近期，國家集成電路產業(yè)投資基金(下稱“大基金”)減持計劃有點多。繼大基金擬減持三安光電8959萬股后，萬業(yè)企業(yè)、雅克科技1日晚公告稱，兩公司股東大基金擬分別減持不超過2011.65萬股、462.85萬股，約占總股本的2.1%、1%。

受此影響，雅克科技2日下跌2.33%，萬業(yè)企業(yè)下跌4.35%，三安光電繼1日跌超6%后，2日收跌1.36%。

對于大基金減持原因，三安光電公告稱，大基金減持原因是：“實現(xiàn)股東良好回報”。而萬業(yè)企業(yè)、雅克科技則稱，系自身經營管理需要。

若按照公告日三安光電、雅克科技、萬業(yè)企業(yè)收盤價36.31元、81.91元、23.69元計算，大基金擬減持金額分別約32.53億元、3.8億元、4.8億元，累計減持額超過41億元。

據統(tǒng)計，今年以來，大基金已計劃對13家公司進行減持。目前， 大基金已完成對兆易創(chuàng)新、晶方科技的減持計劃，部分完成對安集科技、長川科技、長電科技、通富微電、國科微、太極實業(yè)、瑞芯微的減持，合計減持金額44.74億元。

剛剛落幕的上市公司半年報顯示，上述13家公司上半年凈利潤全部實現(xiàn)正增長，長川科技、長電科技、通富微電等凈利潤增幅均超過2倍。三安光電、萬業(yè)企業(yè)、雅克科上半年凈利潤增幅在14.72%至56%之間。

二級市場上，8月以來40只半導體股跌超15%，其中29只個股跌超20%;兆易創(chuàng)新、立昂微、南大光電、國民技術、斯達半導等跌超30%。漲幅超過10%個股僅6只，其中帝科股份、宏微科技、神工股份位居漲幅榜前三名，漲幅分別為73%、31%、24%。

隨著大基金的密集減持，半導體板塊見頂了?

安信證券認為，減持并不動搖國家對半導體產業(yè)未來發(fā)展前景的積極樂觀態(tài)度，反而是對資金的一次結構性調整，將資金從已在技術上取得部分突破的領先企業(yè)轉移至仍需資金支持研發(fā)運營的企業(yè)，雖然對短期市場情緒有一定影響，但并不影響企業(yè)未來發(fā)展邏輯。

資深業(yè)內人士認為，半導體和前兩年炒國產替代的邏輯不同，當前市場在炒半導體的缺貨漲價預期，這是有一定基本面支撐的。但是國內半導體產業(yè)鏈今年一直在擴產，等到新增產能開始逐步投產，市場缺貨的邏輯不存在了，自然漲價的預期也就沒有了，半導體板塊漲幅巨大，技術上仍存在調整要求。 (記者 鐘國斌)