深圳證券交易所網(wǎng)站日前發(fā)布關(guān)于對深圳市愛施德股份有限公司的關(guān)注函(公司部關(guān)注函〔2021〕第11號)。1月19日，山西美錦能源股份有限公司(簡稱“美錦能源”，000723.SZ)發(fā)布關(guān)于現(xiàn)金收購山西美錦集團錦輝煤業(yè)有限公司(以下簡稱“錦輝煤業(yè)”)100%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告。
美錦能源于2021年1月18日與美錦集團、姚俊良、姚俊花、姚俊杰、姚三俊、姚四俊、姚俊卿共同簽署了《關(guān)于現(xiàn)金購買山西美錦集團錦輝煤業(yè)有限公司股權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司擬以現(xiàn)金方式收購美錦集團、姚俊良、姚俊花、姚俊杰、姚三俊、姚四俊、姚俊卿合計持有的錦輝煤業(yè)100%股權(quán)，本次交易評估機構(gòu)出具的錦輝煤業(yè)100%股權(quán)評估值結(jié)果為65146.56萬元。標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價格為上市公司聘請的具備證券期貨從業(yè)資格的評估機構(gòu)確定的標(biāo)的資產(chǎn)評估價值，即65146.56萬元。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司持有錦輝煤業(yè)100%的股權(quán)，錦輝煤業(yè)將成為公司的全資子公司。
中聯(lián)評估以2020年10月31日為評估基準(zhǔn)日，分別采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法及收益法對錦輝煤業(yè)股東全部權(quán)益在評估基準(zhǔn)日的市場價值進行了評估，出具編號為“中聯(lián)評報字【2021】第102號”的《山西美錦能源股份有限公司擬以現(xiàn)金購買山西美錦集團錦輝煤業(yè)有限公司100%股權(quán)項目資產(chǎn)評估報告》。
根據(jù)上述評估報告，用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估，錦輝煤業(yè)資產(chǎn)賬面價值17.95億元，評估值21.75億元，評估增值37932.07萬元，增值率21.13%。負債賬面價值13.39億元，評估值15.23億元，評估增值18402.92萬元，增值率13.74%。凈資產(chǎn)賬面價值45617.41萬元，評估值65146.56萬元，評估增值19529.15萬元，增值率42.81%。
根據(jù)上述評估報告，用收益法評估，錦輝煤業(yè)凈資產(chǎn)賬面值為45617.41萬元，評估后的股東全部權(quán)益資本價值(凈資產(chǎn)價值)為65446.18萬元，評估增值19828.77萬元，增值率43.47%。
最終選取資產(chǎn)基礎(chǔ)法作為最終的評估結(jié)論。
深圳證券交易所指出，錦輝煤業(yè)固定資產(chǎn)、采礦權(quán)、非流動負債的賬面價值分別為5661.46萬元、84684.39萬元和15230.28萬元，評估增值率分別為34.79%、增值率53.93%和120.83%。請美錦能源結(jié)合市場可比交易說明錦輝煤業(yè)采礦權(quán)評估的公允性，并補充披露錦輝煤業(yè)固定資產(chǎn)、采礦權(quán)、非流動負債增值率較高的原因與合理性。
錦輝煤業(yè)北區(qū)評估用固定資產(chǎn)投資原值96127.19萬元，南區(qū)擬追加投資18266.36萬元。請美錦能源結(jié)合產(chǎn)能設(shè)計、南北區(qū)差異等情況補充披露南區(qū)追加投資金額估算的合理性。
本次采礦權(quán)評估選取近5年煤炭平均售價作為評估用銷售價格，并假設(shè)按照產(chǎn)能上限確定年銷售量，請美錦能源補充披露評估假設(shè)和參數(shù)確定的合理性。
錦輝煤業(yè)現(xiàn)礦區(qū)未來需補交出讓收益(資源價款)41308.74萬元，按照各期至評估基準(zhǔn)日的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)計算(折現(xiàn)率采用5年期貸款利率)，折算到評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值為18402.92萬元，未確認融資費用為 22905.82萬元。請美錦能源補充披露出讓收益的會計處理及是否符合會計準(zhǔn)則的規(guī)定，并說明折現(xiàn)率等評估參數(shù)的選取依據(jù)及合理性。
深圳證券交易所公司管理部表示關(guān)注，請美錦能源就采礦權(quán)評估、追加投資金額估算相關(guān)會計處理等8個事項進行說明，并請美錦能源于2021年2月1日前將有關(guān)說明材料報送深圳證券交易所公司管理部并對外披露，抄送派出機構(gòu)。
以下為原文：
關(guān)于對山西美錦能源股份有限公司的關(guān)注函
公司部關(guān)注函〔2021〕第11號
山西美錦能源股份有限公司董事會：
近日，你公司披露擬以 6.51 億元收購關(guān)聯(lián)方山西美錦集團錦輝煤業(yè)有限公司(以下簡稱“錦輝煤業(yè)”)100%股權(quán)。我部表示關(guān)注，請你公司就以下事項進行說明：
1. 錦輝煤業(yè)固定資產(chǎn)、采礦權(quán)、非流動負債的賬面價值分別為5,661.46 萬元、84,684.39 萬元和 15,230.28 萬元，評估增值率分別為34.79%、增值率 53.93%和 120.83%。請你公司結(jié)合市場可比交易說明錦輝煤業(yè)采礦權(quán)評估的公允性，并補充披露錦輝煤業(yè)固定資產(chǎn)、采礦權(quán)、非流動負債增值率較高的原因與合理性。
2、錦輝煤業(yè)北區(qū)評估用固定資產(chǎn)投資原值 96,127.19 萬元，南區(qū)擬追加投資 18,266.36 萬元。請你公司結(jié)合產(chǎn)能設(shè)計、南北區(qū)差異等情況補充披露南區(qū)追加投資金額估算的合理性。
3. 本次采礦權(quán)評估選取近 5 年煤炭平均售價作為評估用銷售價格，并假設(shè)按照產(chǎn)能上限確定年銷售量，請你公司補充披露評估假設(shè)和參數(shù)確定的合理性。
4. 錦輝煤業(yè)現(xiàn)礦區(qū)未來需補交出讓收益(資源價款)41,308.74萬元，按照各期至評估基準(zhǔn)日的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)計算(折現(xiàn)率采用 5 年期貸款利率)，折算到評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值為 18,402.92 萬元，未確認融資費用為 22,905.82 萬元。請你公司補充披露出讓收益的會計處理及是否符合會計準(zhǔn)則的規(guī)定，并說明折現(xiàn)率等評估參數(shù)的選取依據(jù)及合理性。
5. 《資產(chǎn)評估報告》顯示，錦輝煤業(yè)申報的房屋建筑物及在建工程中的房屋建筑物均未辦理房產(chǎn)證。(1)請你公司補充披露前述房屋建筑物未辦理房產(chǎn)證的具體原因，后續(xù)是否有明確的辦理計劃，是否存在影響公司生產(chǎn)經(jīng)營等相關(guān)風(fēng)險，如是，請進一步充分提示風(fēng)險;(2)請補充說明產(chǎn)權(quán)瑕疵事項對評估作價的影響。
6. 2020 年 8 月 6 日，錦輝煤業(yè)取得山西省自然資源廳核發(fā)的《采礦許可證》有效期限自 2017 年 10 月 15 日至 2022 年 8 月 6 日。(1)請補充說明《采礦許可證》展期是否存在實質(zhì)性障礙，若未順利展期是否會對公司正常經(jīng)營產(chǎn)生影響;(2)請補充說明是否充分考慮展期的資金和時間成本及無法順利展期的風(fēng)險。
7. 請你公司補充披露錦輝煤業(yè)復(fù)建的主要原因，是否發(fā)生過安全事故或環(huán)境污染事故，是否曾被安全生產(chǎn)監(jiān)督及環(huán)保部門等各級主管單位采取監(jiān)管措施或行政處罰，如是，請進一步說明相關(guān)情況;并說明評估時是否考慮未來環(huán)保投入情況。
8. 請評估機構(gòu)核查上述事項并發(fā)表明確意見。
請你公司于 2021 年 2 月 1 日前將有關(guān)說明材料報送我部并對外披露，抄送派出機構(gòu)。同時，提醒你公司及全體董事嚴格遵守《證券法》《公司法》等法律法規(guī)及《股票上市規(guī)則》等規(guī)定，真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平地履行信息披露義務(wù)。
特此函告
深圳證券交易所
公司管理部
2021 年 1 月 26 日
