9月1日，A股上市券商的半年度報(bào)落下了帷幕，數(shù)據(jù)顯示，20021年上半年券商公司業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)優(yōu)異，總營(yíng)收3064.81億元，總凈利潤(rùn)982.4億元。營(yíng)收突破百億元規(guī)模的增至13家，所有上市券商全部實(shí)現(xiàn)盈利。
整體來(lái)看，中信證券仍是行業(yè)中的“一哥”，營(yíng)收凈利均位列第一，部分頭部企業(yè)也取得了驕人成績(jī)，在中小型券商方面，則存在分化，個(gè)別券商營(yíng)收、凈利同比出現(xiàn)下滑。
【頭部企業(yè)業(yè)績(jī)穩(wěn)固增長(zhǎng)】
據(jù)東財(cái)choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從營(yíng)收結(jié)果來(lái)看，上半年?duì)I收規(guī)模超百億元的券商共有13家：中信證券以377.21億元位居所有券商之首，海通證券和國(guó)泰君安分列第二、第三，其上半年?duì)I收規(guī)模分別為234.71億元、219.18億元。剩余的10家券商包括華泰證券、廣發(fā)證券、招商證券、中金公司、國(guó)信證券、中信建投、申萬(wàn)宏源、中國(guó)銀河、東方證券、興業(yè)證券。
再?gòu)纳习肽隊(duì)I收增長(zhǎng)率來(lái)看，共有36家券商營(yíng)收同比增長(zhǎng)。中原證券以86.89%的增速排名第一，公司上半年?duì)I收達(dá)到了23.36億元。排在第二與第三位的分別是紅塔證券、浙商證券，營(yíng)收增速均為70.37%、58.84%。需要注意的是，如中信證券、中金公司、國(guó)泰君安等頭部券商的營(yíng)收增速也同樣居行業(yè)前列。
從歸屬母公司凈利潤(rùn)分析，中信證券的“老大”位置依然難以被撼動(dòng)，憑借上半年121.98億元的成績(jī)傲視群雄，這也是本次上市券商中唯一一家凈利潤(rùn)超百億的企業(yè)。排名第二、第三的海通證券、國(guó)泰君安規(guī)模均在80億元左右;除上述提及的3家券商外，還有華泰證券、廣發(fā)證券、招商證券、中金公司四家券商的凈利潤(rùn)超過(guò)50億元，而該四家券商的營(yíng)收也是過(guò)百億元的。
最后通過(guò)歸屬母公司凈利潤(rùn)增幅可知，共有33家券商凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。與營(yíng)收增長(zhǎng)率一樣，中原證券的凈利潤(rùn)增速高達(dá)642.16%遠(yuǎn)超其它券商，此外，太平洋、財(cái)達(dá)證券、方正證券上半年凈利潤(rùn)增速也均超過(guò)100%。
【中原證券業(yè)績(jī)“爆發(fā)”】
作為一家中小型券商的代表，中原證券的“爆發(fā)”尤為引人關(guān)注。上半年，中原證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.36億元，同比增86.89%;歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)約2.29億元，同比增642.17%。
中原證券表示，上半年凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，主要得益于國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)展良好，公司積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，主體業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，自營(yíng)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)、子公司業(yè)務(wù)等收入增加。
具體來(lái)看，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入3.85億元，比上年同期增長(zhǎng)11.94%，新增客戶數(shù)同比增長(zhǎng)44%，公募基金銷售同比增長(zhǎng)68.51%。信用業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入2.26億元，同比增幅85.54%。
自營(yíng)投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入2.33億元，同比大增365.87%，持續(xù)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。值得一提的是，中原證券投行業(yè)務(wù)今年上半年實(shí)現(xiàn)收入2.61億元，已超去年全年的條線收入，較上年同期增長(zhǎng)217.18%。
其實(shí)，并不是所有中小型券商本次的中報(bào)業(yè)績(jī)?nèi)纪仍鲩L(zhǎng)，如天風(fēng)證券上半年的營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)分別為16.27億元、3.3億元，均是同比下滑21.05%、18.57%。但整體瑕不掩瑜，本次公布的中報(bào)顯示，所有上市券商全部實(shí)現(xiàn)盈利。
【券商“一哥”中考交卷】
在本次所有A股上市券商的隊(duì)伍里，中信證券可謂是王冠上的明珠，公司2021年半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為377.21億元，同比增長(zhǎng)41.05%;凈利潤(rùn)121.98億元，同比增長(zhǎng)36.66%;基本每股收益0.94元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率6.52%。需要注意的是，中信證券也是本次唯一一家營(yíng)業(yè)收入超300億元、歸母凈利潤(rùn)超百億的券商，券商“一哥”的名號(hào)無(wú)可爭(zhēng)議。
截至2021年6月30日，集團(tuán)資產(chǎn)總額為人民幣1.17萬(wàn)億元，較上年度末增加人民幣1161.77億元，增長(zhǎng)11.03%;扣除代理買賣證券款及代理承銷證券款后，集團(tuán)資產(chǎn)總額為人民幣9231.94億元，較上年度末增加人民幣744.14億元，增長(zhǎng)8.77%。
截至2021年6月30日，集團(tuán)負(fù)債總額為人民幣9775.60億元，較上年度末增加人民幣1104.80億元，增長(zhǎng)12.74%;扣除代理買賣證券款及代理承銷證券款后，集團(tuán)負(fù)債總額為人民幣7316.15億元，較上年度末增加人民幣687.17億元，增長(zhǎng)10.37%。
從各項(xiàng)業(yè)務(wù)來(lái)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)仍然是企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源。具體而言，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣92.48億元，同比增長(zhǎng)40.67%;資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣63.60億元，同比增長(zhǎng)55.88%;證券投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣97.68億元，同比增長(zhǎng)9.49%;證券承銷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣26.16億元，同比增長(zhǎng)23.05%;其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣97.29億元，同比增長(zhǎng)92.94%。
中信證券表示，上半年機(jī)構(gòu)股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要驅(qū)動(dòng)因素，一方面是全球市場(chǎng)的交易活動(dòng)增加，另一方面，是境外投資機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)的關(guān)注持續(xù)增加。全球一體化交易平臺(tái)為全球客戶提供綜合性交易服務(wù)，MSCI指數(shù)調(diào)整交易市場(chǎng)份額排名第一，單日?qǐng)?zhí)行交易最高達(dá)86億美元，創(chuàng)歷史新高。
而在證券投資方面，中信證券半年報(bào)指出，公司股票自營(yíng)業(yè)務(wù)的策略，是在堅(jiān)持投資優(yōu)質(zhì)行業(yè)龍頭的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)內(nèi)部協(xié)同及多元化策略的開發(fā)，同時(shí)繼續(xù)注重對(duì)尾部風(fēng)險(xiǎn)的控制，因此整體保持了穩(wěn)健的業(yè)績(jī)。此外，在量化分析和多元策略的探索和實(shí)踐上，也取得了成效，為未來(lái)進(jìn)一步降低業(yè)績(jī)對(duì)市場(chǎng)單一方向變動(dòng)的依賴打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
【中信證券多項(xiàng)成績(jī)拿第一】
除了上述的優(yōu)異成績(jī)，2021年上半年，中信證券還完成A股主承銷項(xiàng)目92單，主承銷金額人民幣1422.99億元(現(xiàn)金類及資產(chǎn)類)，同比增長(zhǎng)8.01%，市場(chǎng)份額18.07%，排名市場(chǎng)第一。同時(shí)，中信證券在資管規(guī)模方面、IPO項(xiàng)目、再融資主承銷項(xiàng)目等業(yè)務(wù)上，均排名市場(chǎng)第一。
在資管規(guī)模方面，半年報(bào)顯示，中信證券資產(chǎn)管理規(guī)模合計(jì)1.39萬(wàn)億元，包括集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、單一資產(chǎn)管理計(jì)劃及專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，規(guī)模分別為人民幣3614.15億元、1.03萬(wàn)億元和1.05億元。其中主動(dòng)管理規(guī)模為11663.68億元，資管新規(guī)下公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)(不包括養(yǎng)老業(yè)務(wù)、公募大集合產(chǎn)品以及資產(chǎn)證券化產(chǎn)品)市場(chǎng)份額約13.84%，排名行業(yè)第一。
境內(nèi)股權(quán)融資方面，隨著注冊(cè)制改革推進(jìn)，今年上半年，中信證券繼續(xù)加大科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等IPO客戶覆蓋力度，完成IPO項(xiàng)目27單，合計(jì)發(fā)行377.14億元，市場(chǎng)份額17.88%，排名市場(chǎng)第一。
再融資方面，上半年公司完成再融資主承銷項(xiàng)目65單，主承銷金額人民幣1045.85億元，市場(chǎng)份額18.14%，排名市場(chǎng)第一。隨著現(xiàn)金類定向增發(fā)市場(chǎng)供需顯著提升，公司重點(diǎn)布局現(xiàn)金類定向增發(fā)業(yè)務(wù)，完成41單現(xiàn)金類定向增發(fā)項(xiàng)目，合計(jì)承銷金額845.44億元，市場(chǎng)份額25.07%，排名市場(chǎng)第一。
財(cái)富管理方面，截至報(bào)告期末，中信證券客戶數(shù)量累計(jì)超1140萬(wàn)戶，托管客戶資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)人民幣9.7萬(wàn)億元。其中，人民幣200萬(wàn)元以上資產(chǎn)財(cái)富客戶數(shù)量14萬(wàn)戶，資產(chǎn)規(guī)模人民幣1.7萬(wàn)億元，較2020年末分別增長(zhǎng)11%、15%;人民幣600萬(wàn)元以上資產(chǎn)高凈值客戶數(shù)量3.1萬(wàn)戶，資產(chǎn)規(guī)模人民幣1.4萬(wàn)億元，較2020年末均增長(zhǎng)15%;財(cái)富管理賬戶簽約客戶1.7萬(wàn)戶，簽約客戶資產(chǎn)超人民幣2100億元。
【后記】
從各項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，2021上半年，券商行業(yè)正在逐步回暖，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)中有升，機(jī)構(gòu)發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)，交出了一份足夠亮眼的成績(jī)單!(黃小毅)
