(dú)立管理該基金至去年6月21日，在此期間董理試圖延續(xù)傅鵬博的投資風(fēng)格，但2018年上半年成長股走勢并不樂觀，董理獨(dú)立管理該基金期間的任職回報(bào)為-15.02%。
董理2002年7月至2003年8月任國信智能有限公司技術(shù)部系統(tǒng)工程師，2008年6月至2016年10月任嘉實(shí)基金管理有限公司分析師、基金經(jīng)理，2016年11月至2017年8月任華夏久盈資產(chǎn)管理有限公司投資經(jīng)理，2017年8月起入職興全基金管理有限公司。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到，在董理接手興全社會責(zé)任后，并未對康得新做出太大的倉位調(diào)整，但在2018年A股持續(xù)下跌行情中，或許是業(yè)績壓力的原因，在6月22日，擁有11年管理經(jīng)驗(yàn)的老將董承非加入到興全社會責(zé)任的管理行列，與董理形成二管一的陣營，“救火”意圖十分明顯。
據(jù)悉，董承非2003年加入興業(yè)全球基金管理有限公司，歷任興業(yè)全球基金管理有限公司研究部行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理、基金管理部副總監(jiān)、基金經(jīng)理，現(xiàn)任興業(yè)全球基金管理有限公司副總經(jīng)理兼基金管理部投資總監(jiān)。
在董承非加入管理工作的一個(gè)季度后，康得新徹底消失在興全社會責(zé)任的前十大重倉股中。不過該基金在重倉中小創(chuàng)股票的情況下，還是讓基金凈值在2018年四季度里下跌了13.42%，遠(yuǎn)超同類均值。
今年4月，季文華加入興全社會責(zé)任的基金經(jīng)理行列，與董承非共同管理該基金，董理則離任該基金管理職務(wù)。不過，受到4月份之后的A股震蕩回調(diào)行情影響，興全社會責(zé)任截止5月20日的年內(nèi)業(yè)績漲幅為16.32%，雖超過同類均值，但與滬深300指數(shù)相比還尚有一段距離。
