開年以來,公募基金發行熱度不減。經過2019年、2020年連續兩個公募基金業績大年,越來越多投資者開始變成“基民”,推動開年公募基金發行熱潮。統計數據顯示,今年1月股票型基金累計新發行4901.20億元,環比大增逾六成,單只基金的平均發行規模更超過40億元,遠超去年的平均募資規模。1月下旬,募集上限為150億元的易方達競爭優勢企業基金“吸金”規模高達2398.58億元,最終配售比低至6.2537%,一舉刷新公募基金歷史上單只基金認購規模最大的紀錄,更成為基金發行熱度的生動注腳。
新發行規模逼近5000億元
羊城晚報記者據同花順iFind數據庫統計發現,今年1月股票型基金累計新發行4901.20億元,去年12月發行2958億元,環比大幅增長1943.20億元,環比增幅達到65.69%。這是自去年7月以來,基金新發行規模再度逼近5000億元的高位。
值得一提的是,公募基金自去年下半年持續較大規模發行。今年以來平均單只基金發行規模高達40.17億元,僅次于2013年,創下歷史第二高,基金的平均發行規模遠超2020年年初以來的歷史平均水平(21.75億元)。
公募基金平均募資規模大幅增長,和A股市場回暖、股票型和混合型基金發行熱度高息息相關。記者梳理發現,1月,募集規模最高的依然是較為靈活的混合型基金,78只混合型基金的合計發行份額高達3846.43億份,占總發行份額的78.48%,且平均發行規模高達53.42億份,而混合型基金主要是偏股混合基金為主,主要投資權益類市場。
股票型基金也受到追捧。數據顯示,今年開年共成立了35只股票型基金,合計發行份額達到605.29億份,平均發行規模超過18.92億元。債市表現平平,債券型基金發行也比較平淡。開年共有17只債券基金發行,發行后合計份額達到323.09億份,平均發行規模達到20.19億份,整體發行情況遠低于去年的水平。而貨幣基金因為審批從嚴,并未有新貨基成立。
過去兩年,公募基金已經連續走出兩個業績“牛”年。2019年股票型基金的平均收益率接近40%,2020年主動權益類基金更上一層樓,平均漲跌幅達到46.05%,百余只偏股型基金實現凈值翻倍。
每逢股票市場表現優異時,權益類基金發行也會迅速升溫。盡管在過去一周,A股市場出現連續調整,但截至2月1日收盤,上證指數仍站穩3500點,距離去年12月29日收盤上漲3.7%,其間最高點距離低位上漲7.60%。這也帶動了公募基金發行的熱潮持續。
投資者需要適度控制風險
公募基金發行規模大幅增長,讓A股市場迎來更多增量資金。國海證券統計數據顯示,2021年1月A股資金合計凈流入4251.76億元,相比2020年12月A股資金合計凈流入609.20億元,凈流入環比大幅增加3642.56億元,A股資金合計月凈流入創歷史新高,流動性寬松。1月A股資金主要變動原因是公募基金新發行規模大幅增加。
不僅新基金密集成立,主動偏股型基金的倉位也大幅上揚。來自興業證券的研報統計顯示,根據基金四季報,主動偏股型基金倉位上調至2010年以來新高。主動偏股型基金去年四季度倉位中位數為89.56%,較去年三季度上調1.16%,處于2010年以來新高。
此外,主動偏股型基金持股集中度提升。數據顯示,前十大重倉股持股市值占全部重倉股持股市值的26.64%,較去年三季度提高2.17%;披露重倉股中涉及共1373只股票,占全部上市公司股票數量的33.16%,數量占比較去年三季度下降3.09%。基金重倉股主要為主板股票、大盤股票,其中,港股占比顯著上升,去年四季度港股占比共計2037.12億元,占全部持股市值的8.90%,較去年三季度提高1.93%。
而基金抱團持股市值最高的前三大行業為食品飲料、醫藥、電子,相較去年三季度配置比例環比增加最多的三大行業為食品飲料、有色金屬、國防軍工,相對中證全指超配比例最高的三大行業為食品飲料、醫藥、消費者服務,主動配置比例增加最多的三大行業為計算機、國防軍工、非銀行金融。從個股上看,持股市值前五大個股分別為貴州茅臺、五糧液、騰訊控股、美的集團、寧德時代。增持市值最多的是貴州茅臺,減持市值最多的是立訊精密,前十大增持個股中,有3只為食品飲料、1只為家電、1只為消費者服務行業,顯示出主動偏股型基金對消費行業的看好。
開年以來,公募基金“春耕”收獲頗豐,但公募基金發行越火爆,投資者越要注意市場風險。平安證券分析師賈志就認為,國內市場分化和波動都在加大,短期面臨調整,但長期依然維持波動向上趨勢。近期權益市場明顯回調,權益基金收跌。權益市場未來仍有波動可能,權益基金投資者需要適度控制風險。基金熱度持續高企,在大力發展權益基金的倡導下,推動投資者教育是應有之義。(莫謹榕 趙媛媛)