第一創(chuàng)業(yè)近日發(fā)布2019年年報。年報顯示,第一創(chuàng)業(yè)去年業(yè)績表現(xiàn)亮眼,但也面臨著股東減持、大額計提資產(chǎn)減值準備等情況。
年報顯示,第一創(chuàng)業(yè)報告期內(nèi)實現(xiàn)營收25.83億元,同比增長45.96%;凈利潤5.13億元,同比增長312.58%。據(jù)了解,受益于2019年資本市場改革與A股回暖,多家券商業(yè)績表現(xiàn)亮眼。第一創(chuàng)業(yè)在公告中也表示,受益于一級市場股權(quán)融資規(guī)模增長和二級市場成交量擴大等市場因素,公司多個業(yè)務(wù)板塊收入同比實現(xiàn)較大幅度增長。
業(yè)績表現(xiàn)“喜憂參半”
與大多數(shù)券商倚重經(jīng)紀與自營業(yè)務(wù)不同,第一創(chuàng)業(yè)各業(yè)務(wù)板塊中,資管業(yè)務(wù)一枝獨秀。年報顯示,資管業(yè)務(wù)去年實現(xiàn)收入8.55億元,同比增長43%,占到第一創(chuàng)業(yè)總營收比重的33.1%。經(jīng)紀及自營業(yè)務(wù)與固定收益業(yè)務(wù)分居第二、三位,分別實現(xiàn)收入4.76億和4.3億元,同比增長-2.19%和3.69%。
據(jù)了解,第一創(chuàng)業(yè)早在2017年年報中就明確了“成為有固定收益特色的、以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為核心的證券公司”的戰(zhàn)略定位。不過,在資管這一優(yōu)勢業(yè)務(wù)收入大幅增長的同時,第一創(chuàng)業(yè)受托管資產(chǎn)規(guī)模卻同比下降524.47億元至1586.77億元。
值得注意的是,在多家券商紛紛以自營業(yè)務(wù)增厚業(yè)績的2019年,第一創(chuàng)業(yè)這一業(yè)務(wù)板塊收入?yún)s出現(xiàn)下滑。年報顯示,第一創(chuàng)業(yè)2019年A股股票交易額市占率為0.39%,同比下降0.07%。據(jù)了解,股票質(zhì)押業(yè)務(wù)方面,第一創(chuàng)業(yè)以控制存量項目風險為主。公告顯示,至報告期末其場內(nèi)待購回交易金額為95.87億元,同比下降25.08%。
第一創(chuàng)業(yè)此前公告,2019年公司計提各項資產(chǎn)減值準備合計3.14億元,其中包括歐浦智網(wǎng)、天廣中茂、飛馬國際、金貴銀業(yè)和盛運環(huán)保等6家企業(yè)共7筆股票質(zhì)押式回購交易。
投行業(yè)務(wù)方面,第一創(chuàng)業(yè)實現(xiàn)收入2.13億元,同比增長94.53%。其投行業(yè)務(wù)子公司一創(chuàng)投行去年完成IPO項目2單,定增項目3單和可轉(zhuǎn)債項目2單,總承銷金額59.87億元。值得注意的是,第一創(chuàng)業(yè)IPO業(yè)務(wù)在2018年度掛零。
不過,中國網(wǎng)財經(jīng)記者注意到,一創(chuàng)投行2019年度實現(xiàn)凈利潤3214.99萬元,但當年各月主要財務(wù)信息公告顯示,一創(chuàng)投行一年中只有1月、5月、7月和10月凈利潤為正,其他8個月份則錄得負值。有資深投行人士對中國網(wǎng)財經(jīng)記者表示,IPO項目當前逐步向頭部券商靠攏,兩極分化愈發(fā)明顯,中小型券商有較大壓力。
股東減持被指信心不足
2019年業(yè)績大漲,第一創(chuàng)業(yè)多家股東卻紛紛選擇減持,更出現(xiàn)了首創(chuàng)集團被動成為公司第一大股東的情形。
1月15日,第一創(chuàng)業(yè)公告稱收到公司第二大股東華熙昕宇的減持預披露公告,后者擬減持不超過2985.76萬股,不超過公司總股本的0.85%。值得注意的是,此次減持預披露距其上份減持完成公告僅1天。此外,2018年末至2019年末,華熙昕宇、能興控股分別減持第一創(chuàng)業(yè)9452.2萬和12573.75萬股。
2019年5月,第一創(chuàng)業(yè)因存在部分業(yè)務(wù)部門合規(guī)管理人員配備不到位、部分合規(guī)管理人員薪酬水平不符合監(jiān)管要求等問題被深圳證監(jiān)局出具警示函。2019年證券公司分類結(jié)果顯示,第一創(chuàng)業(yè)被下調(diào)一級至BB級。
關(guān)于中小券商的發(fā)展前景,上述投行人士表示,基于中小券商的體量、資源儲備和投研實力距離頭部券商均有較大差距,其IPO等業(yè)務(wù)壓力較大。中小券商可腳踏實地深耕經(jīng)紀等業(yè)務(wù),以形成特色品牌;另外,隨著券商內(nèi)外股比限制的放開,中小券商將受到大型國資和外資券商的沖擊,而券商之間的并購重組也將成為一種趨勢,此舉有助其做大做強,獲得更大的發(fā)展空間。(梁冀)