今年以來，出海投資的合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)基金波動(dòng)明顯，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月8日，市場上有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的165只QDII基金(均為選取A類份額的人民幣產(chǎn)品，下同)中，有60只在年內(nèi)取得正收益，其中上投摩根中國生物醫(yī)藥領(lǐng)跑業(yè)績榜;與此同時(shí)，104只基金年內(nèi)收益為負(fù)，多只油氣類基金更是遭遇“腰斬”，業(yè)績墊底。
進(jìn)入4月以來，QDII基金業(yè)績分化的趨勢更加明顯，首尾業(yè)績差從一季度末的83個(gè)百分點(diǎn)擴(kuò)大至目前的101個(gè)百分點(diǎn)。
生物醫(yī)藥類QDII領(lǐng)漲
上投摩根中國生物醫(yī)藥在年內(nèi)取得了34.23%的成績，領(lǐng)跑QDII基金業(yè)績榜。而在一季度末，這一數(shù)據(jù)為23.30%，遠(yuǎn)超同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率3.20%。
今年以來，醫(yī)藥主題基金表現(xiàn)亮眼。作為上投摩根旗下醫(yī)藥“雙子星”之一，上投摩根中國生物醫(yī)藥在一季度末重倉的股票包括康希諾生物-B、春立醫(yī)療、健友股份、凱萊英、愛康醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療等，其中康希諾生物-B年內(nèi)漲幅高達(dá)170.91%，春立醫(yī)療和愛康醫(yī)療的年內(nèi)漲幅也實(shí)現(xiàn)翻番，分別為133.56%和147.72%。
“本次全球疫情帶來的影響是長遠(yuǎn)的，而非一次性的沖擊，同時(shí)也將為權(quán)益資產(chǎn)投資帶來更寬松的貨幣環(huán)境。我們一如既往地關(guān)注行業(yè)和企業(yè)的基本面，對(duì)細(xì)分領(lǐng)域的龍頭進(jìn)行長期持有。”上投摩根中國生物醫(yī)藥的基金經(jīng)理方鈺涵在一季報(bào)中表示。
多只油氣類QDII跌幅超60%
與醫(yī)藥類基金領(lǐng)漲相比，今年以來油氣類QDII的表現(xiàn)可謂相當(dāng)?shù)兔浴?/p>
受國際油價(jià)暴跌等因素拖累，年內(nèi)油氣類QDII全線下挫，其中國泰大宗商品業(yè)績墊底，收益率為-67.47%，而去年同期，國泰大宗商品的收益率為27.37%，短短一年時(shí)間，業(yè)績遭遇“過山車”。
值得注意的是，大量資金曾在今年一季度“抄底”原油基金。根據(jù)相關(guān)基金的一季報(bào)，多只油氣類QDII基金在一季度規(guī)模翻番，其中嘉實(shí)原油的規(guī)模更是在一季度增長超過32倍，從去年底的0.66億猛增至一季度末的21.58億元。
但是不是所有的底都是“黃金坑”，進(jìn)入4月以來，利空因素增加，4月20日WTI5月原油期貨收跌306%，史上首次出現(xiàn)“負(fù)油價(jià)”。油氣類QDII的跌幅繼續(xù)擴(kuò)大，除國泰大宗商品外，易方達(dá)原油、南方原油、嘉實(shí)原油的跌幅均超過了60%。如此一來，位于業(yè)績榜末端的油氣類基金與領(lǐng)跑的生物醫(yī)藥類基金相比，差距已經(jīng)擴(kuò)大至100個(gè)百分點(diǎn)的量級(jí)。
黃金類QDII避險(xiǎn)價(jià)值凸顯
今年以來，黃金價(jià)格創(chuàng)出近7年來的歷史新高，面對(duì)動(dòng)蕩行情，在全球流動(dòng)性寬松的大背景下，避險(xiǎn)情緒攀升，作為避險(xiǎn)投資品的黃金受到越來越多投資者的關(guān)注。
目前，黃金類QDII基金主要投資于海外的黃金ETF，現(xiàn)有產(chǎn)品包括諾安全球黃金、嘉實(shí)黃金、匯添富黃金及貴金屬、易方達(dá)黃金主題。而這4只黃金類QDII在年內(nèi)均取得了不錯(cuò)的收益，其中諾安全球黃金年內(nèi)收益率達(dá)到13.47%，嘉實(shí)黃金、匯添富黃金及貴金屬和易方達(dá)黃金主題的年內(nèi)收益率也分別達(dá)到了13.14%、13.01%和7.84%。
嘉實(shí)黃金的基金經(jīng)理高峰、陳正憲在今年一季報(bào)中表示，展望2020年二季度，黃金或?qū)⒂瓉砩蠞q。首先，目前全球疫情并沒有緩解的跡象，全球金融市場恐慌情緒仍較為強(qiáng)烈，黃金的避險(xiǎn)價(jià)值將逐步體現(xiàn)。與此同時(shí)，由于疫情對(duì)各國經(jīng)濟(jì)均造成明顯沖擊，從美聯(lián)儲(chǔ)開始，各國央行紛紛出臺(tái)一系列降息、寬松等貨幣政策，作為保值屬性的黃金將具有越來越高的持有價(jià)值。(記者 文建斌)
