近日，資本市場(chǎng)的一大熱點(diǎn)莫過(guò)于螞蟻集團(tuán)推進(jìn)兩地上市，卻不料成為多位投資者控訴春華資本及春華資本創(chuàng)始人胡祖六的“契機(jī)”。
早在2011年9月28日，《平安財(cái)富-秋實(shí)集合資金信托計(jì)劃》成立，期限為6年但可以延長(zhǎng)2年，信托總募集20多億元，胡祖六領(lǐng)導(dǎo)的春華資本為信托基金管理人。信托資金通過(guò)深圳市平安創(chuàng)新資本投資有限公司(LP)入伙春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)，信托資金占比約99%;春華明德(天津)股權(quán)投資管理合伙企業(yè)(GP)為春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)執(zhí)行事務(wù)合伙人，占比約1%。
2015年5月，春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)出資約2億元入股春華景信(天津)投資中心，占比22.22%;隨后，春華景信(天津)投資中心投資螞蟻集團(tuán)，占比0.47%。經(jīng)計(jì)算，春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)持有螞蟻集團(tuán)約0.1%。
有多位投資者向第一財(cái)經(jīng)記者表示，當(dāng)時(shí)信托計(jì)劃中約有2億元投資了螞蟻集團(tuán)。根據(jù)螞蟻集團(tuán)招股書(shū)，2018年7月估值約為1500億美元(約合人民幣9600億元)，0.1%的股權(quán)對(duì)應(yīng)估值是9.6億元。但在2018年底、2019年初，在不知情之下，上述螞蟻集團(tuán)0.1%的股權(quán)被胡祖六以4.49億元的價(jià)格打包“甩賣(mài)”給他的親兄妹。
有投資者向第一財(cái)經(jīng)記者表示，已經(jīng)向深圳市福田區(qū)人民法院起訴，要求春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任，目前法院正在審理中。
日前，春華資本回應(yīng)稱(chēng)，從未從事、并堅(jiān)決反對(duì)輸送不當(dāng)利益的關(guān)聯(lián)交易。不過(guò)，上述螞蟻集團(tuán)的股權(quán)接手方是否為胡祖六的自家人?截至記者發(fā)稿，春華資本尚未回應(yīng)第一財(cái)經(jīng)。
“賤賣(mài)”螞蟻股權(quán)
2011年的《平安財(cái)富-秋實(shí)集合資金信托計(jì)劃》推介書(shū)顯示，將通過(guò)信托計(jì)劃設(shè)立股權(quán)投資基金，投資企業(yè)的股權(quán)。擬投資的企業(yè)為金融、信息技術(shù)、農(nóng)業(yè)、醫(yī)療以及其他?業(yè)。推介書(shū)上定的?標(biāo)內(nèi)部收益率為大于20%;胡祖六領(lǐng)導(dǎo)下的春華資本為執(zhí)行團(tuán)隊(duì)。
此后，信托資本進(jìn)?胡祖六團(tuán)隊(duì)管理的春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)，信托資?總計(jì)20多億元;胡祖六團(tuán)隊(duì)的春華資本同步進(jìn)?春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)，出資0.205533億元。
在2011年到2015年6月期間，春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)完成對(duì)A項(xiàng)?(華夏基?管理有限公司)的投資及約30%的退出，完成對(duì)B項(xiàng)?(明德投資有限公司)的投資及100%的退出，并完成對(duì)最后?個(gè)項(xiàng)?C項(xiàng)?的投資，C項(xiàng)?為螞蟻集團(tuán)(曾?名“螞蟻金服”)。
據(jù)投資者透露，當(dāng)時(shí)進(jìn)入的方式為，春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)(L1102)先入股春華景信(天津)投資中?，持股22.22%;后由春華景信(天津)投資中?投資螞蟻集團(tuán)，占?0.47%，由此，春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)持有螞蟻集團(tuán)股權(quán)為0.1%。
“不過(guò)，到了2017年9月份，我們收到了《清算報(bào)告》，信托方面單?宣布信托計(jì)劃終?，并對(duì)正處于A項(xiàng)?華夏基?公司與C項(xiàng)?螞蟻集團(tuán)投資中67.21%的信托財(cái)產(chǎn)宣布進(jìn)?‘代保管期’。”有投資者告訴記者，“不過(guò)我們沒(méi)有當(dāng)真，原因是當(dāng)時(shí)從信托公司得到的消息是，螞蟻集團(tuán)擬登陸A股資本市場(chǎng)，上述計(jì)劃繼續(xù)持有至螞蟻集團(tuán)完成A股IPO后從二級(jí)市場(chǎng)退出。”
“但在2019年4月，我們被告知投資螞蟻集團(tuán)的項(xiàng)目已經(jīng)退出，收回4.49億元。”一位投資者告訴記者，他投資的100萬(wàn)元，經(jīng)過(guò)春華資本7年的運(yùn)營(yíng)，扣去各種費(fèi)用，每年的收益僅為1000多元。
而螞蟻集團(tuán)在2018年6月完成第三輪融資后的估值水平為1500億美元，在2018年12月底，0.1%股權(quán)的價(jià)值在10億元以上，卻以4.49億元的低價(jià)打包“甩賣(mài)”。
2019年1月30日，作為L(zhǎng)P的平安創(chuàng)新資本投資有限公司退出春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)。天眼查數(shù)據(jù)顯示，春華(天津) 股權(quán)投資合伙企業(yè)穿透來(lái)看，實(shí)際控制人為胡元滿，另外一個(gè)股東為王學(xué)清(變更前股東為胡祖五，今年8月退出)。
是否存在利益輸送?
一位投資者在《胡祖六，你的良心不會(huì)痛嗎?》一文中稱(chēng)，投資人聘請(qǐng)的律師團(tuán)隊(duì)，經(jīng)過(guò)了接近一年的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)螞蟻集團(tuán)股權(quán)被低價(jià)打包轉(zhuǎn)讓給了第三方，而受讓人的名字為胡祖五、胡元滿。
“胡祖五、胡元滿是胡祖六的親兄妹，我已經(jīng)拿到證據(jù)了。如果不信，可以去湖南走一趟，說(shuō)不定還能見(jiàn)到胡元滿本人。胡祖六表面上以4.49億元的價(jià)格賤賣(mài)，而實(shí)際上未曾退出，螞蟻集團(tuán)的部分股權(quán)實(shí)際歸屬于胡祖六本人。”上述投資者告訴第一財(cái)經(jīng)記者。
近日，春華資本進(jìn)行回應(yīng)稱(chēng)，春華資本是專(zhuān)業(yè)的私募股權(quán)基金管理機(jī)構(gòu)，一貫合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，在業(yè)界和市場(chǎng)上享有極高聲譽(yù)。作為基金管理人，春華資本根據(jù)合同和法律履行義務(wù)和職責(zé)，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。春華從未從事、并堅(jiān)決反對(duì)輸送不當(dāng)利益的關(guān)聯(lián)交易、向投資者作出回報(bào)承諾等違法、違規(guī)行為。
“侵權(quán)貼的發(fā)布者及文章中所謂的投資人，均非春華資本客戶，與春華之間也不存在法律關(guān)系，其陳述的關(guān)鍵情節(jié)嚴(yán)重失實(shí)、毫無(wú)事實(shí)依據(jù)，且包含詆毀春華商譽(yù)和侮辱胡祖六先生名譽(yù)的惡劣內(nèi)容，嚴(yán)重侵犯春華和胡祖六先生的合法權(quán)益。春華資本已于第一時(shí)間采取維權(quán)行動(dòng)，并保留未來(lái)采取進(jìn)一步法律行動(dòng)的全部權(quán)利。”春華資本表示。
公開(kāi)資料顯示，胡祖六現(xiàn)任春華資本集團(tuán)主席，同時(shí)擔(dān)任工商銀行、螞蟻集團(tuán)、民生金融租賃等多家機(jī)構(gòu)的董事會(huì)成員。曾任國(guó)際貨幣基金組織高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家，達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，高盛集團(tuán)大中華區(qū)主席、合伙人、董事總經(jīng)理。(陳洪杰)
