8月26日,資本邦了解到,港股公司快手-W(01024.HK)發出了有關今年1-6月經營狀況的半年報。自上周五快手股價跌至歷史新低的64.5港元以來,市場正對其重新估值,本次的業績備受關注。
二季度,快手收入約191.38億元人民幣(下同),同比上升48.79%;股東應占虧損約為70.36億元,同比收窄81.3%;每股虧損1.71元;不派息。
上半年,快手收入約361.58億元,同比上升42.8%;股東應占虧損約為647.86億元,同比收窄4.85%;每股虧損18.58元;不派息。
從業務層面來看,快手二季度的線上營銷服務收入同比增長156.2%至100億元,該業務也是快手第一大收入來源,占總收入的52.1%,連續兩個季度對總收入貢獻過半;而以電商為主的其他服務收入同比增長212.9%,于2021年二季度增至20億元。
直播業務收入由2020年同期的83億元,同比減少13.7%至2021年二季度的72億元;其他服務收入為20億元,同比增長212.9%,主要是由于電商業務的擴展。
截至2021年6月30日,快手合作的公會數量同比增長近400%,這幫助快手應用的每月直播付費用戶平均收入環比增長16.9%,同比增長18.2%。
此外,快手指出,用戶正在趨于“沉浸式”使用這款短視頻app,二季度,快手電商交易總額(GMV)達到1454億元,同比增長100%;日活用戶日均使用時長達到106.9分鐘,環比及同比分別增長7.7%及25.2%。
但值得注意的是,二季度快手的平均日活躍用戶為2.93億,低于一季度的2.95億。
今年上半年,快手的平均日活用戶達到2.94億,同比僅增加14.2%;平均月活用戶達到51.3億,同比增加5.86%。
在2月曾一度沖擊2萬港元市值的快手,這種日活、月活用戶數量,難免讓市場擔憂其“獲客能力”是否能繼續支撐如此龐大的市值。
對此,該公司解釋,今年一季度的DAU基數較高,當時年輕用戶在寒假中使用量較大,這令二季度的環比增長速度看似下降了,然而事實上在這三個月中,DAU在一直增長。
與此同時,快手稱正以“直播賣貨”和廣告來彌補用戶增量方面的不足。快手披露,日活用戶日均使用時長已從去年上半年的85.3分鐘增加到今年上半年的103.1分鐘,相應的,每位日活用戶平均線上營銷收入從27.8元增加到62.9元,這令電商交易總額從1096億元大增140.83%增加到2639.6億元。
盡管如此,市場對該股的投資前景仍舊出現較大的市場意見分歧。快手發榜后,野村證券更新投資看法,不僅持“買入”評級,甚至將12個月目標價設置到273港元之高,較現階段股價有近3倍的上漲空間。
不過在發榜前,SanfordBernstein卻更新了投資評級至“中立”,并且認為快手中期內只值每股75港元,這意味著和現價相比,快手幾乎沒有上漲空間。
二級市場上,截止發稿,快手股價70.7港元,跌幅8.77%。(十一)