從區(qū)域來看，浙江省內(nèi)共有11家銀行評級上調(diào)，是銀行評級上調(diào)最多的省份。
在企業(yè)年報披露完畢后，5-7月迎來發(fā)債主體評級調(diào)整的高峰期。今年因?yàn)橐咔椋虡I(yè)銀行經(jīng)營受到較大影響，因此市場也關(guān)注今年商業(yè)銀行尤其是中小銀行評級調(diào)整情況。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者根據(jù)Wind梳理，截至8月6日，共有27家商業(yè)銀行主體評級上調(diào)，相比上年同期減少9家;共有5家商業(yè)銀行主體評級下調(diào)，相比去年同期減少8家，5家銀行全都為農(nóng)商行。需要說明的是，部分中小銀行推遲了年報公布及評級時間，因此未來可能還會出現(xiàn)中小銀行評級調(diào)降的案例。
“目前發(fā)行人付費(fèi)模式下，評級機(jī)構(gòu)和發(fā)行人的地位決定了評級調(diào)整‘易上難下’。”某評級公司信用評級負(fù)責(zé)人坦言，“今年銀行業(yè)受到疫情影響，所以上調(diào)評級的案例減少。下調(diào)評級減少可能是因?yàn)槿ツ曛行°y行風(fēng)險事件引起市場對中小銀行償債能力的擔(dān)憂，導(dǎo)致去年評級下調(diào)較多，基數(shù)略高。”
梳理發(fā)現(xiàn)，評級上調(diào)原因主要為：盈利能力保持穩(wěn)定、存貸款占有率有所上升、貸款質(zhì)量改善。而評級下調(diào)的原因主要有三類，資產(chǎn)質(zhì)量下滑、負(fù)債穩(wěn)定性降低、盈利能力及安全性下降，三類指標(biāo)有時同時惡化。
上調(diào)評級銀行集中于浙江
在債券市場上，商業(yè)銀行會發(fā)行二級資本債、同業(yè)存單等債券，以補(bǔ)充資本或籌資，相應(yīng)需要對銀行主體及所發(fā)行的債券進(jìn)行評級。資信等級是一家銀行履約狀況和償債能力的綜合反映，低等級的主體較難獲得其他金融機(jī)構(gòu)的支持。因此，某種程度上評級是籌資的通行證，而評級提高則可以降低發(fā)債成本。
記者根據(jù)Wind統(tǒng)計顯示，截至8月6日共有27家商業(yè)銀行主體評級上調(diào)，相比上年同期減少9家。這一定程度上反映了疫情對銀行業(yè)的影響，評級機(jī)構(gòu)上調(diào)銀行評級的案例相應(yīng)減少。
銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年一季度商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤6001億元，同比增長5%，增速比上年同期下降4.4個百分點(diǎn)。不良方面，銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，6月末商業(yè)銀行不良貸款率為2.1%，相比去年末上升0.24個百分點(diǎn)。隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難向金融領(lǐng)域逐步傳導(dǎo)，銀行不良貸款上升壓力將進(jìn)一步增大。
從調(diào)整前后銀行評級級別來看，調(diào)整前評級為AA+的居多，共計11家，占比達(dá)到四成，這些銀行資產(chǎn)規(guī)模大多在2000億以上。換言之，評級調(diào)整后，這11家銀行主體評級將升至AAA。從銀行類型來看，以城商行、農(nóng)商行為主，二者占比達(dá)81%。
從區(qū)域來看，浙江省內(nèi)共有11家銀行評級上調(diào)，是銀行評級上調(diào)最多的省份。“在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景之下，深耕小微業(yè)務(wù)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)且風(fēng)控過硬的中小行可能會相對受益，而浙江很多銀行在服務(wù)小微方面各有特色。” 前述評級公司信用評級負(fù)責(zé)人表示。
以臺州銀行為例，該銀行評級由AA+調(diào)整為AAA。評級公司調(diào)整的理由為，臺州銀行定位“三農(nóng)”和小微企業(yè)，息差處于較高水平，在同業(yè)競爭加劇和撥備力度加大等不利因素影響下，盈利能力依然保持在城商行同業(yè)領(lǐng)先水平。同時，資產(chǎn)質(zhì)量和流動性保持良好。
據(jù)記者梳理，銀行評級上調(diào)原因主要為：盈利能力保持穩(wěn)定、存貸款占有率有所上升、貸款質(zhì)量改善、上市成功拓寬資本渠道等。
比如，貴州銀行評級由此前的AA+提升至目前的AAA。“貴州銀行上市成功，拓寬了資本補(bǔ)充渠道、增強(qiáng)了資本實(shí)力并有助于公司治理水平的持續(xù)提升。”評級公司稱。
5家農(nóng)商行評級下調(diào)
評級下調(diào)方面，共有5家銀行被下調(diào)評級，分別是吉林蛟河農(nóng)村商業(yè)銀行、山東榮成農(nóng)村商業(yè)銀行、煙臺農(nóng)村商業(yè)銀行、貴州烏當(dāng)農(nóng)村商業(yè)銀行、山東陽谷農(nóng)村商業(yè)銀行，五家銀行均為農(nóng)商行。
相比國有大行和股份行，農(nóng)商行和當(dāng)?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟(jì)關(guān)系更為緊密，同時農(nóng)商行的定位往往是服務(wù)三農(nóng)和中小企業(yè)。近年受中小企業(yè)經(jīng)營困難影響，部分農(nóng)商行的不良貸款增加較多。
據(jù)記者梳理，銀行評級下調(diào)原因主要為資產(chǎn)質(zhì)量下滑、負(fù)債穩(wěn)定性降低、盈利能力及安全性下降三大類。事實(shí)上，銀行可能多項(xiàng)指標(biāo)同時出現(xiàn)惡化。比如煙臺農(nóng)商行主體信用等級由AA-調(diào)降至A+。評級公司指出，擔(dān)保圈鏈風(fēng)險不斷暴露，該行不良貸款持續(xù)較快上升，撥備覆蓋率持續(xù)下降且大幅低于監(jiān)管要求。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2019 年末，該行不良貸款余額為23.43億元，同比大幅增長11.72億元，不良貸款率同比大幅上升4.23個百分點(diǎn)至8.82%，撥備覆蓋率僅為76.70%。受資產(chǎn)質(zhì)量下滑和同業(yè)競爭加劇等因素影響，2019年該行凈息差較上年大幅下降0.44個百分點(diǎn)至 2.90%。
“在銀行評級被下調(diào)的案例中，不良貸款率上升是出現(xiàn)次數(shù)最多的原因。”廣發(fā)固收首席分析師劉郁表示，“資產(chǎn)質(zhì)量下滑表現(xiàn)方式較多，如不良貸款率及不良貸款規(guī)模出現(xiàn)大幅上升，逾期貸款與關(guān)注類貸款占比高，撥備覆蓋率大幅下降，非標(biāo)投資占比較高且存在信用風(fēng)險等。”再如，吉林蛟河農(nóng)村商業(yè)銀行評級由BBB+調(diào)整為BBB。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年末該行不良率為4.89%，相比上年上升0.19個百分點(diǎn)。但評級報告指出，截至 2019年末，該行逾期貸款規(guī)模為10.85億元，較2018年末上升10.15%，資產(chǎn)質(zhì)量較差。同時，該行逾期貸款以逾期90天以內(nèi)貸款為主，信用風(fēng)險仍將持續(xù)暴露，貸款質(zhì)量向下遷徙的可能性較大。
此外，延邊農(nóng)商行主體信用等級維持為AA-，但評級展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。“嚴(yán)格來說，評級展望調(diào)整為負(fù)面并不算評級下調(diào)，但是調(diào)整為負(fù)面對銀行影響不利。比如，有些公司賬戶會有限制，不讓拿主體展望為負(fù)面的債券。”前述評級公司信用評級負(fù)責(zé)人坦言。
7月16日，銀保監(jiān)會農(nóng)村銀行部副主任洪小平在新聞通氣會上表示，農(nóng)商銀行主要監(jiān)管指標(biāo)總體良好，尤其是存款基礎(chǔ)穩(wěn)定，流動性風(fēng)險可控。同時他表示，長期以來，農(nóng)村中小銀行資金來源總體充裕，整體流動性水平較為平穩(wěn)。
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